保險理財，宜首選消費型產(chǎn)品

鄭曉琳

理財產(chǎn)品：

某保險公司兩全分紅保險

案例：劉先生給還未滿周歲的兒子投保了10萬元保額的某保險公司兩全分紅保險，年繳保費19632元，繳費20年，保障期限至88周歲。保障范圍：繳費滿90天，保險公司返還被保險人保險金額的3％，即3000元；從第2個保單周年日至被保險人54周歲的保單周年日，每年返還保險金額的3％，即3000元；從被保險人55周歲至64周歲的每個保單周年日，每年返還保險金額的18％，即18000元；從被保險人65周歲至87周歲的每個保單周年日，每年返還保險金額的36％，即36000元；如果被保險人生存至88周歲，保險公司一次性給予保險金額2倍的滿期金20萬元，保險合同終止。

如果被保險人保險期間身故，保險公司支付身故時保險金額3倍的身故保險金，或退還保單現(xiàn)金價值或已繳納保費之和扣除已領(lǐng)取的生存金的余額(三者取較大值者)。

律師點評：

目前，市場上各類保險產(chǎn)品均可歸于傳統(tǒng)的保障型和投資型兩類，前者主要包括意外險、健康險和人身壽險等險種，因為投保人投入的保費不存在返還，故也稱做消費型保險產(chǎn)品；后者主要包括投連險、萬能險和分紅險等。無論是從保險理財?shù)男枨蟆⑸虡I(yè)保險的本質(zhì)，還是從兩類保險產(chǎn)品的投資收益比來看，筆者認(rèn)為保險理財，理性的選擇應(yīng)該是消費型而不是投資型保險產(chǎn)品。

首先，投保人進(jìn)行保險理財?shù)母拘枨笫潜苊饣驕p少損失，而不是獲取高額收益。談到“理財”，很多人最直接的反應(yīng)是“錢生錢”，即通過運用資產(chǎn)獲得收益，但這只是理財內(nèi)涵之一而已。其實，理財還有避免資產(chǎn)損失或減少資產(chǎn)損失的含義，但這一層意思往往被大多數(shù)人所忽略。譬如，投保人購買保單的最初目的大多是尋求風(fēng)險保障，而不是獲得高額回報，因此，保險理財更多的是體現(xiàn)了理財?shù)牡诙右馑?，即通過消費型保險產(chǎn)品避免或減少損失。

其次，商業(yè)保險的起源和本質(zhì)，也體現(xiàn)了保險理財?shù)母灸康氖峭ㄟ^消費型保險產(chǎn)品來避免或減少損失。眾所周知，商業(yè)保險起源于人們期望避免損失和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的商業(yè)目的，人們希望以較小的支出來達(dá)到避免或有的巨大損失。因此，保險實際上更多是一種消費行為，通過以小博大的方式，用最少的保費買到最多的保障，花錢買個安心，用節(jié)省下來的錢和精力進(jìn)行更高效的投資。

再次，消費型保險產(chǎn)品的投入產(chǎn)出比率其實比投資型產(chǎn)品更合算。消費型保險產(chǎn)品看似將保費一次性地消費在一項或有的產(chǎn)品上，但從投資的產(chǎn)出收益比看，是典型的低投入、高保額、純保障；而投資型保險產(chǎn)品雖然各類返還和或有紅利等讓人眼花繚亂，但其投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于消費型。譬如該款兩全分紅險號稱返還和紅利可能高達(dá)240萬元，盡管這看上去很美，但如果計人通貨膨脹、利率以及時間成本等因素，也不過是“羊毛出在羊身上”的障眼法而已，而它的低保障更使投資型保險產(chǎn)品中看而不中用。

因此，筆者提醒投保人，最好的保險產(chǎn)品就是那些原汁原味、能體現(xiàn)保險保障功能的消費型產(chǎn)品，不要寄希望于保障和投資收益的“魚與熊掌兼得”，更不要奢望把保險當(dāng)成獲取投資高回報的理財產(chǎn)品。