以產(chǎn)品創(chuàng)新推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)

魯申平

廣義的貿(mào)易融資不僅包括外貿(mào),還應(yīng)當(dāng)包括內(nèi)貿(mào),應(yīng)將內(nèi)外貿(mào)作為一體來(lái)管理。從業(yè)務(wù)流程上看,貿(mào)易融資應(yīng)涵蓋擔(dān)保、融資、結(jié)算等整個(gè)流程。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看,全球金融危機(jī)的爆發(fā),美元利率的持續(xù)下跌,人民幣匯率的持續(xù)升值,使得自2007年到2009年,市場(chǎng)上外匯資金的流動(dòng)性和利率發(fā)生了過山車式的變化,貿(mào)易融資利潤(rùn)空間不斷受到壓縮。隨著我國(guó)2009年信貸政策的放寬,以及國(guó)家4萬(wàn)億元投資的陸續(xù)到位,勢(shì)必將帶動(dòng)內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)的發(fā)展。面對(duì)這么大的資金投入規(guī)模,對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與承受能力將是一種考驗(yàn),但畢竟增加了商業(yè)銀行的融資渠道和收益來(lái)源。

由于不少股份制商業(yè)銀行目前處于機(jī)構(gòu)擴(kuò)張階段,因此機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的增加帶動(dòng)了貿(mào)易融資規(guī)模和收益的增長(zhǎng)。但是我們也看到2009年全國(guó)各大海關(guān)的報(bào)關(guān)量、關(guān)稅上繳額呈下降趨勢(shì),可以看出國(guó)際結(jié)算量也在下降,進(jìn)而造成貿(mào)易融資額的下降。在江浙包括深圳地區(qū)表現(xiàn)得更為明顯,這些地區(qū)兩頭在外的企業(yè)比較多,經(jīng)濟(jì)外向型特征明顯,由于海外訂貨商運(yùn)營(yíng)狀況欠佳,由此也影響到了國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。這勢(shì)必也對(duì)商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)形成負(fù)面效應(yīng),一方面貿(mào)易融資規(guī)模、收益下降,另一方面貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)隱患在增加。金融危機(jī)的爆發(fā),也直接影響了中小股份制商業(yè)銀行實(shí)施走出去戰(zhàn)略的計(jì)劃,比如中東等地區(qū)許多工程的下馬,逃廢債現(xiàn)象的增多,固定資產(chǎn)的大幅跳水,對(duì)于商業(yè)銀行的走出去都成為風(fēng)險(xiǎn)因素。對(duì)于規(guī)模相對(duì)較小的商業(yè)銀行,需要格外考慮風(fēng)險(xiǎn)因素,保障銀行信貸資產(chǎn)的安全,要為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。因此,各商業(yè)銀行在這次金融危機(jī)中執(zhí)行的還是較為審慎和穩(wěn)健的信貸政策,尤其是對(duì)于走出去的相關(guān)業(yè)務(wù),這其中也包括對(duì)外貿(mào)企業(yè),兩頭在外的加工企業(yè)等等。 在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中,有一個(gè)問題值得我們關(guān)注。那就是商業(yè)銀行做大客戶的偏好始終沒有發(fā)生轉(zhuǎn)變。如果商業(yè)銀行始終專注于大客戶,那么一個(gè)客戶出現(xiàn)問題,可能會(huì)帶出一系列的連鎖反應(yīng),風(fēng)險(xiǎn)最后也會(huì)傳導(dǎo)至金融機(jī)構(gòu)。為此,各家銀行都非常關(guān)注單一客戶的業(yè)務(wù)集中度和授信集中度問題,避免過度集中造成風(fēng)險(xiǎn)集中。對(duì)于大客戶,積極尋求同業(yè)之間的合作,分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),例如參與銀團(tuán)貸款等。對(duì)已經(jīng)持有的信貸資產(chǎn),進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)性調(diào)整,通過出售、轉(zhuǎn)賣等各種各樣的方式,綜合平衡資產(chǎn)的安全性,盈利性和流動(dòng)性。在開展業(yè)務(wù)當(dāng)中也及時(shí)引入一些其他的擔(dān)保方式,比如說加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的合作等等,這也是商業(yè)銀行開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中,降低風(fēng)險(xiǎn)的一些通常安排。

隨著金融危機(jī)的爆發(fā),國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化步伐的加快,國(guó)內(nèi)銀行以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資或存貸利差來(lái)獲取收益為主的機(jī)會(huì)在降低。因此,各家銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新方面紛紛下功夫。作為快速發(fā)展的城市商業(yè)銀行,為了長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展,加速提高內(nèi)在發(fā)展動(dòng)力,一方面成立了專門的產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì),另外一方面也向多家銀行學(xué)習(xí),加速產(chǎn)品創(chuàng)新、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),通過產(chǎn)品創(chuàng)新推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)以傳統(tǒng)利差收入作為主要的盈利模式從長(zhǎng)期看難以為繼的時(shí)候,必須加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

整體上說,在經(jīng)歷了全球性的金融風(fēng)暴以后,在信貸、風(fēng)險(xiǎn)政策方面,商業(yè)銀行未來(lái)將更加強(qiáng)調(diào)管理的專業(yè)性,另外在業(yè)務(wù)線的結(jié)構(gòu)性調(diào)整方面,將可能有更大的步伐。比如為了適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制的需要,也適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理采取派駐風(fēng)險(xiǎn)人員進(jìn)入業(yè)務(wù)線條的模式,對(duì)專業(yè)化產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,降低產(chǎn)品和銷售的風(fēng)險(xiǎn)度,保證銀行資產(chǎn)的安全。