關(guān)于盈余管理對企業(yè)會計信息的影響分析

李朝霞

【摘要】 當(dāng)前,在我國各種類型企業(yè)的財務(wù)管理活動中,存在比較普遍的盈余管理現(xiàn)象,經(jīng)過盈余管理處理后的會計信息是失真的信息,盈余管理危害了會計信息質(zhì)量,損害的是相關(guān)經(jīng)濟人的利益和企業(yè)信譽,破壞的是社會經(jīng)濟市場秩序。

【關(guān)鍵詞】 盈余管理;會計信息質(zhì)量

盈余管理是企業(yè)管理層在公認(rèn)會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi),根據(jù)會計政策的可選擇性和交易規(guī)劃等手段對會計要素的確認(rèn)、計量、報告等方面內(nèi)容進(jìn)行選擇并調(diào)節(jié)或控制企業(yè)的利潤,對外報出有利于自己的會計信息,以達(dá)到預(yù)期

滿意的效果,從而達(dá)到自身利益最大化或企業(yè)價值最大化的行為。

一、盈余管理對公司成長性和未來獲利能力的影響

從大量有關(guān)公司盈余管理手段的研究文獻(xiàn)來看,公司管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的手段歸納起來不外乎兩大類:一是從會計角度,利用會計準(zhǔn)則的漏洞或未涉及的領(lǐng)域以及會計政策的可選擇性,推遲或提前確認(rèn)收入、費用調(diào)節(jié)公司的報表盈余,從盈余管理的概念中可以看出,盈余管理主要是借助會計政策的選擇來實現(xiàn)的。盈余管理是追求一種令自己滿意的財務(wù)狀態(tài),而會計盈余是決定財務(wù)成果是否滿意的重要參數(shù),因此企業(yè)往往通過選擇適當(dāng)?shù)臅嬚邅磉_(dá)到其盈余管理的目的。二是從生產(chǎn)經(jīng)營角度,人為控制生產(chǎn)進(jìn)度,操縱交易的發(fā)生時間、數(shù)量金額、設(shè)計關(guān)聯(lián)交易等,粉飾公司的盈余信息其根本結(jié)果是只能改變了會計收益在不同會計期的分布,并不會增加或減少企業(yè)真實的經(jīng)濟收益和現(xiàn)金流量。但是,當(dāng)經(jīng)過盈余管理的會計盈余信息與真實的公司業(yè)績發(fā)生了偏離時,會計報表使用者在閱讀公司這一年的會計盈余數(shù)據(jù)時將不同程度的受到影響,并進(jìn)而影響到對公司當(dāng)年盈利能力做出正確的判斷。

二、盈余管理的動機使得會計報表信息表現(xiàn)出私利性

財務(wù)報告中的信息對財務(wù)信息利用者具有重要的作用,尤其是對于投資者評估公司的投資價值。正確、有效的評估企業(yè)財務(wù)務(wù)報告的質(zhì)量就顯得至關(guān)重要了。公司財務(wù)管理的目標(biāo)是股東財富最大化已經(jīng)成為人們普遍接受的觀點。股東財富與利潤是緊密相關(guān)的,在對股東財富最大化的數(shù)學(xué)計量研究中,人們利用利潤最大化,考慮風(fēng)險、時間價值和資本成本導(dǎo)出股東財富最大化。模型認(rèn)為股東投資報酬現(xiàn)值是股東財富最大化的具體體現(xiàn)。在現(xiàn)代公司中,公司治理機制被設(shè)計為所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離,股東(實際上,股東委托董事會)聘用經(jīng)理人(代理人)來使他們負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理,經(jīng)理人從銀行或債權(quán)人那里籌措資金以支持公司的運轉(zhuǎn),然后,股東再根據(jù)經(jīng)營者反映的有關(guān)公司的信息做出反映。雖然經(jīng)理們可以從企業(yè)中取得薪水、獎金和非貨幣利益(如精神上獎勵和社會地位的提高等),但這些利潤畢竟是有限的。尤其是在股東財富最大化目標(biāo)模式下,由于對股東財富最大化的強調(diào),股東有權(quán)約束和罷免那些不打算實現(xiàn)股東財富最大化的經(jīng)營者。

為了保證這項權(quán)力的運用,股東們設(shè)立了兩個機構(gòu):一是股東年會,股東可以在年會上對在職經(jīng)營者的表現(xiàn)闡述他們的不滿意見,如有必要還可以將他們罷免;二是董事會,受股東大會之托,董事會的職責(zé)就是確保經(jīng)營者為股東盡心盡力。公司的經(jīng)理人為了避免遭受罷免,追求自己的利益(如管理報酬等)實現(xiàn)自身效用的最大化,就會利用信息的不對稱,采用隱瞞各種費用(如大量的借款利息),不及時披露重大失敗的投資項目,充分利用會計準(zhǔn)則的缺陷等手段對公司的盈余進(jìn)行管理,向外界披露顯示公司成長,股東價值不斷上升的盈余信息,經(jīng)過這樣盈余管理所披露的會計報表信息被不可避免的打上了經(jīng)理人員私利性的烙印。

三、過度的盈余管理扭曲和破壞會計信息內(nèi)容和真實性

適當(dāng)?shù)挠喙芾韺⒂欣谔崆搬尫棚L(fēng)險,規(guī)避由于股價波動給公司帶來的財務(wù)風(fēng)險。在我國證券市場中大多數(shù)公眾投資者普遍看重的還是與公司盈余相關(guān)的財務(wù)指標(biāo),每一次公司盈余信息的披露都是市場關(guān)注的焦點。人們通常是以行業(yè)盈余和公司已往業(yè)績作為評判公司現(xiàn)有和未來的獲利能力,并映射到股價上。但是由于經(jīng)營風(fēng)險和市場風(fēng)險的客觀存在,公司在經(jīng)營過程中常常會遇到一些暫時性的困難,造成公司的經(jīng)營利潤出現(xiàn)波動。公司要渡過這一段危機期,不僅在經(jīng)營上要做努力,還得要有財務(wù)上的支持。為此,公司可以通過適度的盈余管理達(dá)到以豐補歉,均衡公司的風(fēng)險承擔(dān)程度的目的,以保持企業(yè)盈余的長期不斷上升,增強投資者對企業(yè)的信息,穩(wěn)定公司的股價,最終讓相關(guān)利益主體的長期利益得到保障。

四、盈余管理影響財務(wù)報告的真實性

真實性是財務(wù)報告反映的內(nèi)容與實際經(jīng)濟事項一致相符,要求會計信息與實際的經(jīng)濟事項相一致。作為一種經(jīng)濟

工作,必須是建立在一些假設(shè)之上的,并非是一門精算學(xué)科,但是真實性要求財務(wù)報告盡可能消除所提供信息的模糊性。經(jīng)過盈余管理修飾的財務(wù)報告中存在虛假或舞弊產(chǎn)生的信息,不僅不會對信息使用者具有有用性,還會對信息使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)。