在金融危機(jī)下,中小企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)困境的幾點(diǎn)建議

蔡榮芝

[摘 要]金融危機(jī)正侵蝕著我國實(shí)體經(jīng)濟(jì),中小企業(yè)如何面對(duì)危機(jī)。文章結(jié)合我國中小企業(yè)實(shí)際,提出化解財(cái)務(wù)困境,規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾種建議,提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 穩(wěn)健 金融危機(jī)

隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入, 我國中小型企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的作用。

金融危機(jī)的襲來,毋庸置疑,美國綜合金融實(shí)力遭受了重挫,但正侵蝕著實(shí)體經(jīng)濟(jì),對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響也在不斷顯現(xiàn),在這場(chǎng)席卷全球的金融風(fēng)暴造成的經(jīng)濟(jì)嚴(yán)冬中,中國中小企業(yè)應(yīng)該如何面對(duì),度過寒冬。

一、研究背景

金融危機(jī)會(huì)造成一個(gè)國家或幾個(gè)國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)的急劇、短暫和超周期的惡化。由于對(duì)經(jīng)濟(jì)未來將更加悲觀的預(yù)期,整個(gè)區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)幅度較大的貶值,經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)較大的損失,經(jīng)濟(jì)增長受到打擊。往往伴隨著企業(yè)大量倒閉,失業(yè)率提高,社會(huì)普遍的經(jīng)濟(jì)蕭條。

隨著全球一體化的發(fā)展,要素的高度流動(dòng)和市場(chǎng)開放,使得中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展傾向于過度外向型,對(duì)外貿(mào)易依存度達(dá)到驚人的程度。對(duì)中國的中小企業(yè)來說,面臨巨大的考驗(yàn)。筆者建議各企業(yè)能采取穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策,重視財(cái)務(wù)管理。企業(yè)要堅(jiān)持“現(xiàn)金為王”,保證資金鏈不斷裂,度過企業(yè)發(fā)展最困難的階段,并把這一理念貫穿于融資、投資、營運(yùn)、分配等再生產(chǎn)過程的各個(gè)環(huán)節(jié)的日常管理當(dāng)中,這是關(guān)系到企業(yè)生死存亡的大事。

二、中小企業(yè)的特點(diǎn)及存在問題

我國的中小型企業(yè)的劃分是根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模、職工人數(shù)和銷售額三個(gè)指標(biāo)來劃分的,從總體上講中小企業(yè)布局分散,總體規(guī)模較小,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同,企業(yè)技術(shù)進(jìn)步遲緩,技術(shù)創(chuàng)新能力不足。加之,中小企業(yè)社會(huì)負(fù)擔(dān)較重,宏觀管理體制不順暢的,缺乏資金支持,社會(huì)化服務(wù)體系不健全,法律保障體系不完善。因而中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差,經(jīng)營穩(wěn)定性差,控制環(huán)境不盡完善。在這場(chǎng)危機(jī)中最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)陷入困境,甚至走向破產(chǎn)。

產(chǎn)生財(cái)務(wù)困境產(chǎn)生的原因分內(nèi)部和外部 (1)企業(yè)外部原因,主要是金融企業(yè)、國內(nèi)外實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲軟、社會(huì)信用程度變差。(2)企業(yè)內(nèi)部原因,除了以上講的特點(diǎn)外,融資困難、投資能力較弱,且缺乏科學(xué)性;財(cái)務(wù)控制薄弱,財(cái)務(wù)危機(jī)的陷阱凸顯。

三、中小企業(yè)在危機(jī)中的財(cái)務(wù)建議

針對(duì)中小企業(yè)資金的籌集、投放和分配管理,有利于企業(yè)資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)平穩(wěn),提出以下財(cái)務(wù)建議。

(一)合理的資本結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)尋求最佳的資本結(jié)構(gòu)需要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與自身實(shí)際情況進(jìn)行綜合判斷,并作動(dòng)態(tài)的調(diào)整。資產(chǎn)收益與流動(dòng)的合理匹配企業(yè)應(yīng)該量入為出,注重穩(wěn)健成長。企業(yè)如果過多依賴銀行貸款,一旦遇到危機(jī),企業(yè)就會(huì)措手不及,沒有資金周轉(zhuǎn),導(dǎo)致赤字破產(chǎn)。企業(yè)如果不顧自身?xiàng)l件通過負(fù)債經(jīng)營盲目鋪攤子,就容易聚集過多盈利能力差的資產(chǎn)或業(yè)務(wù),規(guī)模再大也難逃被淘汰的命運(yùn)。對(duì)企業(yè)來說,只有在財(cái)務(wù)穩(wěn)健的前提下取得的成長性才是合理的。中小型企業(yè),承受能力較差,信貸額度少,融資渠道少,融資能力差,就更應(yīng)該注意財(cái)務(wù)穩(wěn)健。企業(yè)要注重加強(qiáng)投資者關(guān)系管理和債權(quán)人關(guān)系管理。經(jīng)濟(jì)周期。經(jīng)濟(jì)繁榮階段,社會(huì)平均資本報(bào)酬率較高,舉債滿足企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的需求,企業(yè)大量盈利,償債有保證;經(jīng)濟(jì)蕭條,企業(yè)盈利能力下降,需要縮減借貸規(guī)模,以免陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。

(二)穩(wěn)健的籌資政策

營運(yùn)資金籌資政策主要是針對(duì)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金來源而言的。從流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的配合來看,在危機(jī)時(shí)期,臨時(shí)性負(fù)債只融通部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要。另一部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)和永久性資產(chǎn),則由長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本作為資金來源。在目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,這種策略雖然是風(fēng)險(xiǎn)性和收益性均較低的營運(yùn)策略,但是,對(duì)保證資金的安全運(yùn)行有著不可缺少的作用。同時(shí)優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),使綜合資金成本低,財(cái)務(wù)杠桿效益高

(三)規(guī)范的會(huì)計(jì)核算

會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)確及時(shí),做到涉稅項(xiàng)目零風(fēng)險(xiǎn)。在危機(jī)中,把會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性放在首位來談,經(jīng)濟(jì)全球化帶來資金的全球化流動(dòng),而會(huì)計(jì)是指引這種流動(dòng)的數(shù)字語言。只有保證及時(shí)、準(zhǔn)確的披露真實(shí)的會(huì)計(jì)信息,才能保證資金全球流動(dòng)的健康性。

中小企業(yè)家族式的財(cái)務(wù)管理,使得會(huì)計(jì)信息失真。一些小型企業(yè)是老板、會(huì)計(jì)集于一身,事權(quán)、財(cái)權(quán)不分,職責(zé)不明,導(dǎo)致許多會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)反映不及時(shí),也不準(zhǔn)確,在資金緊張的條件下,有極強(qiáng)的避稅沖動(dòng),這樣就會(huì)引起一系列的稅務(wù)問題。在危機(jī)的時(shí)候,應(yīng)避免任何的稅務(wù)及其他法律訴訟問題,避免意想不到的巨額支出。

(四)謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

在危機(jī)中,一定要未雨綢繆,建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系及財(cái)務(wù)預(yù)警制度。企業(yè)在進(jìn)行籌資、投資、資金回收、利益分配各項(xiàng)決策時(shí)要考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),更重要的是通過對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量表、獲利能力、償債能力和營運(yùn)能力四大指標(biāo)所提供的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析,找出產(chǎn)生偏差的主要原因,建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系,使企業(yè)經(jīng)營者能及時(shí)預(yù)見各類潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),最大限度地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),獲取經(jīng)濟(jì)利益。

建立財(cái)務(wù)困境預(yù)警制度主要通過對(duì)財(cái)務(wù)困境的預(yù)測(cè)為財(cái)務(wù)管理及時(shí)發(fā)出警示。 防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要從內(nèi)外兩個(gè)方面著手:企業(yè)外部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于投融資環(huán)節(jié),要通過加強(qiáng)投融資風(fēng)險(xiǎn)控制的力度來防范;而企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范則主要靠建立完善的內(nèi)部控制體系來進(jìn)行。

(五)科學(xué)的資產(chǎn)管理。建立健全財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度,在物資采購、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序,堵住漏洞。許多中小企業(yè)是在充滿著傳統(tǒng)的自然經(jīng)濟(jì)和小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的土壤里成長起來的,不免帶有濃厚的封建色彩和小農(nóng)意識(shí),往往是三親六戚辦廠、兄弟姑嫂管理,這種沾親帶故的人員封閉、財(cái)產(chǎn)封閉、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況封閉的“三封閉”管理狀態(tài),造成在資產(chǎn)管理上的隨意性。

很多中小型企業(yè)陷入經(jīng)營流動(dòng)資金緊缺的困境,加強(qiáng)存貨及應(yīng)收賬款管理是重要的解困措施。加強(qiáng)存貨管理,盡可能壓縮過時(shí)的庫存物資,避免資金呆滯,并以科學(xué)的方法來確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,對(duì)賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評(píng)定,定期核對(duì)應(yīng)收賬款,制定完善的收款管理辦法,嚴(yán)格控制賬齡。對(duì)死賬、呆賬,要在取得確鑿證據(jù)后,進(jìn)行妥善的會(huì)計(jì)處理。

(六)削減不必要的成本

企業(yè)首先要做的事情就是面對(duì)現(xiàn)實(shí):接受銷量會(huì)不斷下滑的事實(shí),削減不相干的成本,尤其是那些與延伸或擴(kuò)張計(jì)劃無關(guān),縮減支出方面是,對(duì)企業(yè)的營銷沒有多大幫助,僅能滿足管理層自娛自樂的項(xiàng)目,各種贊助等。從生產(chǎn)領(lǐng)域的各個(gè)環(huán)節(jié)算細(xì)帳,節(jié)約生產(chǎn)成本,削減任何不必要的管理費(fèi)用和營銷費(fèi)用。

參考文獻(xiàn)

[1]戚聿東。金融危機(jī)中,企業(yè)要堅(jiān)持“現(xiàn)金為王”過冬策略 ,2009年02月05日11:31 證劵日?qǐng)?bào)

[2]涂君。淺析小型企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)》,2008(10 )

[3]王建文,論中小企業(yè)財(cái)務(wù)困境與財(cái)務(wù)穩(wěn)健《經(jīng)濟(jì)師》2008(10)