我國電子票據(jù)市場現(xiàn)狀及發(fā)展策略探討

李震山

摘要：做為貨幣市場的重要組成部分，我國票據(jù)市場取得較快的發(fā)展，傳統(tǒng)紙質化票據(jù)的弊端越發(fā)顯得突出。隨著以網絡應用為核心的數(shù)字化時代的到來，電子票據(jù)將逐漸成為未來票據(jù)發(fā)展的一種趨勢。本文分析了目前我國票據(jù)電子化的現(xiàn)狀、制約因素和發(fā)展策略。

關鍵詞：紙質票據(jù)；電子票據(jù)；現(xiàn)狀；發(fā)展策略

我國票據(jù)業(yè)務始于上世紀80年代，近幾年票據(jù)市場得到了迅猛發(fā)展，現(xiàn)已初具規(guī)模，票據(jù)紙質化所帶來的問題也愈顯突出，首先，傳統(tǒng)的紙質化票據(jù)有著與生俱來的風險和不便--容易遺失和偽造，票據(jù)的遺失或損壞帶來許多不必要麻煩，而假票、克隆票的泛濫則可能給企業(yè)或銀行帶來巨大資金損失。不僅如此，紙質化票據(jù)的手工交易方式還威脅到攜票者的人生安全。其次，傳統(tǒng)的紙質化票據(jù)導致業(yè)務成本過高，一方面是手工交易方式增加了交易成本，另一方面則是由于商業(yè)匯票相對支票而言通常有效期較長，在有效期內的保管成本也較高。最后，傳統(tǒng)的紙質化票據(jù)的簽發(fā)、承兌、轉讓、貼現(xiàn)等各個環(huán)節(jié)都是個體對個體的手工方式，票據(jù)市場信息流轉不暢，交易效率低下。以上三點，嚴重制約了傳統(tǒng)的紙質化票據(jù)的進一步發(fā)展，票據(jù)紙質化成為了票據(jù)業(yè)務和票據(jù)市場發(fā)展的一大瓶頸。陪著網絡應用的普及、電子商務時代的來臨，電子票據(jù)應運而生，其具有的高效率、低成本、

安全、快捷的優(yōu)勢是傳統(tǒng)紙質票據(jù)所無法比擬的，是我國票據(jù)市場發(fā)展的趨勢。

1 我國票據(jù)電子化的現(xiàn)狀

1.1 票據(jù)的電子化及電子票據(jù)

根據(jù)的電子化是一種全新的結算方式，其產品——電子票據(jù)并不是對現(xiàn)有的傳統(tǒng)結算產品的簡單優(yōu)化和組合，需要有不同于傳統(tǒng)票據(jù)的運用環(huán)境，是票據(jù)在產生、流通、結算過程中的某一階段以電子形式存在，其間夾雜著電子數(shù)據(jù)信息與實物票據(jù)之間的相互轉換，實質是實物票據(jù)處理方式的電子化。而電子票據(jù)是不依附于實物票據(jù)，從票據(jù)權利的產生到票據(jù)權利的消滅的全過程均以電子形式獨立存在，并以電子簽章代替實體簽章。從我國目前情況看，完整的電子票據(jù)體系尚未建立，不依附于實物票據(jù)以電子形式獨立存在的電子根據(jù)尚未真正出現(xiàn)。

１.２發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，隨著以網絡應用為核心的數(shù)字化革命時代的到來，電子票據(jù)業(yè)務在我國得到了長足的發(fā)展。

２００３年６月３０日，“中國票據(jù)網”正式啟用，為金融機構間票據(jù)轉貼現(xiàn)、票據(jù)回購等業(yè)務提供報價、查詢服務，標志著我國票據(jù)市場電子化開始起步，但該網目前不能提供票據(jù)交易的功能。

從２００５年開始，國內個別銀行開始將電子信息技術引入票據(jù)業(yè)務，招商銀行、民生銀行、工商銀行等相繼推出了基于行內系統(tǒng)網上銀行業(yè)務的電子票據(jù)產品。比較典型的產品有：招商銀行推出的“票據(jù)通”-網上票據(jù)業(yè)務。該項業(yè)務是我國金融機構在傳統(tǒng)票據(jù)電子化方面的最早的嘗試之一。付款人通過網上銀行開出招商銀行電子根據(jù)，招商銀行聯(lián)網傳遞，收款人實時查詢到電子票據(jù)。持票人可通過電子背書向他方（被背書人）轉讓電子票據(jù)。持票人將實物商業(yè)票據(jù)或電子票據(jù)托管于招商銀行，并可在網上查詢托管票據(jù)狀態(tài)和信息。通過網上企業(yè)銀行可辦理實票或電子票據(jù)承兌申請，托管實票或電子票據(jù)的貼現(xiàn)及贖回、托收、質押、實票撤消托管等各類票據(jù)業(yè)務。電子票據(jù)可在招商銀行系統(tǒng)內全流通，具備實物票據(jù)的全部功能。工商銀行參照傳統(tǒng)銀行承兌匯票業(yè)務流程，利用電子化手段，基于網上銀行系統(tǒng)，設計、開發(fā)了“易保付”電子化信用票據(jù)，企業(yè)客戶通過工行網上銀行簽發(fā)，可實現(xiàn)票據(jù)的電子化簽發(fā)、轉讓、貼現(xiàn)與轉貼現(xiàn)、付款等功能。2006年底，民生銀行以網上銀行為平臺，配以電子簽章技術開辦了電子匯票業(yè)務，客戶向民生銀行申請取得電子匯票業(yè)務資格后，通過網上銀行實現(xiàn)商業(yè)匯票簽發(fā)、承兌、交付、托管、背書轉讓、貼現(xiàn)、質押、委托收款等功能，此業(yè)務是一個較為完整的票據(jù)電子化方案。

2 影響我國電子票據(jù)業(yè)務發(fā)展的制約因素

2.1 電子票據(jù)的法律地位

相對于電子票據(jù)業(yè)務的發(fā)展，相應的法律制度顯得十分滯后，目前我國實行的《票據(jù)法》在制定時所有的規(guī)定都是基于紙質票據(jù)的，確認的是紙質票據(jù)及其簽章的法律責任，對電子票據(jù)及電子簽名的法律效力未做規(guī)定，這就否認了經過電子簽名認證的電子票據(jù)的支付和結算方式的法律效力，說電子根據(jù)業(yè)務的發(fā)展實踐與法律制度的制定處于失衡狀態(tài)。

2.2 各家商業(yè)銀行的電子票據(jù)系統(tǒng)相互獨立，難以實現(xiàn)跨行交易

要做到全流程電子化流轉，需要票據(jù)各方當事人都在同一家商業(yè)銀行開戶并開通該行的網銀服務，這顯然對電子票據(jù)的客戶群體進行了限制，不利于電子票據(jù)大面積推廣。換句話說，在票據(jù)背書轉讓的任何一個環(huán)節(jié)，只要被背書人與背書人不在同一銀行開戶，就面臨電子票據(jù)落地處理的問題。雖然從理論講，該問題可以通過商業(yè)銀行間的電子票據(jù)系統(tǒng)對接解決，但由于成本過高和同業(yè)競爭存在，依靠商業(yè)銀行之間的彼此協(xié)作徹底解決該問題不現(xiàn)實。

2.3 電子票據(jù)與紙質票據(jù)的轉換

客觀說，雖然電子票據(jù)已經產生，但要全部取代紙質票據(jù)還需要相當漫長的過程。在兩者共存時期，需要尋找一個相互轉換的合理解決方案。此外，由于電子票據(jù)在跨行交易時要落地處理，使得電子票據(jù)與紙質票據(jù)的轉換問題變得非常迫切。就目前的法律框架而言，要滿足《票據(jù)法》和人民銀行相關制度的規(guī)定，通過票據(jù)質押轉開票據(jù)的方式是唯一選擇。也就是說，企業(yè)可以將收到的紙質票據(jù)向銀行質押，申請開出電子票據(jù)；電子票據(jù)可以在同一商業(yè)銀行系統(tǒng)內實現(xiàn)電子流轉；當需要跨行交易時，可以將電子票據(jù)質押轉開成紙質票據(jù)。但是，通過質押轉開實現(xiàn)電子票據(jù)與紙質票據(jù)轉換，又帶來新的問題。首先銀行辦理質押轉開業(yè)務通常會收取手續(xù)費，增加了企業(yè)成本。其次，即便銀行免收手續(xù)費，與票據(jù)的直接背書轉讓相比，質押轉開方式會同步增加企業(yè)應收和應付票據(jù)，增加了企業(yè)的負債率，不利于財務報表優(yōu)化。

2.4 電子票據(jù)的安全性

隨著互聯(lián)網的高速發(fā)展，其具有充分開放、管理松散和不高防護的特點，也使安全成為一個日益重要的問題，電子票據(jù)在網絡上交易的公開化程度較高，操作人員和信息使用者干預系統(tǒng)的機會增大，網絡系統(tǒng)所面臨的攻擊和破壞的機會也較大，所以系統(tǒng)面臨的安全隱患也必然增多，人們對電子票據(jù)安全性的擔憂阻礙了電子票據(jù)業(yè)務的發(fā)展。

3 我國電子票據(jù)業(yè)務的發(fā)展策略

3.1 建立統(tǒng)一的電子票據(jù)服務平臺

經過多年的發(fā)展，票據(jù)市場已經成為了價格體系市場化程度相當高的十分活躍的市場。雖然普遍認為短期融資券的出現(xiàn)會使商業(yè)匯票的市場份額有所削減，但作為一種在產業(yè)鏈上廣泛使用的成熟和順暢的支付和融資工具，商業(yè)匯票的市場空間今后仍然是巨大的。票據(jù)電子化建設作為提高票據(jù)交易效率、降低交易成本和交易風險的重要舉措，需要進一步加快步伐。以臺灣地區(qū)的經驗來看，監(jiān)管部門應該發(fā)揮重要的作用。事實上，發(fā)展電子票據(jù)的規(guī)劃是1989年由臺灣“央行”提出的，“央行”自始至終地參與了電子票據(jù)的發(fā)展過程，推動了配套的規(guī)章制度的出臺。這是臺灣地區(qū)電子票據(jù)發(fā)展的一大特點，也是成功經驗，值得我們學習和借鑒。

在中國大陸，雖然已經有多家商業(yè)銀行推出了行內的電子票據(jù)系統(tǒng)，但如何實現(xiàn)電子票據(jù)跨行交易的問題依然懸而未決，嚴重制約了電子票據(jù)的進一步發(fā)展。電子票據(jù)如果不能跨行交易，則不僅愿意接受電子票據(jù)服務的企業(yè)客戶非常有限，而且電子票據(jù)難以進入到廣闊的銀行間轉貼現(xiàn)市場，對改善票據(jù)市場基礎建設的作用不能有效發(fā)揮。就中國國情來看，依靠商業(yè)銀行自身解決跨行交易是不可能完成的任務，必須由人民銀行來牽頭?？尚械姆桨甘?，人民銀行搭建統(tǒng)一的電子票據(jù)服務平臺，并通過與各商業(yè)銀行內部電子票據(jù)系統(tǒng)直聯(lián)的方式來實現(xiàn)電子票據(jù)的跨行交易。當然，該方案要想成功，人民銀行應與各家商業(yè)銀行（尤其是已經開辦電子票據(jù)業(yè)務的商業(yè)銀行）充分溝通和論證，統(tǒng)一電子票據(jù)的業(yè)務標準、技術標準和安全標準，這樣才能保證商業(yè)銀行開出的電子票據(jù)能在人行電子票據(jù)服務平臺順利完成登記處理，并使其他商業(yè)銀行的系統(tǒng)可以調用。令人欣喜的是，人民銀行已經意識到了統(tǒng)一的電子票據(jù)服務平臺的重要性和迫切性，并已經開始啟動該項目。

鑒于電子票據(jù)與紙質票據(jù)將在相當一段時間共存的客觀現(xiàn)實，人民銀行在搭建電子票據(jù)服務平臺時，應配套出臺相應的政策措施，方便電子票據(jù)與紙質票據(jù)之間的轉換。比如，為了解決票據(jù)質押“虛增”負債率的問題，可以考慮開辦一種類似票據(jù)置換的業(yè)務：企業(yè)將收到的紙質票據(jù)轉讓給銀行，銀行給企業(yè)開出對應的電子票據(jù)，銀行可單獨辦理紙質票據(jù)托收并將托收回款用于電子票據(jù)的到期付款。

3.2 提高電子票據(jù)的安全保障

安全性問題是制約電子票據(jù)發(fā)展的“瓶頸”，因此，要發(fā)展電子票據(jù)業(yè)務，必須要確保電子信息、電子簽名的安全性，否則，電子票據(jù)業(yè)務的發(fā)展將失去支撐點。

首先要有一個法律認可的權威的認證機構，對電子票據(jù)業(yè)務的準入從技術上、制度上、管理上進行安全鑒定和認證；其次，要建立健全電子安全防范體系，嚴厲打擊利用電子票據(jù)進行的金融犯罪行為；第三，要加強對電子票據(jù)業(yè)務日常的監(jiān)督，督促參與各方切實遵守有關法律制度，確保電子票據(jù)業(yè)務安全運行；最后，要明確銀行與客戶在維護電子票據(jù)業(yè)務安全的權利、義務和責任，以及在發(fā)生風險時銀行與客戶應當承擔的法律責任。

要重點提高電子簽名的安全性。首先要明確有效的識別機制，確立電子簽名所采用的形式和技術標準；第二，要確立權威的法定認證機構履行認證職責；第三，在明確電子簽名的構成要件，使銀行和客戶使用最安全的簽名方式，確保當事人電子簽名的合法性、唯一性；第四，要明確當事人對電子簽名的風險責任，督促當事人謹慎地判斷是否為安全的電子簽名；最后要保護電子簽名者的合法權益，嚴厲打擊盜用他人電子簽名的犯罪行為。

3.3 完善相關的法律制度

3.3.1 制定核心法律

制定一部獨立的電子票據(jù)法，明確該法案的立法目的、電子票據(jù)的定義、基本原則及法律效力等；特別要以電子票據(jù)的支付或交易方式、手段、程序為主要規(guī)制重點，對占有、轉讓、背書方面都應適應現(xiàn)今電子票據(jù)實際業(yè)務的需要，制定出符合現(xiàn)實市場需求的法律。

3.3.2 修訂其他現(xiàn)行法律

第一、票據(jù)法方面?！峨娮雍灻ā返某雠_雖然解決了書面形式、原件、簽名等沖突，但其與《票據(jù)法》之間仍然存在著交互承認的問題。因此，對票據(jù)法的修訂應特別涉及對電子票據(jù)的相關內容，即承認《電子票據(jù)法》這一特殊法的地位。

第二、稅法方面。我國應堅持在防止稅收流失的同時不阻礙上網上貿易的發(fā)展。針對互聯(lián)網的特性重新界定居民、常設機構、所得來源、商品、勞務、特許權轉讓等互聯(lián)網稅收概念的內涵和外延，改革、完善相關的增值稅、所得稅稅收法律，確保建立公平的稅收法律環(huán)境，同時建立網上自動征稅系統(tǒng)，加快電子征稅進程。

第三、刑法方面。雖然《電子簽名法》增加了偽造他人電子簽名罪等三項罪名，但是作為新型犯罪，電子票據(jù)犯罪構成特征不同于傳統(tǒng)票據(jù)犯罪，如“犯罪人可能直接通過盜用或破譯他人電子票據(jù)密碼，偽造他人電子簽名等行為實施非法出票行為”等。因此，應擴大刑法上票據(jù)犯罪范疇，增設電子票據(jù)犯罪的相關內容。

第四、程序法方面。應盡快修改《民事訴訟法》或擴大《合同法》的相關條文解釋，以匡正電子記錄在形式上得到法律認可，但確沒有相應規(guī)則確定其做為有效證據(jù)的尷尬局面。這樣可以保證實體法和程序法的統(tǒng)一，為電子票據(jù)中訴訟中有關證據(jù)證明力的解決奠定法律基礎。

（四）采取多種措施鼓勵和支持電子票據(jù)業(yè)務發(fā)展

一是要加強電子票據(jù)業(yè)務宣傳，提高客戶對電子票據(jù)的認知度，讓更多的社會公眾了解電子票據(jù)的優(yōu)越性，主動使用電子票據(jù)辦理結算業(yè)務。二是要給予利用優(yōu)惠貼現(xiàn)利率，降低電子票據(jù)結算費率水平等措施提高產品的吸引力，加速對電子票據(jù)的推廣應用。