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    關(guān)鍵風險指標在壽險公司操作風險管理工作中的實踐

    2009-05-14 03:29
    管理與財富 2009年4期
    關(guān)鍵詞:保險公司風險管理指標

    金 鋒

    一引言

    過去的一年,伴隨著壘球化金融危機的蔓延,風險管理對一個企業(yè)乃至一個行業(yè)健康發(fā)展的作用顯得愈加重要。近年來中國保監(jiān)會—直致力于制定和推動保險行業(yè)全面風險管理體系和制度,保持行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展;各家保險公司也在關(guān)注保費利潤的同時,大抓風險防范,摸索出了一套經(jīng)驗和方法。

    風險管理體系(主要包含信用風險、市場風險和操作風險)是一個內(nèi)涵和外延都非常廣大和復雜的體系,而保險行業(yè)的風險管理體系相對于銀行風險管理體系而言還有許多探討和完善的空間。本文旨在介紹關(guān)鍵風險指標在操作風險中的工作原理、建立原則和如何應用于壽險公司操作風險管理實踐,希望它能成為壽險公司具體量化操作風險的參考工具和方法。

    二工作原理

    在操作風險管理中,管理部門希望將抽象、復雜的操作風險轉(zhuǎn)變?yōu)橹庇^、簡單的數(shù)字,對操作風險進行量化。通過量化的手段和方法,可以直觀的反映操作風險現(xiàn)狀,便于觀察操作風險變動情況。關(guān)鍵風險指標就是一種操作風險定量分析方法。

    關(guān)鍵風險指標(KRI--Key Risk Indicators)是用于風險評估和監(jiān)測的重要工具。風險指標是在一定風險管理框架中,對業(yè)務活動和控制環(huán)境進行監(jiān)控的指標體系。有代表性的控制評估活動只能定期進行,而關(guān)鍵風險指標則可日常監(jiān)控,這有助于進行動態(tài)化的操作風險管理。這些指標包括:交易的失誤次數(shù)、職員流動比率、錯誤和遺漏的頻率以及嚴重程度等。當這些關(guān)鍵性操作風險指標參數(shù)值發(fā)生變化,達到或是突破一定限額時,保險公司就需要對該參數(shù)所反映或是代表的操作風險潛在領(lǐng)域?qū)嵤╊A警管理,并分別按反映的問題程度不同向風險管理者、管理層和董事會報告,以及時制定和實施風險控制/緩解措施,最終使該指標參數(shù)恢復到原定的控制水平之內(nèi)。

    關(guān)鍵操作風險監(jiān)測指標的建立基礎(chǔ)是假設(shè)操作風險大小與某些數(shù)量指標具有內(nèi)在的緊密聯(lián)系,通過這些數(shù)量指標的變化可以反映出某些操作風險水平的變化,指標依附于某—產(chǎn)品線或?qū)嶓w中已識別的操作風險,具有可計量性和一定的預警功能,并能通過定義觸發(fā)水平,來引起管理層對指標參數(shù)值超過安全區(qū)間的操作風險的重視。也就是說指標具有風險敏感性,能深入洞察風險組合的變動情況。KRI是實現(xiàn)對操作風險識別、評估、監(jiān)測十分有用的工具,保險公司內(nèi)部一般由專門指定人員或風險管理者定義指標項目及其執(zhí)行的程序。(International Associationof Insurance Supervisors 2003::“Insurance Core Principles andMethodology”)

    三關(guān)鍵鳳險指標體系建立原則

    在選擇指標和構(gòu)建整體指標體系時主要遵循以下四個原則;

    重要性原則。指標的選擇要覆蓋當前整體范圍內(nèi)的操作風險重點環(huán)節(jié),可能不是面面俱到,但必須抓良操作風險易發(fā)的區(qū)域或者風險嚴重的區(qū)域

    開放性原則。KRI體系是一個動態(tài)的、開放的架構(gòu),隨著保險公司業(yè)務的發(fā)展和風險偏好的轉(zhuǎn)移,指標的選擇也應不斷地作出相應的調(diào)整和完善

    事前預警和事后計量相結(jié)合的原則。指標體系中的部分指標要對操作風險有預先警示的作用,部分指標要在事后對操作風險事件的損失情況有所計量,從而為保險公司達到高級計量法要求不斷積累操作風險損失數(shù)據(jù)

    風險容忍原則。指標體系的建立并非要覆蓋保險公司業(yè)務線的所有操作風險點。根據(jù)成本效益原則,對部分操作風險可以不進行監(jiān)測,但其損失必須進行計量

    四關(guān)鍵風險指標的主要結(jié)構(gòu)和應用

    目前國際金融界對操作風險的分類并沒有統(tǒng)一的規(guī)定,世界各大保險公司的研究實踐中也從各個不同角度詮釋了對操作風險的理解。在此,以由RMA牽頭開發(fā)的KRI體系為例,簡要介紹KRI的主要結(jié)構(gòu)和分類特征。RMA(Risk Management Associatiion)專業(yè)性風險咨詢企業(yè)與風險管理協(xié)會是金融業(yè)KRI體系研發(fā)行動的發(fā)起人。

    借鑒巴塞爾委員會對銀行操作風險的分類方法,KRI包括:8個標準的業(yè)務線,細分成40個產(chǎn)品和服務組l 15個風險類別,46個業(yè)務功能單位、按產(chǎn)品特征和組織屬性功能分類(巴曙松,2003,《巴塞爾新資本協(xié)議框架下的操作風險衡量與資本合約束》;巴塞爾銀行監(jiān)管委員會,2004,《巴塞爾新資本協(xié)議》)。KRI實質(zhì)上是一個三維模型業(yè)務產(chǎn)品/服務線、風險分類和業(yè)務功能單位,三維模型中的每一個組合(產(chǎn)品/服務線、風險分類、業(yè)務功能單位)決定一個操作風險點,每一個風險都對應一個KRI,對該風險點風險水平進行度量,反映風險發(fā)生的頻率或損失強度或兼而有之。

    根據(jù)指標的時滯性,KRI體系中的指標可以分為預警指標(1eadingindicator)、同步指標cconcurrent indicator)和滯后指標(1aggingindicator)(周光友、羅素梅,2005,《金融風險的度量與指標選擇》)。

    預警指標。預警指標值的變化先于實際風險狀況的變化,參考這種指標可以發(fā)現(xiàn)“預先警示標志”,分析未來風險狀況及其對今后保險公司經(jīng)營效益的影響,是對未來產(chǎn)生影響的操作風險監(jiān)測指標

    同步指標。同步指標值的變化同步于風險狀況的變化,它的變化時間與風險情況基本一致,用于定義“正在發(fā)生的風險”,其中潛在損失事件可能導致一家或者另一家機構(gòu)產(chǎn)生風險

    滯后指標。滯后指標用于反映或查找“歷史事件”,其值的變動時間往往落后于實際風險狀況的變動。同步指標和滯后指標可以顯示風險變動的總趨勢,并確定或否定預警指標預示的風險變動趨勢,而且通過它們還可以看出風險變化的深度

    根據(jù)所監(jiān)測操作風險的影響面和重要程度,KRI還可以分為核心指標、重要指標和普通指標三個層次。核心指標是代表涉及保險公司核心業(yè)務的主要風險的指標,重要指標是代表保險公司核心業(yè)務具體細分之下的業(yè)務風險的指標,普通指標是代表除核心業(yè)務之外的其他業(yè)務具體細分之下的業(yè)務風險的指標。某壽險公司采用了這種風險指標分類方法,將KRl分為核心KRI、具體的核心務KRI和具體的其他業(yè)務KRI三類。如下表所示(樣例):

    KRI實質(zhì)上是一個三維模型,三維模型中的每一個組合(產(chǎn)品/服務線、風險分類、業(yè)務功能單位)決定一個操作風險點,每一個風險點都對應一個KRI。KRI體系中的每一個風險點均標明了其功效、內(nèi)部可比性、外部可比性、簡易度和屬性,并根據(jù)業(yè)務性質(zhì)對每一個風險點進行簡單描述,下表是RMA指標體系的一個簡單示例。

    以壽險個人業(yè)務為例,KRI體系的風險點如下表(樣儷):

    同時,KRI體系對每一個風險指標進行編號、命名、分類,定性和描述,并將其與有關(guān)的已經(jīng)有了明確定義的風險點相聯(lián)系,產(chǎn)生如下的KRI表格,每一個三維模型中的KRI均通過這種表格來進行定義。一個KRI可以對應多個風險點。

    KRI的定義表格(樣例):

    五結(jié)論

    綜上所述,關(guān)鍵風險指標是一種操作風險定量分析的方法,它有助于風險管理部門將抽象、復雜的操作風險轉(zhuǎn)變?yōu)橹庇^、簡單的數(shù)字,對操作風險進行量化??紤]到不同公司在業(yè)務發(fā)展階段、管理水平和技術(shù)基礎(chǔ)方面的差異,關(guān)鍵風險指標在定義和實踐過程中需要結(jié)合企業(yè)具體實際情況具體分析,不能照搬照用。

    最后,筆者認為保險公司在風險管理體系構(gòu)建過程中,可以依據(jù)保監(jiān)會相關(guān)監(jiān)管要求、參照巴塞爾委員會定義的風險管理框架和指引,首先建立以操作風險量化管理為基礎(chǔ)的風險管理與資本配置體系,逐步提高市場風險和信用風險管理能力。

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