Ｆａｂｌｅｓｓ的未來絕非Ｅｎｄｌｅｓｓ

李　健

每一次革命的發(fā)起者都會以創(chuàng)新的思維去重新審視世界，而當他們成為統(tǒng)治者之后，又會身不由己地重回舊有邏輯，因為有些規(guī)律無法違背，沒有企業(yè)會和利益過不去，這個簡單的道理孕育了Fabless(無晶圓半導(dǎo)體商)模式，并正將其推向繁榮，同樣注定了Fabless不可能Endless發(fā)展下去。

面對經(jīng)濟危機，F(xiàn)abless模式輕便靈活的特點變得尤為重要，沉重的生產(chǎn)線運營負擔讓投資者可以列舉無數(shù)個理由支持IDM(整合器件制造商)廠商進行“輕資產(chǎn)”戰(zhàn)略，然而我們卻需要思考一個問題，F(xiàn)abless這種模式究竟有沒有終點?

看起來似乎Fabless的活力足以讓眾多半導(dǎo)體公司繼續(xù)癡迷其中很多年，說身不由己也好，說樂不思蜀也罷，總而言之，面對可能負擔的5年內(nèi)接近200億美元的總投入，至少現(xiàn)有Fabless公司的財力要負擔Fab運營成本還屬于天方夜譚。但是，我們依然看到了Fabless模式可以預(yù)知的終點——個足夠強大的Fabless一定會演變成IDM。

面對這一問題，博通鑒于產(chǎn)品線比較寬泛，制程也不盡相同，因此幾乎不太可能轉(zhuǎn)為IDM。高通似乎是唯一可能在幾年內(nèi)有建設(shè)Fab(生產(chǎn)線)需求的公司：雄厚的資金實力，出色的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)身，以及制程需求相對集中并且一直要緊跟制程革新的核心產(chǎn)品。然而高通CDMA技術(shù)集團高級副總裁兼運營總經(jīng)理Iim Clifford認為：“無論公司增長到何種程度。建造半導(dǎo)體生產(chǎn)線對高通都不是—個明智的策略。因為擁有半導(dǎo)體生產(chǎn)線的廠商都必須努力使其半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備滿負荷運轉(zhuǎn)，結(jié)果會使其無暇顧及技術(shù)創(chuàng)新。芯片生產(chǎn)線的維護成本也極其昂貴，只有代工廠才能承擔得起，因為他們的成本可以由多個客戶共同分擔。高通專注于使客戶取得成功，做法是通過開發(fā)業(yè)界領(lǐng)先的技術(shù)，然后依靠代工廠來將技術(shù)轉(zhuǎn)化為芯片產(chǎn)品，這種雙贏的策略使雙方都可以專注于自己的核心業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮核心競爭力?！备咄壳耙揽吭诙鄠€代工合作伙伴間形成通用平臺獲取制衡，為半導(dǎo)體開發(fā)領(lǐng)域的各方之間建立緊密的技術(shù)接口，從而提高效率、降低成本并縮短新品上市時間，高通定義此業(yè)務(wù)戰(zhàn)略為“集成的無生產(chǎn)線模式(IFM)”。

我們看到的代工廠商則是另一種景象。2009年注定是Foundry(代工廠)備受煎熬的一年，F(xiàn)abless所釋放的成本壓力其實是轉(zhuǎn)嫁給了眾多Foundry。對于現(xiàn)在的Foundry來說，F(xiàn)abless似乎在博弈中掌握著更大的主動權(quán)，隨著制程進步和Fabless繁榮的結(jié)果是巨型Foundry的出現(xiàn)，達不到一定規(guī)模Foundry就無法生存，店大欺客終將難以避免。2008年，TSMC的營業(yè)利潤超過了30％，這一數(shù)字的背后是眾多Fabless被代工巨頭赤裸裸盤剝的辛酸，因為你沒得選擇。2008年由于某代工廠在制程研發(fā)上的推遲，耽誤了幾家Fabless公司產(chǎn)品面世的時間，店大欺客的苗頭已經(jīng)有所體現(xiàn)。隨著制程復(fù)雜程度繼續(xù)提升，代工費用將變得更為高昂，如果真的有那么一天Fabless所支付的代工費用超過自己建設(shè)Fab所付出的總成本，F(xiàn)abless將面臨是否轉(zhuǎn)移到IDM的終極選擇題。

Fabless的結(jié)局并非只有被動轉(zhuǎn)型，更大的決定可能來自于Fabless的野心。壟斷統(tǒng)治者能享受一個領(lǐng)域最豐厚的利潤，高通是第一個拿到半導(dǎo)體大類應(yīng)用領(lǐng)導(dǎo)者的Fabless公司，而其他半導(dǎo)體大類領(lǐng)導(dǎo)者全是IDM，無論是Intel還是Samsung，他們?nèi)〉妙I(lǐng)導(dǎo)地位其中重要的一個手段就是制程的遙遙領(lǐng)先。因此，如果一家公司想要在某個領(lǐng)域取得絕對的統(tǒng)治地位，在制程上領(lǐng)先是必不可少的條件，畢竟數(shù)字設(shè)計難稱永遠領(lǐng)先，而制程則是可以創(chuàng)造絕對競爭優(yōu)勢的。所以，如果一家Fabless達到并且希望成為一個領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，那么制程問題是他無法回避的一個競爭優(yōu)勢，也就是說，一個行業(yè)牢固的領(lǐng)導(dǎo)者一定要有IDM的能力。

當然，F(xiàn)abless公司轉(zhuǎn)變?yōu)镮DM的情況在三兩年之內(nèi)還不會出現(xiàn)，特別是經(jīng)濟危機造成的半導(dǎo)體整體低迷更延緩了這一進程，另一個可能影響Fabless轉(zhuǎn)變的因素是摩爾定律的終點已經(jīng)不遠了，制程繼續(xù)發(fā)展的空間很小，是否還有必要引領(lǐng)制程是行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者需要思考的一個重要問題。