物流銀行—中小企業(yè)的新型融資方式

朱學強

摘要：針對目前中小企業(yè)的融資困難，提出運用物流銀行幫助中小企業(yè)走出融資困境，依據物流銀行的兩種營運模式，將銀行、物流企業(yè)和中小企業(yè)三方結合起來緊密合作，實現共贏，切實解決中小企業(yè)融資難的問題。

關鍵詞：物流銀行；中小企業(yè)：融資

中圖分類號：F830文獻標識碼：A文章編號：1008-4428(2009)11-57-03

一、引言

中國的民營企業(yè)一般都是中小企業(yè)，先天不足、后天可謂。中小企業(yè)是中國經濟發(fā)展的中堅力量。但是長期以來，中小企業(yè)一直存在貸款難的問題。改革開放30多年來，中國的中小企業(yè)有了長足發(fā)展。當前我國正處在中小企業(yè)國際合作發(fā)展的重要歷史時期。我國中小企業(yè)已超過4200多萬戶，占全國企業(yè)總數的99.8％，創(chuàng)造的最終產品和服務價值占GDP的58％。生產的商品占社會銷售額的59％，上繳稅收占總額的50.2％，解決了全國城鎮(zhèn)就業(yè)總量中75％以上的就業(yè)，承擔了中國68％的進出口額。由此可見。我國中小企業(yè)在國民經濟發(fā)展中所處的重要地位和作用已逐步顯現，成為中國經濟的活力之源，經濟快速發(fā)展的助推器。然而，中小企業(yè)獲得的銀行貸款，僅為銀行貸款總量的32％左右。這與中小企業(yè)在中國目前的發(fā)展地位極不相稱。面對宏觀形勢的新情況的中小企業(yè)需要解決的問題，一項金融創(chuàng)新一物流銀行業(yè)務的出現成為解決中小企業(yè)因缺少固定資產而出現的融資難、擔保難的一劑良方。

二、物流銀行的概念和模式

(一)物流銀行的含義

物流銀行的含義是指銀行以市場暢銷、價格波動小且符合質押品要求的物流產品質押為授信條件，并運用較強實力的物流公司的信息管理系統(tǒng)，將銀行資金流的企業(yè)物流有機結合后向中小企業(yè)客戶提供融資、結算等多項銀行綜合服務業(yè)務?？墒褂梦锪縻y行的公司規(guī)模、所有制的行業(yè)不受限制，只要符合上述條件的商品，都能享受到物流銀行的服務。

(二)物流銀行的模式

目前物流銀行的主要業(yè)務模式有質押模式和擔保模式。

1、質押模式

質押模式主要是指生產企業(yè)把商品儲存在物流企業(yè)倉庫中。物流企業(yè)再向銀行開具倉單，銀行根據倉單向生產企業(yè)提供一定比例的貸款，物流企業(yè)代為監(jiān)管商品。這種模式也被稱為倉單質押。目前倉單質押是物流銀行的主要運作模式。

倉單質押其客戶對象主要以中小型貿易類企業(yè)為主，商品要求是適宜質押的庫存商品。該項業(yè)務面向銷售環(huán)節(jié)，以存貨質押作為條件進行短期授信為企業(yè)融資。倉單質押融資以交易貨物本身為抵押，融資過程中交易貨物的貨權將首先轉移給貸款銀行，隨著貨物的出售和貸款的償還，交易貨物的貨權和實物還將轉移到最終買家。因此，在倉單質押融資業(yè)務中，抵押貨物的管理與控制十分重要。由于銀行本身不具備對實物商品的專業(yè)管理能力。這種監(jiān)管一般由專業(yè)物流公司負責。物流公司通過向銀行簽發(fā)倉單確認貨物的所有權屬于銀行，同時承諾它保證抵押貨物的完好與安全，并嚴格按銀行的指令行事。為加強這種保證，融資銀行需要與借款人及物流公司簽訂抵押物管理協(xié)議，委托物流公司對貨物進行監(jiān)管。

在中小企業(yè)的生產經營活動中，原材料采購與產成品銷售普遍存在批量性和季節(jié)性特征，這類物資的存貨往往占用了大量寶貴資金。物流銀行借助其良好的倉儲、配送和商貿條件。吸引輻射區(qū)域內的中小企業(yè)，作為其第三方倉儲中心。并幫助那企業(yè)以存放于物流銀行的動產獲得金融機構的質押貸款額度。物流銀行不僅為金融機構提供了可信賴的質物監(jiān)管，還幫助質押貸款主體雙方良好地解決質物價值評估、拍賣等難題，并有效融入中小企業(yè)產銷鏈當中，提供良好的第三方物流服務。

2、擔保模式

擔保模式主要是指銀行根據物流企業(yè)的規(guī)模、經營業(yè)績、信用程度等，把貸款額度直接授權給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據客戶的需求和條件進行質押貸款和最終結算。物流企業(yè)向銀行按企業(yè)信用擔保管理的有關規(guī)定和要求提供信用擔保，并直接利用這些信貸額度向相關企業(yè)提供靈活的質押貸款業(yè)務。銀行則基本上不參與質押貸款項目的具體運作。這種方式也被稱為授信融資。

統(tǒng)一授信的擔保模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先向銀行申請質押貸款時的多個申請環(huán)節(jié)；同時也有利于銀行充分利用物流企業(yè)監(jiān)管貨物的管理經驗，通過物流公司的擔保，強化銀行對質押貸款全過程監(jiān)控的能力，更加靈活地開展質押貸款服務，降低貸款風險。

三、實施物流銀行對中小企業(yè)的現實意義

傳統(tǒng)的企業(yè)向銀行貸款，往往都是以固定資產作為抵押。但是對于可供抵押的固定資產非常少的中小企業(yè)來說，從銀行直接貸款就成為一件難事。物流銀行業(yè)務的出現打破了用固定資產抵押發(fā)放貸款的傳統(tǒng)思維，采用了以處于物流狀態(tài)的物資(動產)作為質押物，來解決中小企業(yè)的融資難問題。只要符合質押品標準的原材料或者產成品都可做質押，甚至連整個運輸過程都可以質押。這樣一來，物流銀行使企業(yè)能夠把動產都盤活出來。原有拿來購買原材料的錢，經生產賣出去后才能變成現金，但現在，原材料買回來后通過銀行融資，在倉庫內就能立刻變成現金。

此外。對于中小企業(yè)來說，由于還沒有與金融機構建立良好的關系，所以銀行記錄中對于它們的信用等級無法評估。但是物流企業(yè)通過庫存管理和配送管理，可以掌握庫存的變動和充分的客戶信息，在融資活動中占據特殊的地位。而且，物流企業(yè)對庫存商品的規(guī)格、質量、原價和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等情況都了如指掌，由物流供應商作為擔保方進行操作，省去了銀行審查中小企業(yè)的信用等級的繁瑣手續(xù)。由此可見。物流銀行業(yè)務是一種既簡便可控性又好的融資模式。它將有效地緩解長期以來存在于中小企業(yè)抵押融資難的問題，增加資金的流轉率，對中小企業(yè)的發(fā)展壯大起到很好的推動作用，同時也減少銀行審批的復雜環(huán)節(jié)，為商業(yè)銀行帶來更大的市場和利潤回報。在我國，2004年6月廣東發(fā)展銀行在廣發(fā)行佛山分行率先試點開辦這一業(yè)務，隨后又在廣州、杭州等全國10個城市試點推廣。結果表明物流銀行業(yè)務成為了受中小企業(yè)歡迎的一項有效的理財工具。在開展此項業(yè)務最初的半年內，廣東發(fā)展銀行已向20多家企業(yè)提供了該項服務。業(yè)務總金額超過40億元。2005年廣東發(fā)展銀行通過中國遠洋物流有限公司、中國外運股份有限公司和中國物資儲運總公司等物流企業(yè)，與一汽貿易總公司、諾基亞中國投資有限公司、北京全國棉花交易市場有限責任公司和鄭州宇通客車股份有限公司等企業(yè)進行全面物流銀行業(yè)務合作，支持了200多家中小經銷商和10000名終端用戶。并帶來存款20多億元。2005年12月，中國建設銀行股份有限公司與中國物資儲運總公司舉行《銀企合作協(xié)議》簽字儀式，雙方攜手在物流金融領域進行合作，共謀發(fā)展，2008年6月五礦物流集團與華夏銀行簽訂了20億的《物流合作協(xié)議》。

目前?！拔锪縻y行”這個新出現的金融業(yè)務已被絕大多

數中小商貿流通企業(yè)所采用。它的最大特點是既可解決中小企業(yè)融資難問題，使企業(yè)爭取更多的流動資金周轉，達到實現經營規(guī)模擴大和發(fā)展，提高經濟效益的目的；又能比傳統(tǒng)的融資降低一倍甚至更多的成本。

四、開展物流銀行業(yè)務需要注意的問題

(一)控制銀行機構面臨的風險

風險控制一直是銀行的必修課，所以控制物流銀行業(yè)務給銀行可能帶來的風險問題也成為今后銀行需要注意的問題。銀行開展物流銀行業(yè)務中主要存在的風險有客戶的違約風險、內部操作風險等這就要求銀行對于質押的倉單要有一套嚴密的審核程序。因為倉單是有價證券，也是物權憑證，要求保證倉單的唯一性和有限性。所以對于銀行內部要加強科學系統(tǒng)的管理程序，防范潛在的客戶違約風險的發(fā)生。要嚴防由于內部人員的操作失誤而帶來的損失。同時也應謹慎選擇客戶，要重點考察貸款企業(yè)的經營能力和信用狀況，盡量選擇那些主營業(yè)務突出，經營狀況指標超過行業(yè)平均水平，經營現金流充沛的企業(yè)；同時應選擇那些內部管理制度健全，管理者素質較高，且無不良經營記錄的企業(yè)。

(二)防范物流企業(yè)的運營風險

物流銀行業(yè)務離不開物流企業(yè)的參與。物流企業(yè)在提供服務的同時。也應防范給自身帶來的風險。建立和規(guī)范，業(yè)務操作流程，物流企業(yè)要注重業(yè)務流程設計，規(guī)范合同文本，制定嚴格的操作規(guī)程，有效控制該項業(yè)務的風險，主要包括業(yè)務審核和合同簽訂、銀行資金管控、貨物收發(fā)存、保險、資金結算等一系列內部管理制度。要特別加強抵押物的倉儲管理。抵押物一旦在庫存期間發(fā)生問題，必將給物流企業(yè)帶來損失，所以對于抵押物的安全問題，需要加強倉庫監(jiān)管人員的誠信和責任心，防止抵押物損壞、變質。另外，對于抵押物的選擇也要慎重。要選擇價格漲幅不大、質量穩(wěn)定的品種。

(三)逐步建立動產抵押制度

目前，我國擔保法等相關法律法規(guī)中與物流銀行相關的條款并不完善，也沒有行業(yè)性指導文件可以依據。由于抵押物的所有權在各主體之間流動，如果合同中抵押物的所有權發(fā)生糾紛，將使物流銀行業(yè)務面對無法可依的局面。因此，需要完善擔保法律法規(guī)，建立動產抵押登記和實施管理制度，從而為中小企業(yè)通過物流銀行業(yè)務融資提供便利條件。

(四)銀行與物流企業(yè)建立合作關系

物流銀行業(yè)務的開展離不開第三方物流企業(yè)的推進，因為物流企業(yè)在提供的服務中能夠清楚地掌握商品的市場價值和企業(yè)的運營狀況。所以。加強與物流企業(yè)的合作，可以節(jié)省銀行對中小企業(yè)貸款業(yè)務繁瑣的審批、審查手續(xù)，降低銀行承受的中小企業(yè)違約風險。同時，物流企業(yè)還可以起到在中小企業(yè)、銀行之間的橋梁作用，做好協(xié)調、溝通工作，使得信息更加準確、透明。

(五)加強物流企業(yè)的信息化建設

物流企業(yè)聯系了銀行和中小企業(yè)，扮演著重要的雙料服務商角色。在信息化的今天，加強物流企業(yè)的信息化建設對于提升物流企業(yè)的服務水平、擴大企業(yè)的服務范圍意義重大。對于物流企業(yè)來說，其信息化主要有物流企業(yè)內部的信息化建設和物流企業(yè)與合作伙伴、業(yè)務關聯單位的信息化建設。加強企業(yè)內部信息化建設，可以改善企業(yè)流程，減少企業(yè)內部人員作案和操作上的失誤，提高工作效率；加強企業(yè)與關聯單位的信息化建設，可以為客戶和銀行等關系企業(yè)提供更高效的服務。尤其是可以保障信息的暢通從而降低各方的經營風險。

五、結論

物流銀行業(yè)務作為一種創(chuàng)新的金融產品，不僅擴大了銀行業(yè)的中間業(yè)務，更重要的是解決了困擾中小企業(yè)多年的融資瓶頸。現階段我國物流銀行的發(fā)展還處在起步階段，同時也存在很多問題。其中，主要的問題就是還沒有形成規(guī)模效應，非理性定價，操作不夠規(guī)范，業(yè)務品種相對較少，服務意識淡薄，國有大銀行對此項業(yè)務重視不夠。相信隨著物流銀行業(yè)務的大力開展，將進一步提高中小企業(yè)的資金利用率，加快中小企業(yè)的發(fā)展壯大，對國民經濟的發(fā)展必將起到重要的推動作用。