基于財務(wù)管理的納稅籌劃研究

李 強

【摘要】 企業(yè)納稅籌劃是企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容之一,涉及企業(yè)的籌資、投資、資金運營和利益分配等環(huán)節(jié)。就財務(wù)管理中進行納稅籌劃的重要性和可行性進行分析,并研究企業(yè)納稅籌劃的實施環(huán)境及其在財務(wù)管理中的運用。

【關(guān)鍵詞】 財務(wù)管理;納稅籌劃;財務(wù)目標

納稅籌劃,即納稅人在不違反稅法及相關(guān)法規(guī)的前提下,充分利用稅法的立法精神和納稅人的權(quán)利,在對稅法進行仔細分析研究后,通過對籌資、投資、經(jīng)營等事項的事先安排和策劃,對多種納稅方案優(yōu)化選擇,以節(jié)約稅收成本,實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的行為。財務(wù)管理,是在企業(yè)會計信息的基礎(chǔ)上對企業(yè)的籌資、投資、資金運營和利潤分配等環(huán)節(jié)的管理,保證企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利,實現(xiàn)企業(yè)價值最大化?？梢娂{稅籌劃是企業(yè)財務(wù)管理的重要部分之一。能夠運用納稅籌劃來幫助企業(yè)實現(xiàn)最優(yōu)的財務(wù)管理進而實現(xiàn)企業(yè)的最終目標非常重要。

一、納稅籌劃在財務(wù)管理中的重要作用

1.幫助實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標。財務(wù)管理目標有很多種,主要有利潤最大化、每股盈余最大化、股東財富最大化三種,共同的原則是“開源節(jié)流”,即以減小的費用并增大收益。納稅籌劃作用在于“節(jié)流”。納稅籌劃結(jié)合財務(wù)管理活動進行調(diào)整,可以起到減少稅負和延遲納稅,前者減少稅收,獲得稅收利益,后者使企業(yè)獲得資金的時間價值,都有助于實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理的表。

2.有利于提高企業(yè)財務(wù)管理決策水平。納稅籌劃穿于企業(yè)財務(wù)決策的各個領(lǐng)域,是財務(wù)決策不可或缺的重要內(nèi)容。隨著經(jīng)濟的發(fā)展、現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和稅收制度的進一步完善,稅收的可籌劃性越發(fā)突出,并對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理制度的完善產(chǎn)生重要的影響。

二、納稅籌劃的實現(xiàn)依據(jù)

1.企業(yè)管理者主觀方面的依據(jù)。市場經(jīng)濟體制的建立為納稅籌劃提供了土壤,市場經(jīng)濟給企業(yè)自主經(jīng)營的權(quán)力,要求企業(yè)自擔風險,自負盈虧?，F(xiàn)代企業(yè)在理論上是以“理性人”為假設(shè),所謂的“理性人"就是說,每一個從事經(jīng)濟活動的人所采取的經(jīng)濟行為都是力圖以自己的最小經(jīng)濟代價去獲得自己的最大經(jīng)濟利益。對企業(yè)而言,“理性人”一般就是追求企業(yè)利益最大化,在管理者主觀方面具有納稅籌劃減少成本增加收益的需求。

2.企業(yè)規(guī)模客觀方面的依據(jù)。一般來講,企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模越大,組織結(jié)構(gòu)越復(fù)雜、業(yè)務(wù)范圍越廣,繳納的稅種越多,納稅的金額越大,則稅收籌劃的空間也就越廣闊,獲取合理減輕稅收負擔利益的潛力也就越大。納稅人也只有具備一定的收入規(guī)模,才會有稅收籌劃的大量需求,形成稅收籌劃發(fā)揮作用的廣闊空間。

3.國家法律政策方面的依據(jù)。隨著國家稅收法制健全和透明度提高,在強調(diào)納稅人依法納稅義務(wù),確保國家利益的前提下,也不斷地強調(diào)賦予納稅人應(yīng)享有的權(quán)利。其中包括不繳納比稅法規(guī)定的更多的稅收的權(quán)利,享有國家稅收政策優(yōu)惠,減稅、免稅、退稅的權(quán)利。稅收籌劃是納稅人應(yīng)當享有的一項基本權(quán)利,納稅人開展稅收籌劃所取得的收益屬合法收益。

三、納稅籌劃的實現(xiàn)環(huán)境及原則

1.納稅籌劃的實現(xiàn)環(huán)境。企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境包括企業(yè)外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部環(huán)境,納稅籌劃的外部環(huán)境因素包括政治、法律、文化、經(jīng)濟等方面的內(nèi)容,其中稅收法規(guī)是法律環(huán)境的一個重要方面,它對企業(yè)的納稅籌劃具有很強的制約力。企業(yè)納稅籌劃必須符合國家經(jīng)濟法律制度,會計準則制度,稅收法律法規(guī)的要求,才能在適當?shù)沫h(huán)境條件下有效地實施納稅籌劃。企業(yè)內(nèi)部環(huán)境則是企業(yè)所處的行業(yè)、地位,企業(yè)的發(fā)展規(guī)模。企業(yè)的具體環(huán)境是決定企業(yè)進行納稅籌劃的根本因素,納稅籌劃必須符合企業(yè)內(nèi)部的具體實際,才能采取適宜的方法,實現(xiàn)籌劃目標。

2.納稅籌劃的實施原則。進行企業(yè)稅收籌劃必須遵循一定的原則,雖然財務(wù)活動中的環(huán)節(jié)不同,稅收籌劃的具體方法和手段也相應(yīng)的有所不同,稅收籌劃時總的指導(dǎo)原則應(yīng)該是貫穿于每個環(huán)節(jié)之中。只有嚴格遵循這些指導(dǎo)原則,才能避免納稅籌劃的片面性和盲目性。

四、納稅籌劃在財務(wù)管理過程中的運用籌資過程中的納稅籌劃

(一)籌資過程中的納稅籌劃

根據(jù)資金渠道的不同,資金主要分權(quán)益資金和借入資金,相應(yīng)的籌資方式可分為權(quán)益籌資和負債籌資。權(quán)益籌資具有無需歸還、無固定股利負擔等特點,完全通過權(quán)益籌資是不明智,不能得到負債經(jīng)營的好處。負債籌資所得資本要求的資本報酬率較低,當企業(yè)的息稅前利潤率大于債權(quán)人資本報酬率(通常為年利息率)的情況下增加負債就可以增加權(quán)益資本收益率,資本成本可以作為企業(yè)成本在稅前進行抵扣,幫助企業(yè)獲得更多稅后利潤,符合企業(yè)財務(wù)管理目標。并且企業(yè)每單位的股東權(quán)益可以獲得的總資本越多,對企業(yè)的發(fā)展有很大幫助,幾乎所有的企業(yè)都會使用財務(wù)杠桿來時企業(yè)可使用資金數(shù)額增大。財務(wù)杠桿=凈負債/股東權(quán)益,企業(yè)通過使用財務(wù)杠桿通過負債籌資得到籌資、抵稅、獲益等好處。

(二)投資過程中的納稅籌劃

1.投資企業(yè)注冊地點的選擇。為了實現(xiàn)我國對外開放由沿海向內(nèi)地推進的戰(zhàn)略布局,高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)的生產(chǎn)力布局,以及扶植貧困地區(qū)發(fā)展,我國制定了不同地區(qū)稅負差別的稅收優(yōu)惠政策,這就提供了一個極好的納稅籌劃機會。投資者合理選擇企業(yè)的注冊地點,對于企業(yè)節(jié)省稅金支出和實現(xiàn)國家生產(chǎn)力的戰(zhàn)略布局具有十分重要的意義。

2.投資方向的選擇。我國現(xiàn)行稅制對投資方向不同的納稅人制定了不同的稅收政策。在設(shè)立公司時,要充分利用好這些優(yōu)惠政策進行納稅籌劃?，F(xiàn)行稅法中國家實行稅收傾斜的企業(yè)類型有:高新技術(shù)企業(yè)、福利企業(yè)等。稅法還實行產(chǎn)品稅收優(yōu)惠如:利用“三廢”的產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品以及國家規(guī)定的其他減免稅產(chǎn)品等。

3.投資方式的選擇。投資方式可以分為直接投資和間接投資,直接投資時企業(yè)可以選擇國家稅收優(yōu)惠的行業(yè)和企業(yè),可以按照投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額,達到減輕稅負的目的。間接投資時企業(yè)可買股票,國債或企業(yè)債券。

(三)資金運營過程中的納稅籌劃

1.存貨計價方式籌劃。企業(yè)選擇的存貨計價方法一般有三種:先進先出法、加權(quán)平均法、個別計價法。先進先出法對稅負的影響較大,存在較大籌劃空間,企業(yè)通過事先預(yù)測得知物價將持續(xù)降低應(yīng)采用先進先出法計價;物價持續(xù)上升時宜使用加權(quán)平均法,這樣可以中和持續(xù)上漲的物價,使成本加權(quán)平均,可以適當降低利潤,降低企業(yè)的稅負。物價穩(wěn)定時三種計價方法對成本費用的影響相同,對稅負的影響也基本相同,從會計信息的質(zhì)量角度來看,先進先出、個別計價法更合適。

2.固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷方式籌劃。固定資產(chǎn)折舊方法有直線折舊和加速折舊。直線折舊法下各期的折舊額分攤變動不大,比較均勻;在加速折舊法下,資產(chǎn)使用前期分攤和折舊多,稅前利潤額相應(yīng)的減少,應(yīng)納所得稅減少,資產(chǎn)使用后期分攤的折舊少,應(yīng)納所得稅增多,采用加速折舊法可以推遲納稅時間,收到遞延納稅的好處。