外資銀行:危機(jī)中的突圍路徑

顧列銘

請(qǐng)問，你口袋里的銀行卡中有外資銀行的嗎?相信絕大多數(shù)人的回答是：沒有。這正好說明了外資銀行在中國的窘境。

尷尬的處境

2009年5月，匯豐銀行(中國)有限公司將2年期至5年期的人民幣存款利率下調(diào)至1％-1.2％，低于1年期的2.25％。與此同時(shí)，花旗銀行(中國)有限公司的2年期定期存款利率被調(diào)低至1.00％，3年期定期存款利率目前為1.10％。

此舉打破了傳統(tǒng)，標(biāo)志著在中國的銀行首次將零售客戶存款利率定在低于央行基準(zhǔn)利率的水平。當(dāng)時(shí)，中國央行的2年期存款利率基準(zhǔn)為2.79％，3年期為3.33％，5年期為3.60％。此前，還沒有銀行將存款利率定在低于央行基準(zhǔn)的水平。

兩大全球性銀行巨頭匯豐控股和花旗集團(tuán)在中國下調(diào)中期人民幣存款利率，這一前所未有的削減成本措施反映了外資銀行在中國艱難的運(yùn)營環(huán)境——中國政府適度寬松的貨幣政策推動(dòng)中資銀行的貸款大量增長，而對(duì)外資銀行的貸款需求正在減少。

盡管中國4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃已經(jīng)創(chuàng)造了龐大的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資需求，并導(dǎo)致2009年前4個(gè)月國內(nèi)銀行信貸出現(xiàn)令人瞠目結(jié)舌的增長。但外資銀行與這一輪信貸繁榮無緣。最新的數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度在華銀行總計(jì)發(fā)放人民幣4.6萬億元新增人民幣貸款，幾乎達(dá)到人民幣5萬億元的2009年全年政府貸款最低目標(biāo)。而這一數(shù)據(jù)掩蓋了外資銀行同期在華貸款下滑至人民幣264億元的情況。而且，外資銀行并未從中國的外資企業(yè)獲得絲毫的安慰，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)已經(jīng)導(dǎo)致它們對(duì)貸款興趣銳減。

對(duì)此，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，2008年外資銀行在中國銀行業(yè)資產(chǎn)中占比與2007年相比有所下降，今年這一比重將會(huì)有更明顯的下降。他表示，外資銀行在中國內(nèi)地所服務(wù)的客戶群體主要是跨國公司、外商投資企業(yè)，隨著金融危機(jī)的深化，這些企業(yè)目前的經(jīng)營比較困難，外資銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)都受到一定影響，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

雖然，外資銀行并不像其中資同行那樣依賴?yán)⑹杖耄⑹杖肴允瞧湎喈?dāng)大比例的收入來源。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，去年利息收入占外資銀行在華收入的半數(shù)以上。由于遺留下來的運(yùn)營成本較高，在華外資銀行別無選擇，只能在貸款回報(bào)萎縮的情況下削減存款利息支出。

總部位于倫敦的匯豐在中國比大多數(shù)外資金融公司更為根深蒂固，它是第一批在中國組建分公司的外資銀行。匯豐去年在中國的稅前總利潤為16.05億美元，不過其中80％來自持股中國金融機(jī)構(gòu)的分紅收入。好在中國大陸是匯豐控股旗下代企業(yè)大客戶從事本地貨幣、債券和衍生品交易的業(yè)務(wù)第四賺錢之地，這些業(yè)務(wù)2008年在華創(chuàng)造了3.53億美元稅前利潤，增幅為137％，足以抵消消費(fèi)銀行業(yè)務(wù)的虧損。但其它在華外資銀行可就沒有那么幸運(yùn)。

危機(jī)中的生機(jī)

由于中國政府去年11月推出了經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，本地銀行已經(jīng)掌握了諸如利潤豐厚的大型國有企業(yè)等大部分優(yōu)質(zhì)客戶。外資銀行只能選擇那些規(guī)模較小，而且通常風(fēng)險(xiǎn)較大的交易，其中包括那些很難獲得本地銀行貸款的中國私營企業(yè)。

但是，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿艽?，不僅為國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，也為城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、郵儲(chǔ)銀行、外資銀行提供了巨大的發(fā)展空間。中國的銀行市場遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有飽和。

值得注意的是，與過去人們印象中外資銀行客戶主要集中于跨國公司不同的是，其客戶基礎(chǔ)已經(jīng)大大拓寬。根據(jù)花旗中國的2008年報(bào)，企業(yè)銀行及商業(yè)銀行客戶已經(jīng)成為其2008年取得亮麗業(yè)績的重要驅(qū)動(dòng)元素，包括服務(wù)中小企業(yè)、中型企業(yè)、本地大型機(jī)構(gòu)和跨國公司在華分支在內(nèi)的業(yè)務(wù)部門均大力拓寬客戶基礎(chǔ)?；ㄆ熘袊@幾年非常重視包括國營企業(yè)、大型民營企業(yè)以及中小企業(yè)在內(nèi)的國內(nèi)企業(yè)客戶，2004年成立了專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行部。作為對(duì)政府呼吁扶持中小企業(yè)的回應(yīng)，花旗中國繼續(xù)為中小企業(yè)提供應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款融資產(chǎn)品以滿足其營運(yùn)資金需求，緩解傳統(tǒng)上需使用固定資產(chǎn)作抵押的負(fù)擔(dān)。

在零售業(yè)務(wù)方面，外資銀行的拓展步伐已明顯加快。據(jù)悉，從花旗2007年成功轉(zhuǎn)制為本地法人銀行開始，零售業(yè)務(wù)已成為一條重要的業(yè)務(wù)線。2008年花旗中國在北京、上海、大連共開設(shè)了6個(gè)新的零售銀行網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步拓展了在已開展業(yè)務(wù)的國內(nèi)城市的業(yè)務(wù)版圖。截至2008年底，花旗中國在內(nèi)地共有26個(gè)零售銀行網(wǎng)點(diǎn)。

2009年花旗中國將繼續(xù)拓展零售網(wǎng)點(diǎn)，不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品，并加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)，以便更好地為零售客戶服務(wù)。

外資銀行“下鄉(xiāng)”

從外資銀行2008年業(yè)績報(bào)告中還可以發(fā)現(xiàn)了另一個(gè)值得注意的現(xiàn)象，即“下鄉(xiāng)”蔚然成風(fēng)：匯豐、渣打已經(jīng)設(shè)立了多家村鎮(zhèn)銀行，花旗在湖北公安縣和赤壁縣的兩家貸款公司也先后開業(yè)。

今年八月份花旗又在大連瓦房店開了第三家貸款公司。自首家貸款公司開業(yè)以來，幾乎每天都有金額不等的抵押和無抵押貸款發(fā)放出去。長遠(yuǎn)來說，除了有助于滿足發(fā)展中地區(qū)對(duì)信貸服務(wù)的強(qiáng)烈需求、促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展外，設(shè)立貸款公司的主要目標(biāo)是找到適應(yīng)當(dāng)?shù)匦枨蟮?、可持續(xù)的運(yùn)營模式。

業(yè)內(nèi)專家指出，外資銀行“下鄉(xiāng)”是2008年中國銀行業(yè)對(duì)外開放的顯著特征。2007年12月，國內(nèi)首家外資村鎮(zhèn)銀行——曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行在湖北隨州掛牌開業(yè)，正式拉開外資銀行進(jìn)軍中國農(nóng)村金融市場的大幕。

香港上海匯豐銀行主席鄭海泉說：“中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景廣闊，尚未完全開發(fā)的中國農(nóng)村市場，將為匯豐銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來新機(jī)遇?！鳖A(yù)計(jì)今后會(huì)有更多外資銀行參與到開發(fā)中國農(nóng)村市場的行列中來，拓展進(jìn)度會(huì)明顯加快。

“中國農(nóng)村薄弱的金融市場服務(wù)，為外資銀行適時(shí)進(jìn)入農(nóng)村搶占先機(jī)提供了機(jī)遇?！敝袊鐣?huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長杜曉山說。統(tǒng)計(jì)顯示，2006年底全國各鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)平均不到3個(gè)，其中超過3300個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)連一個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也沒有。即使到了2007年底，獲得貸款農(nóng)戶為7742萬，占比也不到有合理需求并符合貸款條件農(nóng)戶數(shù)的60％。此外，有約一半的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)無法如愿獲得貸款。

針對(duì)今后國內(nèi)銀行業(yè)開放，負(fù)責(zé)外資銀行監(jiān)管的中國銀監(jiān)會(huì)銀行監(jiān)管三部副主任漆艱明說：“銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)鼓勵(lì)和引導(dǎo)外資銀行向銀行業(yè)金融服務(wù)空白地區(qū)提供更多的金融服務(wù)?！逼崞D明表示，中國正在實(shí)施振興東北、中部崛起和西部大開發(fā)戰(zhàn)略，歡迎更多外資銀行到東北和中西部地區(qū)發(fā)展，這些地區(qū)有著巨大的發(fā)展?jié)摿蛷V闊的發(fā)展前景。

深耕中小企業(yè)市場

國內(nèi)中小企業(yè)的融資困境，在已進(jìn)入國內(nèi)開疆拓土的外資銀行眼中其實(shí)是一座“金礦”。一方面，國內(nèi)中小企業(yè)數(shù)量龐大，發(fā)展?jié)摿Ω遣豢上蘖浚瑢?duì)金融服務(wù)

的需求存在著巨大缺口；另一方面，外資行想在國內(nèi)加快發(fā)展，必須依靠龐大的中小企業(yè)客戶來破解網(wǎng)點(diǎn)與資源優(yōu)勢欠缺的劣勢。

于是，在進(jìn)入國內(nèi)之初都是以高端個(gè)人客戶為主打的外資銀行，在近幾年的發(fā)展中也開始轉(zhuǎn)變策略，將進(jìn)攻重點(diǎn)瞄準(zhǔn)了中小企業(yè)客戶。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2008年底全國99％以上的企業(yè)都是中小企業(yè)，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)也超過了60％，更吸納了70％以上的新增就業(yè)人口，所以說中小企業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍。但在國內(nèi)不少金融機(jī)構(gòu)眼中，全國企業(yè)總數(shù)99.8％的中小企業(yè)是一支龐大的隊(duì)伍，卻并非一個(gè)龐大的市場——按照世界銀行的調(diào)查，中國中小企業(yè)只有12％的資金來自貸款，甚至低于馬來西亞的21％和印度尼西亞的24％。

因此，中小企業(yè)的融資需求背后，是一個(gè)巨大的服務(wù)缺口，而這一點(diǎn)正是外資銀行所看重的。因?yàn)橥赓Y銀行在客戶資源和網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模都處于劣勢，再加上存款和貸款額度上的政策性限制，中小企業(yè)客戶無疑是他們發(fā)展的一塊大蛋糕。

東亞、渣打、匯豐銀行的中國業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人都認(rèn)為，金融危機(jī)對(duì)于外資行來說并不是一個(gè)危機(jī)，反而帶來了更多機(jī)遇。因?yàn)橥赓Y銀行擁有強(qiáng)大的全球網(wǎng)絡(luò)、國際清算系統(tǒng)，除了提供豐富的資產(chǎn)管理解決方案之外，更能幫助中小企業(yè)尤其是外向型的中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

目前，包括渣打、花旗、匯豐在內(nèi)的外資銀行一致將長三角、珠三角地區(qū)作為開辟中小企業(yè)業(yè)務(wù)的首選地，很大一部分原因是那里的外向型中小企業(yè)較為集中。據(jù)匯豐2008年1月的調(diào)查，在長三角、珠三角等地，年銷售額在2億元人民幣以下的中小企業(yè)有約96.2萬家。其中，以出口主導(dǎo)的外向型中小型企業(yè)占兩成以上。外資銀行在全球網(wǎng)絡(luò)上的優(yōu)勢，令他們?cè)陂_發(fā)這些地區(qū)的中小企業(yè)業(yè)務(wù)中更具有優(yōu)勢。

以匯豐銀行為例，該行在86個(gè)國家和地區(qū)設(shè)有約8500個(gè)分支機(jī)構(gòu)。這些在全球范圍內(nèi)龐大的分支網(wǎng)點(diǎn)，能夠幫助內(nèi)地企業(yè)評(píng)估其海外買家的信用記錄。并且，匯豐在全球范圍有約300萬個(gè)工商客戶，如果內(nèi)地出口企業(yè)所對(duì)應(yīng)的海外買家正好也是匯豐的客戶，那么，收款的風(fēng)險(xiǎn)就可以大大降低了。

而對(duì)于在新興市場占有絕對(duì)優(yōu)勢的渣打銀行來說，金融危機(jī)令歐美市場萎縮，中國企業(yè)對(duì)非洲、中東等新興市場的貿(mào)易量增加，渣打的金融服務(wù)平臺(tái)優(yōu)勢得到凸顯。渣打銀行在廣東市場，不僅致力于為這些中小企業(yè)提供各種金融產(chǎn)品，也在利用自身的國際化網(wǎng)絡(luò)，為它們搭建一個(gè)貿(mào)易平臺(tái)。2007年，渣打銀行就邀請(qǐng)了自己集團(tuán)在馬來西亞的客戶來到中國，與內(nèi)地的企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易對(duì)接。2008年底，渣打銀行又做了一次中非國際貿(mào)易通道活動(dòng)，把他們?cè)诜侵薜目蛻魩У街袊c企業(yè)直接建立聯(lián)系。

早在2003年，渣打銀行就開始在中國深耕中小企業(yè)市場，重點(diǎn)推廣“小企業(yè)綜合理財(cái)業(yè)務(wù)”計(jì)劃。2006年5月，渣打從海外引入無抵押小額貸款，在上海、北京、深圳三個(gè)城市試點(diǎn)，成為首家在內(nèi)地實(shí)施完全憑企業(yè)法人信用擔(dān)保即可放款的外資銀行。2004年，花旗銀行也發(fā)起了中小企業(yè)方案，籌建商業(yè)銀行部，是外資銀行在中國較早針對(duì)中小企業(yè)設(shè)立的專門服務(wù)部門。2008年，匯豐全面啟動(dòng)了中小企業(yè)業(yè)務(wù)。這一年，先行者渣打也將其特色產(chǎn)品無抵押小額貸款推廣到全國。貸款額度從初期的最高50萬元提高到100萬元，期限從最長2年提高到3年。

從自身角度來說，外資銀行成立時(shí)間較長，積累了大量的國際金融經(jīng)驗(yàn)，在產(chǎn)品開發(fā)與客戶服務(wù)上具有更強(qiáng)的競爭力。因此，除了基本的信貸業(yè)務(wù)和銀行理財(cái)產(chǎn)品外，外資銀行更致力于向企業(yè)提供一系列的金融解決方案，包括財(cái)務(wù)規(guī)劃等全套服務(wù)內(nèi)容，以配合中小企業(yè)提升財(cái)務(wù)效率。

例如，針對(duì)中小企業(yè)在供應(yīng)鏈上下游的收付需求，花旗銀行提出供應(yīng)鏈融資的解決方案，協(xié)助供應(yīng)商企業(yè)增進(jìn)與核心買家的關(guān)系。只需基于買方的付款結(jié)算確認(rèn)信息，銀行即可為供應(yīng)商企業(yè)提供快捷的融資，幫助企業(yè)加速貨款回籠，減少賬期風(fēng)險(xiǎn)及跨國交易帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

(編輯：曾樂琛)