城市商業(yè)銀行也應發(fā)展銀團貸款

岳竹民

經(jīng)過多年的發(fā)展，到2008年末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)銀團貸款余額占全部公司貸款余額的比例為5.1％，與發(fā)達國家的20％以上相差甚遠。城市商業(yè)銀行因各據(jù)一方、各自為戰(zhàn)，銀團貸款規(guī)模更是微乎其微。因此，本文試結(jié)合工作實際，對城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款業(yè)務進行一些初淺的探討。

城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款的必要性

一是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款有利于解決企業(yè)資金需求量大的難題。由于一些項目資金需求量較大，單個城市商業(yè)銀行受資金，資本充足率貸款集中度等的限制，很難滿足這些較大項目的資金需求，因此需要有多家城市商業(yè)銀行組成銀團，共同向這些項目提供資金。如邯鄲市商業(yè)銀行2009年9月增資擴股前資本總額為4億元，按照銀監(jiān)部門的相關規(guī)定，對單一客戶的授信不能超過4000萬元，對集團客戶的授信不能超過6000萬元行業(yè)授信不能超過2億元。這樣的授信規(guī)模對當?shù)氐暮愪撹F，天津鐵廠，邯鄲礦業(yè)等大企業(yè)來說簡直是杯水車薪。只靠跟在大型商業(yè)銀行后面“壘大戶”，不與其他城市商業(yè)銀行一起共同開展銀團貸款，城市商業(yè)銀行以后發(fā)展的路子會越走越窄。

二是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款有利于提高中間業(yè)務收入。與國有商業(yè)銀行和股份制銀行相比，城市商業(yè)銀行的利潤更多地來自于傳統(tǒng)的存貸款息差收入，收入渠道非常單一，中間業(yè)務收入比重非常低，在目前息差收窄的不利條件下給經(jīng)營管理帶來諸多困難。2007年銀監(jiān)會頒布的《銀團貸款業(yè)務指引》指出銀團貸款收費體現(xiàn)了金融服務的附加值，屬于中間業(yè)務收費，不屬于政府指導的范圍。收費的種類和金額應由借貸雙方協(xié)商確定，收費標準不得高于同期同類中間業(yè)務收費水平。據(jù)此，城市商業(yè)銀行可以收取安排費，承諾費、代理費等中間業(yè)務費用，提高中間業(yè)務收入比重，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的盈利模式，有利于經(jīng)營管理。按照國際慣例，銀團貸款一般可收取相當于籌資額1％～2％的銀團安排費，這對城市商業(yè)銀行來說是一筆不菲的中間業(yè)務收入。

三是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款有利于提高信貸資產(chǎn)流動性。銀團貸款操作比較規(guī)范，使用標準化的合同文本，并在融資協(xié)議中都明確約定貸款份額可以在銀行間自由轉(zhuǎn)讓，這大大方便了信貸資產(chǎn)在各金融機構(gòu)間的流轉(zhuǎn)。因此，通過銀團貸款的分銷，城市商業(yè)銀行可以快速回籠資金，改善和增強流動性。

四是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款有利于降低貸款集中度。城市商業(yè)銀行由于受區(qū)域經(jīng)濟專業(yè)化的限制，單戶貸款集中度、行業(yè)貸款集中度等監(jiān)管指標均易突破，如邯鄲市的貸款主要集中在鋼鐵、煤焦化等產(chǎn)業(yè)，承德主要集中在旅游，副食品等，石家莊主要集中在制藥、食品等，而滄州市則主要集中在石化港口、船舶等。但由多地的城市商業(yè)銀行組成銀團，就可以很好地把控貸款的集中度，將每家城市商業(yè)銀行的貸款分散到不同的單戶行業(yè)，于各家城市商業(yè)銀行，于各家大型企業(yè)均有百利而無一害。

五是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款有利于緩解信息不對稱問題。由于單個城市商業(yè)銀行自身實力和客戶資源有限，在某些市場的競爭中會處于明顯的劣勢。而通過參與銀團貸款，就可以與其它城市商業(yè)銀行做到信息和客戶資源互享，促進其在相關市場的業(yè)務發(fā)展。

六是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款有利于信用風險的識別。多家銀行參與風險評估要比一家效果好。在銀團組建過程中，安排行要考慮所有參與銀行的信貸標準，在貸款評審時更加謹慎、更加全面；參與行一方面參考安排行的推介意見以及包銷額度，另一方面要在安排行、律師行提供的信息備忘錄和法律意見書基礎上進行獨立審查，增強了整個銀團識別和控制風險的能力。

七是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款有利于增強貸后監(jiān)控能力。在銀團貸款模式下，多家城市商業(yè)銀行會同時參加到貸后管理工作中，代理行也會定期向參與行發(fā)布對于集團授信客戶貸后管理的全面信息，這樣可以有效地避免道德風險，增強單個城市商業(yè)銀行對客戶的貸后監(jiān)控能力。

八是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款有利于分散信用風險。借款人的違約風險由所有參與銀團貸款的城市商業(yè)銀行共同承擔，能有效降低單個銀行的風險敞口，降低其信用風險的集中度。

九是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款有利于防范道德風險。在雙邊貸款模式中，處于優(yōu)勢地位的個別銀行員工容易采用非法的手段影響信貸獨立決策。采用銀團貸款，利用多家銀行參與，多邊審查，可以降低內(nèi)外勾結(jié)的可能性。這種多邊制衡機制，可有效地防范銀行內(nèi)部員工的道德風險。

城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款的建議

一是城市商業(yè)銀行應探索建立“事業(yè)部制”的投資銀行部。投資銀行部專門負責銀團貸款的推介、談判和銷售。該部門應當成為獨立的利潤中心整合相對獨立的產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品營銷，風險管理的業(yè)務流程。城市商業(yè)銀行應結(jié)合銀團貸款的參與額度風險承擔情況、利息收入、非利息收入等因素，對銀團貸款產(chǎn)品單元建立以事業(yè)部為核算主體的有效的預算管理系統(tǒng)、財務核算系統(tǒng)和分析評價系統(tǒng)對銀團貸款業(yè)務收入成本和與業(yè)務經(jīng)營有關的費用的完整數(shù)據(jù)進行績效考核。

二是提高貸款客戶對銀團貸款的認識。銀團貸款不僅能夠滿足大企業(yè)和大項目長期，大額資金的貸款需求，還能拓寬貸款客戶的金融服務渠道，充分利用各參與行的專長，為自身提供完備的金融服務解決方案。另外利用銀團貸款也有利于貸款客戶樹立自己良好的形象，表示各參與行對自己信用財務和經(jīng)營情況的綜合認可。

三是加大對城市商業(yè)銀行的改造力度。在完成由城市信用社向城市商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變后，城市商業(yè)銀行的一項重要任務就是在公司治理上下功夫，引進戰(zhàn)略投資者，改變地方財政一股獨大的局面。這樣有利于在地方政府與城市商業(yè)銀行之間建立正確的市場關系。

城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款應注意的風險

與雙邊貸款一樣，銀團貸款不是沒有風險的，它也存在一定的風險，只不過它們兩者的風險點不同而已。如雙邊貸款的決策程序簡單而迅速，而銀團貸款的決策程序則相對復雜一些。而且，銀團貸款的牽頭行存在著包銷風險，代理行存在著操作風險，參與行會因協(xié)議不規(guī)范，不嚴謹而存在著法律風險等等。

牽頭行。要切實承擔貸前盡職調(diào)查的責任，如實披露項目信息，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，充分發(fā)揮所有參與行的專業(yè)優(yōu)勢，設計合理的銀團貸款幣種、期限，利率、費用等產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足客戶個性化、多樣化的金融服務需求。

代理行。要強化貸后管理和對貸款使用情況進行檢查的職責。

參與行。要遵循貸款獨立性原則，嚴格按要求審查貸款。

所有銀團貸款成員行。要從完善產(chǎn)品制度、強化團隊建設加強風險管理，規(guī)范操作流程、提高操作效率入手，做好銀團貸款的專業(yè)化管理提高銀團貸款的服務水平。