貴金屬質(zhì)押貸款產(chǎn)品創(chuàng)新的實踐與思考

李紅剛　曾祥勝　劉　亮

受此次全球金融危機影響，我國中小企業(yè)自去年9月份以來，困難不斷加大。如何緩解中小企業(yè)融資難，成為擺在金融機構(gòu)面前的一個嚴峻現(xiàn)實問題。湖南省郴州市永興縣的金融機構(gòu)對中小企業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押貸款產(chǎn)品創(chuàng)新進行了有益的嘗試和探索，推出了富有地方特色的“金銀及貴金屬質(zhì)押貸款”信貸新產(chǎn)品，有效地緩解了轄內(nèi)中小金銀冶煉企業(yè)資金緊張狀況，較好地實現(xiàn)了銀企雙贏，對金融部門如何開展中小企業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信貸產(chǎn)品創(chuàng)新提供了很好的借鑒和參考。但這種信貸產(chǎn)品在運行當中也存在一些問題，需要不斷完善和改進。

一、基本情況

湖南省永興縣利用金銀再生冶煉技術，從“三廢”(廢渣、廢料、廢液)中提取金銀等貴重金屬，在“零資源”的基礎上撐起了一大支柱產(chǎn)業(yè)，年創(chuàng)產(chǎn)值在70億元以上，并以白銀年產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的1／4強的優(yōu)勢，被中國白銀協(xié)會冠以“中國銀都”的美譽。

但是，貴金屬冶煉行業(yè)是一個典型的資金型行業(yè)，需要較大的流動資金作后盾。為了解決抵押擔保資產(chǎn)不足的問題，該縣金融機構(gòu)以白銀質(zhì)押貸款為突破口，推出了動產(chǎn)質(zhì)押貸款一貴金屬質(zhì)押貸款產(chǎn)品。最先開展此項業(yè)務的中國銀行永興縣支行于200 5年向永興縣西河集團發(fā)放了第一筆白銀質(zhì)押貸款，較好地解決了企業(yè)短期流動資金不足問題。

該信貸產(chǎn)品由于具有“一次核定、周轉(zhuǎn)使用、隨到隨貸、貨銷貸還”以及融資金額大、期限短，周轉(zhuǎn)快、操作比較簡便，風險可控性強等優(yōu)點，推出后，受到了眾多中小冶煉企業(yè)主的青睞。其他銀行機構(gòu)也紛紛仿效開展此項業(yè)務。據(jù)統(tǒng)計，至2009年2月末，全縣銀行業(yè)金融機構(gòu)累計發(fā)放白銀質(zhì)押貸款220筆、金額89801萬元，余額達31360萬元，占到同期全縣貸款余額的19.9％。金銀及貴金屬質(zhì)押貸款業(yè)務在有效緩解企業(yè)流動資金需求的同時，給銀行帶來了可觀的經(jīng)營效益。2006年-2008年，永興縣金融機構(gòu)通過“金銀及貴金屬質(zhì)押貸款業(yè)務”實現(xiàn)利潤640萬元、740萬元、820萬元，年均增長14.06％。

二、金銀及貴金屬質(zhì)押貸款創(chuàng)新經(jīng)驗與啟示

(一)貸款流程簡便易行，貸款可操作性強

調(diào)查顯示，該貸款的貸款流程模式一般為：貸款戶(公司)提出申請并組織資料——基層銀行在上級行核定的授信金額內(nèi)對貸款資料進行審核——貸款戶與銀行信貸部門一并把統(tǒng)一規(guī)格的質(zhì)押物(白銀等貴金屬)移交保管方——由保管方出具保管單交貸款銀行保管后，辦理貸款手續(xù)發(fā)放貸款。

(二)貸款風險控制機制嚴格，貸款風險小

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該信貸產(chǎn)品非常注重風險控制，一是借款對象和借款條件有嚴格的規(guī)定，借款人必須同時具備以下條件：必須是金銀等貴金屬加工企業(yè)及生產(chǎn)廠家；必須居住在轄區(qū)內(nèi)或在轄區(qū)內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營；必須有政府立項批文及環(huán)保手續(xù)；其抵押物必須是本廠生產(chǎn)。二是在風險控制機制設計上有嚴格的規(guī)定，如質(zhì)押物必須符合價高、便于保管等特點；必須以移交質(zhì)押物管理權(quán)為基礎訂立貸款合同；在貸款額度設定和貸款期限上，在質(zhì)押物價值的70％以內(nèi)發(fā)放貸款，貸款期限一般控制在6個月之內(nèi)。在質(zhì)押期間，如遇市場價格下降至10-15％左右時，企業(yè)須按下降價值及時補倉。三是有嚴格的質(zhì)物品質(zhì)保證。借款人將質(zhì)物移交質(zhì)權(quán)人時，須出具具有鑒定資格的單位的鑒定結(jié)論。在貴金屬封存前，各行還要會同生產(chǎn)廠家(借款人)一起重新采集樣品，委托具有鑒定資格的單位(目前多為郴州湘南地質(zhì)隊或永興縣質(zhì)量監(jiān)督局)對貴金屬成色進行再次鑒定，待兩份鑒定結(jié)論基本一致，貸款方可辦理。四是質(zhì)物保管主要采取第三方保管方式，一定程度防止了企業(yè)調(diào)包、以次充好等舞弊現(xiàn)象。目前，該縣白銀質(zhì)押貸款質(zhì)物保管有兩種，一是交由質(zhì)物所有的貸款企業(yè)自行保管方式，二是交由第三方保管方式。第一種方式運用很少，約占到0.45％。如此，貸款風險可控性較高，貸款質(zhì)量也較好。據(jù)統(tǒng)計，至2009年2月末，該縣轄內(nèi)金銀等貴金屬質(zhì)押貸款不良余額為200萬元，不良率0.64％，低于該縣金融機構(gòu)整體不良率17.26個百分點。

(三)貸款流程日臻完善和成熟，貸款效率較高。由于該貸款可以“一次核定、周轉(zhuǎn)使用、隨到隨貸”，并且貸款流程日趨完善和成熟，貸款效率相對較高。以中國銀行為例，該銀行從貸款申請到成功放貸，總用時單位不超過1天半，個人不超過5天；信用社個人辦理也不到三天時間。

三、貴金屬質(zhì)押貸款創(chuàng)新業(yè)務實施過程中的主要問題

(一)貸款操作有漏洞，道德風險難防范。一是質(zhì)物由貸款企業(yè)保管，質(zhì)物品質(zhì)保證難。目前，一些行采取在申貸企業(yè)倉庫進行保管、由銀行專人負責定期檢查的派駐監(jiān)管方式。由于目前各行信貸人員配置相對不足，人員素質(zhì)差異較大，易發(fā)生企業(yè)調(diào)包或以次充好，或銀行人員與企業(yè)勾結(jié)損害銀行利益等行為，影響貸款安全。二是質(zhì)物化驗過程較復雜，漏洞較多，在質(zhì)物品質(zhì)化驗過程中易受欺詐。如農(nóng)行反映，該行2005年一筆200萬元質(zhì)押貸款，質(zhì)物為8萬克鈀(價值800萬元)由貸款方保管，后由于營業(yè)廳裝修，移交至第三方保管。目前，此質(zhì)物化驗可能有假，是否是在當時化驗過程中企業(yè)方造假，還是保管過程中出現(xiàn)調(diào)包現(xiàn)象，目前正在查實當中，該筆貸款目前存在糾紛。

(二)有資質(zhì)的第三方質(zhì)物保管部門缺乏，道德風險和法律風險較大。對質(zhì)物進行驗證、評估、監(jiān)管以及處置是動產(chǎn)質(zhì)押的關鍵環(huán)節(jié)。金融機構(gòu)出于成本、技術等方面的考慮不愿直接從事上述工作，獨立的第三方企業(yè)雖能提供專業(yè)性的質(zhì)物管理服務，但其受利益驅(qū)使容易滋生道德風險。同時，目前永興白銀等貴金屬質(zhì)押貸款質(zhì)物保管雖大都由第三方中介機構(gòu)承擔，但中介機構(gòu)的相關資質(zhì)卻不符合法律要求，法律約束力缺失，貸款法律風險較大。

(三)貸款授信限制較多，貸款額度不能滿足企業(yè)需求。一是銀行授信規(guī)模限制。如某企業(yè)授信規(guī)模為1000萬元，而若該企業(yè)在授信行已有抵押貸款600萬元，那該企業(yè)最多再質(zhì)押貸款400萬元，企業(yè)正常資金需求可能得不到滿足；二是審批權(quán)限制。各行均規(guī)定，貴金屬質(zhì)押貸款在授信額度以上的，必須由其上級行主管部門批準。以信用社為例，企業(yè)白銀質(zhì)押貸款100萬元以上必須由其上級行批準，而白銀質(zhì)押一般是以噸為單位進行質(zhì)押，現(xiàn)行市場價格一頓在310萬元左右，按70％取得貸款，其貸款額度也在210萬元以上，遠大于100萬元的授信額度。

(四)質(zhì)物品種少，融資量擴大受限。目前，永興白銀等貴金屬質(zhì)押貸款在質(zhì)物選擇上一般是定在黃金、白銀等價高、易儲存等物品上，一些價格相對低廉、體積相對較大的金屬如銅、鉛、鋅、鉍等由于場地限制、保管不易、變現(xiàn)操作相對較難等原因，尚末開展，一些主營為銅、鉛或鋅的冶煉企業(yè)難以獲得質(zhì)押貸款，影響融資量的擴大。

(五)質(zhì)物價格波動較大，影響貸款安全。受國際市場影響，白銀等貴金屬價格波動較大。尤其是去年來，國際金融危機使得有色金屬市場行情劇烈波動，如白銀一度從高峰值的460萬元一噸跌到200萬元一噸，大部分貴金屬價格被腰斬。由于金銀等貴金屬質(zhì)押貸款專業(yè)性強，質(zhì)物價格波動幅度大，這給質(zhì)物貸款比例的確定增大了難度，也給及時補足質(zhì)物約定增添了困難。如質(zhì)物遭遇行情暴跌，企業(yè)受損將波及銀行信貸資金安全。

四、相關對策建議

(一)適當下放貸款審批權(quán)限。由于金銀冶煉業(yè)資金需求的特點是金額大，期限短，周轉(zhuǎn)快，時效性要求高。因此，銀行提供的配套信貸服務也要方便、快捷，否則會延誤企業(yè)經(jīng)營良機。建議取消金銀及貴金屬質(zhì)押貸款受企業(yè)授信規(guī)模限制的規(guī)定，適當放權(quán)讓基層金融機構(gòu)審批金銀及貴金屬質(zhì)押貸款業(yè)務。

(二)拓展質(zhì)押物范圍。貴金屬質(zhì)押貸款主要是解決借款人短期流動資金需求，目前該縣此貸款質(zhì)物以金、銀為主，其它金屬很少。建議拓展質(zhì)物范圍，把金、銀、鉑、鈀、硒甚至鉛、鋅等納入質(zhì)押范圍。

(三)建立健全質(zhì)押保障機制。一是要加快有資質(zhì)、專業(yè)化、具有法律約束力的客觀、公正、獨立的鑒價、評估中介機構(gòu)的設立進程。如可爭取國家或湖南有色金屬管理部門在郴州設立一家集檢測、倉儲、擔保于一身的分支機構(gòu)，負責對貴金屬質(zhì)押物的檢測、保管，出具權(quán)威的檢測書和質(zhì)押倉單并承擔相應法律責任。二是要爭取當?shù)乇ｋU部門支持，對質(zhì)押倉單出具保險承諾書，對貸款提供雙重安全保障。三是金融機構(gòu)可根據(jù)第三方物流企業(yè)或資產(chǎn)管理公司的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營狀況、資產(chǎn)負債比例以及信用狀況，選擇有實力的企業(yè)并賦予其一定的信貸額度。投資機構(gòu)可直接利用這些信貸額度向相關企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務，并直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務全過程。不管采取哪種方式，均要加強行業(yè)監(jiān)管。

(四)強化信用建設。聯(lián)合建立企業(yè)投資服務機構(gòu)。要進一步強化信用激勵機制，利用媒體向社會公布一批守信企業(yè)，要不斷健全和完善企業(yè)和個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫，拓寬應用范圍，加大應用力度。定期對其專業(yè)資格、信譽、經(jīng)驗、能力以及職業(yè)操守進行評估，實行升降級制或黑名單制，提高行業(yè)公信力。

(作者單位：中國人民銀行郴州市中心支行)