吳亭亭“販賣\"海外上市攻略

許多企業(yè)在這一波全球性的金融風(fēng)暴中苦撐，吳亭亭卻宣布她的維迪阿公司將全力拓展國內(nèi)業(yè)務(wù)，幫助部分企業(yè)提高對(duì)金融風(fēng)暴的抗擊打能力。維迪阿公司剛剛宣布在上海設(shè)立辦公室，并將長三角作為戰(zhàn)略重點(diǎn)。

成立于法國的維迪阿公司定位為“幫助國內(nèi)高速成長型企業(yè)融資上市”，并協(xié)助企業(yè)進(jìn)行上市前和上市后的私募融資。維迪阿公司為上市前后的重組和兼并收購等業(yè)務(wù)協(xié)助企業(yè)制定和實(shí)施成長戰(zhàn)略，并可通過維迪阿基金，直接投資具有上市潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

2005年，歐交所正式對(duì)中國開放，這一年維迪阿帶領(lǐng)首個(gè)中國企業(yè)在歐交所上市，因此被稱為首個(gè)引領(lǐng)中國企業(yè)進(jìn)入歐洲資本市場的國際投資銀行。2007年維迪阿又帶領(lǐng)四個(gè)中國企業(yè)在歐交所上市。吳亭亭說，投資銀行，就是要把每一個(gè)企業(yè)都當(dāng)作是自己的女兒，“女兒長大了，出落地如花似玉，風(fēng)華正茂，所以，我們必須讓她嫁個(gè)好人家，繼續(xù)幸福地生活下去?！?/p>

除了歐交所，維迪阿還做德國、歐洲、迪拜多個(gè)市場。近年來，維迪阿也在中國建立了長期而穩(wěn)定的合作網(wǎng)絡(luò)。2007年12月20日，維迪阿公司在紐交所－歐交所成功掛牌上市。作為維迪阿－國際金融(控股)有限公司的總裁，吳亭亭總是自豪地表示，公司所有的人，都有海外留學(xué)的背景以及在金融行業(yè)工作的背景。

未來五年內(nèi)維迪阿將與EFI合作，計(jì)劃保薦150家中國公司去歐洲上市。EFI是法國著名券商，和維迪阿控股的全資子公司維迪阿證券公司合并成立了VESTASA-EFI。

吳亭亭告訴記者：“在國內(nèi)銀行融資困難的情況下，境外上市是一條好途徑，中國仍然將是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的亮點(diǎn)?！?/p>

“股市一定會(huì)給那些有實(shí)力的企業(yè)一個(gè)公平的答復(fù)?！眳峭ねづe例說，2006年6月份我們曾幫助一家法國公司在三板市場板直接上市的例子，也就是說私募和上市同時(shí)進(jìn)行。上市后的三個(gè)月時(shí)間，公司的市值從8000萬歐元漲到了2億2100萬歐元，第一天融得1000萬歐元。今天，當(dāng)公司再次出讓10％時(shí)，又得到原有融資額的兩倍，2200萬歐元。

吳亭亭在法國興業(yè)銀行及基金公司從事投資銀行、跨境交易國際并購和股本債權(quán)融資。曾給75家金融機(jī)構(gòu)提供過服務(wù)咨詢，包括中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、工商銀行、深圳發(fā)展銀行、深圳商業(yè)銀行、華融資產(chǎn)管理公司、信達(dá)資產(chǎn)管理公司、東方資產(chǎn)管理公司、招商證券等。

在吳亭亭看來，并非所有的企業(yè)都適合上市，從事上市保薦人這一行，一定要用不同尋常以及發(fā)展的眼光看企業(yè)。

她說：“所有的保薦人、投資銀行、媒體對(duì)大型企業(yè)如中石化、中石油、中國航空、中國銀行感興趣。而令我們感興趣的卻是那些在上市前夜還默默無名的、兩個(gè)月后就有一個(gè)很大飛躍的企業(yè)。所以我們會(huì)在選企業(yè)上花很多時(shí)間，而節(jié)能、環(huán)保、能源和新能源、新農(nóng)業(yè)也將會(huì)是我們所關(guān)注的行業(yè)。從企業(yè)角度來看，技術(shù)型，而非勞動(dòng)密集型，高效率型和創(chuàng)新型的企業(yè)都將會(huì)是我們的重點(diǎn)。

吳亭亭信奉藏傳佛教，她喜歡旅行又總是感慨沒有太多時(shí)間，讓她欣慰的是，總算能將另一個(gè)愛好和工作聯(lián)系起來。熱愛藝術(shù)的她，個(gè)人全資投資的藝術(shù)品投資公司——靖達(dá)有限公司長期以來還一直努力發(fā)展開拓藝術(shù)投資咨詢服務(wù)。吳亭亭帶領(lǐng)維迪阿和靖達(dá)在國內(nèi)邁出了藝術(shù)與金融結(jié)合的第一步，創(chuàng)建了中國第一個(gè)網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)品購物平臺(tái)——奕創(chuàng)藝術(shù)品電子商務(wù)平臺(tái)，期待為更多潛在客戶提供多元化的專業(yè)服務(wù)。對(duì)客戶負(fù)責(zé)，將工作和愛好盡量結(jié)合，這是吳亭亭的生活方式。

對(duì)話吳亭亭

投資與理財(cái)：維迪阿服務(wù)的核心是什么?

吳亭亭：一個(gè)是為公司制定戰(zhàn)略計(jì)劃、商業(yè)計(jì)劃、及公司設(shè)立設(shè)計(jì)；第二是為企業(yè)提供投融資服務(wù)，這個(gè)服務(wù)就是由維迪阿自己的資金提供上市前和上市后的服務(wù)；還有企業(yè)在上市前和上市后的收購兼并，鑒定目標(biāo)公司，展開盡職調(diào)查，交易價(jià)購的設(shè)計(jì)，交易磋商；另外包括幫助企業(yè)做好公司治理。我們協(xié)助中國公司成長和發(fā)展。但我們經(jīng)常跟企業(yè)說，上市只是開始，持續(xù)的融資、并購、股票維護(hù)、財(cái)經(jīng)公關(guān)、投資者關(guān)系維護(hù)、企業(yè)的資金使用仍是我們持續(xù)的工作，我們工作的宗旨就是：幫助企業(yè)扶上馬、送一程。

投資與理財(cái)：你設(shè)想中的國內(nèi)的客戶是什么樣子的?

吳亭亭：維迪阿的主要業(yè)務(wù)就是為優(yōu)秀的、高增長行業(yè)的高增長企業(yè)在境外融資。各地的投資人都會(huì)愿意投資有長期發(fā)展前景的優(yōu)質(zhì)企業(yè)來實(shí)現(xiàn)更好的回報(bào)。目前國際的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)放緩當(dāng)然會(huì)給中國的經(jīng)濟(jì)帶來相當(dāng)嚴(yán)重的影響。一部分企業(yè)，包括中小型企業(yè)，會(huì)面臨相當(dāng)大的困難，甚至是嚴(yán)峻的考驗(yàn)。國家的政策當(dāng)然能解決一部分問題，但一部分企業(yè)——效力低下的企業(yè)、沒有競爭力的企業(yè)將會(huì)出局。但我們相信中國經(jīng)濟(jì)仍然會(huì)保持增長的勢頭，仍將是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的亮點(diǎn)，因此，我們相信還會(huì)有相當(dāng)多的企業(yè)會(huì)獲得境外投資人的認(rèn)可，能夠在境外資本市場融資和上市。這些企業(yè)就是我們服務(wù)的對(duì)象。

投資與理財(cái)：維迪阿的主要業(yè)務(wù)是幫助國內(nèi)的高增長行業(yè)的高增長企業(yè)在歐洲上市融資，您將如何說服你的客戶?

吳亭亭：中國擁有許多優(yōu)秀的、高增長的企業(yè)，包括中小型企業(yè)。但每一個(gè)企業(yè)都有不同的特性，包括其股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、行業(yè)及其行業(yè)地位、技術(shù)和產(chǎn)品、商業(yè)模式和市場。每個(gè)企業(yè)也有不同的發(fā)展戰(zhàn)略、有不同的資源。境內(nèi)的各種融資手段在考察境內(nèi)企業(yè)各種條件的方面與境外有相當(dāng)大的區(qū)別，除了大型和特大型的，并擁有大量資產(chǎn)的企業(yè)外，中小型企業(yè)的境內(nèi)的融資手段和融資工具還是很有限的。這就是我們通常所說的中小企業(yè)融資難。

作為一家上市公司，尤其是境外上市公司，持續(xù)融資有很多的選擇，股權(quán)融資、債權(quán)融資、可轉(zhuǎn)債，還更有可能從供貨商和客戶那里獲得更優(yōu)惠的付款周期，而其可流通的股票又可以作為并購企業(yè)的支付手段，這也是一種融資工具。投資人都喜歡優(yōu)秀的、可以提供高回報(bào)低風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)和投資工具。

截止2002年12月份，歐交所共有上市公司1155家，總市值2886億歐元。巴黎歐交所有三個(gè)板塊，這三個(gè)板塊主要是我們根據(jù)企業(yè)的規(guī)模分的。主板的適合大企業(yè)，像中石油、中石化或者比較大的銀行這一類在主板上市。二板2007年有新的上市公司37家，市值主要囊括了2000萬到1億歐元的企業(yè)。三板市場主要是面對(duì)高速成長型企業(yè)，這個(gè)就比較適合中國的企業(yè)。像中國的太陽能、節(jié)能節(jié)電，主要是新能源企業(yè)，規(guī)模不大，在向銀行貸款不容易的情況下，在這個(gè)板塊掛牌可能會(huì)比較好。

在國內(nèi)，我們將根據(jù)規(guī)模將企業(yè)保薦到主板、二板或三板市場。主板的股價(jià)未必比三板高。中國的中小企業(yè)比較適合二板或三板市場，這兩個(gè)板塊的上市標(biāo)準(zhǔn)以及要求提供的申報(bào)材料相對(duì)比主板簡單很多。如果是外商獨(dú)資企業(yè)，可以很肯定地告訴你，在我們收到你提供的商業(yè)計(jì)劃書、律師出具的法律意見書、國際審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告的6-8周內(nèi)，我們可以保薦完成上市及融資。

投資與理財(cái)：您怎么看待這波全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)中國股市的影響?如何看待在此背景下中國股票投資的機(jī)會(huì)?

吳亭亭：全球股市與中國境內(nèi)股市下滑的產(chǎn)生有不同的原因，雖然多少都是受因美國次貸所引發(fā)的金融危機(jī)的影響，因此要區(qū)別對(duì)待。但可以肯定，這次由美國金融危機(jī)所引起的經(jīng)濟(jì)蕭條恐怕不是在很短的時(shí)間內(nèi)能結(jié)束的。我們對(duì)此必須有充分的準(zhǔn)備。中國的資本市場還非常的不成熟和不開放。但這是一個(gè)逐步成長的過程。國內(nèi)股市在國民經(jīng)濟(jì)中的比重相對(duì)還比較小，對(duì)中國整體經(jīng)濟(jì)的影響也還小。反過來說，只要中國經(jīng)濟(jì)能健康快速增長，國內(nèi)股市將必然會(huì)改變不景氣的局面，持續(xù)增長。今年到明年中國的經(jīng)濟(jì)將面臨嚴(yán)重的困難和挑戰(zhàn)，但從整體來看，中國經(jīng)濟(jì)將持續(xù)增加，仍將是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的亮點(diǎn)。因此，目前我們在國內(nèi)所面臨的任務(wù)是如何保障經(jīng)濟(jì)的健康成長、控制通貨膨脹和居民生活水平的穩(wěn)定增長。