上市公司盈余管理分析

　　盈余管理就是企業(yè)管理當局在遵循會計準則的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整，以達到主體自身利益最大化的行為。
　　
　　一、盈余管理與會計造假的區(qū)別
　　
　　盈余管理是在法律和會計準則允許的范圍內(nèi)進行的，會計造假則是以違法的手段粉飾財務報告，二者具有本質(zhì)的區(qū)別。
　　首先，盈余管理是在會計法規(guī)允許的范圍內(nèi)進行的。會計法規(guī)都具有一定的靈活性，這使企業(yè)管理當局可以根據(jù)自身的需要來選擇相應的會計政策，進行會計處理，使企業(yè)以合法的手段調(diào)節(jié)利潤成為可能。而會計造假則是采用非法手段憑空捏造會計數(shù)據(jù)，導致會計信息嚴重失真，直接侵犯了報表使用者的利益，甚至危及社會安定，此種行為為法律法規(guī)所不允許。
　　其次，盈余管理是一種長期行為，在一個足夠長的時期內(nèi)，盈余管理并不增加或減少企業(yè)實際的盈余，但會影響實際盈余在不同會計期間的反映和分布。在關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)重組交易方面，其結(jié)果也只是改善了上市公司的績效，而公司集團的整體財務狀況和經(jīng)營業(yè)績并沒有改善。會計造假是一種短期行為，不是以企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)實施的利潤調(diào)節(jié)，而是毫無根據(jù)地對企業(yè)業(yè)績進行編造，使會計報表失去真實性，導致極為嚴重的后果。
　　
　　二、盈余管理的積極影響
　　
　　(一)幫助企業(yè)度過暫時的財務危機
　　當企業(yè)處于經(jīng)營困難，又急需投資資金時，往往采用利潤前推措施。此時若企業(yè)采取利潤前推，即將后期的利潤提前確認，如改加速折舊法為直線法，減少壞賬損失的提取比例，推遲計提長期投資的減值準備等，使企業(yè)當期利潤得以提高，從而使凈資產(chǎn)收益率達到配股線，同時也提高了股東權(quán)益率，企業(yè)將容易通過舉債方式籌到資金。
　　(二)樹立良好的企業(yè)形象以增強投資者對企業(yè)的信心
　　在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況不穩(wěn)定的時候，企業(yè)管理人員實施利潤平滑手段進行盈余管理，可以向外界傳遞出一種生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定的信息，提升企業(yè)形象，增強投資者對企業(yè)的信心，吸引更多的投資者。同時，企業(yè)若能抓住有利時機，調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營管理，提高市場占有率，轉(zhuǎn)“虛增長”為“實增長”，則有利于企業(yè)的長遠目標的實現(xiàn)。
　　(三)盈余管理促進了現(xiàn)代會計理論及其研究方法的發(fā)展
　　近20年盈余管理的實證研究對會計實務和公認會計原則的制定產(chǎn)生了深遠的影響，它不僅促進了現(xiàn)代會計理論其研究方法的發(fā)展，而且還對公司治理結(jié)構(gòu)的完善、組織行為與控制、績效評估與報酬計劃、證券市場監(jiān)管等一系列理論與實務問題的解決提供了重要的依據(jù)。
　　
　　三、盈余管理的消極影響
　　
　　(一)盈余管理在我國的濫用造成了嚴重的會計信息失真
　　相關(guān)性和可靠性是會計信息的兩個根本質(zhì)量特征，其中可靠性是基礎(chǔ)，離開了可靠性，會計便失去了生命力。盈余信息是重要的會計信息，其對于投資者、債權(quán)人等外部用戶評價企業(yè)的未來現(xiàn)金流量和企業(yè)價值有重大意義。盈余管理使報表上的盈利信息成為數(shù)字游戲，使其披露的會計信息往往缺乏充分性和全面性、甚至缺乏客觀真實性，從而使整個財務報告的可靠性大打折扣。盈余管理失去其基本的可靠性，誤導會計信息使用者，給投資者、債權(quán)人造成經(jīng)濟損失。在我國，盈余管理的濫用已成為會計信息失真的重要原因之一。
　　(二)對資源配置產(chǎn)生不利影響
　　企業(yè)對外提供會計信息具有許多潛在的經(jīng)濟后果，如影響個體間財富分配、消費和生產(chǎn)企業(yè)間的資源配置等。管理當局通過盈余管理向投資者和債權(quán)人傳遞不真實的盈余信息，將誤導其決策，使決策者產(chǎn)生“不利選擇”行為，使社會資源得不到有效配置，損害了整個社會的效率。
　　(三)降低了財務報表信息的可靠性
　　企業(yè)管理當局通過“內(nèi)部人控制”的便利條件對會計信息按照其管理目標的需要進行“加工、改造”，使其披露的會計信息往往缺乏充分性和全面性，甚至缺乏客觀真實性，從而使整個財務報告的可靠性大打折扣，對外部會計信息使用者也失去了有效性。
　　(四)對企業(yè)的發(fā)展具有一定的風險性
　　盈余管理雖然能夠在一定程度上維護經(jīng)營者甚至企業(yè)的利益，但是也存在較大風險，一旦投資者和債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)進行了對他們不利的盈利管理，就會對企業(yè)管理當局的道德和履行責任與義務的能力失去信任，導致資本市場和借貸市場失靈，不僅使企業(yè)管理當局的預期目標難以實現(xiàn)，還會影響企業(yè)的聲譽，給企業(yè)以后的發(fā)展帶來負面影響。
　　盈余管理在我國的運用，往往突破了其合法的界限，損害了會計的生命力所在——可靠性，成為我國會計信息失真的重要原因，盈余管理目前的負面作用遠遠大于其正面作用。對此，需要做的是采取一定措施進行治理，將其置于一定的控制之下。
　　
　　四、規(guī)范和治理盈余管理的對策
　　
　　(一)不斷完善會計準則及有關(guān)法規(guī)、政策
　　會計準則本身就具有不完全性、可選擇性和可變更性。要根據(jù)我國的市場環(huán)境特點，及時不斷地修訂和完善會計準則，盡量減少準則中不明確或含糊不清的規(guī)定，縮小會計政策選擇的空間和范圍；還要隨著經(jīng)濟業(yè)務的發(fā)展和新問題的涌現(xiàn)，以及適應會計國際協(xié)調(diào)和交流的需要，使準則具有適度的前瞻性，給予會計主體應有的選擇空間。
　　(二)加強對單位負責人和會計人員的職業(yè)道德教育
　　提高單位負責人、會計人員的素質(zhì)，從思想上減少利潤操縱意識，杜絕利潤操縱現(xiàn)象。切實強化單位負責人和會計人員的責任意識。
　　(三)加強會計信息監(jiān)督以形成有效的外部約束機制
　　我國絕大多數(shù)利潤操縱并非由于會計法規(guī)不健全，而是通過弄虛作假進行利潤操縱。要消除這一現(xiàn)象，必須依靠包括會計師事務所、證券監(jiān)管部門和證交所在內(nèi)的社會監(jiān)督，促進上市公司嚴格遵守會計法規(guī)。
　　(四)建立健全公司的法人治理結(jié)構(gòu)
　　所謂公司法人治理結(jié)構(gòu)，是指影響公司管理行為的各方面當事人之間基于合約關(guān)系而形成的一種制度安排。由于信息不對稱的存在，經(jīng)理比投資者更具有信息方面的優(yōu)勢，經(jīng)理控制了會計信息系統(tǒng)，而會計人員出于自身利益的考慮，往往不得不聽命于經(jīng)理，操縱財務報告，提供虛假信息。因此，要想從制度上避免人為操縱利潤，規(guī)范我國上市公司的盈余管理，確保我國上市公司在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上進行盈余管理，以實現(xiàn)企業(yè)市場價值最大化，必須建立健全公司的法人治理結(jié)構(gòu)。
　　(河南省醫(yī)學會)