金融風(fēng)暴怎樣割百姓腰包？

蔡恩澤等

華爾街“裸體”，咋就成了你我的“金融門”?本文為你揭開——

一次級(jí)債引發(fā)蝴蝶效應(yīng)

“次貸危機(jī)”，已成為2008年度的熱門詞語。然而真正能把次級(jí)債說清楚的人其實(shí)鳳毛麟角。在美國，大多數(shù)人想買房子，都需要貸款。對(duì)信用較好的人，房貸主要由美國的銀行承做。但對(duì)信用較差的人，銀行不愿貸款，美國就發(fā)展出一種專門借錢給信用較差者的房貸機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)所承做的房貸，被稱為“次級(jí)房貸”(SubprimeMortgage)。

而“次貸危機(jī)”則源起美國“零首付”的買房政策。一些貸款機(jī)構(gòu)推出了“零首付”、“零文件”的貸款方式，即借款人可以在沒有資金的情況下購房，且僅需申報(bào)其收入情況而無需提供任何有關(guān)償還能力的證明，如工資條、完稅證明等。這時(shí)，很自然地會(huì)出現(xiàn)逾期還款和喪失抵押品贖回權(quán)的案例，次級(jí)市場(chǎng)因此而可能發(fā)生嚴(yán)重震蕩，這就會(huì)沖擊貸款市場(chǎng)的資金鏈，進(jìn)而波及整個(gè)抵押貸款市場(chǎng)。與此同時(shí)，房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格也會(huì)因?yàn)榉课菟姓咧箵p的心理而繼續(xù)下降。兩重因素的疊加形成馬太效應(yīng)，出現(xiàn)惡性循環(huán)，加劇了次級(jí)市場(chǎng)危機(jī)的發(fā)生。

始于2007年的次貸危機(jī)在今年上半年稍作“休整”，在大家都以為已經(jīng)告一段落的時(shí)候，美國次級(jí)房貸市場(chǎng)的“蝴蝶冷不丁地扇動(dòng)翅膀”，引起了一場(chǎng)美國乃至全球的金融海嘯。

貝爾斯登破產(chǎn)、政府接管兩房、雷曼兄弟倒閉、美林證券被吞、華互銀行告急、AIG國有化、大摩身陷困境、高盛進(jìn)退維谷……次貸的蝴蝶效應(yīng)已經(jīng)超出了人們的想象空間。

華爾街的裸體時(shí)刻

美國金融危機(jī)，帶來了華爾街的裸體時(shí)刻。這個(gè)世界上曾經(jīng)最高貴的場(chǎng)所，正在一件一件地脫掉它華麗鮮亮的外衣。它圍繞金融衍生品這根曾經(jīng)光滑、耀眼的鋼管，在為我們表演一場(chǎng)哀怨的脫衣舞。這個(gè)曾經(jīng)柔嫩敏捷的脫衣舞娘，原來早被糟蹋得如此笨拙、衰敗了，它歇斯底里，它頹廢萎靡。它昔日里是端坐殿堂的女皇，今日竟成了流落街邊等待施舍的女優(yōu)。

兩房、雷曼、AIG公司的慘狀，像一記記響亮的耳光，抽在了那些將美國金融體系、全球化奉為神明的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和銀行家的臉上。這一次他們集體沉默了，即使發(fā)言，也語焉不詳言不及義。那些紛紛倒閉的國際投資銀行，在幾個(gè)月前，還是國內(nèi)競相效仿的偶像。

這一次危機(jī)的爆發(fā)，使人們發(fā)現(xiàn)原來很多獨(dú)立的國家，早已成了華爾街金融市場(chǎng)的奴隸。這是一個(gè)看不見的聯(lián)合國，它們正在成為垂簾聽政的世界政府。這些大投資家們，掌握了保險(xiǎn)公司、退休基金、投資基金的大量資本。這些天量的資本，不僅使他們可以凌駕于各國政府之上，甚至控制了世界銀行、國際貨幣組織和世貿(mào)組織這樣一些國際機(jī)構(gòu)。

華爾街終于露出了它的裸體。人們從中發(fā)現(xiàn)，所謂“全球化”，不過是借用金融這一世界性工具，將最有利于美國和這些投資家的經(jīng)濟(jì)模式推廣到全世界的過程。當(dāng)我們把各種產(chǎn)品出口給美國時(shí)，美國不過出口了一點(diǎn)自己印刷的貨幣。所以這次美國政府注定要救市，因?yàn)樗谡鹊氖亲约鹤鳛榻y(tǒng)治者的優(yōu)勢(shì)。

雷曼兄弟把你我拖進(jìn)“金融門”

美國的金融危機(jī)會(huì)對(duì)中國的經(jīng)濟(jì)帶來怎樣的影響呢?

首先是實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的傳導(dǎo)。金融動(dòng)蕩會(huì)影響美國投資、消費(fèi)、就業(yè)、居民收入，例如雷曼破產(chǎn)，大概有2萬員工失業(yè)，因次貸危機(jī)失業(yè)的人更多。由于其消費(fèi)和投資下降，從中國進(jìn)口就會(huì)減少。

其次，美元貶值幅度加大，以美元計(jì)價(jià)的產(chǎn)品就會(huì)漲價(jià)。我們很多進(jìn)口產(chǎn)品都是用美元計(jì)價(jià)的，進(jìn)口成本上升了很多，從而影響我國企業(yè)的生產(chǎn)成本，出廠產(chǎn)品也就肯定會(huì)漲價(jià)。

另外，投資者的心理受到影響。盡管我國對(duì)外資直接進(jìn)入金融市場(chǎng)有管制，但是心理傳導(dǎo)是割不斷的。

那么，金融危機(jī)與老百姓的生活又有著怎樣的關(guān)系呢?

千萬別以為跟百姓沒關(guān)系。其實(shí)，金融大動(dòng)蕩等于人的血液先出了問題。之后，往往接下來是經(jīng)濟(jì)各個(gè)層面的問題會(huì)逐漸體現(xiàn)出來。一是企業(yè)會(huì)逐漸采取收縮戰(zhàn)略，包括裁員潮會(huì)接踵而來。其次是工資的提高會(huì)逐漸變成很難的事情，甚至可能會(huì)降低工資收入，獎(jiǎng)金會(huì)越來越少甚至想都別想了。所以你如果是靠工資消費(fèi)的人群那就要注意減少開支了。

接下來會(huì)百業(yè)蕭條，包括投資、消費(fèi)、貿(mào)易都會(huì)變冷。人們會(huì)越來越重視現(xiàn)金?，F(xiàn)金會(huì)越來越珍貴，錢會(huì)越來越覺得是錢了。然后各種東西價(jià)格會(huì)逐漸下降，想買房子的別急，估計(jì)國內(nèi)的房子價(jià)格會(huì)在未來一到三年左右的時(shí)間下跌顯著。國內(nèi)的各種商品價(jià)格會(huì)逐漸下跌。經(jīng)濟(jì)的寒冬已經(jīng)開始。持續(xù)的時(shí)間可能會(huì)比較長，所以家庭財(cái)富規(guī)劃，需要戰(zhàn)略性考慮了。

從雷曼兄弟開始的美國金融危機(jī)正向全球蔓延，大洋彼岸的雷曼兄弟黯然破產(chǎn)，不僅給本已草木皆兵、風(fēng)聲鶴唳的華爾街雪上加霜，金融危機(jī)的陰影正籠罩全球，從商界精英到尋常百姓，雷曼兄弟正拖累你我他。

(一)吳先生的跳槽煩惱

近來，在長興島造船基地一號(hào)線工作的吳先生為跳槽的事很是心煩。

前一陣子，浙江一家民營船企挖他過去做現(xiàn)場(chǎng)生產(chǎn)的負(fù)責(zé)人，年薪是他目前工作的5倍。這機(jī)會(huì)要是擺在兩年前，吳先生肯定毫不猶豫就跳槽了?？墒沁@次，次貸危機(jī)來了。

說起次貸危機(jī)對(duì)跳槽的影響，吳先生有板有眼，“行業(yè)里比較一致的看法是認(rèn)為拐點(diǎn)可能會(huì)在2010年-2012年之間出現(xiàn)。現(xiàn)在次貸危機(jī)一下子變得這么厲害，這拐點(diǎn)只會(huì)早來不會(huì)晚來了?！?/p>

吳先生說，“領(lǐng)導(dǎo)勸我留下來，說現(xiàn)在多少跳出去的人都想盡辦法要回來，只有你居然還動(dòng)心思要走?！?/p>

長興島造船基地是目前國內(nèi)最大的造船企業(yè)。這樣一個(gè)大型國企，對(duì)于員工來說，最大的好處就是穩(wěn)定，不管行業(yè)是景氣還是衰退，不管企業(yè)是賺是虧，工資總得照發(fā)，在行業(yè)進(jìn)入衰退周期時(shí)，這里是最好的“避風(fēng)港”。

而民營船企，尤其是小規(guī)模的民營船企，能否在衰退浪潮的擊打中生存下去還是個(gè)問題。在這種情況下，吳先生想要“逆流”而動(dòng)自然要多費(fèi)些思量。

(二)留學(xué)夢(mèng)泡湯

前幾天，南京大學(xué)商學(xué)院的小莊接到來自美國的一個(gè)越洋電話，電話那頭的姑母聲音有點(diǎn)哽咽，說她原來為小莊留學(xué)美國作經(jīng)濟(jì)擔(dān)保的事辦不成了，原因是她剛剛被雷曼公司解雇，自身已難保，無力再為小莊作留學(xué)擔(dān)保。

小莊的姑母是雷曼公司一個(gè)債券推銷員，住的別墅是銀行按揭，月供3000美元，兩部私家車也是用銀行貸款買來的。自從雷曼破產(chǎn)后，小莊的姑母丟掉了年薪5萬美元的飯碗，只能靠小莊的姑父在一家IT公司當(dāng)廣告設(shè)計(jì)師維持基本生活。

沒有擔(dān)保人，小莊的留學(xué)夢(mèng)只得泡湯。如果還想去美國留學(xué)，就要申請(qǐng)有關(guān)學(xué)校的獎(jiǎng)學(xué)金了?？墒窃诮鹑谖C(jī)大背景下，美國大學(xué)經(jīng)費(fèi)捉襟見肘，沒有寬裕的錢給學(xué)生作獎(jiǎng)學(xué)金，政府財(cái)政要拿出大量的現(xiàn)金救市，對(duì)大學(xué)的投資明顯減少，企業(yè)也是泥菩薩過河自身難保，贊助費(fèi)銳減。在此情勢(shì)下，去美國留學(xué)幾無可能，除非你有雄厚的家庭經(jīng)濟(jì)背景。

(三)“炒房團(tuán)”想跳樓

美國金融危機(jī)直接導(dǎo)致兩大房產(chǎn)商“房地美”和“房利美”夜半臨深池，幸虧美國政府拉它們一把，可次貸危機(jī)的風(fēng)波已經(jīng)席卷全球，中國樓市也難獨(dú)善其身，房價(jià)看跌，讓炒房團(tuán)叫苦不迭，甚至想跳樓。

33歲的王女士是廣東一家泰資企業(yè)的財(cái)務(wù)部經(jīng)理，她年薪12萬，丈夫則是一家外貿(mào)企業(yè)的銷售負(fù)責(zé)人之一，這樣一個(gè)家庭在廣東原本可算是標(biāo)準(zhǔn)的中產(chǎn)家庭，幸福像花兒一樣在綻放。

不過今年以來，小兩口已經(jīng)為房子的問題不斷爆發(fā)爭吵，婚姻也面臨危機(jī)。

王女士現(xiàn)在手頭上有4套房子，自己住的一套在蔚藍(lán)海岸，是2003年買的。另外3套都是2007年買的，分別在深圳的半島城邦、深圳龍華的金地梅隴鎮(zhèn)和東莞金域中央，面積分別是120平方米、110平方米和90平方米。當(dāng)時(shí)的買價(jià)分別是3.5萬／m²、1.56萬／m²和1.2萬／m²，總價(jià)分別為420萬、171萬、108萬。

3套房子都是用來投資的，買的時(shí)候是三成首付七成按揭，3套房子付出了200萬。這是王女士夫婦這幾年打拼的全部資產(chǎn)。

可現(xiàn)在全變了，金地梅隴鎮(zhèn)三期開盤價(jià)為1.1萬、半島城邦已經(jīng)降到不到2萬、東莞金域中央已經(jīng)跌到9000元，一年內(nèi)竟然縮水50％，雖然銀行在降息，但能省的月供也是少得可憐。王女士兩口子現(xiàn)在是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的負(fù)資產(chǎn)家庭。

對(duì)于目前的狀態(tài)，王女士情緒十分低落，聲稱有時(shí)候真想跳樓，一跳了之。

華爾街的恐慌將美國經(jīng)濟(jì)拖入深淵，布什驚呼“美國經(jīng)濟(jì)生命來到關(guān)鍵一刻”，美國政府不得不砸進(jìn)7000億美元救市，真有點(diǎn)背水一戰(zhàn)的悲壯色彩。這是1930年以來美國歷史上最龐大的一次金融拯救，但專家們認(rèn)為，這是“黑屋子里玩飛鏢”，勝算難料。

雷曼公司破產(chǎn)引發(fā)的全球金融危機(jī)可望到2010年才得到緩解，人們要洞察形勢(shì)，采取應(yīng)對(duì)措施，捂緊錢袋子，勿讓自己的血汗錢成為雷曼兄弟的殯葬品。