操縱利潤的最有力工具？

張秋生　王　鐳

減值準(zhǔn)備是企業(yè)對可能發(fā)生的資產(chǎn)損失，按其預(yù)計(jì)損失金額預(yù)先確認(rèn)損失并計(jì)提準(zhǔn)備。從國際會計(jì)準(zhǔn)則看，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備有兩個對象，即單項(xiàng)資產(chǎn)和現(xiàn)金產(chǎn)出單位。現(xiàn)金產(chǎn)出單位是能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流入的最小的可辨認(rèn)資產(chǎn)組合。當(dāng)無法對單項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備時才采用現(xiàn)金產(chǎn)出單位作為減值準(zhǔn)備的計(jì)提對象。我國的企業(yè)會計(jì)制度沒有規(guī)定不允許按現(xiàn)金產(chǎn)出單位計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但要求對八類資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，即短期投資、委托貸款、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、長期投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)、在建工程。無論哪一類資產(chǎn)計(jì)提了減值準(zhǔn)備，都會產(chǎn)生兩個財(cái)務(wù)后果，即資產(chǎn)的減少和利潤的降低，但不影響現(xiàn)金流量。根據(jù)現(xiàn)行稅法，計(jì)提減值準(zhǔn)備也不會影響稅金。

從以上計(jì)提減值準(zhǔn)備對財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營結(jié)果的影響看，計(jì)提減值準(zhǔn)備似乎是“吃力不討好”。資產(chǎn)總量減少影響了企業(yè)的實(shí)力甚至排名，利潤減少無論對經(jīng)營者還是所有者都是不愿意的事情。如果有一些稅收優(yōu)惠，對計(jì)提減值準(zhǔn)備還有一定的激勵作用，但實(shí)際并沒有。為了計(jì)提減值準(zhǔn)備，還必須對企業(yè)的資產(chǎn)狀況進(jìn)行全面的清查和診斷，加上沒有現(xiàn)成的依據(jù)可供參考，必須運(yùn)用大量的評估技術(shù)，不僅費(fèi)時，而且費(fèi)力。正因?yàn)槿绱耍F(xiàn)實(shí)中大部分企業(yè)對計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沒有太大的動力，沒有足夠的重視。計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備反而成為一些企業(yè)進(jìn)行利潤操縱的最有力工具。1999年TCL通訊(000542)虧損17984萬元，如果2000年繼續(xù)虧損，則將被特別處理(ST)。于是公司在2000年報中少計(jì)壞賬準(zhǔn)備4392萬元，少計(jì)存貨跌價準(zhǔn)備2813萬元，少計(jì)長期投資減值準(zhǔn)備685萬元，合計(jì)虛增利潤7890萬元，因而公司未被戴上“ST”的帽子。中國證監(jiān)會廣州證管辦于2003年1月22日下發(fā)通知，要求公司對其問題進(jìn)行限期整改。

企業(yè)對計(jì)提減值準(zhǔn)備的認(rèn)識，要站在信用的高度上。首先是不要“自欺”。企業(yè)的實(shí)力，既體現(xiàn)在資產(chǎn)上，但又不完全體現(xiàn)在資產(chǎn)上。較多的資產(chǎn)數(shù)額能夠使企業(yè)看起來“大”，但不一定“強(qiáng)”，反而是“弱”。綜合反映企業(yè)盈利能力的凈資產(chǎn)利潤率或者單位資產(chǎn)自由現(xiàn)金流量會由于“浮腫”的資產(chǎn)而變得低下，明智的企業(yè)家會通過一次“瘦身”使得企業(yè)每年都能夠有較高的盈利能力。然后是不要“欺人”。資產(chǎn)總量代表投資人已經(jīng)投入的經(jīng)濟(jì)資源，是對其他各種利害關(guān)系人的承諾。且不論其他投資人、銀行等信貸機(jī)構(gòu)會分析評判企業(yè)的真正實(shí)力，而且也會深入考察企業(yè)披露的會計(jì)信息與同行的差異，其中包括會計(jì)政策的差異，是否執(zhí)行公認(rèn)的會計(jì)準(zhǔn)則（制度）是企業(yè)誠信的組成部分。企業(yè)應(yīng)當(dāng)為自身的信用負(fù)責(zé)，注冊會計(jì)師也應(yīng)當(dāng)為企業(yè)的信用把關(guān)，畢竟市場經(jīng)濟(jì)既是競爭的經(jīng)濟(jì)，又是誠信的經(jīng)濟(jì)。

張秋生，北京交通大學(xué)中國企業(yè)兼并重組研究中心副主任，經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師。專注于企業(yè)并購領(lǐng)域的研究，出版了《企業(yè)兼并與重組》等多本著作，主持翻譯了《并購的藝術(shù)》等多套叢書，并在并購領(lǐng)域發(fā)表了幾十篇篇論文。E-mail:qszhang@center.njtu.edu.cn。

王鐳，北京交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會計(jì)學(xué)研究生。E-mail:wanglei.0803@126.com。