民營企業(yè)財務戰(zhàn)略風險分析與控制策略探討

隨著改革開放的深入，中國的市場經濟體制逐漸健全，民營企業(yè)得到了快速發(fā)展。然而，面對復雜多變的市場環(huán)境，民營企業(yè)的財務戰(zhàn)略管理也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。尤其是在籌資、投資、運營以及現(xiàn)金流管理等方面，風險隨時可能出現(xiàn)。目前，許多民營企業(yè)在推進財務戰(zhàn)略的過程中還存在諸多問題，使企業(yè)面臨著巨大的風險。因此，如何有效地識別和控制財務戰(zhàn)略風險，成為民營企業(yè)發(fā)展的重要課題。

民營企業(yè)推進財務戰(zhàn)略的重要性

對于民營企業(yè)來說，推進財務戰(zhàn)略的重要性不容忽視。首先，財務戰(zhàn)略的制定和實施是推動企業(yè)實現(xiàn)長遠發(fā)展目標的重要手段。財務戰(zhàn)略作為企業(yè)整體戰(zhàn)略的重要組成部分，其主要目標是為企業(yè)的發(fā)展提供財務支持，包括為企業(yè)的運營活動提供必要的資金，以及為企業(yè)的發(fā)展提供投資決策等。通過明確的財務戰(zhàn)略，企業(yè)可以在不確定的市場環(huán)境中保持清晰的發(fā)展方向，從而實現(xiàn)長遠的發(fā)展目標。其次，推進財務戰(zhàn)略可以強化企業(yè)的合規(guī)管理，增強風險應對能力。同時，財務戰(zhàn)略還可以幫助企業(yè)識別和管理財務風險，增強企業(yè)的風險應對能力。再次，財務戰(zhàn)略的推進可以幫助企業(yè)合理配置各類資源，實現(xiàn)提質增效。財務戰(zhàn)略的制定需要對企業(yè)的財務狀況、市場環(huán)境、資源配置等進行全面考慮，這有助于企業(yè)更好地利用資源，提高運營效率，從而實現(xiàn)提質增效。最后，推進財務戰(zhàn)略可以促進企業(yè)資金的高效利用，實現(xiàn)資產的保值增值。通過明確的財務戰(zhàn)略，企業(yè)可以有效地管理資金，應對市場的變化，實現(xiàn)資金的高效利用。同時，財務戰(zhàn)略還可以指導企業(yè)進行投資決策，幫助企業(yè)實現(xiàn)資產的保值增值。

民營企業(yè)財務戰(zhàn)略風險的主要類型

在民營企業(yè)的財務戰(zhàn)略中，存在多種風險類型，其中包括籌資風險、投資風險、運營風險和現(xiàn)金流風險。其一，籌資風險主要涉及企業(yè)在籌集資金時所面臨的難題，如利率波動、籌資渠道的不穩(wěn)定性以及籌資方式的選擇等。這些因素可能導致企業(yè)的籌資成本上升或籌資失敗，從而對企業(yè)的財務狀況產生影響。其二，投資風險主要涉及企業(yè)在投資決策和實施過程中可能遭遇的問題，包括投資項目的選擇，投資回報的不確定性，以及投資市場的波動等。如果企業(yè)的投資決策不能達到預期回報，或投資項目發(fā)生嚴重損失，都可能對企業(yè)的財務狀況產生負面影響。其三，運營風險則主要涉及企業(yè)在日常運營活動中可能面臨的風險，包括市場環(huán)境的變化，企業(yè)運營效率的降低，以及企業(yè)內部管理等問題。如果企業(yè)不能有效地管理和控制運營風險，可能會導致企業(yè)的經營效果不佳，甚至出現(xiàn)財務危機。其四，現(xiàn)金流風險是指企業(yè)在現(xiàn)金流入和流出的過程中可能面臨的風險，包括收入的不穩(wěn)定性、支出的增加，以及現(xiàn)金流的不平衡等。一旦企業(yè)缺乏穩(wěn)定的現(xiàn)金流，便會導致企業(yè)的財務狀況緊張，甚至可能引發(fā)財務危機。

民營企業(yè)推進財務戰(zhàn)略中的風險成因分析

一、市場化意識相對不足

市場化意識不足主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面，在財務決策過程中，過于依賴個人或內部的觀念，而忽視了市場環(huán)境的變化和市場規(guī)律的影響，例如，在籌資、投資或運營決策中，沒有充分考慮到市場利率、市場需求、市場競爭等因素，從而使決策脫離了市場實際，增加了企業(yè)的財務風險。另一方面，信息是現(xiàn)代企業(yè)的決策基礎，特別是在財務戰(zhàn)略決策中，如果企業(yè)不能及時、準確地獲取和利用市場信息，將可能導致決策失誤，增加企業(yè)的財務風險。例如，對市場利率、投資項目、競爭對手等關鍵信息的忽視，可能導致企業(yè)籌資成本過高、投資回報過低、市場競爭力下降等，從而加大了企業(yè)的財務風險。

二、資金使用效率不夠

在民營企業(yè)實施財務戰(zhàn)略的過程中，資金使用效率不足常常是導致風險增加的重要因素。一是企業(yè)內部管理不規(guī)范。如果企業(yè)缺少嚴格的資金使用和管理計劃，或對資金使用的審查和監(jiān)管不足，便可能出現(xiàn)資金的濫用和浪費問題，從而拉低資金使用效率，增加財務風險。二是投資決策失誤。如果在投資決策的過程中，沒有充分考慮到投資項目的風險與回報，或忽視了市場環(huán)境的變化，投資收益將無法達到預期，同時資金使用效率也會隨之下降。三是籌資決策不當。如果企業(yè)在籌資時，沒有充分估計籌資成本和籌資風險，可能會導致籌資活動的效果低于預期，從而降低資金使用效率。

三、風險管控機制不完善

第一，企業(yè)沒有建立完整的風險識別和評估機制，無法及時發(fā)現(xiàn)和準確評估企業(yè)面臨的財務風險。例如，對市場環(huán)境變化、行業(yè)競爭態(tài)勢、內部管理狀況等關鍵因素的監(jiān)測和評估不足，使企業(yè)在面臨風險時反應遲緩，無法作出有效的應對。第二，企業(yè)沒有形成有效的風險應對和管理策略。在財務風險出現(xiàn)時，如果沒有預先設定應對方案和措施，企業(yè)在應對風險的過程中臨時應變，效果將難以保證。例如，面對突發(fā)的市場變動或內部管理問題，如果無法迅速地作出有效應對，將導致財務風險進一步擴大。第三，企業(yè)沒有建立有效的風險監(jiān)控和后續(xù)管理機制。在風險發(fā)生后，如果沒有持續(xù)的監(jiān)控和管理，風險的后續(xù)影響將無法得到有效控制，會導致財務狀況持續(xù)惡化。

四、績效評估體系不完善

其一，績效評估體系不完善可能導致企業(yè)無法準確衡量和評價各項業(yè)務活動的財務效果。例如，如果評估體系過于關注短期的財務指標，而忽視了財務健康和長期的持續(xù)性，可能會導致企業(yè)作出短視的決策，增加財務風險。其二，績效評估體系不完善可能導致員工行為出現(xiàn)偏離。如果評估體系不能準確反映員工的工作貢獻，或獎懲機制設計得不合理，員工便會在一定程度上缺少工作動力，或出現(xiàn)“做假賬”“突擊沖業(yè)績”等行為，從而增加了企業(yè)的財務風險。其三，績效評估體系不完善還可能影響企業(yè)的投資和籌資決策。投資和籌資活動是企業(yè)財務戰(zhàn)略的重要組成部分，如果評估體系不能準確評估這些活動的效果，企業(yè)在這些活動中便會作出錯誤的決策，不利于企業(yè)規(guī)避財務風險。

民營企業(yè)財務戰(zhàn)略風險的控制及優(yōu)化策略

一、以市場為導向，注重企業(yè)的經營效益

首先，以市場為導向意味著企業(yè)需要對市場環(huán)境進行深入的洞察和研究。市場環(huán)境的變化將直接影響企業(yè)的財務狀況，因此，企業(yè)需要通過收集和分析市場數據，了解市場的最新動態(tài)，包括消費者需求的變化、行業(yè)競爭態(tài)勢的變化、政策環(huán)境的變化等，這些信息能夠為企業(yè)制定和調整財務戰(zhàn)略提供重要的參考。其次，以市場為導向也意味著企業(yè)需要根據市場的變化及時調整財務戰(zhàn)略。例如，當市場競爭加劇時，企業(yè)需要調整投資和籌資策略，以確保其在競爭中保持優(yōu)勢。當市場需求變化時，企業(yè)需要調整產品和服務的定價策略，以吸引更多的消費者。當政策環(huán)境變化時，企業(yè)需要調整稅務策略，以減少稅務負擔。最后，注重企業(yè)經營效益是控制和優(yōu)化財務戰(zhàn)略風險的重要手段。企業(yè)經營效益的提高，不僅可以提高企業(yè)的經濟效益，還可以降低企業(yè)的財務風險。因此，企業(yè)需要通過提高生產效率、優(yōu)化供應鏈管理、提高服務質量等方式，提高經營效益。此外，企業(yè)還需要通過建立完善的財務預算和控制系統(tǒng)、優(yōu)化資本結構、提高財務報告的質量和透明度等方式，來進一步提高企業(yè)的經營效益。

二、加強資金管理，優(yōu)化資產結構，提高運營效率

首先，資金管理的良好與否直接影響企業(yè)財務的穩(wěn)定性和健康性。企業(yè)需要通過建立健全的財務管理體系，推行嚴格的財務管理制度，設置合理的財務預算，實施有效的財務控制，以確保資金的高效利用以及風險的有效控制。例如，企業(yè)可以通過設立專門的財務管理部門、采用現(xiàn)代化的財務管理工具、實施嚴格的內部審核等方式，來加強資金管理。其次，企業(yè)需要根據自身的業(yè)務特性和市場環(huán)境，調整和優(yōu)化資產結構，以降低財務風險并提高資產的投資回報。例如，企業(yè)可以通過調整自身長短期的資產比例，優(yōu)化其流動性和盈利性，或通過調整有形或無形資產的比例，優(yōu)化其財務穩(wěn)定性和創(chuàng)新能力。再次，高效的運營不僅可以提高企業(yè)的經營效益，也能降低企業(yè)的財務風險。企業(yè)需要通過提高生產效率、優(yōu)化供應鏈管理、提高服務質量等方式，提高運營效率。例如，企業(yè)可以通過引入先進的生產技術、實施精益生產、優(yōu)化庫存管理等方式，提高生產效率；也可以通過提供高質量的服務，提高客戶滿意度和忠誠度，提高服務效率。最后，企業(yè)高層管理者需要具有遠見和決策能力，制定符合企業(yè)長期發(fā)展目標的財務戰(zhàn)略；全體員工需要具有高度的責任感和執(zhí)行力，將財務戰(zhàn)略落實到日常工作中。

三、加強風險管理，提高風險抵御能力

首先，企業(yè)需要建立和完善風險管理體系，包括風險識別、風險評估、風險控制和風險應對等環(huán)節(jié)。在風險識別環(huán)節(jié)，企業(yè)需要通過全面、系統(tǒng)的方式，識別出可能影響企業(yè)運營的各種風險。在風險評估環(huán)節(jié)，企業(yè)需要對已識別的風險進行定量和定性的評估，確定其影響程度和發(fā)生的可能性。在風險控制環(huán)節(jié)，企業(yè)需要制定合理、有效的控制措施，以降低風險的影響程度。在風險應對環(huán)節(jié)，企業(yè)需要制訂應急計劃，以便在風險發(fā)生時能夠快速、有效地應對。其次，企業(yè)可以通過多種方式來提高風險抵御能力。例如，企業(yè)可以通過保持充足的流動性，來應對可能的現(xiàn)金流風險。企業(yè)也可以通過多元化經營，降低對單一市場或產品的依賴，以應對市場風險。最后，企業(yè)還可以通過積極參與風險轉移，如購買保險、使用衍生工具等，以分散和轉移風險。特別需要指出的是，風險管理和風險抵御能力的提高，需要企業(yè)全體成員的共同參與和努力。企業(yè)高層管理者需要有清晰的風險意識，制定合理的風險管理策略。企業(yè)的各級部門和員工需要積極執(zhí)行風險管理策略，落實各項風險控制措施。

四、完善績效評估，促進財務戰(zhàn)略的實現(xiàn)

首先，在制定財務戰(zhàn)略時，企業(yè)需要明確戰(zhàn)略目標，而績效評估則是檢驗這些目標是否得到實現(xiàn)的重要手段。企業(yè)可以通過績效評估，了解財務戰(zhàn)略的執(zhí)行情況，以及是否達到了預期效果，從而及時調整財務戰(zhàn)略，確保其與企業(yè)的長期發(fā)展目標保持一致。其次，通過對企業(yè)的運營情況進行全面、深入的了解，企業(yè)可以發(fā)現(xiàn)潛在的財務問題，及時進行調整，避免問題的進一步擴大。最后，績效評估也能夠幫助企業(yè)了解財務風險的來源，從而制定有效的風險控制和應對策略。若要實現(xiàn)這些目標，企業(yè)需要建立科學、公正、有效的績效評估體系。這個體系應包括明確的評估指標、合理的評估方法、公正的評估程序等，以確保其能夠真實、準確地反映企業(yè)的運營情況。同時，企業(yè)還需要定期進行績效評估，以及時了解財務戰(zhàn)略的執(zhí)行情況和可能存在的風險。在實際操作中，企業(yè)可以參考行業(yè)標準和最佳實踐，再結合自身的實際情況，制定出適合自己的績效評估體系。

綜上所述，民營企業(yè)在財務戰(zhàn)略風險控制和優(yōu)化的過程中需要采取多元化的策略。通過加強風險管理和提高風險抵御能力，企業(yè)可以應對不確定性和潛在的風險，保持穩(wěn)定運營。同時，完善績效評估體系可以促進財務戰(zhàn)略的有效實施，幫助企業(yè)識別和應對財務風險。這些策略的實施需要企業(yè)全體成員的共同參與和努力，以確保企業(yè)的長期發(fā)展和成功。［作者單位：信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）天津分所］

（責任編輯：吳輝）