公司管控不力導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險問題及應(yīng)對策略

公司財務(wù)風(fēng)險是指公司在經(jīng)營管理活動中，因各種不確定因素的影響，使公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)生不利變化，從而可能對公司的生存和發(fā)展帶來不利影響的風(fēng)險，需要采取相應(yīng)的措施來降低或消除這些風(fēng)險對公司帶來的不利影響。在企業(yè)日常經(jīng)營管理過程中，如果不能有效地識別、計量、評估、控制和應(yīng)對企業(yè)內(nèi)部可能存在的財務(wù)風(fēng)險，就會給企業(yè)帶來損失或使損失發(fā)生概率增加，從而影響企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，有效防范和化解財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)管理中不容忽視的重要問題。基于此，文章針對公司管控不力導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險問題展開分析，提出幾點(diǎn)措施，以供參考。

公司管控不力導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險問題

現(xiàn)金流管理不善 現(xiàn)金流是指企業(yè)在一定時期內(nèi)收入與支出之間的差額，可以從現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量兩個角度來理解?，F(xiàn)金流入量是指企業(yè)在一定時期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收入；現(xiàn)金流出量是指企業(yè)在一定時期內(nèi)從經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。在公司實(shí)際管理中，許多公司將其作為經(jīng)營情況分析的重要指標(biāo)，但未能保持一定的現(xiàn)金流入量，企業(yè)可能陷入財務(wù)危機(jī)。大量實(shí)踐證明，公司現(xiàn)金流的好壞直接影響到公司的生存與發(fā)展。我國有些企業(yè)在投資決策時盲目追求規(guī)模效益和高增長速度，結(jié)果導(dǎo)致大量閑置資金的沉淀。另外，隨著金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的蔓延，許多國家實(shí)施了擴(kuò)張性財政政策和貨幣政策，這些政策使世界經(jīng)濟(jì)遭受巨大沖擊。在這種情況下，我國企業(yè)將面臨巨大的資金壓力。

盲目投資，投資決策缺乏科學(xué)性 企業(yè)在經(jīng)營過程中，經(jīng)常會遇到投資機(jī)會，如購買設(shè)備、擴(kuò)建廠房、開發(fā)新產(chǎn)品等。企業(yè)進(jìn)行投資決策時，需要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價，只有符合預(yù)期目標(biāo)，并且對企業(yè)發(fā)展具有促進(jìn)作用的投資，才能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益。如果企業(yè)盲目進(jìn)行投資，就會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。具體表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：盲目擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模，隨著市場競爭的日益激烈，一些企業(yè)為了爭奪市場份額，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。在這種情況下，為了獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)會采取收購其他公司的方式來擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模；投資項目選擇不當(dāng)，很多企業(yè)在進(jìn)行投資項目選擇時沒有充分考慮實(shí)際情況和市場環(huán)境。一些企業(yè)在進(jìn)行投資時會高估市場需求和公司生產(chǎn)能力，導(dǎo)致出現(xiàn)資金短缺或產(chǎn)能過剩的問題。而另一些企業(yè)則會低估市場需求和公司生產(chǎn)能力，從而導(dǎo)致投資項目失敗。

籌資結(jié)構(gòu)不合理 在資本市場發(fā)展不成熟的情況下，企業(yè)的籌資渠道較為單一，主要以銀行貸款、發(fā)行股票和發(fā)行債券等方式進(jìn)行。在這種籌資渠道下，企業(yè)的債務(wù)籌資比例過高，存在很大的償債風(fēng)險。一旦企業(yè)沒有及時償還債務(wù)，就會面臨沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，進(jìn)而影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。很多中小企業(yè)在融資時，沒有對自己的財務(wù)狀況進(jìn)行詳細(xì)分析，沒有合理規(guī)劃籌資渠道和資金結(jié)構(gòu)。在市場發(fā)展不完善的情況下，中小企業(yè)只能通過銀行貸款或發(fā)行債券等方式進(jìn)行融資，但是銀行貸款有一定的限制條件，并且籌資成本較高。發(fā)行債券雖然具有籌資成本低、籌集資金期限長、企業(yè)信譽(yù)高等優(yōu)勢，但是會加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

公司管控不力的表現(xiàn)

防范為主 在公司日常經(jīng)營管理活動中，必須根據(jù)各種風(fēng)險產(chǎn)生的可能性及其程度的不同，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)測和評估，并根據(jù)財務(wù)風(fēng)險的特點(diǎn)，制定相應(yīng)的防范措施，使公司能夠及時有效地控制和化解財務(wù)風(fēng)險。公司在進(jìn)行籌資、投資、股利分配等經(jīng)營活動前，應(yīng)對其進(jìn)行全面預(yù)算管理，合理安排籌資規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)，使資金使用效率最大化；在日常經(jīng)營活動中，應(yīng)建立健全各項內(nèi)部控制制度，對生產(chǎn)經(jīng)營活動中可能發(fā)生的各種風(fēng)險進(jìn)行有效控制；在企業(yè)進(jìn)行對外投資、資產(chǎn)處置等重大經(jīng)營活動前，應(yīng)對其可行性進(jìn)行充分論證，并及時將投資、資產(chǎn)處置方案提交董事會或股東會審議；在企業(yè)進(jìn)行重大投資時應(yīng)做好可行性研究。

合理確定風(fēng)險和收益的關(guān)系 風(fēng)險和收益的關(guān)系是公司財務(wù)風(fēng)險管理必須解決的基本問題，即企業(yè)在承擔(dān)一定的風(fēng)險后，是否能夠獲得預(yù)期的收益。從理論上講，任何一項投資活動都是有風(fēng)險和收益的，沒有風(fēng)險就沒有收益，但風(fēng)險不能完全被消除，因而在確定投資項目時，必須考慮投資的收益和風(fēng)險。如果企業(yè)投資項目的收益大于其面臨的風(fēng)險，企業(yè)就能獲得預(yù)期收益；如果企業(yè)投資項目的收益小于其面臨的風(fēng)險，那么企業(yè)就會蒙受損失。因此，在投資決策中不僅要考慮到投資項目是否能給企業(yè)帶來預(yù)期收益，而且還要考慮到投資項目在一定時期內(nèi)可能給企業(yè)帶來損失和預(yù)期收益之間的關(guān)系。

以資本結(jié)構(gòu)為核心 財務(wù)風(fēng)險控制是以企業(yè)資金運(yùn)動的各個環(huán)節(jié)為對象，通過對這些環(huán)節(jié)的資金運(yùn)動進(jìn)行合理的籌劃和安排，并采取各種手段來保證公司資本結(jié)構(gòu)的合理性和可控性，從而最大限度地避免和減少由于財務(wù)風(fēng)險造成的損失。如果沒有合理的資金結(jié)構(gòu)，即使資本結(jié)構(gòu)再優(yōu)化，也不能保證公司不會因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)不靈而導(dǎo)致破產(chǎn)。因此，企業(yè)必須根據(jù)自身情況來確定合理的資本結(jié)構(gòu)。在選擇資本結(jié)構(gòu)時，應(yīng)考慮籌資成本、投資風(fēng)險和資產(chǎn)變現(xiàn)能力等因素，只有在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈時才能使用負(fù)債籌資；只有在投資風(fēng)險較大時才能使用權(quán)益融資。而當(dāng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈時，則應(yīng)采用負(fù)債融資。

公司提高管控力避免財務(wù)風(fēng)險的措施

加強(qiáng)現(xiàn)金流管理 一是完善現(xiàn)金管理制度。在公司運(yùn)營過程中，首先要做的就是加強(qiáng)對現(xiàn)金流的管理，不斷完善現(xiàn)金管理制度。一方面，應(yīng)該制定科學(xué)合理的預(yù)算管理制度，對現(xiàn)金流量進(jìn)行詳細(xì)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)公司資金的有效配置；另一方面，應(yīng)該建立健全現(xiàn)金預(yù)算制度，根據(jù)公司實(shí)際情況制定科學(xué)合理的預(yù)算目標(biāo)。只有這樣才能更好地做好現(xiàn)金預(yù)算管理工作，確保公司在運(yùn)營過程中不會出現(xiàn)資金短缺問題，進(jìn)而提高公司的管控力，避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。二是強(qiáng)化內(nèi)部控制力度。在公司運(yùn)營過程中，要不斷加大對內(nèi)部控制力度，對財務(wù)部門和各個部門之間進(jìn)行有效溝通和協(xié)調(diào)。尤其是對不符合公司規(guī)定的環(huán)節(jié)要及時地進(jìn)行整改和完善。另外，還可以引入一些現(xiàn)代化管理技術(shù)和方法來完善內(nèi)部控制工作。

提高投資決策的科學(xué)性 投資決策是指公司在投資前對投資項目的可行性進(jìn)行分析，并做出是否投資的決定。合理的投資決策能在一定程度上避免財務(wù)風(fēng)險，因此，提高公司投資決策的科學(xué)性至關(guān)重要。首先，公司在進(jìn)行投資時應(yīng)該根據(jù)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、市場環(huán)境、宏觀政策等因素進(jìn)行決策分析。在做投資決策之前，應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身實(shí)力和市場狀況，對項目進(jìn)行可行性分析，確保項目選擇的科學(xué)性。其次，公司應(yīng)制定科學(xué)合理的財務(wù)預(yù)算計劃。在進(jìn)行財務(wù)預(yù)算時應(yīng)該對企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃有一個全面、系統(tǒng)的認(rèn)識，并根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況制定出可行性較強(qiáng)的財務(wù)預(yù)算計劃，這樣既能保證企業(yè)資金合理運(yùn)用，又能確保公司各項業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。再次，公司在進(jìn)行投資時應(yīng)充分考慮公司未來發(fā)展前景、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及國家宏觀政策等因素。最后，公司在進(jìn)行投資決策時應(yīng)嚴(yán)格按照法律法規(guī)和企業(yè)章程進(jìn)行操作，在做出決策前還應(yīng)充分考慮到可能會發(fā)生的各種突發(fā)狀況。

完善籌資結(jié)構(gòu) 一是有效的籌資結(jié)構(gòu)。在公司日常的經(jīng)營活動中，應(yīng)該制定合理的籌資方案，一方面能夠確保公司在日常的經(jīng)營過程中不會因?yàn)橘Y金不足而影響公司的正常運(yùn)營；另一方面還可以幫助企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)而提升企業(yè)的管理能力和市場競爭力。公司應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況，制定出合理的籌資結(jié)構(gòu)，如通過發(fā)行股票和債券等方式進(jìn)行融資，這樣不僅可以幫助企業(yè)籌集到所需資金，還能提升企業(yè)的信譽(yù)度和知名度，從而為公司帶來更多的市場機(jī)遇。二是科學(xué)合理地選擇籌資方式。在公司日常經(jīng)營中，應(yīng)該對所采用的籌資方式進(jìn)行科學(xué)合理的選擇。目前比較常用的籌資方式有直接融資和間接融資兩種。直接融資是指公司通過發(fā)行股票、債券等方式來籌集資金；間接融資是指公司通過銀行借款、發(fā)行債券等方式來籌集資金。因此，在選擇籌資方式時應(yīng)該充分考慮到公司自身經(jīng)營情況、資金需求和行業(yè)特點(diǎn)等因素，通過對不同籌資方式進(jìn)行合理選擇和安排，進(jìn)而保證公司在日常經(jīng)營中能夠籌集到所需資金，避免因?yàn)橘Y金不足而對公司造成影響。

建立預(yù)算管理體系 一是預(yù)算編制要科學(xué)。公司應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)和未來的發(fā)展趨勢，制定相應(yīng)的預(yù)算目標(biāo)，同時要將公司的戰(zhàn)略目標(biāo)與預(yù)算相結(jié)合，制定出切合實(shí)際的預(yù)算指標(biāo)。在編制預(yù)算時要充分考慮不同因素對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生的影響，并將其納入預(yù)算管理體系中。二是預(yù)算執(zhí)行要嚴(yán)格。在執(zhí)行預(yù)算時，需要嚴(yán)格按照預(yù)算制度進(jìn)行，同時要定期對公司的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評估，并制定相應(yīng)的獎懲措施。為了避免公司資金被挪用和侵占等現(xiàn)象發(fā)生，可以建立相應(yīng)的內(nèi)控制度來對資金進(jìn)行管理。同時需要根據(jù)公司實(shí)際情況來制定科學(xué)合理的財務(wù)制度，加強(qiáng)對現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款等方面的管理。三是重視資產(chǎn)管理。資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的主要組成部分，只有確保公司資產(chǎn)安全完整、流動暢通才能確保公司正常運(yùn)營。因此，在日常工作中必須對公司資產(chǎn)進(jìn)行定期盤點(diǎn)和清理，并建立相關(guān)檔案對資產(chǎn)進(jìn)行分類、登記、保管和使用。

加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 一是完善應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度。公司應(yīng)該根據(jù)市場狀況制定合理的銷售政策，避免盲目賒銷造成的風(fēng)險。二是建立應(yīng)收賬款賬齡分析制度。公司應(yīng)該對應(yīng)收賬款進(jìn)行定期或不定期地檢查和分析，從而及時掌握客戶的經(jīng)營狀況和資金狀況。通過分析發(fā)現(xiàn)賬齡較長或收款困難的客戶應(yīng)及時采取應(yīng)對措施，防止應(yīng)收賬款不能收回而出現(xiàn)損失。三是建立客戶信用檔案。公司應(yīng)該建立一套完整的客戶信用檔案制度，定期或不定期對客戶進(jìn)行信用評估工作，并根據(jù)信用等級制定不同的付款方式和時間。同時建立健全應(yīng)收賬款風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，定期對應(yīng)收賬款進(jìn)行風(fēng)險評估，并制定相應(yīng)的風(fēng)險防控措施。

隨著市場的快速發(fā)展，公司在運(yùn)營過程中所面臨的財務(wù)風(fēng)險也越來越多，如果不能有效地避免財務(wù)風(fēng)險，就會對公司的發(fā)展造成影響。因此，為了更好地應(yīng)對市場發(fā)展中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，提高公司管控力，應(yīng)該不斷規(guī)范公司財務(wù)管理制度，進(jìn)而確保公司各項工作的正常進(jìn)行。本文就如何加大公司管控力度避免財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了深入探討，并提出了一些措施，希望對提升公司管控力有所幫助。