以財務(wù)管理高水平促進(jìn)公司高質(zhì)量發(fā)展的思考

摘 要：財務(wù)是一個公司的核心系統(tǒng)。經(jīng)驗和教訓(xùn)一再證明：財務(wù)管理有助于實現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置，確保人財物和其他資源得到最大程度的利用;財務(wù)管理也要求合規(guī)管理，更好地識別、評估和應(yīng)對各類風(fēng)險，通過高度透明性的財務(wù)報表來外贏投資者信任、內(nèi)聯(lián)員工激勵，能夠更好地應(yīng)對市場變化，實現(xiàn)可持續(xù)的、高質(zhì)量的發(fā)展。文章結(jié)合眾多上市公司不同階段的經(jīng)驗，初步分析上市公司財務(wù)管理與企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之間的內(nèi)有邏輯關(guān)系，以改善和提升上市公司財務(wù)管理水平，更好更直接地效力于公司整體高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理 公司核心系統(tǒng) 整體 高質(zhì)量發(fā)展

中圖分類號：F233文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2024）12-101-02

一、上市公司加強(qiáng)財務(wù)管理的內(nèi)在價值與現(xiàn)實意義

上市公司加強(qiáng)財務(wù)管理有著重要的意義，這涉及公司的財務(wù)穩(wěn)健性、透明度、合規(guī)性以及投資者信任等多個方面。許多財務(wù)經(jīng)理親身感覺到，財務(wù)管理的專業(yè)價值起碼包括但不限于三個方面：一是良好的財務(wù)管理可以形成透明、準(zhǔn)確、及時的財務(wù)信息，有助于投資者更好地理解公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營績效，從而更愿意投資公司。二是良好的財務(wù)管理通常與公司盈利能力、財務(wù)穩(wěn)健性以及未來增長前景相關(guān)，為股東創(chuàng)造價值，提高公司市值水平。三是遵循合規(guī)性顯然能夠發(fā)揮正面效應(yīng)，上市公司必須遵守證券交易所的規(guī)定和監(jiān)管要求。一些財務(wù)同仁運(yùn)用其親身經(jīng)歷的事實證明，財務(wù)管理常常是負(fù)責(zé)公司對外融資、成本高低和風(fēng)險管理的前線，顯然直接決定著公司的興衰成敗。通過科學(xué)的財務(wù)管理，公司可以更好地應(yīng)對不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場波動，財務(wù)管理還可能通過業(yè)財融合更好地支持業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的實現(xiàn)，為公司業(yè)務(wù)決策提供支持，通過財務(wù)分析和預(yù)測，幫助管理層制定更為明智的戰(zhàn)略方向。總體而言，上市公司加強(qiáng)財務(wù)管理有助于維護(hù)公司的良好聲譽(yù)，提高企業(yè)價值，促進(jìn)長期穩(wěn)健的發(fā)展。這對公司、投資者、員工以及整個市場都具有積極的影響。

全面分析財務(wù)管理的使命與重心，每一家企業(yè)的財務(wù)管理起碼都具有配置資源與管控風(fēng)險兩大任務(wù)。

（一）推動財務(wù)分析工作和優(yōu)化資源配置

1.財務(wù)分析是大數(shù)據(jù)時代更加需要做實做精的基礎(chǔ)工作。推動財務(wù)分析工作需要綜合運(yùn)用技能、工具和策略，以確保對公司財務(wù)狀況和業(yè)務(wù)績效的深入理解。比如，通過設(shè)定明確目標(biāo)：確定財務(wù)分析的具體目標(biāo)，例如評估業(yè)務(wù)績效、預(yù)測未來趨勢、支持決策等。明確目標(biāo)有助于聚焦分析的方向，確保所做工作對公司有實質(zhì)性的幫助;建立有效的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)：確保有準(zhǔn)確、完整的財務(wù)數(shù)據(jù)。建立穩(wěn)健的財務(wù)信息系統(tǒng)，確保數(shù)據(jù)的質(zhì)量和及時性。有時，可能需要整合不同部門的數(shù)據(jù)，以獲得更全面的視角;運(yùn)用財務(wù)比率和指標(biāo)：使用財務(wù)比率和指標(biāo)來評估公司的財務(wù)健康狀況。這可以包括利潤率、償債能力、流動比率等指標(biāo)，幫助分析公司的盈利能力、負(fù)債狀況和流動性;重點包括：一是趨勢分析，對歷史財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行趨勢分析，識別出可能的變化和趨勢。這有助于預(yù)測未來的發(fā)展趨勢，為公司的戰(zhàn)略規(guī)劃提供有力支持。二是成本分析，進(jìn)行成本結(jié)構(gòu)分析，確定主要成本和支出來源。這有助于管理層更好地了解企業(yè)的盈利點，制定成本控制策略，并尋找提高效益的機(jī)會。三是現(xiàn)金流分析，關(guān)注公司的現(xiàn)金流狀況。現(xiàn)金流分析可以揭示公司的償債能力和運(yùn)營活動的穩(wěn)定性，對于投資和資金管理決策至關(guān)重要。當(dāng)然還有行業(yè)比較和對標(biāo)分析bG8xTHRwCcIYBjvYpBg5Yw==：將公司的財務(wù)表現(xiàn)與同行業(yè)或競爭對手進(jìn)行比較。這有助于評估公司在市場中的地位，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢和劣勢，提供改進(jìn)和創(chuàng)新的方向。

做好財務(wù)分析工作，還需要采用技術(shù)工具：利用先進(jìn)的財務(wù)分析工具和軟件，以提高分析效率和準(zhǔn)確性。數(shù)據(jù)可視化工具、人工智能和大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)可以加速分析過程，并提供更深入的見解。也需要與其他部門合作，包括與市場營銷、運(yùn)營、研發(fā)等部門合作，獲取更多關(guān)鍵業(yè)務(wù)信息。綜合不同領(lǐng)域的數(shù)據(jù)和見解，能夠提供更全面的財務(wù)分析。當(dāng)然，定期報告和溝通：將財務(wù)分析的結(jié)果以清晰、簡潔的方式呈現(xiàn)，定期與管理層和其他利益相關(guān)者分享。有效的溝通有助于推動決策過程，使分析結(jié)果更有實際應(yīng)用的意義?？傊ㄟ^這些方法，財務(wù)分析可以更好地為公司提供有關(guān)經(jīng)濟(jì)狀況和未來發(fā)展的深刻見解，從而支持管理層制定更明智的戰(zhàn)略和決策。

2.財務(wù)管理基本任務(wù)就是做好公司發(fā)展的資源配置工作。企業(yè)財務(wù)管理通過優(yōu)化資源配置，旨在實現(xiàn)財務(wù)資源的最大化利用，確保企業(yè)能夠在經(jīng)濟(jì)活動中獲得最大的效益和價值。這一過程涉及對企業(yè)財務(wù)活動的規(guī)劃、監(jiān)控和控制，以確保企業(yè)的財務(wù)狀況良好、穩(wěn)健。筆者總結(jié)認(rèn)為，企業(yè)財務(wù)管理通過優(yōu)化資源配置的一些關(guān)鍵方面，可概括為資金管理、成本控制、投資決策和財務(wù)規(guī)劃等四個方面：在資金管理上，要確保企業(yè)擁有足夠的資金來支持其日常運(yùn)營和發(fā)展項目，這包括現(xiàn)金流管理、債務(wù)管理、投資決策等。在成本控制上，要通過有效的成本控制，企業(yè)可以降低生產(chǎn)和運(yùn)營成本，提高利潤水平，這包括管理生產(chǎn)成本、采購成本、人力資源成本等。在投資決策上，要對于企業(yè)來說，明智的投資決策是關(guān)鍵，這包括對新項目、設(shè)備或市場的投資評估，以確保最大程度地提高回報率。在財務(wù)規(guī)劃上，要制定長期和短期的財務(wù)計劃，以確保企業(yè)在未來的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中能夠適應(yīng)變化，并在競爭激烈的市場中取得成功。通過以上四種手段，企業(yè)可以更好地管理其財務(wù)資源，提高財務(wù)績效，增強(qiáng)競爭力，并實現(xiàn)可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長。財務(wù)管理的優(yōu)化對于企業(yè)的長期發(fā)展和穩(wěn)健經(jīng)營至關(guān)重要。

（二）有效預(yù)防和控制財務(wù)風(fēng)險，保障上市公司穩(wěn)健運(yùn)營

有效預(yù)防和控制財務(wù)風(fēng)險對于上市公司的穩(wěn)健運(yùn)營至關(guān)重要。以下是一些關(guān)鍵措施，可幫助上市公司有效管理財務(wù)風(fēng)險：

1.做好內(nèi)部控制與風(fēng)險管理。財務(wù)如何統(tǒng)籌內(nèi)部控制與風(fēng)險管理，需要從三個方面分別把關(guān)：一是建立內(nèi)部控制體系。確保公司建立健全的內(nèi)部控制體系，以有效監(jiān)測和管理財務(wù)活動。內(nèi)部控制體系應(yīng)包括明確的流程、審批程序和財務(wù)報告機(jī)制，以防范潛在的財務(wù)風(fēng)險。二是風(fēng)險評估和識別。上市公司應(yīng)定期進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評估，全面了解可能面臨的各種風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等。通過有效的風(fēng)險識別，公司可以提前采取措施，降低風(fēng)險發(fā)生的可能性。三是切實做好合規(guī)性和透明度。遵守相關(guān)法規(guī)和規(guī)定，確保公司的財務(wù)報告真實、準(zhǔn)確、完整。透明的財務(wù)信息可以提高投資者和市場對公司的信任，降低財務(wù)風(fēng)險。

2.做好深度財務(wù)管理。包括資產(chǎn)與負(fù)債管理的協(xié)同推進(jìn)。確保公司合理配置資產(chǎn)，降低資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險。有效的資產(chǎn)負(fù)債管理可以幫助公司防范市場波動、利率風(fēng)險等。投資組合多樣化：分散投資組合，不僅可以降低投資風(fēng)險，還可以提高回報的穩(wěn)定性。上市公司應(yīng)謹(jǐn)慎評估和選擇投資項目，確保符合公司的長期戰(zhàn)略目標(biāo)。危機(jī)管理計劃：制定危機(jī)管理計劃，以便在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時能夠迅速做出應(yīng)對措施，保護(hù)公司的利益和聲譽(yù)。財務(wù)培訓(xùn)和溝通：培訓(xùn)財務(wù)團(tuán)隊，提高他們對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識，并確保他們具備有效的風(fēng)險管理技能。與投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他利益相關(guān)方保持開放的溝通，及時分享財務(wù)狀況和風(fēng)險信息。

通過這些措施，上市公司可以有效地預(yù)防和控制財務(wù)風(fēng)險，確保公司的財務(wù)狀況穩(wěn)健，提高市場信任度，維護(hù)投資者利益，從而實現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)營。

二、上市公司財務(wù)管理中存在的問題

上市公司在財務(wù)管理中可能面臨多種問題，這些問題可能對公司的穩(wěn)健運(yùn)營和財務(wù)健康產(chǎn)生不利影響。盡管各家公司都可能存在著不一樣的個性化問題，但粗略分析，多數(shù)公司則可能至少存在以下這樣一些共性的問題：一是內(nèi)控力度不足。不夠強(qiáng)有力的內(nèi)部控制可能導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)的不準(zhǔn)確性、風(fēng)險的未能及時發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對。缺乏有效的內(nèi)控制度可能使公司容易受到欺詐、錯誤或不當(dāng)行為的影響;缺乏風(fēng)險防范機(jī)制。如果公司缺乏有效的風(fēng)險管理機(jī)制，可能會在市場波動、行業(yè)變化或其他外部因素的沖擊下，面臨未能預(yù)見的風(fēng)險，導(dǎo)致財務(wù)損失。二是融資渠道單一。過度依賴單一融資渠道可能使公司在融資方面更加脆弱。多元化融資渠道有助于分散融資風(fēng)險，提高公司在不同市場條件下的適應(yīng)性。三是資金管理不規(guī)范。如果公司在資金管理方面存在問題，可能會導(dǎo)致資金鏈斷裂、支付能力下降，甚至影響日常運(yùn)營，規(guī)范的資金管理是確保公司健康運(yùn)營的基礎(chǔ);高杠桿運(yùn)營，過高的負(fù)債水平可能使公司在經(jīng)濟(jì)衰退或市場波動時更加脆弱，高杠桿運(yùn)營增加了財務(wù)風(fēng)險，可能導(dǎo)致償債能力下降甚至破產(chǎn)。四是合作項目風(fēng)險。與其他公司或機(jī)構(gòu)的合作項目可能面臨一系列的風(fēng)險，包括合作方的信用風(fēng)險、合作項目的不確定性等。不完善的合作項目風(fēng)險管理可能對公司產(chǎn)生負(fù)面影響，解決這些問題的關(guān)鍵在于公司的領(lǐng)導(dǎo)層和管理層采取有效的管理措施，這包括強(qiáng)化內(nèi)部控制，建立完善的風(fēng)險管理機(jī)制，拓寬融資渠道，規(guī)范資金管理，合理控制杠桿率，以及謹(jǐn)慎選擇和管理合作項目。同時，加強(qiáng)財務(wù)透明度，與各方保持良好溝通，也是解決這些問題的關(guān)鍵步驟。

三、上市公司財務(wù)管理的強(qiáng)化措施

為了強(qiáng)化上市公司的財務(wù)管理，公司管理層可以采取一系列措施，以確保公司在財務(wù)方面的穩(wěn)健運(yùn)營和持續(xù)增長。近年來，監(jiān)管層要協(xié)同作戰(zhàn)，強(qiáng)調(diào)上市公司能夠強(qiáng)化財務(wù)管理，通過加強(qiáng)內(nèi)部控制、建立風(fēng)險管理體系、多元化融資渠道、規(guī)范資金管理、杠桿管理、財務(wù)報告透明度、定期財務(wù)審計、建立危機(jī)管理計劃、培訓(xùn)與提升財務(wù)團(tuán)隊等措施來助推上市公司財務(wù)管理整體水平的提升。

（一）建立明確的責(zé)任制度，確保公司內(nèi)部控制體系有效運(yùn)作

建立明確的責(zé)任制度是財務(wù)管理的基礎(chǔ)。首先，明確財務(wù)職責(zé)和權(quán)責(zé)清晰的組織結(jié)構(gòu)，確保各級管理人員對其職責(zé)的清晰認(rèn)知。其次，設(shè)立內(nèi)部控制委員會，負(fù)責(zé)監(jiān)督和評估內(nèi)部控制體系的有效性。再次，建立財務(wù)流程和審批制度，確保資源的合理配置和財務(wù)活動的規(guī)范運(yùn)作。最后，定期進(jìn)行內(nèi)部審計，確保責(zé)任人履行職責(zé)，發(fā)現(xiàn)并糾正潛在問題。

（二）健全風(fēng)險防范機(jī)制，加強(qiáng)對風(fēng)險的控制

健全風(fēng)險防范機(jī)制是財務(wù)管理的重要組成部分。公司應(yīng)該建立全面的風(fēng)險管理框架，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等。實施風(fēng)險評估和監(jiān)測機(jī)制，定期評估公司面臨的潛在風(fēng)險。建立危機(jī)應(yīng)對預(yù)案，明確風(fēng)險責(zé)任人，確保在面臨風(fēng)險時能夠迅速有效地做出反應(yīng)。此外，加強(qiáng)對供應(yīng)鏈和合作伙伴的風(fēng)險評估，降低外部風(fēng)險對公司的影響。

（三）開辟多樣化的融資渠道

多樣化的融資渠道有助于降低融資風(fēng)險和財務(wù)依賴。除了銀行貸款外，上市公司可以考慮發(fā)行債券、進(jìn)行股權(quán)融資、尋求天使投資等多元化方式。建立與不同金融機(jī)構(gòu)和投資者的合作關(guān)系，增加融資渠道的多樣性，提高公司在市場融資的靈活性。

（四）規(guī)范資金管理制度，確保資金合理使用

規(guī)范資金管理是保障公司正常運(yùn)營的關(guān)鍵。建立有效的資金流動和使用規(guī)范，包括現(xiàn)金管理、資金預(yù)算、支付管理等方面。制定資金管理準(zhǔn)則，明確公司對于資金使用的限制和規(guī)定。利用財務(wù)軟件和信息系統(tǒng)，實現(xiàn)對資金的實時監(jiān)控和管理，以提高公司對資金的精準(zhǔn)掌控。

（五）審慎評估債務(wù)水平，適度控制負(fù)債比例

審慎評估債務(wù)水平是防范財務(wù)風(fēng)險的一項重要舉措。公司應(yīng)該根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和市場環(huán)境，制定合理的債務(wù)策略。確保債務(wù)的利息負(fù)擔(dān)在可承受范圍內(nèi)，避免過度杠桿化。進(jìn)行定期的負(fù)債水平評估，調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，確保公司財務(wù)穩(wěn)健。

（六）搭建資金管理平臺，實現(xiàn)資金的集中管控

搭建資金管理平臺有助于實現(xiàn)資金的集中管控。建立全面的財務(wù)信息系統(tǒng)，整合公司各個部門的財務(wù)數(shù)據(jù)，實現(xiàn)對資金流向的透明度。通過“資金池”管理，將公司的資金集中起來進(jìn)行統(tǒng)一管理，提高公司對資金的運(yùn)用效率，減少資金浪費(fèi)。

通過以上方面的深入闡述，上市公司能夠全面加強(qiáng)財務(wù)管理，確保公司財務(wù)穩(wěn)健、風(fēng)險可控、運(yùn)營高效。這些措施的整合可以幫助公司建立一個穩(wěn)固的財務(wù)管理體系，適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境，實現(xiàn)長期健康發(fā)展。

四、結(jié)論

在我國經(jīng)濟(jì)由高速度增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的背景下，上市公司作為我國經(jīng)濟(jì)“領(lǐng)頭羊”群體，需要從進(jìn)取思維出發(fā)，注重長期規(guī)劃，正視問題，推動財務(wù)管理水平的提升，實現(xiàn)企業(yè)的穩(wěn)健成長。

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