建設(shè)金融強(qiáng)國，踐行金融為民，以金融高質(zhì)量發(fā)展助力新質(zhì)生產(chǎn)力

2023年召開的中央金融工作會議強(qiáng)調(diào)，堅持以人民為中心的價值取向，深刻把握金融工作的政治性、人民性，并首次提出“加快建設(shè)金融強(qiáng)國”目標(biāo)。會議要求，金融要為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)，提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”，這對我國金融業(yè)中長期發(fā)展具有綱舉目張的重大戰(zhàn)略意義。作為我國金融體系的最重要主體，2023年商業(yè)銀行堅持走高質(zhì)量發(fā)展之路，總體保持健康穩(wěn)健運(yùn)行。

為進(jìn)一步反映我國商業(yè)銀行的競爭實(shí)力、經(jīng)營狀況和風(fēng)控水平，展現(xiàn)其在助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、支持金融強(qiáng)國建設(shè)和做好“五篇大文章”等方面的推進(jìn)成效，為推動商業(yè)銀行自身高質(zhì)量發(fā)展提供更多經(jīng)驗(yàn)借鑒，《清華金融評論》繼續(xù)推出2024中國銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)榜單，這是《清華金融評論》自2021年以來連續(xù)第4年推出“中國銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)”榜單。

與以往不同的是，本次榜單包括“2024中國銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)：資本實(shí)力總榜單”和“2024中國銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)：競爭力總榜單”兩個榜單，前者主要根據(jù)核心一級資本凈額的單項(xiàng)指標(biāo)來評價，后者為運(yùn)用多項(xiàng)指標(biāo)對銀行進(jìn)行的綜合評價。

2024中國銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)榜單

資本實(shí)力總榜單

基于中國各家商業(yè)銀行2023年末的核心一級資本凈額，“2024中國銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)”包含6家國有大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、98家城市商業(yè)銀行、62家農(nóng)村商業(yè)銀行、3家民營銀行和19家外資法人銀行。

“2024中國銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)：資本實(shí)力總榜單”中，前4名仍為中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行4家國有大型商業(yè)銀行，前10名中，招商銀行超越交通銀行升至第5位，中信銀行超越浦發(fā)銀行升至第9位。其他排名相對靠前的銀行中，江蘇銀行上升1位，位列第17位，上海銀行下降1位至第18位。杭州銀行、恒豐銀行各上升1位，分列第25、26位。同時也有一些銀行出于吸收合并或增資擴(kuò)股等原因?qū)е沦Y本實(shí)力顯著增強(qiáng)，例如廣東南粵銀行、新疆銀行上升27名，嘉興銀行上升22名，天津?yàn)I海農(nóng)村商業(yè)銀行上升20名。大部分外資銀行排名下降較多，例如花旗銀行（中國）下降25名、東方匯理銀行（中國）下降17名、大華銀行（中國）下降11名。

競爭力總榜單

“2024中國銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)：競爭力總榜單”是根據(jù)商業(yè)銀行的“三性”原則，遴選出安全性、流動性、效益性三方面的指標(biāo)因子。安全性包括核心一級資本凈額、資本充足率、不良貸款比率和不良貸款撥備覆蓋率四個指標(biāo)因子，流動性包括流動性比例和存貸款比率兩個指標(biāo)因子，效益性包括凈利潤、ROE、凈息差和成本收入比四個指標(biāo)因子，并制定合理的權(quán)重配比，最終得出200強(qiáng)銀行的競爭力總榜單。此舉旨在進(jìn)一步增加商業(yè)銀行的評價維度，對商業(yè)銀行的總體經(jīng)營情況和競爭力水平進(jìn)行更加綜合的評估，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為打造強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)、建設(shè)金融強(qiáng)國提供參考借鑒。

“2024中國銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)：競爭力總榜單”中，招商銀行位居榜首，建設(shè)銀行、工商銀行分列第2、3名，排名前10的銀行中，有5家國有大型商業(yè)銀行、3家股份制商業(yè)銀行、2家城市商業(yè)銀行，得分均在85分以上。

對比來看，由于增加了一系列商業(yè)銀行經(jīng)營活動、風(fēng)險控制等方面較有代表性的參數(shù)，資本實(shí)力總榜單與競爭力總榜單排名有所不同。例如招商銀行核心一級資本凈額較四大行稍弱，在資本實(shí)力總榜單位列第5，但結(jié)合多項(xiàng)運(yùn)營指標(biāo)后，招商銀行競爭力在中國銀行業(yè)處于領(lǐng)先地位；再如寧波銀行在資本實(shí)力總榜單位列第19名，但因其安全性、流動性、效益性指標(biāo)均處于較優(yōu)水平，在競爭力總榜單中位列第6名；上海農(nóng)村商業(yè)銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行是農(nóng)商行中競爭力表現(xiàn)的優(yōu)秀代表；匯豐銀行（中國）資本充足率、不良貸款比率等安全性指標(biāo)表現(xiàn)出色，是外資法人銀行中表現(xiàn)較為亮眼的一家；在凈息差持續(xù)收窄的背景下，深圳前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行、四川新網(wǎng)銀行3家上榜民營銀行憑借其高效益性在競爭力總榜單中表現(xiàn)出色。部分銀行持續(xù)夯實(shí)打磨經(jīng)營策略，優(yōu)勢逐步體現(xiàn)，在競爭中逐步占得先機(jī)。

2024中國銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)分析報告

2023年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境復(fù)雜多變，宏觀環(huán)境風(fēng)險也對全球金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性提出了新的考驗(yàn)。我國通過扎實(shí)推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，圓滿完成了經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展主要目標(biāo)，2023年3月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《黨和國家機(jī)構(gòu)改革方案》，組建中央金融委員會、中央金融工作委員會，在中國銀行保險監(jiān)督管理委員會基礎(chǔ)上組建國家金融監(jiān)督管理總局，我國銀行監(jiān)管體系進(jìn)入新的時代。在上述背景下，2023年中國銀行業(yè)積極貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，主動作為、靠前發(fā)力，堅決支持穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤，有效防控金融風(fēng)險，持續(xù)深化金融改革開放，切實(shí)改進(jìn)金融服務(wù)，為實(shí)現(xiàn)中國金融高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

資本實(shí)力：核心一級資本凈額總體續(xù)增，多數(shù)銀行資本充足率下滑

核心一級資本凈額方面，資本實(shí)力普遍增強(qiáng)，少數(shù)中小銀行下滑。截至2023年末，上榜的200家銀行的核心一級資本凈額總計達(dá)22.79萬億元，較上年末提升9%，其中11家核心一級資本凈額在5000億元以上；2000億元以上的為18家。資本充足率方面，上榜銀行2023年分化明顯，多數(shù)銀行的資本充足率有所下降。上榜的商業(yè)銀行資本充足率基本滿足監(jiān)管要求。200家上榜銀行中，81家銀行資本充足率上升，3家保持不變，116家出現(xiàn)下滑。其中，國有大行表現(xiàn)相對穩(wěn)健，資本充足率波動幅度較小，中小銀行出現(xiàn)較明顯分化。

經(jīng)營規(guī)模：資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，非息收入普遍下滑

總資產(chǎn)方面，規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，頭部效應(yīng)繼續(xù)增強(qiáng)。入排行榜的200家銀行中，2023年末總資產(chǎn)達(dá)334.6萬億元，較2022年末的301萬億元增長11%。其中189家2023年末總資產(chǎn)較上年末有所提升，11家總資產(chǎn)出現(xiàn)了下滑，其中10家為外資法人銀行，1家城市商業(yè)銀行。貸款規(guī)模方面，國內(nèi)銀行規(guī)模普增，外資法人銀行持續(xù)萎縮。入排行榜的200家銀行2023年末貸款余額合計190萬億元，同比增長10.8%。其中，182家貸款余額有所增長，17家貸款余額出現(xiàn)下降，主要為外資法人銀行。存款規(guī)模方面，相較于上年疫情后恢復(fù)的爆發(fā)式增長，2023年的存款增速趨于穩(wěn)健。入排行榜的200家銀行2023年末存款規(guī)模共計227萬億元。其中，186家存款規(guī)模有所上升，存款規(guī)模出現(xiàn)下滑的銀行多為外資法人銀行。利息凈收入方面，低息差影響持續(xù)蔓延，國有、股份行承壓顯著。近年來，凈息差低迷導(dǎo)致銀行利息收入增速持續(xù)承壓。入排行榜的200家商業(yè)銀行中，2023年93家的利息凈收入下滑，107家增長。其中，6家國有大型商業(yè)銀行中，4家出現(xiàn)利息凈收入下滑。12家股份制商業(yè)銀行僅有3家利息凈收入上升，且增長幅度不大，9家出現(xiàn)下降。非利息收入方面，大行非息業(yè)務(wù)普降，小行分化明顯。上榜的200家商業(yè)銀行中，117家2023年非利息收入上升，82家下降，6家國有大型商業(yè)銀行非息收入全部下滑。

盈利能力：利潤穩(wěn)健增長，凈息差持續(xù)下行

凈利潤方面，國有大行增利緩慢，中小銀行分化明顯。受凈息差持續(xù)走低影響，商業(yè)銀行凈利潤增速承壓加劇。入排行榜的200家銀行中，2023年凈利潤共計2.36萬億元，較上年增長1.5%，增速較上年的5.4%大幅下滑。其中，6家國有大型商業(yè)銀行凈利潤合計達(dá)1.38萬億元，規(guī)模較上年提升2.12%，占排行榜200家銀行凈利潤規(guī)模的58.3%。凈息差方面，大部分銀行延續(xù)下滑態(tài)勢，民營銀行逆勢上升。2023年末，排行榜200家銀行中，163家銀行息差下滑。成本收入比方面，超半數(shù)銀行不達(dá)標(biāo)，民營銀行成本優(yōu)勢顯現(xiàn)。2023年我國商業(yè)銀行體系在控制成本收入比方面有所下滑。2023年第四季度，商業(yè)銀行成本收入比為35.26%，高于監(jiān)管的指導(dǎo)線（35%），也高于2022年第四季度的33.97%。入排行榜的3家民營銀行的2023年成本收入比均低于25%，成本控制水平較好。資產(chǎn)利潤率方面，大型銀行增收不增利，中小銀行輕裝上陣。2023年商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為0.70%，相比2022年的0.76%有所下降。入排行榜的200家銀行中，有90家低于監(jiān)管的指導(dǎo)線（0.6%）。資本利潤率方面，民營銀行領(lǐng)跑，外資銀行盈利疲軟。2023年商業(yè)銀行平均資本利潤率為8.93%，相比2022年的9.33%繼續(xù)下降。入排行榜的200家銀行中，2023年資本利潤率低于監(jiān)管指導(dǎo)線（11%）的銀行共有162家，占比達(dá)到81%。

風(fēng)險控制水平：不良貸款比率持續(xù)下降，風(fēng)險抵補(bǔ)能力穩(wěn)定

不良貸款比率方面，總體繼續(xù)下降，商業(yè)銀行中農(nóng)商行最高。入排行榜的200家銀行中，所有銀行不良貸款比率都低于5%的監(jiān)管指導(dǎo)線。其中，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款比率最高（3.34%），同比上升12個BP。不良貸款撥備覆蓋率方面，上榜銀行不良貸款撥備覆蓋率普遍較好，大型銀行風(fēng)險抵補(bǔ)能力穩(wěn)健。2023年末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備金余額增加4768億元，不良貸款撥備覆蓋率為205.1%，外資銀行不良貸款撥備覆蓋率最高，為293.92%。

估值：市值相對穩(wěn)定，較高股息率具備較強(qiáng)吸引力

總市值方面，上市銀行總體穩(wěn)定，個別大幅縮水。2023年末，我國42家上市銀行總市值共8.85萬億元，相較上年末增長0.79%，市值超過萬億元的A股上市銀行有4家，較上年新增1家。股價方面則表現(xiàn)分化，2023年內(nèi)A股42家上市銀行中13家股價上漲，29家下跌。不過，2024開年以來銀行板塊迎來了一波牛市，42家上市銀行中，2024年上半年37家股價上漲，5家下跌。股息方面，2023年，我國上市銀行付息情況良好，行業(yè)整體股息率水平有所提升，2023年共8家上市銀行股息率超7%。市盈率方面，銀行股長期處于低位。42家上市銀行市盈率普遍較低，其中30家上市銀行市盈率不足5倍。與市盈率相似，我國上市銀行市凈率也長期處于低位。截至2023年末，我國A股42只銀行股全部破凈。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型：持續(xù)加大投入，服務(wù)科技金融、數(shù)字金融大文章

數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，2023年轉(zhuǎn)型力度加大，國有行穩(wěn)健增長，股份行加速超車。2023年6家大型國有行及披露數(shù)據(jù)的11家股份制商業(yè)銀行金融科技投入總計1939.50億元，同比增長6.2%。6家大型國有行及披露數(shù)據(jù)的9家股份制銀行金融科技員工合計13.89萬人，同比增長8.26%。支持科技創(chuàng)新方面，專利技術(shù)持續(xù)產(chǎn)出，金融科技子公司賦能數(shù)字化轉(zhuǎn)型。截至2023年末，我國共有23家銀行系金融科技公司。建信金科以4989項(xiàng)專利成為專利數(shù)量最多的銀行系金融科技公司。2023年，大型國有行利用自身優(yōu)勢，充分發(fā)揮了示范帶頭作用，為中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展開辟了通路。

銀行理財子公司：市場變局與發(fā)展路徑

從理財業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)量來看，商業(yè)銀行仍占比較大。截至2023年末，銀行占機(jī)構(gòu)數(shù)量的89.27%，但逐年遞減。理財子公司持續(xù)擴(kuò)容，截至2023年末，我國理財子公司數(shù)CdhcwvHwk+5SrE6AjRZs2XdAjUNzuMN6a8GdwUaGA7A=量達(dá)31家。從存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量來看，截至2023年末，我國共有3.98萬只理財存續(xù)產(chǎn)品，其中理財子公司產(chǎn)品達(dá)到1.94只。從存續(xù)管理規(guī)模來看，理財存續(xù)規(guī)模有所下降。截至2023年末，理財市場總管理規(guī)模為26.80萬億元，較上年末下降3.1%，理財子公司產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)到22.47萬億元，較上年末提升1.0%。從投資性質(zhì)來看，理財市場固收類產(chǎn)品逐年上升，占比超過90%，繼續(xù)擠壓混合類、權(quán)益類等產(chǎn)品的市場份額。

2023年，銀行理財子公司的總資產(chǎn)規(guī)模均有所提升。資產(chǎn)規(guī)模在200億元以上的理財子公司從1家升至4家，100億元以上的理財子公司從9家提升為11家。2023年，銀行理財子公司資產(chǎn)管理規(guī)模呈現(xiàn)分化狀態(tài)，國有行理財子公司大幅下滑、股份行理財子公司發(fā)力明顯。凈利潤方面，2023年銀行理財子公司利潤整體下滑明顯。

總結(jié)與建議

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)保持回升向好勢頭，內(nèi)需穩(wěn)步擴(kuò)大，創(chuàng)新發(fā)展動能增強(qiáng)，在政策支持加碼的背景下，銀行發(fā)展危中有機(jī)。商業(yè)銀行新的競爭格局正在形成，商業(yè)銀行需要找到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與維持自身財務(wù)可持續(xù)性之間的平衡點(diǎn)。

功能性方面，銀行業(yè)應(yīng)重塑發(fā)展愿景，找準(zhǔn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)，深入踐行金融的政治性和人民性，根據(jù)做好“五篇大文章”的戰(zhàn)略部署，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇周期中積極增加信貸投放。盈利性方面，經(jīng)濟(jì)下行和凈息差收窄等因素長期考驗(yàn)商業(yè)銀行資本。銀行亟須通過一系列舉措解決當(dāng)前盈利能力危機(jī)。第一，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，拓展“第二增長曲線”；第二，在存貸款業(yè)務(wù)受低息差影響持續(xù)承壓的背景下，銀行亟須加快輕資本轉(zhuǎn)型，另辟蹊徑增強(qiáng)盈利能力；第三，提升資產(chǎn)質(zhì)量，防范金融風(fēng)險；第四，完善跨境金融服務(wù)體系，為我國貿(mào)易出海保駕護(hù)航。

本報告是清華大學(xué)五道口金融學(xué)院《清華金融評論》編輯部的研究成果。經(jīng)多次廣泛征求各方面領(lǐng)導(dǎo)專家的意見和建議，反復(fù)修訂、驗(yàn)證，力求客觀全景反映我國商業(yè)銀行的發(fā)展態(tài)勢，為我國銀行業(yè)未來發(fā)展提供有益參考。

（本文節(jié)選自《2024中國銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)研究報告》，報告全文可掃描二維碼購買。責(zé)任編輯/白浩辰）