飼料行業(yè)中小企業(yè)融資難的問題、成因及解決對策

李建嵐，王 昇，田天雨

（1.山西工程職業(yè)學(xué)院，山西太原 030000；2.河北石家莊學(xué)院，河北石家莊 050000；3.邯鄲科技職業(yè)學(xué)院，河北邯鄲 056000）

隨著我國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施，近年來，我國飼料行業(yè)發(fā)展進入新時期，越來越多的中小飼料企業(yè)選擇通過電子商務(wù)平臺開展飼料業(yè)務(wù)，部分中小飼料企業(yè)還利用各類跨境電商平臺將飼料銷售到海外市場，飼料行業(yè)的發(fā)展前景日益向好，中小飼料企業(yè)的發(fā)展?jié)摿^大（董慧，2022）。然而，目前飼料行業(yè)中小企業(yè)融資問題也呈現(xiàn)出新的特點，商業(yè)銀行的貸款模式難以滿足當(dāng)前中小飼料企業(yè)的融資需求，依然呈現(xiàn)融資難的問題。因此，有必要研究新時期我國飼料行業(yè)中小企業(yè)融資難的問題及其原因，并提出相應(yīng)的解決對策。

1 飼料行業(yè)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及問題

在飼料行業(yè)發(fā)展新時期，中小飼料企業(yè)依然面臨著融資難的問題，但也有其新的特點，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.1 融資頻率高，但難以獲得商業(yè)銀行的持續(xù)性融資 隨著電子商務(wù)的發(fā)展，我國中小飼料企業(yè)紛紛在電商平臺開展飼料業(yè)務(wù)，直接向農(nóng)戶、養(yǎng)殖戶等提供飼料產(chǎn)品，由于來自農(nóng)戶、養(yǎng)殖戶的電商訂單普遍存在總金額小，產(chǎn)品類別多、數(shù)量小等特點，中小飼料企業(yè)在飼料原料采購、飼料產(chǎn)品生產(chǎn)中出現(xiàn)小批量、多批次等特點。同時，這種飼料原料采購和產(chǎn)品生產(chǎn)特點導(dǎo)致中小飼料企業(yè)需要較高頻次的融資。然而，商業(yè)銀行對中小飼料企業(yè)的這種高頻次、低金額的融資需求往往難以滿足，因為同樣的金融服務(wù)，商業(yè)銀行貸款給中小企業(yè)的交易成本、經(jīng)營成本和人力成本更高，而且中小飼料企業(yè)普遍存在信用偏低，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較少等特點，由于缺乏盈利保障，商業(yè)銀行并不愿意把貸款發(fā)放給中小飼料企業(yè)。因此，中小飼料企業(yè)難以保證從商業(yè)銀行獲得持續(xù)性融資，支持其電商業(yè)務(wù)的拓展（劉政東，2023）。

1.2 融資渠道單一狹窄，融資結(jié)構(gòu)失衡 目前我國大部分中小飼料企業(yè)普遍存在融資渠道單一狹窄和融資結(jié)構(gòu)失衡的問題。商業(yè)銀行借貸融資是其融資的主要來源。商業(yè)銀行借貸融資屬于間接融資，對我國眾多中小飼料企業(yè)來說，商業(yè)銀行的借貸融資往往存在借貸周期短，借貸利率高等特點，難以滿足中小飼料企業(yè)資金流動性需求和擴大再生產(chǎn)需求（張一舒，2022）。此外，由于受到諸多相關(guān)法律條文的限制，對于自身規(guī)模較小，業(yè)績較為一般的中小飼料企業(yè)來說，從資本市場難以獲取直接融資。

1.3 自有資金少，融資抵押質(zhì)保較難 目前，我國許多中小飼料企業(yè)在農(nóng)村飼料基地內(nèi)處于創(chuàng)業(yè)狀態(tài)，除了流動資金外，這些中小飼料企業(yè)既沒有自有資本，也沒有大企業(yè)的擔(dān)保，而且由于在飼料基地內(nèi)創(chuàng)業(yè)，基地內(nèi)的土地廠房、飼料生產(chǎn)設(shè)備等都是以租賃形式獲取的，無法為其提供信貸抵押，這也導(dǎo)致中小飼料企業(yè)缺少足夠的固定資產(chǎn)作為商業(yè)銀行的信貸抵押，無法獲得充足的信貸資金（潘婷，2021）。

1.4 商業(yè)信用不足，社會融資成本高 隨著我國資本市場的發(fā)展，除了商業(yè)銀行的融資渠道外，一些社會金融機構(gòu)、企業(yè)和民間資本等也可以為中小飼料企業(yè)提供融資。但這些社會渠道的融資同樣也設(shè)定了一定的門檻，有些民間資本和企業(yè)投資需要中小飼料企業(yè)提供信用擔(dān)保，需要中小飼料企業(yè)具有較高的商業(yè)信用（祝思民，2021）。有些金融機構(gòu)雖然可以提供融資，但設(shè)定了較高的利率，進一步提高了中小飼料企業(yè)的融資成本和經(jīng)營風(fēng)險。

2 飼料行業(yè)中小企業(yè)融資難的成因分析

中小飼料企業(yè)融資難具有多方面因素，不僅有飼料企業(yè)自身實力的主觀因素，而且有銀行和政府制度、政策等方面的客觀因素。

2.1 中小飼料企業(yè)的因素 從中小飼料企業(yè)自身來看，導(dǎo)致中小飼料企業(yè)融資難的問題主要是因為其核心競爭力低以及信用建設(shè)不足等因素導(dǎo)致。第一，核心競爭力低。中小飼料企業(yè)的產(chǎn)品附加值低，產(chǎn)品及業(yè)務(wù)科技含量低，核心競爭力不高，這也是導(dǎo)致商業(yè)銀行貸款給中小飼料企業(yè)積極性不高的重要原因。然而，同樣是中小型企業(yè)，如果生產(chǎn)的產(chǎn)品科技含量高或者附加值高，這類企業(yè)更容易獲得商業(yè)銀行的青睞。第二，信用建設(shè)不足。目前中小飼料企業(yè)往往不注重自身信用建設(shè)，一方面，中小飼料企業(yè)沒有財務(wù)信息披露意識，導(dǎo)致金融機構(gòu)、民間資本在投資前無法了解其財務(wù)狀況。另一方面，中小飼料企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)不足，常常出現(xiàn)財務(wù)弄虛作假、財務(wù)管理信用不足的情況。

2.2 商業(yè)銀行的因素 作為當(dāng)前中小飼料企業(yè)融資借貸的主要供應(yīng)方，商業(yè)銀行在對待中小飼料企業(yè)融資問題時主要受兩方面影響，第一，缺乏對中小飼料企業(yè)融資需求的了解。目前商業(yè)銀行對中小飼料企業(yè)的融資需求并沒有經(jīng)過認(rèn)真的調(diào)研，尤其是不了解電子商務(wù)、跨境電商等業(yè)務(wù)開展背景下中小飼料企業(yè)的融資需求和經(jīng)營情況。事實上，近年來，隨著國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施，中小飼料企業(yè)普遍具有廣闊的市場前景，商業(yè)銀行利用普惠金融等手段為中小飼料企業(yè)提供適宜的融資產(chǎn)品是可行的（陳華，2022）。第二，商業(yè)銀行信貸融資等制度約束。我國大部分商業(yè)銀行都是上市銀行，貸款業(yè)務(wù)制度需要保證盈利性原則。因此，商業(yè)銀行都設(shè)置了嚴(yán)格煩瑣的授信貸款程序，且貸款審批權(quán)限一般都上收過度，給中小飼料企業(yè)融資貸款造成一定的阻礙，貸款審批的時間過長，無法滿足當(dāng)前中小飼料企業(yè)的融資需求。

2.3 政府的因素 政府作為產(chǎn)業(yè)政策的制定者和產(chǎn)業(yè)總體方向的把控者，在中小飼料企業(yè)融資方面也有重要影響。從政府對中小飼料企業(yè)融資發(fā)揮的作用看，目前飼料產(chǎn)業(yè)支持政策落實不夠，而且政府為中小飼料企業(yè)構(gòu)建的擔(dān)保體系不夠完善。第一，飼料產(chǎn)業(yè)支持政策落實不夠。雖然我國目前實施了鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，也制定了眾多促進飼料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)、支持飼料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，但在具體落實方面依然存在不足，這就導(dǎo)致中小飼料企業(yè)難以享受融資方面的優(yōu)惠政策（宋慧濤和潘美玲，2022）。第二，擔(dān)保體系不夠完善。目前我國擔(dān)保體系已開展建設(shè)，在上海、北京及部分東部省會城市都設(shè)立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)。但從對中小飼料企業(yè)融資擔(dān)保效果看，這些擔(dān)保機構(gòu)也都設(shè)立了較高的擔(dān)保門檻，一般中小飼料企業(yè)難以達(dá)到讓其擔(dān)保的條件，并沒有發(fā)揮其對中小企業(yè)擔(dān)保的作用。

3 新時期飼料行業(yè)中小企業(yè)融資難的解決對策

新時期，要想解決飼料行業(yè)中小企業(yè)融資難的問題，需要多方協(xié)力，共同探索解決中小飼料企業(yè)融資的方法，以下分別從銀行、政府、中小飼料企業(yè)3 個方面提出解決融資難的措施和對策。

3.1 中小飼料企業(yè)加強技術(shù)創(chuàng)新，完善企業(yè)資信建設(shè) 中小飼料企業(yè)必須認(rèn)識到要徹底解決融資難的問題必須加強自身的綜合實力，尤其提升核心競爭力，同時作為現(xiàn)代企業(yè)要不斷完善內(nèi)部控制與財務(wù)管理，加強對各類財務(wù)信息的披露，為融資供應(yīng)方提供清晰的財務(wù)狀況。具體來說：一方面，中小飼料企業(yè)應(yīng)加強飼料技術(shù)的研發(fā)創(chuàng)新，尤其是在銷售端的技術(shù)創(chuàng)新。如隨著跨境電商業(yè)務(wù)的發(fā)展，中小飼料企業(yè)通過各類跨境電商平臺來銷售飼料產(chǎn)品，并在銷售過程中加入對境外飼料市場、境外飼料用戶消費行為的大數(shù)據(jù)分析，充分利用智能客服、個性化推薦系統(tǒng)等人工智能軟件提升飼料企業(yè)的科技化、智慧化水平（高艷，2021）。另一方面，中小飼料企業(yè)要完善內(nèi)部控制制度，建立定期披露財務(wù)信息狀況的機制，向投資者和金融機構(gòu)出具規(guī)范的財務(wù)報告，加強企業(yè)的財務(wù)誠信建設(shè)。隨著我國商業(yè)銀行普惠金融服務(wù)的增加，中小飼料企業(yè)可以對照各銀行獲取普惠金融的條件要求，積極爭取低息貸款的普惠金融服務(wù)。如中國工商銀行的數(shù)字普惠金融產(chǎn)品，中國建設(shè)銀行的小微金融服務(wù)產(chǎn)品。中小飼料企業(yè)通過了解這些產(chǎn)品對企業(yè)的要求來完善自身的財務(wù)制度和內(nèi)部控制制度，向銀行等金融機構(gòu)披露更多的經(jīng)營信息，最大限度地消除信息不對稱給商業(yè)銀行帶來的不確定風(fēng)險（郭厚芳，2023）。

3.2 商業(yè)銀行加強對中小飼料企業(yè)融資需求調(diào)查，提供相適應(yīng)的融資產(chǎn)品 商業(yè)銀行也要改變對中小飼料企業(yè)的傳統(tǒng)看法，對當(dāng)前飼料行業(yè)的發(fā)展環(huán)境、發(fā)展前景進行宏觀把控，重視對中小飼料企業(yè)融資需求的調(diào)查，向中小飼料企業(yè)提供創(chuàng)新的融資產(chǎn)品。第一，商業(yè)銀行要重視對中小飼料企業(yè)融資需求的調(diào)查，尤其是對目前飼料行業(yè)面臨的發(fā)展機遇等市場信息進行分析調(diào)研，轉(zhuǎn)變對中小飼料企業(yè)的固有看法，創(chuàng)新融資產(chǎn)品，簡化審批程序，滿足中小飼料企業(yè)目前頻次高、數(shù)量金額少的融資需求。第二，商業(yè)銀行可以為中小飼料企業(yè)提供融資租賃服務(wù)。中小飼料企業(yè)利用融資租賃可以解決資金不足與擴大生產(chǎn)能力的矛盾，該方式具有靈活、方便、風(fēng)險小、成本低等優(yōu)點，但商業(yè)銀行也需要對中小飼料企業(yè)進行選擇和比較，為符合條件的中小飼料企業(yè)提供此類產(chǎn)品（郭仕廣，2019）。第三，提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融是一項依靠企業(yè)供應(yīng)鏈而存在的金融模式，飼料企業(yè)在一定程度上按照商業(yè)銀行要求的供應(yīng)鏈金融的金融運行模式運行，可以獲得來自商業(yè)銀行的融資貸款，解決企業(yè)運營、經(jīng)營、研發(fā)等方面的資金需求。因此，商業(yè)銀行應(yīng)引導(dǎo)中小飼料企業(yè)努力轉(zhuǎn)型，構(gòu)建自身的供應(yīng)鏈體系，為其提供供應(yīng)鏈融資，可以實現(xiàn)中小飼料企業(yè)的貿(mào)易交流，信用提升和資產(chǎn)賦值（樊英，2021）。

3.3 政府落實飼料產(chǎn)業(yè)支持政策，構(gòu)建完善的擔(dān)保體系 政府在飼料產(chǎn)業(yè)發(fā)展中要充分發(fā)揮其引導(dǎo)和橋梁作用，通過落實飼料產(chǎn)業(yè)支持政策，構(gòu)建完善的擔(dān)保體系等措施為飼料行業(yè)中小企業(yè)融資提供助力。第一，落實飼料產(chǎn)業(yè)各項融資政策。政府應(yīng)督促各級部門、金融機構(gòu)落實對飼料行業(yè)的支持政策，尤其是對于中小飼料企業(yè)融資方面的優(yōu)惠政策，把大學(xué)生返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)、飼料基地等方面的優(yōu)惠政策與中小飼料企業(yè)融資需求相結(jié)合，鼓勵各級社會非金融機構(gòu)和民間資本、企業(yè)資本等投資飼料產(chǎn)業(yè)，豐富中小飼料企業(yè)的融資渠道，改變中小飼料企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。第二，構(gòu)建完善的融資擔(dān)保體系。政府部門應(yīng)鼓勵龍頭企業(yè)組建飼料產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，為中小飼料企業(yè)提供擔(dān)保，也可以鼓勵其他相關(guān)行業(yè)的大型企業(yè)或者擔(dān)保機構(gòu)為飼料產(chǎn)業(yè)提供融資擔(dān)保，降低擔(dān)保成本和風(fēng)險（謝志華和邵建濤，2019）。

4 結(jié)語

綜上所述，飼料行業(yè)中小企業(yè)融資難的問題需要多方共同努力，政府要積極引領(lǐng)，指導(dǎo)商業(yè)銀行和各類金融機構(gòu)、社會民間資本為中小飼料企業(yè)提供融資渠道，為中小飼料企業(yè)提供融資擔(dān)保。商業(yè)銀行也要改變對中小飼料企業(yè)的主觀認(rèn)識，通過調(diào)研了解當(dāng)前飼料行業(yè)的發(fā)展機遇，引導(dǎo)中小飼料企業(yè)滿足普惠金融、供應(yīng)鏈金融等新型金融產(chǎn)品的融資要求，為中小飼料企業(yè)提供各類創(chuàng)新的借貸產(chǎn)品。中小飼料企業(yè)要抓住當(dāng)前機遇，在生產(chǎn)、技術(shù)和銷售等多個方面加強創(chuàng)新，提高產(chǎn)品附加值和企業(yè)綜合實力，完善自身財務(wù)管理，提升信用評級，努力獲取各方融資。