企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)

孫慧 夏學(xué)超 祝樹森 楊澤東

摘要 企業(yè)降碳減污協(xié)同推進不僅是提升環(huán)境質(zhì)量的重要著力點，亦是在市場經(jīng)濟中提升競爭力的關(guān)鍵所在。產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)是探討企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的重要視角。基于約束效應(yīng)、同群效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)3方面構(gòu)建理論分析框架，使用2007—2021年滬深A(yù)股上市公司樣本數(shù)據(jù)，實證探析產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進聯(lián)動效應(yīng)的內(nèi)在機理、聯(lián)動類型和聯(lián)動模式。實證結(jié)果表明：①產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進存在產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)，有助于焦點企業(yè)降碳減污的協(xié)同推進。②產(chǎn)業(yè)鏈依賴度越高、行業(yè)競爭程度越低、環(huán)境不確定性越高以及與上下游企業(yè)技術(shù)研發(fā)合作越緊密的焦點企業(yè)，其降碳減污協(xié)同推進受到產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動效應(yīng)越強。③界定焦點企業(yè)與上下游企業(yè)的聯(lián)動類型發(fā)現(xiàn)，企業(yè)降碳減污協(xié)同推進同時受到上游供應(yīng)商企業(yè)推動和下游客戶企業(yè)拉動的影響，但是下游客戶企業(yè)拉動效果更強。④界定焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的學(xué)習(xí)行為特征發(fā)現(xiàn)，焦點企業(yè)是通過主動學(xué)習(xí)來提升降碳減污協(xié)同推進能力，跨行業(yè)模仿學(xué)習(xí)對企業(yè)降碳減污協(xié)同推進提升作用更強。基于以上研究結(jié)論，為更好地促進企業(yè)微觀個體實現(xiàn)降碳減污協(xié)同推進目標(biāo)，強化產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動效應(yīng)，政府應(yīng)該制定產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進聯(lián)動專項規(guī)劃，精準(zhǔn)扶持存在聯(lián)動困難的企業(yè)。企業(yè)要加強向具有降碳減污協(xié)同推進優(yōu)勢的標(biāo)桿企業(yè)學(xué)習(xí)，助力碳達峰和碳中和目標(biāo)提前實現(xiàn)。

關(guān)鍵詞 焦點企業(yè)；上下游企業(yè)；降碳減污協(xié)同推進；產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)

中圖分類號 F4；X22 文獻標(biāo)志碼 A 文章編號 1002-2104（2024）03-0016-14 DOI：10. 12062/cpre. 20231004

降碳減污協(xié)同推進不僅是提升環(huán)境質(zhì)量的重要著力點，亦是紓解社會經(jīng)濟可持續(xù)轉(zhuǎn)型障礙的重要舉措［1-2］。作為環(huán)境責(zé)任的主體，企業(yè)實現(xiàn)降碳減污協(xié)同推進具有重要意義。一方面，降碳減污協(xié)同推進通過提升企業(yè)綠色金融信貸能力拓展企業(yè)融資渠道［3］；另一方面，降碳減污協(xié)同推進通過提升企業(yè)綠色形象增強企業(yè)社會責(zé)任和市場競爭力［4］。企業(yè)降碳減污協(xié)同推進不僅是企業(yè)個體獨自戰(zhàn)略決策，同時受到與企業(yè)存在業(yè)務(wù)往來的上下游以及企業(yè)所在市場環(huán)境的影響［5］。上游供應(yīng)商原材料綠色低碳屬性決定企業(yè)源頭排放水平，下游客戶商環(huán)保產(chǎn)品需求決定企業(yè)生產(chǎn)綠色低碳化能力，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的企業(yè)合作已經(jīng)成為企業(yè)解決環(huán)境問題的選擇之一［6］。因此，從產(chǎn)業(yè)鏈視角分析企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的重要性不言而喻。隨著降碳減污全流程把控認知的深化，產(chǎn)業(yè)鏈多節(jié)點降碳減污協(xié)同推進受到政商等社會各界的廣泛關(guān)注［7］。2022年，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展和改革委員會等7部門聯(lián)合印發(fā)的《減污降碳協(xié)同增效實施方案》強調(diào)，要強化源頭防控，緊盯環(huán)境污染物和碳排放主要來源，突出主要領(lǐng)域、重點行業(yè)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因此，探究產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進微觀機制，能夠為中國產(chǎn)業(yè)鏈提質(zhì)升級和經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展提供決策依據(jù)。

1 文獻綜述

現(xiàn)有文獻集中探討了降碳減污協(xié)同推進的驅(qū)動因素。由于碳排放和污染排放具有同根同源的特性，多數(shù)學(xué)者認為降碳減污能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)同推進，并從區(qū)域?qū)用嬲撟C碳排放權(quán)交易政策試點［8］、環(huán)境稅政策試點［9］、環(huán)境規(guī)制［10］、數(shù)字經(jīng)濟［11］等所產(chǎn)生的影響。探索企業(yè)層面降碳減污協(xié)同推進的研究較為匱乏。僅部分文獻報道企業(yè)降碳減污協(xié)同推進受到政府補貼［12］、環(huán)境規(guī)制［13］、生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新［14］的影響。上述研究對象多為企業(yè)自身降碳減污協(xié)同推進。就產(chǎn)業(yè)鏈中企業(yè)之間的降碳減污協(xié)同推進的互相影響研究缺乏，僅部分文獻梳理了供應(yīng)鏈中企業(yè)低碳需求和供給產(chǎn)生的原因。如，從下游客戶需求來看，客戶的環(huán)境責(zé)任壓力會傳遞給企業(yè)，倒逼企業(yè)實行低碳發(fā)展戰(zhàn)略并加強環(huán)境友好型產(chǎn)品供給［15］。從上游供應(yīng)商供給視角來看，企業(yè)生產(chǎn)活動對高碳原材料的依賴程度會影響企業(yè)生產(chǎn)活動中的低碳行為，因此，降低對高碳原材料供應(yīng)商的依賴會降低企業(yè)生產(chǎn)源頭碳排放［16］。此外，部分學(xué)者研究產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點企業(yè)之間降碳減污博弈關(guān)系，情景模擬結(jié)果顯示企業(yè)降碳減污受到上游供應(yīng)商和下游客戶商企業(yè)的影響［17-20］，但是合作情境下企業(yè)降碳減污效果最優(yōu)［21-22］。

綜上可知，從產(chǎn)業(yè)鏈視角研究企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動效應(yīng)的分析明顯不足。為此，基于2007—2021年中國滬深A(yù)股上市公司樣本數(shù)據(jù)，以焦點企業(yè)為研究對象，實證探析上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)。首先，基于企業(yè)碳排放、污染排放和經(jīng)營收入指標(biāo)建立多維度降碳減污協(xié)同推進指標(biāo)評價體系，進而綜合評價焦點企業(yè)及其所處產(chǎn)業(yè)鏈上的上下游企業(yè)的降碳減污協(xié)同推進的綜合值。其次，結(jié)合約束效應(yīng)、同群效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)理論的分析框架，探索產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)與焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動傳導(dǎo)機制，驗證產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)。再次，考慮到焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進受到內(nèi)外部環(huán)境多重因素影響，構(gòu)建焦點企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈依賴度、行業(yè)競爭度、環(huán)境不確定性和合作程度等指標(biāo)，探索不同情境下產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)的異質(zhì)性。最后，通過比較焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)、城市區(qū)域其他企業(yè)以及行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的降碳減污協(xié)同推進的差異性，界定產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進聯(lián)動的類型、行為模式和行業(yè)特性。

2 理論分析與研究假設(shè)

產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侵父鱾€部門或者企業(yè)基于價值鏈關(guān)系按照經(jīng)濟聯(lián)系和時空布局形成的鏈條式關(guān)聯(lián)關(guān)系，產(chǎn)業(yè)鏈條中包括與焦點企業(yè)直接關(guān)聯(lián)的多個上下游企業(yè)節(jié)點［23-24］。企業(yè)經(jīng)濟活動開展過程中，焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商企業(yè)和下游客戶企業(yè)進行業(yè)務(wù)往來，形成了產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)［25］。鏈條中的焦點企業(yè)，其降碳減污協(xié)同推進必定受到與焦點企業(yè)存在貿(mào)易關(guān)系的上下游企業(yè)行為的影響［26］。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，區(qū)域間貿(mào)易壁壘、產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易壁壘、行業(yè)間貿(mào)易壁壘以及企業(yè)間貿(mào)易壁壘逐漸被打破，以物質(zhì)、知識、資金和人力為表征的要素沿著產(chǎn)業(yè)鏈在區(qū)域、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)與企業(yè)之間流動和交換［27］?；诋a(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)，物質(zhì)流、知識流、資金流和人才流能夠助力產(chǎn)業(yè)鏈中焦點企業(yè)管理決策優(yōu)化、生產(chǎn)效率提升，促進焦點企業(yè)與上游供應(yīng)商企業(yè)之間以及焦點企業(yè)與下游客戶企業(yè)之間的降碳減污協(xié)同推進高效聯(lián)動［28］。綜上，焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的降碳減污聯(lián)動效應(yīng)可從約束效應(yīng)、同群效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)進行分析。

（1）約束效應(yīng)。約束分為正式約束和非正式約束，規(guī)范和制約著企業(yè)生產(chǎn)活動和發(fā)展模式［29］。正式約束強調(diào)通過政府制定的制度和法律規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營行為［30］。在約束條件下，企業(yè)易于與其他企業(yè)一致遵守限制條約，形成企業(yè)間相似的發(fā)展模式，并引致企業(yè)之間“組織域場”的形成。長期遵守約束條件形成的企業(yè)發(fā)展關(guān)系模式趨向穩(wěn)定，并形成企業(yè)群體范圍的趨同特性，進一步促使企業(yè)間發(fā)展模式和發(fā)展結(jié)構(gòu)更為相似。產(chǎn)業(yè)鏈上，焦點企業(yè)與上游供應(yīng)商企業(yè)和下游客戶企業(yè)一致遵從相同的制度和法律等約束條件，這促使包括上游供應(yīng)商企業(yè)、焦點企業(yè)以及下游客戶企業(yè)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈“組織域場”企業(yè)服從相同的發(fā)展戰(zhàn)略。非正式約束強調(diào)社會道德和文化習(xí)俗，是社會經(jīng)濟活動發(fā)展過程中約定俗成的規(guī)制條件對其經(jīng)濟活動的規(guī)范和制約［31］。企業(yè)經(jīng)濟生產(chǎn)活動符合社會道德和公眾訴求的企業(yè)具有合法性特征，能夠獲取受眾的支持，進而獲取經(jīng)濟活動所需的資源［32］。這意味著企業(yè)經(jīng)濟活動中的生產(chǎn)方式、資源配置方式等受到社會道德和公眾訴求等非正式約束的影響。對于焦點企業(yè)而言，符合社會低碳發(fā)展要求，滿足公眾低碳綠色發(fā)展訴求是企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈上的其他企業(yè)遵從非正式約束而獲取正面評價和支持時，有助于實現(xiàn)企業(yè)合法性目標(biāo)。產(chǎn)業(yè)鏈上的焦點企業(yè)為了獲取同樣的資源和支持，與產(chǎn)業(yè)鏈上的其他企業(yè)必然保持一致的降碳減污協(xié)同推進戰(zhàn)略行動。值得注意的是，焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)業(yè)務(wù)往來存在質(zhì)性區(qū)別。焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)主要以原材料供給為導(dǎo)向開展業(yè)務(wù)往來，與產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)主要以提供產(chǎn)品需求為導(dǎo)向開展業(yè)務(wù)往來。由于業(yè)務(wù)性質(zhì)區(qū)別，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)共同面臨約束條件時的降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進個體行為的影響存在差異。

（2）同群效應(yīng)。焦點企業(yè)同群效應(yīng)強調(diào)企業(yè)會受到群體內(nèi)其他企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的影響。產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)所處的生命周期存在差異，企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的能力水平不一，焦點企業(yè)高于或者低于產(chǎn)業(yè)鏈上其他企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的能力水平，焦點企業(yè)易在降碳減污協(xié)同推進上呈現(xiàn)“同群效應(yīng)”。其一，當(dāng)焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平較高時，為了應(yīng)對產(chǎn)業(yè)鏈依賴度、行業(yè)競爭、環(huán)境不確定性等弱化企業(yè)供應(yīng)鏈韌性的因素所產(chǎn)生的風(fēng)險，焦點企業(yè)會綜合自身發(fā)展短板，主動學(xué)習(xí)和模仿有意向合作的上下游企業(yè)的降碳減污協(xié)同推進的行為措施。其二，當(dāng)焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平低于產(chǎn)業(yè)鏈上其他企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平時，即焦點企業(yè)與鏈條上的企業(yè)相互模仿學(xué)習(xí)。為了保持產(chǎn)業(yè)鏈上“供-產(chǎn)-銷”運行機制的穩(wěn)定和降低企業(yè)自身風(fēng)險，焦點企業(yè)主動向上下游企業(yè)學(xué)習(xí)降碳減污協(xié)同推進相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略和知識技術(shù)［33］，尤其是向處于同一產(chǎn)業(yè)鏈鏈條上具有高水平降碳減污協(xié)同推進能力的標(biāo)桿企業(yè)學(xué)習(xí)［34］，實現(xiàn)焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上其他企業(yè)協(xié)同發(fā)展。由于降碳減污協(xié)同推進的導(dǎo)向和緣由差異，焦點企業(yè)抑或主動學(xué)習(xí)其他企業(yè)以提升降碳減污協(xié)同推進能力，抑或被動模仿其他企業(yè)以提升降碳減污協(xié)同推進能力。因此，焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的學(xué)習(xí)模式存在差異。

（3）規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。規(guī)模經(jīng)濟可以分為供給方規(guī)模經(jīng)濟和需求方規(guī)模經(jīng)濟［35］。供給方規(guī)模經(jīng)濟表現(xiàn)為生產(chǎn)成本隨著生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量的增加而下降［36］。源頭污染是企業(yè)碳排放和污染排放的主要階段，亦是企業(yè)進行降碳減污的主要環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈中隨著上游供給方綠色低碳原材料供給規(guī)模的擴大，不僅焦點企業(yè)所需承擔(dān)購入材料成本下降，降低企業(yè)技術(shù)擠占成本，同時減少源頭上高碳排放和高污染排放的經(jīng)濟生產(chǎn)實踐活動，助力焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進。需求方規(guī)模經(jīng)濟又被稱為網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)，強調(diào)隨著產(chǎn)業(yè)鏈中節(jié)點企業(yè)數(shù)量的增多，企業(yè)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)不斷擴大，焦點企業(yè)能夠獲取更多的知識溢出和資源支持［37］。焦點企業(yè)關(guān)系網(wǎng)中的節(jié)點企業(yè)不僅包含同行業(yè)企業(yè)，也包含非同行業(yè)企業(yè)。由于非同行企業(yè)降碳減污協(xié)同推進能力和目標(biāo)存在差異，產(chǎn)業(yè)鏈上行業(yè)的一致性對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進存在差異。此外，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系構(gòu)建中，焦點企業(yè)與上下游企業(yè)存在共生共享共發(fā)展的生存機制。為更好地維護焦點企業(yè)與上下游企業(yè)的穩(wěn)定關(guān)系，焦點企業(yè)通過學(xué)習(xí)模仿機制增強與其他企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展一致性［38］。綜上，提出如下假設(shè)。

H：上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進具有正向促進作用，即存在產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動效應(yīng)。

3 研究設(shè)計

3. 1 數(shù)據(jù)來源與處理

研究數(shù)據(jù)主要來自國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）、企業(yè)社會責(zé)任數(shù)據(jù)庫，并通過手工整理進行合并匯總。關(guān)于企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈上下企業(yè)的識別，基于2007—2021年中國滬深A(yù)股上市公司，采用供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)來確定焦點企業(yè)與上游企業(yè)的采購交易以及與下游企業(yè)銷售交易的關(guān)聯(lián)，即焦點企業(yè)與上游供應(yīng)商和下游客戶。參考Chu等［39］的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)節(jié)點分類，建立焦點企業(yè)-供應(yīng)商（客戶）-年度數(shù)據(jù)集。例如，焦點企業(yè)（F）當(dāng)年（2021年）與多個供應(yīng)商（客戶）（G、K）存在業(yè)務(wù)關(guān)系，則構(gòu)建F-G-2021、FK-2021的觀察值。具體地，從國泰安數(shù)據(jù)庫獲取中國滬深A(yù)股的焦點企業(yè)前五大供應(yīng)商（客戶）企業(yè)信息，篩選焦點企業(yè)與供應(yīng)商（客戶）企業(yè)均為上市企業(yè)的研究樣本。整理樣本過程中，手動刪除數(shù)據(jù)缺失較為嚴(yán)重以及ST和*ST的公司（公司凈利潤連續(xù)為負的股票標(biāo)記ST，而凈利潤為負且年營收不足1億元的標(biāo)記*ST）樣本。為了確保數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)性以及保證數(shù)據(jù)的可用性，共選取了896家企業(yè)的1 509個觀察值。

3. 2 變量定義與測度

3. 2. 1 企業(yè)降碳減污協(xié)同推進指標(biāo)

已有學(xué)者使用多種方法測度了降碳減污協(xié)同推進指標(biāo)［9，40］。綜合現(xiàn)有文獻，本研究通過構(gòu)建降碳減污指標(biāo)體系測度企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平。根據(jù)Yi等［40］的做法，進一步通過改進降碳系統(tǒng)和減污系統(tǒng)，以綜合構(gòu)建科學(xué)合理的指標(biāo)體系。降碳系統(tǒng)主要包含碳排放總量、碳排放強度和碳排放增長率3個維度。①碳排放總量。使用碳排放總量體現(xiàn)的是絕對值，這與中國“雙碳”目標(biāo)的總體布局相吻合，體現(xiàn)了企業(yè)在碳減排目標(biāo)上絕對量的總體把控程度。②碳排放強度。隨著中國對碳排放認識的逐步深化，中國對碳排放的調(diào)控已經(jīng)由整體調(diào)控碳排放總量的絕對體系向碳排放強度調(diào)控體系轉(zhuǎn)變，這不僅能夠降低降碳對中國經(jīng)濟生產(chǎn)活動的非可控性影響，同時也體現(xiàn)了中國對碳排放調(diào)控目標(biāo)的靈活把控和成熟。③碳排放增長率。使用碳排放變化率體現(xiàn)了碳排放增量的變動趨勢。

本研究對減污系統(tǒng)從SO2 排放量、NOx 排放量、COD排放量、生活垃圾處理量4個維度進行刻度。①污染排放總量。使用經(jīng)濟活動產(chǎn)生的SO2總量作為污染排放量指標(biāo)。一方面，SO2是污染的主要成分，尤其是造成霧霾污染的主要成分；另一方面，SO2是經(jīng)濟活動的主要排放物，占比較大。②NOx排放量。除了SO2以外，NOx排放量是經(jīng)濟生產(chǎn)活動的第二大污染物，因此，將NOx排放量納入減污體系。③經(jīng)濟生產(chǎn)活動除了產(chǎn)生空氣污染外，還會產(chǎn)生廢水污染。由于污水處理一般與COD正相關(guān)，因此使用COD測度污水排放。④生活垃圾是形成污染的重要來源，進一步使用生活垃圾處理量來刻度生活垃圾處理情況，生活垃圾處理越多，則對減污系統(tǒng)越有益。表1顯示了降碳減污協(xié)同推進的評價指標(biāo)體系。

綜合Bai等［41］、鄔彩霞［42］以及Chen等［43］的方法測度了降碳減污協(xié)同推進綜合水平。該步驟為：首先基于評價指標(biāo)體系計算指標(biāo)的有序度，在此基礎(chǔ)上計算指標(biāo)權(quán)重；然后進一步計算子系統(tǒng)的有序度；最后結(jié)合協(xié)同模型測度降碳系統(tǒng)和減污系統(tǒng)的協(xié)同水平（表2）。

（1）計算各指標(biāo)有序度。有序度能夠反映指標(biāo)在樣本數(shù)據(jù)中的大小程度。令D1和D2分別表示降碳系統(tǒng)和減污系統(tǒng)。對應(yīng)索引Xik是排序序列參數(shù)。αik 和βik 是研究期間有序序列參數(shù)的最小值和最大值。序列參數(shù)的有序度（ μi ）使用以下公式計算：

（2）計算子系統(tǒng)有序度。μi（Xik ）處于0和1之間，Xik值越大代表著對子系統(tǒng)的貢獻越大。子系統(tǒng)有序度的計算公式為：

（3）計算降碳減污協(xié)同推進水平，公式如下：

3. 2. 2 調(diào)節(jié)變量

（1）產(chǎn)業(yè)鏈依賴度。借鑒范合君等［44］產(chǎn)業(yè)鏈依賴度測度方式，使用焦點企業(yè)與主要采購商（供應(yīng)商）或者主要客戶（銷售）之間的貿(mào)易交易額度占年度采購（銷售）總額的比值來測度焦點企業(yè)對企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈的依賴程度。顯然，比值越大，焦點企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈的依賴程度越高，焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈的緊密性越強（表2）。

（2）市場競爭度。根據(jù)Beiner等［45］和趙建群［46］的研究，赫芬達爾指數(shù)（HHI，各企業(yè)在既定行業(yè)中所占市場份額的平方和）能夠反映企業(yè)所在市場的競爭程度。HHI 的值越高意味著市場集中度越高，那么，企業(yè)所在的市場競爭越低。因此，使用1與赫芬達爾指數(shù)的差值來刻度焦點企業(yè)所處市場的競爭程度，差值越大，市場競爭度越高（表2）。

（3）環(huán)境不確定性。借鑒申慧慧等［47］對環(huán)境不確定性的測度方法，首先，分別以焦點企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入和年份分別作為因變量和自變量，經(jīng)由普通最小二乘回歸計算出的擾動項作為過去5年的非正常銷售收入，擾動項與過去5年銷售收入均值之比，測得未經(jīng)行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性。其次，以同年同行業(yè)內(nèi)所有未經(jīng)行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性的中位數(shù)作為行業(yè)不確定性。最后，以未經(jīng)行業(yè)調(diào)整的不確定性與行業(yè)環(huán)境不確定性之比作為焦點企業(yè)所處經(jīng)行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性水平（表2）。

（4）合作距離。根據(jù)Jaffe［48］的技術(shù)距離概念，專利相似度越高，企業(yè)之間的距離越短。直接使用焦點企業(yè)與上下游企業(yè)之間專利研發(fā)合作的申請數(shù)量與焦點企業(yè)獨立研發(fā)專利申請數(shù)量的比值以及合作性申請的實質(zhì)性專利數(shù)量與焦點企業(yè)獨立研發(fā)的實質(zhì)性申請專利的數(shù)量的比值來測度。該比值越大，則焦點企業(yè)與上下游企業(yè)之間的合作距離越近（表2）。

3. 2. 3 控制變量

根據(jù)孫博文等［49］、薛爽等［50］以及王馨等［51］的研究，控制變量主要包括：企業(yè)年齡、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)資產(chǎn)負債率、兩權(quán)分離程度、產(chǎn)權(quán)比率、管理費用率（表2）。

3. 3 計量模型構(gòu)建

建立上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)驗證模型如下：

4 實證分析

4. 1 描述性統(tǒng)計結(jié)果

表3報告了主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果，樣本期間內(nèi)，焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進指數(shù)最小值為0. 370，最大值為0. 987，均值為0. 829，標(biāo)準(zhǔn)差為0. 096，這表明，中國企業(yè)整體上降碳減污協(xié)同推進狀況表現(xiàn)良好。產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進指數(shù)均值為0. 848，最小值為0. 473，最大值為0. 982，標(biāo)準(zhǔn)差為0. 075。對比均值可知，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進指數(shù)大于焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進指數(shù)。對比標(biāo)準(zhǔn)差可知，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進指數(shù)的分散水平更為離散，產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)降碳減污協(xié)同推進差異較大。對比產(chǎn)業(yè)鏈依賴度的最大最小值，焦點企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈依賴度差距較大，部分焦點企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈完全依賴，部分焦點企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈較為獨立。對比環(huán)境不確定性可知，最小值為0，最大值為1，這表明焦點企業(yè)所處環(huán)境的穩(wěn)定性差異較大。對比行業(yè)競爭程度的最大最小值，最小值為0. 062，最大值為7. 620，均值為1. 141，這表明部分焦點企業(yè)為完全競爭企業(yè)，部分焦點企業(yè)為完全壟斷企業(yè)，但是多數(shù)企業(yè)屬于完全競爭企業(yè)。

4. 2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

實證考察了上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)，結(jié)果見表4。其中：列（1）為未加入控制行業(yè)和年份固定效應(yīng)以及控制變量的實證結(jié)果，上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的回歸系數(shù)為0. 462，且在1%的水平上顯著。列（2）為同時考慮行業(yè)和年份固定效應(yīng)但未加入控制變量的實證結(jié)果，上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的回歸系數(shù)為0. 400，且在1%的水平上顯著。列（3）為考慮控制變量但是未考慮行業(yè)和年份固定效應(yīng)的實證結(jié)果，上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的回歸系數(shù)為0. 450，且在1%的水平上顯著。列（4）為考慮控制變量以及行業(yè)和年份固定效應(yīng)的回歸結(jié)果，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的回歸系數(shù)為0. 388，且在1%的水平上顯著。以上結(jié)果表明，上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)的降碳減污協(xié)同推進具有正向促進作用，即存在企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)，假設(shè)H 得到驗證。

企業(yè)聯(lián)動強調(diào)企業(yè)行為的變動會伴隨產(chǎn)業(yè)鏈上其他企業(yè)行為的變動而變化［52］?；诨鶞?zhǔn)回歸結(jié)果，進一步論證產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動效應(yīng)。通過建立焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的一階差分模型，使用企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的當(dāng)年值與上一期年度值的差值測度焦點企業(yè)或者上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動效應(yīng)。重點論證產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的變動是否引起焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的變動?；貧w結(jié)果見表4中列（5）—列（8）。列（5）為未考慮控制變量以及行業(yè)和年份固定效應(yīng)的回歸結(jié)果，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進變化的系數(shù)是0. 087，且在10% 的水平上顯著。列（6）為未考慮控制變量但是考慮行業(yè)和年份固定效應(yīng)的回歸結(jié)果，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進變化值的系數(shù)是0. 108，且在5% 的水平上顯著。列（7）為考慮控制變量但是未考慮行業(yè)和年份固定效應(yīng)的回歸結(jié)果，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進變化值的系數(shù)是0. 086，且在10%的水平上顯著。列（8）為考慮控制變量以及考慮行業(yè)和年份固定效應(yīng)的回歸結(jié)果，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進變化系數(shù)是0. 105，且在5% 的水平上顯著。以上實證結(jié)果表明，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進能夠?qū)裹c企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的變化產(chǎn)生聯(lián)動效應(yīng)。這一結(jié)論再次印證了產(chǎn)業(yè)鏈中焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進行為受到上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的影響。該結(jié)論也驗證了企業(yè)間的行為存在同群效應(yīng)，即企業(yè)的行為會受到群內(nèi)其他企業(yè)行為變化的影響。

4. 3 調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗

循前文理論分析，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的影響，與產(chǎn)業(yè)鏈依賴度、行業(yè)競爭程度以及環(huán)境不確定性密切相關(guān)。基于基準(zhǔn)回歸結(jié)果，進一步探索產(chǎn)業(yè)鏈依賴度、行業(yè)競爭程度和環(huán)境不確定性條件在產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)中的調(diào)節(jié)效果。具體做法是按照產(chǎn)業(yè)鏈依賴度、行業(yè)競爭程度和環(huán)境不確定性的均值大小分類，考察高低值域樣本產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)的差異。

4. 3. 1 產(chǎn)業(yè)鏈依賴度的調(diào)節(jié)效應(yīng)

表5中的列（1）和列（2）報告了焦點企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈依賴度對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進聯(lián)動效應(yīng)的調(diào)節(jié)效果。其中，高產(chǎn)業(yè)鏈依賴度組的上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)為0. 384，且在1%的水平上顯著。低產(chǎn)業(yè)鏈依賴度組的上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)為0. 348，且在1%的水平上顯著。對比發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈依賴度越高，降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效果越強。產(chǎn)業(yè)鏈依賴度表征著焦點企業(yè)對鏈條上游供應(yīng)商企業(yè)和下游客戶企業(yè)的業(yè)務(wù)緊密性關(guān)系，反映了與焦點企業(yè)存在經(jīng)濟合作關(guān)系的上下游企業(yè)數(shù)量。如果焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)關(guān)系十分緊密，這意味著焦點企業(yè)與上下游企業(yè)之間的可被替代性較低。企業(yè)交易被破壞或者交易成本上升則直接導(dǎo)致焦點企業(yè)前期投入成本轉(zhuǎn)化為沉沒成本［53］。為維護與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的經(jīng)濟合作關(guān)系的穩(wěn)定性，焦點企業(yè)會更加主動模仿和學(xué)習(xí)上下游企業(yè)執(zhí)行的發(fā)展戰(zhàn)略。因此，產(chǎn)業(yè)鏈依賴度強化了產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè) 降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)的聯(lián)動效應(yīng)。

4. 3. 2 行業(yè)競爭度的調(diào)節(jié)效應(yīng)

表5中的列（3）和列（4）報告了行業(yè)競爭程度對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進聯(lián)動效應(yīng)的調(diào)節(jié)效果。其中，高行業(yè)競爭程度組的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)為0. 269，且在1%的水平上顯著。低行業(yè)競爭程度組的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)為0. 363，且在1%的水平上顯著。對比發(fā)現(xiàn)，行業(yè)競爭程度越低，上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)越強，即行業(yè)競爭強度弱化了產(chǎn)業(yè)鏈的降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動效應(yīng)。競爭激烈的行業(yè)，尤其是完全競爭市場，企業(yè)是產(chǎn)品價格的接收者，任何企業(yè)都無法影響市場產(chǎn)品的價格和供給，企業(yè)的任一差異化戰(zhàn)略性行為對其他企業(yè)的影響微弱。因此，競爭激烈的行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)的影響小。與之相反，競爭程度較低的行業(yè)，企業(yè)是市場產(chǎn)品價格的制定者和產(chǎn)品數(shù)量供給的決定者。企業(yè)之間相互依存關(guān)系緊密，為了防止產(chǎn)品市場丟失，企業(yè)的戰(zhàn)略會被競爭對手緊密跟隨和模仿學(xué)習(xí)。綠色低碳產(chǎn)品作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟競爭的藍海，某一企業(yè)降碳減污技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用，會迅速被其他企業(yè)模仿學(xué)習(xí)。因此，行業(yè)競爭程度越低，上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)越強。

4. 3. 3 環(huán)境不確定性的調(diào)節(jié)效應(yīng)

表5中的列（5）和列（6）表示環(huán)境不確定性對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進聯(lián)動效應(yīng)的調(diào)節(jié)效果。其中，高環(huán)境不確定性組的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)為0. 499，且在5%的水平上顯著。低環(huán)境不確定性組的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)為0. 191，且在5%的水平上顯著。對比高低環(huán)境不確定性的影響差異，環(huán)境不確定性越高，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)的聯(lián)動效應(yīng)越強。環(huán)境不確定性決定著企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的高低。當(dāng)焦點企業(yè)面臨較高的環(huán)境不確定性，焦點企業(yè)與上下游企業(yè)之間的供應(yīng)鏈可被破壞性和替代性越高，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險也越大。因此，維持與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)穩(wěn)定的客戶關(guān)系對于焦點企業(yè)十分重要。為保證產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)與焦點企業(yè)供給關(guān)系的安全性和可靠性，基于產(chǎn)業(yè)鏈其他企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，焦點企業(yè)會選擇相似的發(fā)展戰(zhàn)略，學(xué)習(xí)和模仿上下游企業(yè)的降碳減污技術(shù)［53］。因此，環(huán)境不確定性強化了上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)。

4. 3. 4 企業(yè)合作距離的調(diào)節(jié)效應(yīng)

表6報告了焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)合作距離的驗證結(jié)果。使用焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)聯(lián)合申請專利數(shù)量與企業(yè)獨立研發(fā)專利數(shù)量的比值來評價焦點企業(yè)與上下游企業(yè)的合作距離。表6中的列（1）和列（2）顯示，當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)與焦點企業(yè)研發(fā)合作較強時，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的回歸系數(shù)是0. 370，且在1%的水平上顯著。當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)與焦點企業(yè)研發(fā)合作較弱時，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的回歸系數(shù)是0. 309，且在1% 的水平上顯著。對比系數(shù)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)研發(fā)聯(lián)合程度較強時，上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的促進作用更大。進一步地，使用焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)聯(lián)合申請授權(quán)的實質(zhì)性專利數(shù)量與企業(yè)獨立研發(fā)申請的實質(zhì)性專利數(shù)量的比值來評價焦點企業(yè)與上下游企業(yè)的合作距離。表6中的列（3）和列（4）顯示，當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)與焦點企業(yè)研發(fā)合作較強時，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的回歸系數(shù)是0. 355，且在1%的水平上顯著；當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)與焦點企業(yè)研發(fā)合作較弱時，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的回歸系數(shù)是0. 280，且在1%的水平上顯著。該結(jié)果再次表明，當(dāng)焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)研發(fā)聯(lián)合程度較強時，上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的促進作用更大。

企業(yè)之間的聯(lián)合研發(fā)行為解決了單一企業(yè)研發(fā)資金和人才短缺的難題，促進了創(chuàng)新資源和創(chuàng)新能力融合［54］。焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)聯(lián)合能力更高時，研發(fā)創(chuàng)新知識和創(chuàng)新成果在企業(yè)間的合作網(wǎng)絡(luò)傳遞，焦點企業(yè)更易與上下游企業(yè)使用相同的降碳減污協(xié)同推進技術(shù)資源［55］。因此，聯(lián)合協(xié)作研發(fā)越強，上下游企業(yè)對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效果越強。

4. 4 穩(wěn)健性檢驗

（1）分位數(shù)回歸。使用Stata軟件提供的分位數(shù)回歸命令，在樣本50% 的分位點上進行驗證基準(zhǔn)回歸結(jié)果。表7中的列（1）顯示，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)為0. 391，且在1%的水平上顯著。

（2）縮短樣本回歸時間?？紤]到2012年中國中央政府換屆選舉，部分政策發(fā)生變化，以2012年為時間點，選取樣本中時間大于2012年的樣本范疇，重新進行回歸。表7中的列（2）結(jié)果顯示，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)為0. 286，且在1%的水平上顯著。

（3）分樣本回歸?？紤]到將滬深A(yù)股上市公司整體作為樣本進行回歸可能掩蓋部分樣本的特殊性，將滬深A(yù)股公司劃分為深A(yù)和滬A兩組，分別回歸。表7中的列（3）和列（4）結(jié)果顯示，深A(yù)公司產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)為0. 333，且在1%的水平上顯著；滬A 公司產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)為0. 377，且在1%的水平上顯著。

以上結(jié)果中產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)均與基準(zhǔn)回歸結(jié)果保持一致，且均在1%的水平上顯著，表明基準(zhǔn)回歸結(jié)果較為穩(wěn)健。

4. 5 內(nèi)生性問題

考慮到樣本數(shù)量、互為因果關(guān)系以及控制變量選取等多種原因，基準(zhǔn)回歸結(jié)果顯然存在較強的內(nèi)生性問題。考慮到工具變量法在解決內(nèi)生性問題上的優(yōu)勢，使用工具變量法解決內(nèi)生性問題。借鑒楊金玉等［56］做法，使用產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進與按照行業(yè)二級編碼和省份分類的降碳減污協(xié)同推進指標(biāo)均值差額的三次方作為工具變量。表7 中的列（5）顯示了回歸結(jié)果。Cragg?Donald F 統(tǒng)計值為178. 295，大于Stock?Yogo在10%的臨界值11. 2，Kleibergen?Paap rk LM 統(tǒng)計值為56. 899，且在1%的水平上顯著，這表明不存在弱工具變量問題，工具變量選取設(shè)定合理。產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)值為0. 397，且在1%的水平上顯著?；鶞?zhǔn)回歸結(jié)果內(nèi)生性得到解決。

5 進一步分析

循前文理論分析，由于受到約束效應(yīng)、同群效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)影響，焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的內(nèi)在行為存在差異。進一步探究焦點企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動類型的界定、產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動行為特征和產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動的行業(yè)特征。

5. 1 產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動類型的界定：上游推動還是下游拉動

前文論證了焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進受到產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的正向聯(lián)動效應(yīng)。一方面，當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商企業(yè)實施降碳減污協(xié)同推進戰(zhàn)略時，供應(yīng)商更加傾向于提供低碳綠色化原材料［57］。焦點企業(yè)為應(yīng)對政府降碳減污需求，降低環(huán)境稅費和碳排放治理的相關(guān)費用，會加強與產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商的合作。另一方面，當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈下游客戶企業(yè)為了應(yīng)對政府降碳減污的任務(wù)，會主動在源頭、過程和末端實施降碳減污措施。降低源頭消耗高碳高污染原材料是客戶企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的主要著力點。因此，客戶降碳減污協(xié)同推進必定限制高污染高碳原材料的生產(chǎn)，這倒逼焦點企業(yè)生產(chǎn)低碳綠色的原材料產(chǎn)品。綜上，進一步探討產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動類型，是上游供應(yīng)商企業(yè)推動型還是下游企業(yè)客戶拉動型。

將產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)分組以驗證上游企業(yè)的推動作用和驗證下游企業(yè)的拉動作用，回歸結(jié)果見表8。列（1）和列（2）為下游客戶企業(yè)降碳減污協(xié)同推進聯(lián)動效應(yīng)的實證結(jié)果，未考慮行業(yè)固定效應(yīng)時，回歸系數(shù)為0. 327，且在1%的水平上顯著。考慮行業(yè)固定效應(yīng)時，回歸系數(shù)為0. 408，且在1%的水平上顯著。列（3）和列（4）分別為上游供應(yīng)商企業(yè)降碳減污協(xié)同推進聯(lián)動效應(yīng)的實證結(jié)果，未考慮行業(yè)固定效應(yīng)時，回歸系數(shù)為0. 320，且在1%的水平上顯著?？紤]行業(yè)固定效應(yīng)時，回歸系數(shù)為0. 391，且在1%的水平上顯著。對比產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商企業(yè)和下游客戶企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)可知，下游客戶企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)更大，這意味著產(chǎn)業(yè)鏈上焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進主要為下游客戶企業(yè)拉動型驅(qū)動。企業(yè)生產(chǎn)活動的主要功能是滿足客戶群體的需求，為客戶群體提供生產(chǎn)需求所需的產(chǎn)品和服務(wù)。隨著中國市場經(jīng)濟的逐步成長，加強與客戶企業(yè)的貿(mào)易互動關(guān)系并保持市場需求的敏感性，儼然成為中國企業(yè)未來發(fā)展的重要目標(biāo)。對于焦點企業(yè)而言，能夠為下游客戶企業(yè)提供低碳綠色的原材料產(chǎn)品，有助于倒逼焦點企業(yè)生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)型和市場競爭能力的培養(yǎng)和建立，這不僅能夠形成穩(wěn)定且長久的客戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，同時也能促進產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)體系清潔化轉(zhuǎn)型。

5. 2 產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動行為特征：主動學(xué)習(xí)還是被動模仿

循前文所述，焦點企業(yè)可以通過主動學(xué)習(xí)和被動模仿與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進。從焦點企業(yè)行為導(dǎo)向的目標(biāo)視角出發(fā)，一方面，提升自身降碳減污協(xié)同推進的能力有利于企業(yè)提升市場競爭力和擴大低碳綠色產(chǎn)品市場的供給份額，企業(yè)會更加傾向于主動學(xué)習(xí)提升降碳減污協(xié)同推進的技術(shù)水平。另一方面，為了應(yīng)對國家減排責(zé)任，降低企業(yè)污染排放費用的繳納額度和減低碳排放權(quán)的購買，避免排污處罰，企業(yè)會被動選擇模仿其他企業(yè)的發(fā)展模式，購買降碳減污生產(chǎn)技術(shù)系統(tǒng)，以降低企業(yè)市場經(jīng)營壓力。據(jù)此，借鑒馬駿等［58］企業(yè)同群效應(yīng)研究方法，進一步探索焦點企業(yè)的降碳減污協(xié)同推進是主動學(xué)習(xí)行為還是被動模仿行為。

具體的研究思路可論述如下：如果產(chǎn)業(yè)鏈上下游、城市區(qū)域和行業(yè)中其他企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平的平均值高于焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平，那么焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)存在降碳減污協(xié)同推進的逆差。逆差值大，會促進焦點企業(yè)在本年度通過模仿學(xué)習(xí)等行為來提升自身的降碳減污能力。相反，如果產(chǎn)業(yè)鏈上下游、城市地區(qū)和行業(yè)中其他企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平的平均值低于焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平，則焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在降碳減污協(xié)同推進上存在順差。順差大，焦點企業(yè)會進一步在本年度積極主動地加速學(xué)習(xí)以推動降碳減污能力進一步提升，從而保證自身的領(lǐng)先地位。為了有效論證和區(qū)分焦點企業(yè)的主動學(xué)習(xí)和被動學(xué)習(xí)的行為特征，從3個視角對焦點企業(yè)進行處理。首先，將焦點企業(yè)在t-1年的降碳減污協(xié)同推進與同期其上下游企業(yè)樣本均值進行比較，以獲取兩個樣本組分類。如果焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平大于上下游企業(yè)樣本的均值，那么該組定義為上下游順差組；如果焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平小于上下游企業(yè)樣本均值，那么該組定義為上下游逆差組。然后，將焦點企業(yè)在t-1年的降碳減污協(xié)同推進與同期其所處城市的其他企業(yè)樣本均值進行比較，以獲取兩個樣本組分類。如果焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平大于地區(qū)企業(yè)的均值，定義該類樣本為城市順差組；如果焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平小于地區(qū)企業(yè)的均值，定義該類樣本為城市逆差組。最后，將t-1年的焦點企業(yè)的降碳減污協(xié)同推進水平與同期其他行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)降碳減污協(xié)同推進均值比較，以獲取行業(yè)順逆差分組。如果焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平大于同行業(yè)企業(yè)的均值，則定位該組為順差組；如果焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平小于同行業(yè)企業(yè)的均值，則定位該組為逆差組。最后，將這6個變量分別與t年焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進水平進行回歸。

表9顯示了產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動的行為特征回歸結(jié)果。列（1）、列（3）和列（5）分別為上下游順差組、城市順差組和行業(yè)順差組的回歸結(jié)果，系數(shù)分別為0. 464、0. 356和0. 389，且均在1%的水平上顯著。該結(jié)果表明，當(dāng)焦點企業(yè)的降碳減污協(xié)同推進水平高于上下游企業(yè)的均值、城市地區(qū)的均值和行業(yè)的均值時，焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進保持較好，在下一年度不會降低降碳減污協(xié)同推進的水平，而是進一步地積極學(xué)習(xí)和投資，強化降碳減污協(xié)同推進能力。該現(xiàn)象驗證了焦點企業(yè)具有強者更強的效應(yīng)。列（2）、列（4）和列（6）分別為上下游逆差組、城市地區(qū)逆差組和行業(yè)逆差組的回歸結(jié)果，回歸系數(shù)分別為0. 051、0. 142和0. 255。但是上下游逆差組、行業(yè)逆差組并不顯著，僅城市逆差組顯著，但是仍舊小于城市順差組。該結(jié)果表明，焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進更多的是一種主動而非被動的學(xué)習(xí)行為。降碳減污協(xié)同推進水平高于平均的焦點企業(yè)能夠更多地從上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進中受益，更傾向于向降碳減污協(xié)同推進能力更高的其他企業(yè)模仿學(xué)習(xí)，強化焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進能力。

5. 3 產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動行業(yè)特性：同行業(yè)驅(qū)動還是不同行業(yè)驅(qū)動

焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進受到其所在產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的聯(lián)動效應(yīng)，其與上下游企業(yè)之間共享技術(shù)知識、共同合作，攜手推進降碳減污。當(dāng)焦點企業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)系更為緊密，焦點企業(yè)對同行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)更為了解，生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)驗更為熟悉，產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進有可能更為突出。不同行業(yè)的企業(yè)突破企業(yè)界限、區(qū)域界限和產(chǎn)業(yè)界限，以實現(xiàn)跨領(lǐng)域強強合作的協(xié)同效應(yīng)。焦點企業(yè)能夠向其他行業(yè)汲取優(yōu)勢互補資源、通過學(xué)習(xí)其他企業(yè)優(yōu)勢內(nèi)容以彌補自身技術(shù)缺陷，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動?；诖耍鶕?jù)焦點企業(yè)與上下游企業(yè)是否處于同一行業(yè)將樣本劃分為同行業(yè)組和不同行業(yè)組以進一步探索產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動特性，是同行業(yè)驅(qū)動，還是不同行業(yè)驅(qū)動。

表9中的列（7）是焦點企業(yè)與上下游企業(yè)處于同一行業(yè)時的回歸結(jié)果，上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)是0. 351，且在1%的水平上顯著。這說明當(dāng)焦點企業(yè)與上下游企業(yè)能夠同時處于同一行業(yè)時，產(chǎn)業(yè)鏈存在同行業(yè)驅(qū)動效應(yīng)。列（8）報告了焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)處于不同行業(yè)的回歸結(jié)果，上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的系數(shù)是0. 448，且在1%的水平上顯著，這表明企業(yè)降碳減污協(xié)同推進具有不同行業(yè)驅(qū)動效應(yīng)。對比同行業(yè)驅(qū)動效應(yīng)系數(shù)和不同行業(yè)驅(qū)動系數(shù)可知，不同行業(yè)驅(qū)動效應(yīng)系數(shù)更大。同行業(yè)之間的生產(chǎn)技術(shù)、原材料供給以及市場需求之間共性較大，焦點企業(yè)可學(xué)習(xí)之處有限，而不同行業(yè)之間生產(chǎn)技術(shù)差異較大，且材料供給存在區(qū)別，焦點企業(yè)在降碳減污技術(shù)學(xué)習(xí)空間范圍上更大，因此，不同行業(yè)驅(qū)動效果更佳。

6 結(jié)論與建議

本研究基于2007—2021年中國滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)，探索焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的關(guān)系。實證研究結(jié)果表明：①產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進存在聯(lián)動效應(yīng)，即產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進有助于推動焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進，且該結(jié)論較為穩(wěn)健。②產(chǎn)業(yè)依賴度越強、行業(yè)競爭程度越低、環(huán)境不確定性越高的焦點企業(yè)，其降碳減污協(xié)同推進受到產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動效果越強。當(dāng)焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)研發(fā)合作關(guān)系越緊密，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動效果越強。③將樣本按照與企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系，分為上游供應(yīng)商組和下游客戶企業(yè)組分類回歸，發(fā)現(xiàn)焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)同時受到上游供應(yīng)商企業(yè)推動和下游客戶企業(yè)拉動的影響，但是下游客戶企業(yè)拉動效果更強。行業(yè)異質(zhì)性回歸結(jié)果表明，焦點企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)處于不同行業(yè)時，產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效果更強。④焦點企業(yè)高于產(chǎn)業(yè)鏈、城市區(qū)域和行業(yè)中企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的均值時，產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效果更強，這表明焦點企業(yè)是通過主動學(xué)習(xí)來提升降碳減污協(xié)同推進能力。非同行業(yè)企業(yè)對焦點企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效果更強，這論證了跨行業(yè)模仿學(xué)習(xí)對企業(yè)降碳減污協(xié)同推進提升作用更強。

“雙碳”目標(biāo)下，以上研究結(jié)論對政府產(chǎn)業(yè)政策制定和企業(yè)戰(zhàn)略完善具有重要的意義，為了更好促進企業(yè)微觀個體實現(xiàn)降碳減污協(xié)同推進目標(biāo)，強化產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進的聯(lián)動效應(yīng)，提出以下政策建議：①制定產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進聯(lián)動專項規(guī)劃。通過宏觀政策引導(dǎo)降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動，充分激發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)活力。制定支持產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進聯(lián)動的扶持政策。培育產(chǎn)業(yè)鏈降碳減污協(xié)同推進的重點環(huán)節(jié)，樹立降碳減污協(xié)同推進的企業(yè)標(biāo)桿，宣傳和推廣企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的可復(fù)制經(jīng)驗，鼓勵產(chǎn)業(yè)鏈上的降碳減污協(xié)同推進水平較高的企業(yè)帶動小企業(yè)降碳減污協(xié)同推進，實現(xiàn)“以點帶線再帶面”的擴容效果。②產(chǎn)業(yè)依賴度低、行業(yè)競爭程度高、環(huán)境不確定性程度低的企業(yè)，所處產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效果較低，企業(yè)主動進行降碳需要承擔(dān)較高的成本，缺乏主動降碳減污的動力。政府需要制定企業(yè)降碳減污協(xié)同推進的扶持政策，如適度對產(chǎn)業(yè)依賴度低、競爭程度高的企業(yè)稅收減免，降低綠色信貸門檻，建立降碳減污技術(shù)創(chuàng)新引導(dǎo)基金。同時，調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈依賴度低、行業(yè)競爭程度低和環(huán)境不確定性程度低的企業(yè)的碳排放和污染排放的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，多措并舉引導(dǎo)和推動企業(yè)實施降碳減污，從而提升降碳減污協(xié)同推進的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效果。③就企業(yè)視角而言，企業(yè)需要制定符合自身發(fā)展需求的降碳減污聯(lián)動方案。降碳減污協(xié)同推進受到多重微觀和宏觀因素的影響，且企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境影響差異化較大。從企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部來看，企業(yè)要著重向依賴度更強的企業(yè)學(xué)習(xí)，加強聯(lián)合研發(fā)能力。對于貿(mào)易關(guān)系緊密的客戶企業(yè)，要及時關(guān)注客戶企業(yè)的需求變化，向貿(mào)易聯(lián)系緊密的客戶企業(yè)主動學(xué)習(xí)。從企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈外部而言，企業(yè)需要加強非同行業(yè)企業(yè)的合作關(guān)系，強化聯(lián)合研發(fā)機制，尋求戰(zhàn)略合作和優(yōu)勢互補，主動提升企業(yè)自身的降碳減污能力，助力碳達峰和碳中和目標(biāo)提前實現(xiàn)。

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（責(zé)任編輯：李琪）