投資印尼可再生能源，中國(guó)企業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

顧鑫涔

3月30日，國(guó)家能源集團(tuán)所屬國(guó)電電力宣布中標(biāo)印尼卡朗卡德斯地區(qū)的10萬

千瓦漂浮式光伏電站項(xiàng)目。這是中資企業(yè)首次成功中標(biāo)印尼的集中式光伏項(xiàng)目，標(biāo)志著中企正式入局印尼可再生能源項(xiàng)目投資市場(chǎng)。

印尼是全球第一大煤炭出口國(guó)，截至2022年末，印尼的發(fā)電類型仍以化石燃料為主，可再生能源裝機(jī)量占比只有13%左右，其中風(fēng)能和太陽(yáng)能裝機(jī)量占比不足1%，距印尼國(guó)家電力公司（PLN）發(fā)布的2021年-2030年電力供應(yīng)規(guī)劃中“2025年將可再生能源裝機(jī)量占比提升到至少23%”的目標(biāo)相差較大。擺在國(guó)際投資者面前的，是印尼可再生能源的巨大發(fā)展?jié)摿?，以及巨量的資金需求。

印尼可再生能源的大蛋糕

2023年底，由印尼政府和國(guó)際伙伴集團(tuán)（International Partners Group， IPG）發(fā)起的印尼公正能源轉(zhuǎn)型伙伴關(guān)系（Just Energy Transition Partnership，JETP）發(fā)布了綜合投資與政策計(jì)劃（Comprehensive Investment and Policy Plan，CIPP），其中預(yù)期到2030年，可再生能源發(fā)電裝機(jī)量將占到整個(gè)電力裝機(jī)量的44%，這個(gè)份額將在2040年上升至75%，在2050年達(dá)到90%。其中，可變可再生能源（Variable Renewable Energy，以光伏和風(fēng)電為主）的裝機(jī)量份額將從目前的不足1%上升到2030年的14%，2040年的25%，以及2050年的36%。

圖1：印尼未來能源結(jié)構(gòu)及裝機(jī)量的預(yù)測(cè)

資料來源：公正能源轉(zhuǎn)型伙伴關(guān)系秘書處和工作組，2023。制圖：顏斌

到2040年，可變可再生能源將占新增發(fā)電量的60%。這一擴(kuò)張主要來源于經(jīng)濟(jì)高效的太陽(yáng)能發(fā)電項(xiàng)目，其裝機(jī)量將從目前的不足1吉瓦激增至2030年的29吉瓦，而風(fēng)電項(xiàng)目裝機(jī)量將在2030年增至8吉瓦。

在綜合投資與政策計(jì)劃中詳細(xì)列出的優(yōu)先級(jí)項(xiàng)目（Priority Projects）中，光伏項(xiàng)目64個(gè)，共約3吉瓦，投資需求約為28.3億美元，多數(shù)計(jì)劃于2024年發(fā)起；風(fēng)電項(xiàng)目53個(gè)，共約5吉瓦，投資需求約為44.8億美元，均計(jì)劃于2030年前發(fā)起。

與印尼現(xiàn)有光伏和風(fēng)電裝機(jī)量相比，要達(dá)到JETP綜合投資與政策計(jì)劃中2030年的裝機(jī)量目標(biāo)，缺口將近35吉瓦。

印尼發(fā)展可再生能源的雄心不止于滿足國(guó)內(nèi)能源需求。由于新加坡對(duì)進(jìn)口低碳電力的需求，促成了兩國(guó)簽署可再生能源合作備忘錄，印尼渴望憑借毗鄰新加坡的地理優(yōu)勢(shì)，成為其首批低碳進(jìn)口項(xiàng)目的提供方。截至目前，新加坡能源市場(chǎng)管理局（EMA）附帶條件地許可了五個(gè)項(xiàng)目，從印尼進(jìn)口2吉瓦的太陽(yáng)能，而印尼則是期望到2035年能向新加坡出口11吉瓦的低碳能源。

圖2：印尼未來風(fēng)光儲(chǔ)裝機(jī)量及平均每年投資額的預(yù)測(cè)

資料來源：公正能源轉(zhuǎn)型伙伴關(guān)系秘書處和工作組2023

4月1日，中國(guó)-印尼可再生能源投資論壇在北京舉辦，印尼國(guó)家電力公司總裁在論壇上表示，印尼正在加快能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，清潔能源領(lǐng)域投資建設(shè)前景廣闊。

中國(guó)企業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

中國(guó)是印尼的最大貿(mào)易伙伴，也是其第二大外資來源。4月1日，在與習(xí)近平主席的會(huì)談中，來華訪問的印尼新當(dāng)選總統(tǒng)普拉博沃表示，將延續(xù)佐科總統(tǒng)的對(duì)華友好政策，積極推進(jìn)兩國(guó)的戰(zhàn)略對(duì)接。2023年10月18日，印尼與中國(guó)發(fā)布《關(guān)于深化全方位戰(zhàn)略合作的聯(lián)合聲明》，其中第十條提到，兩國(guó)將加強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展合作，在能源基礎(chǔ)設(shè)施、清潔能源發(fā)展重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)開展更多高質(zhì)量合作，包括風(fēng)電與光伏。

普拉博沃訪華期間，印尼駐華大使館與印尼登嘉拉戰(zhàn)略咨詢智庫(kù)，以及印尼戰(zhàn)略與國(guó)際問題研究中心，在北京聯(lián)合舉辦2024年中國(guó)—印度尼西亞可再生能源投資論壇，意在吸引中資企業(yè)在印尼投資可再生能源領(lǐng)域。印尼國(guó)家能源轉(zhuǎn)型工作組主席在會(huì)議上表示，印尼將新增更多可再生能源發(fā)電廠，支持可再生能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

中國(guó)國(guó)家能源集團(tuán)目前在印尼擁有三座燃煤電站，是印尼電力領(lǐng)域投資規(guī)模最大的中資企業(yè)。2023年10月，第三屆“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇期間，國(guó)家能源集團(tuán)率先與印尼國(guó)家電力公司簽署合作諒解備忘錄。2024年3月，國(guó)家能源集團(tuán)中標(biāo)100兆瓦漂浮式光伏電站項(xiàng)目，這也是國(guó)家能源集團(tuán)的首個(gè)境外光伏電站投資項(xiàng)目。

這一項(xiàng)目不僅拓寬了國(guó)家能源集團(tuán)的海外投資業(yè)務(wù)，更是打開了中資企業(yè)在印尼中標(biāo)集中式光伏項(xiàng)目的大門。從傳統(tǒng)的煤炭投資拓展到可再生能源投資，國(guó)家能源集團(tuán)為在印尼運(yùn)營(yíng)燃煤電站的中資企業(yè)提供了投資結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的借鑒。

中國(guó)能建集團(tuán)不久前在雅加達(dá)召開東南亞市場(chǎng)專題會(huì)議，會(huì)上強(qiáng)調(diào)，中國(guó)能建將大力踐行國(guó)際業(yè)務(wù)優(yōu)先、新能源優(yōu)先的理念，公司將把東南亞作為國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展的核心戰(zhàn)場(chǎng)和重要戰(zhàn)略市場(chǎng)。

毋庸置疑，印尼的可再生能源將是未來的發(fā)展熱點(diǎn)，而光伏作為成本降速最快的電源，更將成為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。

雖然前景光明，但中資企業(yè)仍面臨不少挑戰(zhàn)。

首先是來自國(guó)際同行的競(jìng)爭(zhēng)，例如來自印尼最大的外資來源國(guó)新加坡的企業(yè)。自印新兩國(guó)去年簽署可再生能源合作諒解備忘錄后，越來越多的新加坡企業(yè)加大了印尼可再生能源領(lǐng)域的投資與合作，其中新加坡星生集團(tuán)計(jì)劃在印尼建設(shè)全球最大的漂浮式光伏電站，峰值容量2.2GW（吉瓦），將通過400Kv（千伏）海底輸電網(wǎng)向新加坡等東南亞國(guó)家出口300MW（兆瓦）電力。

中資企業(yè)在融資方面也需要進(jìn)一步拓寬渠道。

綠色和平研究發(fā)現(xiàn)，在項(xiàng)目造價(jià)和發(fā)電效率不斷突破瓶頸之后，融資成本就成為可再生能源項(xiàng)目平價(jià)的關(guān)鍵因素。相比歐美日金融機(jī)構(gòu)，中資銀行的外幣資金拆借成本較高，貸款利率缺乏優(yōu)勢(shì)。中國(guó)企業(yè)的一些國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手則利用其低成本和長(zhǎng)貸款期的融資優(yōu)勢(shì)，在項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)時(shí)報(bào)出很低的價(jià)格。中資企業(yè)應(yīng)該借鑒國(guó)際同行的經(jīng)驗(yàn)，充分利用境外國(guó)際金融機(jī)構(gòu)、外資銀行的資金以加快發(fā)展，例如通過與境外金融機(jī)構(gòu)組成銀團(tuán)參與海外可再生能源項(xiàng)目的融資，這種項(xiàng)目融資模式已經(jīng)有成熟的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。

（編輯：馬克）