香港力避貿(mào)易鏈“雙脫鉤”

焦建

香港葵青貨柜碼頭。圖/法新

隨著2024年前兩個(gè)月中國(guó)內(nèi)地外貿(mào)十強(qiáng)省市成績(jī)單出爐，各地呈現(xiàn)“回暖”態(tài)勢(shì)的數(shù)據(jù)中，深圳以進(jìn)出口同比增長(zhǎng)45%排名居首。作為傳統(tǒng)外貿(mào)大省廣東的“尖子生”，深圳相關(guān)數(shù)據(jù)的一個(gè)新細(xì)節(jié)引發(fā)關(guān)注，即東南亞首次取代中國(guó)香港，成為其第一大外貿(mào)伙伴。

細(xì)解變化背后，以電動(dòng)載人汽車(chē)、鋰電池和太陽(yáng)能電池為代表的所謂“新三樣”為例，其已成為中國(guó)出口快速增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，深圳相關(guān)產(chǎn)品對(duì)東南亞等地的出口非常“亮眼”。相較之下，在當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)鏈重組乃至外溢潮流中，中國(guó)香港產(chǎn)業(yè)參與度仍有待提高。

對(duì)多年來(lái)慣于被稱(chēng)為金融、貿(mào)易及航運(yùn)中心的中國(guó)香港，現(xiàn)實(shí)的壓力來(lái)源多重，不僅是“裝船出海”轉(zhuǎn)口貿(mào)易模式需要升級(jí)，還至少包括能否扮演新角色，積極嵌入新一輪的產(chǎn)業(yè)鏈重組與布局。

挑戰(zhàn)產(chǎn)生，努力亦有了方向，即避免“兩頭不到岸”或“被海外及內(nèi)地市場(chǎng)雙重脫鉤”窘境：一方面，隨著當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)升級(jí)為以金融等服務(wù)業(yè)為主，內(nèi)地工業(yè)生產(chǎn)體系逐漸完善，香港在出口產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈中可參與環(huán)節(jié)（研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)等）減少，作為貿(mào)易中心的出口增加值含量減少；另一方面，則是隨著內(nèi)地經(jīng)濟(jì)對(duì)外開(kāi)放程度提升，越來(lái)越多的城市可直接參與乃至建設(shè)跨境產(chǎn)業(yè)鏈而無(wú)需中介。

為應(yīng)對(duì)變化，香港借助其科技創(chuàng)新研發(fā)優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)一直積極推動(dòng)“再工業(yè)化”戰(zhàn)略進(jìn)行第二產(chǎn)業(yè)的重新建鏈及補(bǔ)鏈，就被認(rèn)為是一個(gè)可行的抓手。此外，近期香港特區(qū)政府層面的重要提法之一，則是構(gòu)建“跨國(guó)供應(yīng)鏈管理中心”。

細(xì)解相關(guān)籌劃，按照特區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波解讀《財(cái)政預(yù)算案》時(shí)的解釋?zhuān)跋愀墼谫Q(mào)易及多個(gè)相關(guān)的專(zhuān)業(yè)服務(wù)基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)，具備充足條件捕捉這些轉(zhuǎn)變帶來(lái)的機(jī)會(huì)。當(dāng)中關(guān)鍵是在協(xié)助企業(yè)加強(qiáng)管理供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈的過(guò)程中，通過(guò)聚焦更高效的工商專(zhuān)業(yè)服務(wù)，為企業(yè)的跨國(guó)業(yè)務(wù)創(chuàng)造更高的價(jià)值?！?/p>

香港的構(gòu)想有何新意？與此相關(guān)的一系列內(nèi)容能否串聯(lián)起當(dāng)?shù)卦械慕鹑?、貿(mào)易及航運(yùn)優(yōu)勢(shì)？為攜手粵港澳大灣區(qū)其他城市應(yīng)對(duì)全球貿(mào)易格局演變，香港還有哪些機(jī)遇，又將面臨哪些困難？

老模式遇到新形勢(shì)

雖被賦予“八大中心”定位，但香港目前較受認(rèn)可的核心產(chǎn)業(yè)，仍聚焦于金融、貿(mào)易及航運(yùn)等領(lǐng)域。而要分析其近年來(lái)的貿(mào)易格局之變，離不開(kāi)的一個(gè)對(duì)比案例，正是與之相隔一河的深圳。

如前所述，近期深圳出口增長(zhǎng)向好，其實(shí)是延續(xù)了去年的恢復(fù)性上漲勢(shì)頭。2023年，深圳進(jìn)出口3.87萬(wàn)億元人民幣，增長(zhǎng)5.9%，規(guī)模創(chuàng)歷史新高。而其也因此占據(jù)了廣東省進(jìn)出口總值中的46.6%，拉動(dòng)該省外貿(mào)增長(zhǎng)2.6個(gè)百分點(diǎn)。其出口規(guī)模也連續(xù)31年居內(nèi)地城市首位。

在堪稱(chēng)“超大規(guī)模進(jìn)出口體量”基礎(chǔ)上，深圳外貿(mào)增速和比重仍能持續(xù)保持較快增長(zhǎng)的基本盤(pán)，受益于對(duì)主要貿(mào)易伙伴保持增長(zhǎng)、民營(yíng)企業(yè)出口增速較高，及機(jī)電產(chǎn)品出口穩(wěn)固等因素。

在此基礎(chǔ)上，以電動(dòng)載人汽車(chē)、鋰電池和太陽(yáng)能電池為代表的所謂“新三樣”為例，其已成為中國(guó)近年來(lái)出口快速增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。在相關(guān)產(chǎn)品的出口方面，深圳也比較“亮眼”。實(shí)際上，按照當(dāng)?shù)赝赓Q(mào)系統(tǒng)人士的說(shuō)法，“去年深圳能頂住外部環(huán)境不穩(wěn)定等壓力創(chuàng)下好成績(jī)，主要靠的就是‘新三樣?！?/p>

與之相比，按照香港特區(qū)政府統(tǒng)計(jì)處3月下旬公布的對(duì)外商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)字：今年2月，香港整體出口和進(jìn)口貨值均同比下跌，數(shù)字分別為-0.8%和-1.8%。此前數(shù)月的貿(mào)易“小陽(yáng)春”未能延續(xù)，被認(rèn)為是香港所面臨的貿(mào)易出口環(huán)境較為復(fù)雜，難言已成功突圍。

從全球貿(mào)易格局的環(huán)境演變來(lái)看，深圳與香港遇到的外部大環(huán)境情況類(lèi)似，即受地緣政治影響，歐美國(guó)家加速調(diào)整供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈，相關(guān)分工呈現(xiàn)區(qū)域化、本土化態(tài)勢(shì)。但因在產(chǎn)業(yè)鏈中的分工有所區(qū)別，相關(guān)調(diào)整的沖擊力不一，騰挪空間亦有差異。

隨著中國(guó)從傳統(tǒng)產(chǎn)品出口轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈出海，內(nèi)地企業(yè)日益需要運(yùn)用境內(nèi)外生產(chǎn)能力組成跨國(guó)供應(yīng)鏈。與香港相比，深圳的產(chǎn)業(yè)根基搭建得更早，亦受益于其多年來(lái)在產(chǎn)業(yè)鏈土壤中的深耕，應(yīng)對(duì)變化被認(rèn)為更容易顯出章法。

從貿(mào)易格局看：2024年1月至2月，東盟首次成為深圳第一大貿(mào)易伙伴，進(jìn)出口1069.2億元人民幣，增長(zhǎng)58.1%，占15.8%；再?gòu)漠a(chǎn)業(yè)鏈的合作角度看：深圳已與東盟四個(gè)國(guó)家的六個(gè)城市結(jié)為友好城市或友好交流城市，正在與其構(gòu)建起多層次、復(fù)合型的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。

這一網(wǎng)絡(luò)形成的基礎(chǔ)，是借助中國(guó)-東盟自貿(mào)協(xié)定、區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）、中歐班列等機(jī)制和通道，令硬軟件的“拉通”帶來(lái)投資貿(mào)易增加、產(chǎn)業(yè)鏈依據(jù)比較優(yōu)勢(shì)融合發(fā)展，使得中間產(chǎn)品貿(mào)易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，構(gòu)成了深圳外貿(mào)增長(zhǎng)核心“法寶”之一。

因應(yīng)外部環(huán)境變化及產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)內(nèi)在需求，實(shí)際也在顯著改寫(xiě)珠三角原有的產(chǎn)業(yè)鏈圖譜，即深圳與香港的互補(bǔ)性較強(qiáng)，前者以生產(chǎn)加工為主并逐漸向研發(fā)端邁進(jìn)，后者則是相關(guān)產(chǎn)品的貿(mào)易及物流樞紐。各有優(yōu)勢(shì)，各管一攤。

這一態(tài)勢(shì)的形成，應(yīng)追溯至上世紀(jì)70年代左右。隨著港企在珠三角扎根，香港扮演的經(jīng)濟(jì)角色也日漸升級(jí)，既是外來(lái)資源進(jìn)入內(nèi)地的重要橋梁，也是內(nèi)地進(jìn)出口貿(mào)易的主渠道。與貿(mào)易及融資等業(yè)態(tài)相伴而生及至繁榮的，則是香港逐漸成為國(guó)際金融、貿(mào)易及航運(yùn)中心，在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈管理方面亦成為地區(qū)性樞紐。

以往合作成功，以及內(nèi)地經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)期的外溢紅利，讓香港的安逸式發(fā)展有其解釋。但隨著供應(yīng)鏈快速分化布局加之疫情因素放大，與生產(chǎn)環(huán)節(jié)嵌套程度有限的香港，其保護(hù)層容易被穿透。

以電子產(chǎn)品為例，香港目前仍是亞太地區(qū)重要的電子零部件貿(mào)易樞紐。按照香港中文大學(xué)（深圳）高等金融研究院練卓文、張娜在2023年9月發(fā)表的一項(xiàng)研究：電子業(yè)占香港出口的七成。其中零部件占香港電子產(chǎn)品出口約四分之三，大部分轉(zhuǎn)口到內(nèi)地做加工生產(chǎn)用途。而制成品占香港電子產(chǎn)品出口約四分之一，當(dāng)中大部分是家用電子消費(fèi)品，包括多種視聽(tīng)設(shè)備、電腦產(chǎn)品及電訊設(shè)備。

但以《財(cái)經(jīng)》記者在2023年時(shí)到東莞調(diào)研的手機(jī)行業(yè)為例：部分企業(yè)屏幕供應(yīng)主力此前為一家韓國(guó)企業(yè)，以往其將相關(guān)產(chǎn)品在內(nèi)地生產(chǎn)后出口到作為集散地的中國(guó)香港，由后者再分別向中國(guó)內(nèi)地及海外下游企業(yè)發(fā)貨。但在物流業(yè)受阻后，一方面不再將屏幕從內(nèi)地出口到港后再進(jìn)口回內(nèi)地；另一方面，國(guó)產(chǎn)屏幕的質(zhì)價(jià)有優(yōu)勢(shì)，這部分需求將不會(huì)再轉(zhuǎn)用韓企產(chǎn)品。

總結(jié)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)官員的說(shuō)法：看似不起眼的一增一減之間，是成百上千億的貿(mào)易量“被消失了”。

更大的直接性變動(dòng)，則源自產(chǎn)業(yè)鏈以外的因素。“在某些高科技領(lǐng)域已出現(xiàn)歐美的供應(yīng)體系與中國(guó)的供應(yīng)體系分割的局面。亦有部分跨國(guó)企業(yè)把供應(yīng)歐美市場(chǎng)的物流中心由中國(guó)香港遷至新加坡。加上近年中國(guó)內(nèi)地自貿(mào)港建設(shè)不斷加快，中國(guó)香港作為轉(zhuǎn)口港的優(yōu)勢(shì)逐漸減弱?！本氉课膶?duì)《財(cái)經(jīng)》記者解析稱(chēng)。

以此背景，不難理解香港近年來(lái)的貿(mào)易發(fā)展態(tài)勢(shì)，亦明晰為何其港口的集裝箱吞吐量連年下跌。以作為當(dāng)?shù)刂髁b箱港口的葵青貨柜碼頭為例，其抵港重柜數(shù)量，已從2013年的近750萬(wàn)個(gè)，下降到2023年的477萬(wàn)個(gè)。其離港重柜數(shù)量，也早已不足500萬(wàn)個(gè)水平。

“跨國(guó)企業(yè)全球供應(yīng)鏈的調(diào)整必將影響物流中心的重新布局。香港迫切需要鞏固其在亞太航運(yùn)、空運(yùn)物流中心的樞紐地位，以此迎接未來(lái)的挑戰(zhàn)?！本氉课娜绱私ㄗh稱(chēng)。

雖中國(guó)香港近年來(lái)也多次提及如何推動(dòng)港口產(chǎn)業(yè)鏈向高端及上游的延展式發(fā)展，但前述研究也指出了相關(guān)難度不小。以新加坡為例：憑借獨(dú)特的地理位置、金融市場(chǎng)及創(chuàng)新推出的運(yùn)費(fèi)期權(quán)交易，目前其已成為亞洲最活躍的航運(yùn)衍生品市場(chǎng)，掌控著亞洲航運(yùn)市場(chǎng)衍生品交易的規(guī)則和衍生品價(jià)格的話(huà)語(yǔ)權(quán)。

重新融入雙抓手

產(chǎn)業(yè)鏈和貿(mào)易渠道的建設(shè)都是系統(tǒng)性工程，非止一端。涉及的環(huán)節(jié)復(fù)雜，挑戰(zhàn)大，但空間也多。

而按照內(nèi)地貿(mào)易城市的新經(jīng)驗(yàn)，抓手之一其實(shí)是參與中間產(chǎn)品的貿(mào)易，而這也正成為一種新的整體性的發(fā)展態(tài)勢(shì)：2023年，隨著中間品貿(mào)易增長(zhǎng)迅速，中國(guó)內(nèi)地進(jìn)出口中間品25.53萬(wàn)億元人民幣，占整體進(jìn)出口總值的61.1%，創(chuàng)下了歷史新高。

也正因如此，盡管歐美采購(gòu)商訂單有所轉(zhuǎn)移，但中國(guó)內(nèi)地對(duì)越南、墨西哥、印尼、印度等國(guó)家的中間品貿(mào)易實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，外貿(mào)因此有了新動(dòng)能。在一定程度上，這也被認(rèn)為是可規(guī)避“新三樣”出口高增可能引發(fā)貿(mào)易摩擦的方法之一。

這種與外貿(mào)新動(dòng)能的“新玩法”并非一學(xué)就會(huì)，而是對(duì)相關(guān)城市原有的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)有所要求。以深圳與東盟的外貿(mào)關(guān)系為例，所謂中間產(chǎn)品，主要為鋰離子蓄電池、太陽(yáng)能電池、集成電路、消費(fèi)電子零部件等。如此一來(lái)，雖然一些國(guó)外品牌把工廠(chǎng)設(shè)在東盟國(guó)家，但其原料、中間產(chǎn)品仍需要從深圳等城市采購(gòu)，相關(guān)訂單規(guī)模因此增長(zhǎng)。

深圳當(dāng)?shù)氐囊患抑妱?dòng)車(chē)廠(chǎng)商，其實(shí)也持續(xù)受益于此：2022年，隨著深圳新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)漸入佳境，深圳出口明顯恢復(fù)。而該廠(chǎng)商在泰國(guó)等地的海外投資規(guī)模擴(kuò)大，其產(chǎn)業(yè)鏈就與當(dāng)?shù)匦纬闪诵碌耐ǖ琅c合作關(guān)系。

在信息技術(shù)產(chǎn)品與新能源汽車(chē)行業(yè)之間，存在著不少交叉融合，也在拓展著深圳產(chǎn)業(yè)鏈的新發(fā)展空間。受益于多年來(lái)持續(xù)堅(jiān)持布局集成電路、高端材料制造等產(chǎn)業(yè)鏈上游項(xiàng)目并不斷取得成果，才逐漸成為深圳出口中間產(chǎn)品的基礎(chǔ)。

對(duì)于曾多次憾失實(shí)體產(chǎn)業(yè)升級(jí)機(jī)遇的香港而言，近年來(lái)其之所以頻頻出手嘗試“再工業(yè)化”或曰更新后的“新型工業(yè)化”，正是看重了第二產(chǎn)業(yè)給第三產(chǎn)業(yè)所將開(kāi)拓出的發(fā)展空間。而作為全球服務(wù)業(yè)占本地生產(chǎn)總值比例最高的經(jīng)濟(jì)體之一，2022年時(shí)香港服務(wù)業(yè)占GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）比重高達(dá)93.4%，但制造業(yè)在其本地GDP的占比，則僅有1%左右。

以此解析近年來(lái)當(dāng)?shù)匾幌盗姓卟季值陌l(fā)展邏輯，就在于科研創(chuàng)新并非無(wú)根之木，只有在不斷的現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)中才能更好地發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新機(jī)遇，亦才能培育起產(chǎn)業(yè)鏈不被切割的穩(wěn)固性，服務(wù)亦才有其針對(duì)性及專(zhuān)業(yè)度的提升。在與粵港澳大灣區(qū)的其他城市的合作方面，香港也希望借此更好地融入這一地區(qū)的生產(chǎn)鏈及貿(mào)易鏈。

在此背景下，香港特區(qū)政府于2022年公布的《香港創(chuàng)新科技發(fā)展藍(lán)圖》，就明確提出“香港必須制定適合自身發(fā)展需要的產(chǎn)業(yè)政策，支持發(fā)展具優(yōu)勢(shì)及策略意義的科技產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)整個(gè)科技產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展”。按照相關(guān)發(fā)展藍(lán)圖，2030年時(shí)，香港的制造業(yè)生產(chǎn)總值將被提升到占整體經(jīng)濟(jì)總值的5%左右。

除了這一見(jiàn)效較慢的長(zhǎng)期規(guī)劃，隨著輸往歐美的出口占整體出口的比例持續(xù)下降，輸往東盟、中東等一些發(fā)展中國(guó)家的比例逐步上升，中國(guó)香港也在尋找直接參與內(nèi)地企業(yè)組建跨國(guó)供應(yīng)鏈機(jī)遇的另一抓手。

2024年3月中旬，這一與香港夯實(shí)國(guó)際貿(mào)易中心地位有關(guān)的設(shè)想，在年度的《財(cái)政預(yù)算案》中，被整體打包為一個(gè)新設(shè)想，即跨國(guó)供應(yīng)鏈管理中心。按照陳茂波的解析，“作為區(qū)內(nèi)首屈一指的金融和商業(yè)中心，香港能提供全面和完善的專(zhuān)業(yè)配套服務(wù)，支援企業(yè)在海外的業(yè)務(wù)需要。這些服務(wù)對(duì)海外經(jīng)驗(yàn)較少但希望‘走出去的內(nèi)地企業(yè)尤為重要?！?/p>

在此方面，港交所董事總經(jīng)理、首席中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松近日亦指出，“中國(guó)香港是國(guó)際金融、貿(mào)易、航運(yùn)中心，同時(shí)也是中國(guó)內(nèi)地企業(yè)的戰(zhàn)略支點(diǎn)。通過(guò)中國(guó)香港跳板，中國(guó)內(nèi)地企業(yè)可以輻射至中東、東南亞及南美等地區(qū)，這些都為中國(guó)香港帶來(lái)巨大的專(zhuān)業(yè)服務(wù)需求空間。內(nèi)地企業(yè)在全球化布局過(guò)程中，必然會(huì)在各國(guó)涌現(xiàn)出一批由中資參與的新興企業(yè)，它們同樣會(huì)有跨境金融服務(wù)的需求，香港可著重挖掘相關(guān)機(jī)遇?！?/p>

為支撐跨國(guó)供應(yīng)鏈管理中心建設(shè)，前述政策的具體手段，包括拓展相關(guān)經(jīng)貿(mào)網(wǎng)絡(luò)幫助企業(yè)打入新興市場(chǎng)，由相關(guān)負(fù)責(zé)部門(mén)提供咨詢(xún)服務(wù)（例如為在港的內(nèi)地企業(yè)提供包括商業(yè)運(yùn)作、生產(chǎn)及供應(yīng)鏈方案、市場(chǎng)資訊等咨詢(xún)服務(wù)）、企業(yè)培訓(xùn)（為拓展到海外的內(nèi)地企業(yè)提供例如ESG培訓(xùn)）等一系列方面。

其中被認(rèn)為最具“含金量”的一項(xiàng)，則與貿(mào)易融資有關(guān)。按照相關(guān)規(guī)定，落戶(hù)香港的內(nèi)地企業(yè)，便可利用香港出口信用保險(xiǎn)局（信保局）的出口信用保險(xiǎn)、買(mǎi)家調(diào)查及市場(chǎng)信息分享等服務(wù)，滿(mǎn)足其業(yè)務(wù)需要。香港金管局“商業(yè)數(shù)據(jù)通”和mBridge（多種央行數(shù)碼貨幣跨境網(wǎng)絡(luò)）等金融基礎(chǔ)設(shè)施，則有望讓這些企業(yè)以較低成本和較高效率取得貿(mào)易融資和跨境結(jié)算服務(wù)。

“預(yù)算案同時(shí)接納我和業(yè)界的建議，提出將香港建構(gòu)為跨國(guó)供應(yīng)鏈管理中心，而出口保險(xiǎn)措施正是鞏固及強(qiáng)化本港供應(yīng)鏈領(lǐng)先地位的重要一環(huán)。”香港生產(chǎn)力促進(jìn)局主席、香港立法會(huì)議員陳祖恒則如此向《財(cái)經(jīng)》記者解析，“對(duì)工商界而言，開(kāi)拓市場(chǎng)、與國(guó)內(nèi)外買(mǎi)家進(jìn)行交易，出口信用保險(xiǎn)是我們做生意的重要后盾。即使有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、覓得生意伙伴、價(jià)錢(qián)取得共識(shí)，但若無(wú)出口信用保險(xiǎn)，就恐怕前功盡廢。加上環(huán)球經(jīng)濟(jì)、地緣政治不穩(wěn)，為出入口帶來(lái)更多不確定性，出口信用保險(xiǎn)就變得更重要。”

在此基礎(chǔ)上，他也希冀，“香港要充分發(fā)揮自身科研優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)先進(jìn)科技落地應(yīng)用，幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈，建設(shè)成為跨國(guó)供應(yīng)鏈管理中心，與大灣區(qū)其他城市優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)融合發(fā)展，擔(dān)當(dāng)大灣區(qū)的中心城市和區(qū)域發(fā)展核心引擎。”