企業(yè)財務管理在價值創(chuàng)造中的作用路徑

楊佳奇 中國礦業(yè)大學

引言

在企業(yè)的經營發(fā)展過程中，財務管理是企業(yè)價值創(chuàng)造的重要路徑?？茖W合理的財務管理可直接或間接為企業(yè)創(chuàng)造價值，為企業(yè)價值創(chuàng)造提供保障，推動企業(yè)管理體系創(chuàng)新，因此對企業(yè)價值創(chuàng)造具有重大意義。一般來說，企業(yè)財務管理在價值創(chuàng)造中的應用要點包括資金管理、預算管理、現(xiàn)金流管理、內部控制和信息化管理等方面，企業(yè)應當抓住這些要點，以價值創(chuàng)造為基本導向，開展財務管理創(chuàng)新，加強資金集中和高效管理，實行全方位預算控制，從而確保財務管理貫穿于企業(yè)價值鏈的各個環(huán)節(jié)，有效實現(xiàn)降本增效的發(fā)展目標，促進自身健康持久發(fā)展。

一、企業(yè)財務管理在價值創(chuàng)造中的作用

（一）直接為企業(yè)創(chuàng)造價值

通過科學的財務管理活動，企業(yè)可對資金進行集中管控，合理盤活公司的資金存量，有效縮減各項財務費用，提高公司的利潤水平，并且企業(yè)可制定科學可行的稅收籌劃方案，有效減輕公司的稅務負擔，合理調整公司的稅負結構，縮減公司的納稅成本，直接為企業(yè)創(chuàng)造和增加價值。同時，企業(yè)還可通過控制日常經營管理活動的成本來減少各項成本投入，提高公司的收益，降低資金占用率，提高資源利用率，并且將一定比例的資金用于資本運作，科學結合各項投融資手段來吸引非負債型投資者，提高公司的凈資產值，有利于公司整體資源利用和價值創(chuàng)造[1]。

（二）間接為企業(yè)創(chuàng)造價值

企業(yè)財務管理的間接價值創(chuàng)造主要是借助各類功能來支撐公司的經營管理活動，間接為企業(yè)創(chuàng)造和提升價值。比如財務會計信息數(shù)據(jù)可為企業(yè)的經營決策和戰(zhàn)略制定提供科學和準確的財務依據(jù)；財務分析功能可明確企業(yè)各經營階段存在的管理漏洞，推動公司持續(xù)優(yōu)化經營方向并提高整體的經營水平及效率，間接增加公司的收益；財務監(jiān)控功能可監(jiān)控企業(yè)各項經濟活動運行狀況，保證公司所開展的經濟活動與預期的計劃、戰(zhàn)略方向和預算目標相匹配。

（三）為企業(yè)價值創(chuàng)造提供技術保障

企業(yè)財務管理人員在熟練掌握公司各業(yè)務活動之后，通過對財務管理軟件的有效應用以及對財務專業(yè)知識的充分發(fā)揮，全面分析公司所處的經濟和經營情況，優(yōu)化配置公司的資金資源，對財務風險進行預警和應對，針對不同的財務問題實行不同的管理策略，為企業(yè)價值創(chuàng)造提供技術保障，全面提高公司價值創(chuàng)造的質量，實現(xiàn)企業(yè)的高質量發(fā)展。

（四）推動企業(yè)管理體系創(chuàng)新

毋庸置疑，價值創(chuàng)造貫穿于企業(yè)經營管理的整個過程。通過建立以價值管理為導向的財務管理體系，以制度化的方式促進企業(yè)全體員工主動參與公司價值創(chuàng)造的各項活動。同時提高自身的財務管理和價值管理意識，在研發(fā)、生產、采購和銷售等運營環(huán)節(jié)中實現(xiàn)對企業(yè)價值的保護乃至價值的創(chuàng)造。此外，企業(yè)要完善各項經營管理流程，把控各項活動的價值分布，有助于推動企業(yè)管理體系創(chuàng)新，確保公司經營管理價值最大化。

二、企業(yè)財務管理在價值創(chuàng)造中的應用要點

（一）資金管理

企業(yè)的價值提升活動與資金流動密不可分，資金管理是企業(yè)財務會計人員創(chuàng)造價值的有效途徑，涉及企業(yè)的現(xiàn)金流量和資金需求?？茖W合理的資金籌措和使用手段可優(yōu)化企業(yè)資本的配置，顯著提升資金利用效率和效益，增強價值創(chuàng)造能力，更好地支持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。部分企業(yè)缺乏對資金的系統(tǒng)和規(guī)范管理，缺乏事前對資金使用風險的科學預判，缺乏對事后財務管理工作的有效延伸，缺乏科學可行的資金支付系統(tǒng)性計劃，導致盲目支付資金現(xiàn)象屢見不鮮，影響公司資金流的正常運轉。

（二）預算管理

預算管理是企業(yè)財務管理在價值創(chuàng)造中的應用基礎，財務管理為企業(yè)預算管理提供了準確的數(shù)據(jù)支持，使預算管理成為企業(yè)價值提升的重要平臺。在實際的財務管理工作中，部分企業(yè)一味采取增量預算法，將某些非必要的開支納入預算的范疇內，難以保障預算編制的精準性，并且過分關注短期利益，導致預算編制數(shù)據(jù)和實際執(zhí)行數(shù)據(jù)相差甚遠。

（三）現(xiàn)金流管理

企業(yè)的財務管理活動與現(xiàn)金流密切相關，而現(xiàn)金流是影響企業(yè)資產流動性的關鍵要素，直觀反映企業(yè)的盈利水平，可用于衡量企業(yè)的價值。為了追求利潤和效益最大化，當前部分企業(yè)在開展財務核算時對現(xiàn)金流管理力度不足，沒有按照現(xiàn)金的剩余和短缺情況來科學評價企業(yè)的實際價值，對資金收益產生了不利影響。

（四）內部控制

在財務管理轉型和革新的過程中，容易受到人為因素的影響，約束了企業(yè)價值的提升，因此財務內部控制成效對企業(yè)的價值創(chuàng)造有直接的影響。當前部分企業(yè)的內部控制制度設計完善度較低，財務內部控制力度不足，財務分析不全面和不細致，資金資源缺乏統(tǒng)一的調度和監(jiān)控，財務監(jiān)督管理和考核評價執(zhí)行力度不大，徒增了公司的財務管理風險，不利于企業(yè)價值增值。

（五）信息化管理

信息化管理是企業(yè)開展以價值創(chuàng)造為導向的財務管理體系的技術保障。隨著信息時代的到來，財務數(shù)字化轉型是企業(yè)跨部門跨領域的重要管理工具，對財務數(shù)據(jù)的采集、生成、分析和應用具有重大的意義。然而目前部分企業(yè)的財務信息化建設不到位，業(yè)務活動和財務活動未能實現(xiàn)有機融合，財務管理人員未能充分利用大數(shù)據(jù)分析技術來強化財務數(shù)據(jù)的深層次分析，影響了業(yè)務工作和財務工作的質量和效率，不利于企業(yè)價值增值保值。

三、企業(yè)財務管理在價值創(chuàng)造中的作用路徑

（一）加強資金集中和高效管理

在基于價值創(chuàng)造的精細化財務管理過程當中，企業(yè)應當以價值創(chuàng)造為基本前提，制定資金管理總體規(guī)劃，強化頂層設計，完善管理結構，加強資金集中和高效管理，加強資金的事前預測和事中管理工作，實行全過程的資金管理機制，及時參與資金核算工作，科學評估資金利用率，盡可能地減少資金的浪費，降低資金管理風險。

首先，企業(yè)應當事前做好資金使用的規(guī)劃，科學計算風險效益比，預估資金收益，全面體現(xiàn)存量資金的時間價值，合理評價資金核算和資金利用的風險隱患，并且根據(jù)相關評估結果來優(yōu)化自身的存款結構，全面提高自身的貨幣資金時間價值。同時，明確不同類型資金的使用標準，實行規(guī)范的信用管理制度，增加股權份額，科學整合閑置的資金，保障資金運轉效率[2]。

其次，企業(yè)可科學運用作業(yè)成本法，從價值鏈的角度來客觀評估各作業(yè)環(huán)節(jié)消耗的資源，將其與歷史資料進行比較，從而優(yōu)化當前的作業(yè)流程，并且根據(jù)當前的生產運營狀況，有效結合生產工藝流程和作業(yè)流程，進一步細化資金使用計劃，合理劃分相關責任部門的資金管理權責，明確資金支付的“來龍去脈”，全面提升資金的集中度和統(tǒng)一運作度。

最后，企業(yè)應當創(chuàng)新資金管理方式，充分利用財務工具、金融服務、信息技術和資金存儲動態(tài)預測管理模型，強化資金計劃、資金調度、資金監(jiān)控和資金風險控制工作，基于存貨、原材料、產成品、銷售等因素，結合年度運營預算水平和歷史資金利用狀況，合理預測分析公司資金日常需要和冗余量，對冗余資金的存儲實行公開比選方式，更好地實現(xiàn)價值增值。

（二）實行全方位預算控制

全面預算管理是企業(yè)財務精益化管理的核心要素，可明確各預算管理部門的權責利，直接協(xié)調內部各方利益，促進內部可用資源的有機整合和科學分配，與公司價值創(chuàng)造高度相匹配。企業(yè)應當實行全方位預算控制，在研、產、供和銷等階段融入預算管理，強化預算執(zhí)行和監(jiān)控，助力公司價值提升。

具體來說，在確定預算指標時，企業(yè)需要確保其與戰(zhàn)略發(fā)展目標相一致，結合財務指標和非財務指標，嚴格遵循“上下結合”的預算編制原則，科學編制項目資金需求定額，并且按照自身的資金使用需要和預算指標，靈活結合固定預算編制法、彈性預算編制法、滾動預算編制法、零基預算編制法和概率預算編制法等。在編制預算時，企業(yè)可將項目預算、研發(fā)預估、成本預估、生產預估、銷售預估、庫存預估、財務預估、資金預估和利潤預估等工作細化為各個管理單元，落實到各個職能部門和責任人身上，提高預算編制的精準性和效率，有效降低財務風險[3]。在制定投資項目預算值時，企業(yè)還應當科學評估設備設施的使用年限、使用頻率、使用強度和資金回收率等，而在制定融資項目預算值時，企業(yè)應當通盤考慮自身中長期經營戰(zhàn)略和當前資本市場風險高低。

同時，在執(zhí)行預算時，企業(yè)應當有效發(fā)揮預算對價值流的指導作用，完善生產制造工藝，精簡生產制造流程，有效縮減生產成本，降本增效，并且及時發(fā)現(xiàn)專項預算實施過程中潛在的風險隱患，有針對性地制定干預和應對措施，有力控制預算非合理的偏離度，提升勞動生產率，保證價值目標的實現(xiàn)。

（三）實施全面現(xiàn)金流管理

企業(yè)產生現(xiàn)金流量的能力直接反映企業(yè)價值創(chuàng)造水平。企業(yè)應當實施全面現(xiàn)金流管理，平衡財務管理活動和資金流之間的關系，實現(xiàn)價值最大化。

具體來說，企業(yè)需要全面調研和深入分析所在行業(yè)領域的財務管理特征、競爭對手經營情況和公司內部經營環(huán)境等因素，適當借鑒同行龍頭企業(yè)現(xiàn)金流管理的經驗，編制科學合理的財務規(guī)劃，加強現(xiàn)金流的管控，科學評價各類經營、投資、籌資行為產生的影響，編制具有自身特色的現(xiàn)金流管理方案，合理安排資金管理權問題，將公司的現(xiàn)金流量維持在可控的范圍之內。

同時，企業(yè)應當客觀公正地評估自身的融資水平，全面評估分析風險隱患和資本結構，強化市場管控，完善投融資方案，科學選擇相應的融資方式，既要有效保障公司現(xiàn)金流穩(wěn)定，又要提高資本結構的科學性與合理性，從而持續(xù)提高公司資金收益率。

（四）加強內部控制和風險防范

企業(yè)應當加強內部控制和風險防范，健全財務監(jiān)督管理制度，實施精準監(jiān)督，嚴格落實權責發(fā)生制，約束各類人員行為，并且強化自身的財務風險預警、防范和應對能力，全面提高自身的財務管理質量和效率。

一方面，企業(yè)應當加強戰(zhàn)略布局，建立監(jiān)督管理體系，在資金、信息和物流等層面強化內部控制，將銀行賬戶管理系統(tǒng)、票據(jù)管理系統(tǒng)和資金結算系統(tǒng)列入公司重點資金管理的范疇內，做好預算和資金相關信息數(shù)據(jù)收集和分析工作，加強資金的合理統(tǒng)籌調度和動態(tài)管控，并且通過財務會計行業(yè)資金監(jiān)管平臺，明確監(jiān)督主體責任，加強對公司資金的有效監(jiān)控，落實監(jiān)督常態(tài)化，全面提高資金利用的安全性，持續(xù)為企業(yè)創(chuàng)造價值。

另一方面，企業(yè)應當從價值管理角度，健全財務風險管理機制，科學評價公司經營管理過程中的財務風險，制定有效的應對計劃，并且根據(jù)既定的財務風險管理策略，適時調整方案的執(zhí)行成效，形成財務風險管理閉環(huán)。企業(yè)還可定期評估和稽查財務風險，動態(tài)監(jiān)控市場經營中的財務風險，加強重點領域和重要環(huán)節(jié)的財務風險管理。

（五）加快財務信息化建設

財務管理工作涉及企業(yè)所有的經營活動，需要收集、整合和加工大量和煩瑣的信息數(shù)據(jù)，企業(yè)應當加快財務信息化建設，加強系統(tǒng)化和標準化的價值創(chuàng)造型財務決策信息管理平臺的建設，推動業(yè)務活動和財務活動的融合，推動價值提升、財務管理和信息化技術的融合，為公司的經營決策提供有價值和高效的信息數(shù)據(jù)。

具體來說，企業(yè)應當借助大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新一代信息技術，整合資產管理、投融資管理、財務風險管理、資本管理、負債管理等財務管理手段，搭建統(tǒng)一的財務信息化管理系統(tǒng)，建立財務共享中心，把公司各項經營管理活動相關的流程通過電子化的方式集中到統(tǒng)一的平臺進行管控與高效處理。這樣的好處是企業(yè)不受時間和空間的限制，就能實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)的實時共享和快速傳輸，促進有用價值的挖掘和分析，推動財務管理數(shù)字化轉型，并且不斷完善財務業(yè)務信息數(shù)據(jù)內部傳遞和對外報告的方式，把財務管理規(guī)則融入到業(yè)務活動中，支持財務管理和業(yè)務管理的聯(lián)動，提高財務公開透明度，助力財務數(shù)據(jù)與各業(yè)務活動的緊密結合。

同時，企業(yè)應當突出自身的主營業(yè)務，對資金進行集中調配，采取遠程報賬核賬方式，確保財務共享信息數(shù)據(jù)實時反饋公司業(yè)務活動實際情況，為公司高層的經營決策提供相應的資金運作和經營信息，據(jù)此精準診斷公司所處的經濟運行情況，形成財務會計信息數(shù)據(jù)管理的完整閉環(huán)，全方位提高財務管理工作的合規(guī)性，實現(xiàn)企業(yè)綜合價值增長[4]。

此外，企業(yè)應當加強對財務信息化系統(tǒng)的安全管理，強化安全防護體系建設，安裝防火墻、殺毒軟件，及時對重要信息數(shù)據(jù)進行備份處理，做好多重防護工作，為企業(yè)價值創(chuàng)造提供安全和扎實的技術基礎。

結語

由此可見，在當前瞬息萬變和競爭日益激烈的市場經濟環(huán)境下，精益化財務管理在企業(yè)價值創(chuàng)造的有效應用，能夠有效剔除企業(yè)某些不增值作業(yè)，全面提高企業(yè)資金的利用率和價值創(chuàng)造力。企業(yè)應當以價值創(chuàng)造為切入點，加強財務精細化管理，實施全面現(xiàn)金流管理，加強內部控制和風險防范，加快財務信息化建設，從而實現(xiàn)價值創(chuàng)造型財務管理方式的應用，實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，實現(xiàn)可持續(xù)性經營和高質量發(fā)展。