2月近30起！村鎮(zhèn)銀行頻繁被增持、收購股權(quán)變更加速

吳海珊

最近幾年持續(xù)的村鎮(zhèn)銀行改革和風(fēng)險化解，在2024年出現(xiàn)了加速的趨勢，過去兩個月國家金融監(jiān)督管理總局公布了近30起股權(quán)變更公告，2023年以來，村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)變更公告約80來起。

從2007年至今，村鎮(zhèn)銀行經(jīng)過了十幾年的發(fā)展，在全國數(shù)量已經(jīng)有1600多家，成為數(shù)量最多的銀行。但是過快發(fā)展也導(dǎo)致部分問題出現(xiàn)帶來的負(fù)面效應(yīng)開始顯現(xiàn)，以村鎮(zhèn)銀行為代表的中小銀行近年來問題頻出。

當(dāng)前，監(jiān)管方也在持續(xù)對這些問題進(jìn)行改革，在這一過程中，主發(fā)起行的責(zé)任進(jìn)一步被壓實，加速的股權(quán)變更趨勢也正源于此。

村鎮(zhèn)銀行股權(quán)變更加速

在國家金融監(jiān)督管理總局公布的村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)變更公告中，最新的一個是關(guān)于南充嘉陵中成村鎮(zhèn)銀行。

不過從主發(fā)起行變更來說，最近的是杭州聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱“杭州聯(lián)合銀行”）增持了兩家村鎮(zhèn)銀行股份。

2月2日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)信息顯示，同意杭州聯(lián)合銀行受讓浙江常山聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行350萬股股份，占總股本的5.83%。完成后，杭州聯(lián)合銀行的持股比例為51.83%。這是杭州聯(lián)合銀行近一年內(nèi)第二次增持該村鎮(zhèn)銀行。上一次增持發(fā)生在2023年8月份，增持后的持股比例為46%。

1月31日公告顯示，杭州聯(lián)合銀行受讓浙江嘉善聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行1000萬股股份，占總股本的5%。完成后，杭州聯(lián)合銀行的持股比例為45%。

杭州聯(lián)合銀行網(wǎng)站顯示，該行旗下已有14家村鎮(zhèn)銀行。2023年杭州聯(lián)合銀行增持了多家村鎮(zhèn)行。2023年12月22日，杭州聯(lián)合銀行增持了浙江長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行，增持后持股比例為47.75%。2023年11月增持了浙江諸暨聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行，完成后持股比例達(dá)到49%；同月增持了浙江溫嶺聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行，持股比例達(dá)到51.02%。2023年6月增持了浙江義烏聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行，之后持股比例為47.5%。

另外，今年2月1日，無錫銀行也發(fā)布公告稱，收到國家金融監(jiān)督管理總局江蘇監(jiān)管局相關(guān)批復(fù)，同意無錫銀行增持姜堰錫州村鎮(zhèn)銀行股份1350萬股，持股比例由51%增加至60%；而在1月25日，國家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)同意了祁陽村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)變更，長沙銀行一次性受讓祁陽村鎮(zhèn)銀行37.86%的股份，100%持有祁陽村鎮(zhèn)銀行。

根據(jù)本刊對國家金融監(jiān)督管理總局的公告統(tǒng)計，截至2月21日，在2024年不到兩個月的時間，已經(jīng)發(fā)布的有關(guān)股權(quán)變更的公告約30起（見附表）。

附表 2024年部分村鎮(zhèn)銀行股權(quán)變更情況一覽

數(shù)據(jù)來源：國家金融監(jiān)督管理總局。本刊編輯部整理

值得注意的是，在村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展中，最大的發(fā)起行是中國銀行。中銀富登管理著中國銀行旗下的村鎮(zhèn)銀行。財報顯示，截至2023年6月末，中銀富登在全國22個?。ㄖ陛犑校┕苍O(shè)立134家村鎮(zhèn)銀行，下設(shè)189家支行，其中90家法人行位于中西部地區(qū)。2023年以來，中銀富登也多次增持了其旗下的村鎮(zhèn)銀行的股份。

主發(fā)起行責(zé)任加強(qiáng)

村鎮(zhèn)銀行實施“主發(fā)起行制度”，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或出資人中應(yīng)至少有1家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于15%，同時，其他單一股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過10%。

杭州聯(lián)合銀行也在近期對村鎮(zhèn)銀行增持的公告中稱：“將進(jìn)一步強(qiáng)化作為主發(fā)起行的履職，推動村鎮(zhèn)銀行高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

事實上，主發(fā)起行對于村鎮(zhèn)銀行的集中增持/增資與當(dāng)前政策密不可分。

中國村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展始于2006年，當(dāng)時新一輪農(nóng)村金融改革啟動，第一家村鎮(zhèn)銀行四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行于2007年3月在四川省南充市儀隴縣成立。之后村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展便進(jìn)入了快速發(fā)展階段，迄今村鎮(zhèn)銀行達(dá)到1600多家。

快速發(fā)展的同時也帶來了一些問題。村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展初期，相對于其他銀行，設(shè)立條件較為寬松。比如在注冊資本金方面，其他銀行注冊資本金動輒以10億計，但根據(jù)當(dāng)時規(guī)定，在縣（市）和鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，其注冊資本分別為“不得低于人民幣300萬元、100萬元”，大幅低于其他銀行對注冊資本金的要求，且取消了對營運(yùn)資金的限制。聯(lián)合資信曾做過統(tǒng)計，數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，在1600多家村鎮(zhèn)銀行中，注冊資本超過1億元（含）的村鎮(zhèn)銀行占全部村鎮(zhèn)銀行數(shù)量的比重為37%，注冊資本在3億元（含）和5億元（含）以上的村鎮(zhèn)銀行分別只有48家和14家。

近幾年，針對村鎮(zhèn)銀行的改革和風(fēng)險出清，監(jiān)管方出臺了多份針對性文件，提出了多種方式化解村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險，且在這些文件中無一例外都強(qiáng)調(diào)主發(fā)起行扮演者的角色。

如在2020年12月底和2021年初，原銀保監(jiān)會兩次發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步推動村鎮(zhèn)銀行化解風(fēng)險改革重組有關(guān)事項的通知》，提出支持主發(fā)起行向村鎮(zhèn)銀行補(bǔ)充資本以及協(xié)助處置不良貸款，適度有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組，支持引進(jìn)合格戰(zhàn)略投資者幫助收購和增資。之后一系列的政策強(qiáng)化了這一方向。

2023年國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》提到，要穩(wěn)步推動村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)化重組，壓實村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行責(zé)任，提高持股比例，建立主發(fā)起行主導(dǎo)的職責(zé)清晰的治理結(jié)構(gòu)。2023年10月，國務(wù)院進(jìn)一步發(fā)文提出“壓實村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行責(zé)任，提高持股比例，強(qiáng)化履職意愿，做好支持、服務(wù)和監(jiān)督，建立主發(fā)起行主導(dǎo)的職責(zé)清晰的治理結(jié)構(gòu)”。

今年1月19日，國家金融監(jiān)督管理總局農(nóng)村中小銀行監(jiān)管司再一次刊文提到：“加強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行公司治理監(jiān)管，提升主發(fā)起行持股比例，建立主發(fā)起行主導(dǎo)的公司治理機(jī)制?！?/p>

在政策的加持下，村鎮(zhèn)銀行的改革和風(fēng)險化解明顯進(jìn)入高速發(fā)展時期。2023年也是主發(fā)起行提高對村鎮(zhèn)銀行持股比例的高峰期。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局信息，2023年以來村鎮(zhèn)銀行股權(quán)變更消息約80條。

國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年至2023年，農(nóng)村中小銀行累計處置不良貸款2.3萬億元，超過此前六年之和。

股權(quán)改革的同時，多家村鎮(zhèn)行也在增加注冊資本金。

1月31日，國家金融監(jiān)督管理總局公告顯示，批復(fù)同意廣西興安民興村鎮(zhèn)銀行的注冊資本由人民幣2.6億元變更為人民幣3.4億元；1月3日，批復(fù)同意山西臨汾隰縣新田村鎮(zhèn)銀行注冊資本由1500萬元變更為3500萬元；1月2日批復(fù)同意廣安鄰水中銀富登村鎮(zhèn)銀行的注冊資本由3000萬元變更為4000萬元；1月2日，批復(fù)同意山東邯鄲邯山齊魯村鎮(zhèn)銀行注冊資本由6000萬元變更為7000萬元等等。

村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險出清將持續(xù)

盡管經(jīng)過3年的改革，村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)出現(xiàn)了較大的變化。但是2023年底，央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2023）》結(jié)果顯示，參評4364家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，高風(fēng)險機(jī)構(gòu)共有337家，較2022年的366家有所下降。值得注意的是，337家高風(fēng)險機(jī)構(gòu)中農(nóng)合機(jī)構(gòu)以及村鎮(zhèn)銀行的高風(fēng)險機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為191家和132家，共占全部高風(fēng)險機(jī)構(gòu)的96%。

為了進(jìn)一步提高村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營管理水平，1月25日，國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，國家金融監(jiān)督管理總局副局長肖遠(yuǎn)企表示，未來將與地方黨委政府和相關(guān)部門密切協(xié)作，合力做好中小銀行的改革和風(fēng)險防控，不斷提升中小銀行經(jīng)營管理水平。

而從村鎮(zhèn)銀行多年來的實際經(jīng)營表現(xiàn)來看，不同銀行之間也出現(xiàn)了分化的趨勢。

否極泰基金經(jīng)理董寶珍表示：“一些發(fā)達(dá)地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行做得相當(dāng)好，包括東南沿海地區(qū)，山東地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行?！彼硎荆泻芏嗌鲜械某巧绦姓谑召忂@些優(yōu)質(zhì)的村鎮(zhèn)銀行。

村鎮(zhèn)銀行絕大多數(shù)并非上市公司，且規(guī)模較小，少有機(jī)構(gòu)關(guān)注到單個村鎮(zhèn)銀行。但在對上市銀行的報告中也能發(fā)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行的影子。

例如，銀河證券銀行業(yè)分析師張一緯在對常熟銀行的研究中發(fā)現(xiàn)，2022年的業(yè)績中其異地分支機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行貢獻(xiàn)度增加。2022年，常熟銀行歸母凈利潤27.44億元，同比增長25.39%；其中常熟地區(qū)、江蘇省內(nèi)異地分支機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行營業(yè)收入同比分別變化-6.41%、24.96%和22.31%，異地分支機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行表現(xiàn)突出，累計收入貢獻(xiàn)度達(dá)75.78%，較年初提升5.56個百分點(diǎn)。

浙商證券銀行首席分析師邱冠華對常熟銀行2023年上半年的業(yè)績觀察也發(fā)現(xiàn)，村鎮(zhèn)銀行對其業(yè)績貢獻(xiàn)提升，2023年截至6月末村鎮(zhèn)銀行營收占比較年初提升2.3個百分點(diǎn)至24.4%，撥備前利潤占比較年初提升5.2個百分點(diǎn)至23.5%；存款占比較年初提升0.8個百分點(diǎn)至17.5%，貸款占比為18.3%，較年初基本持平。

主發(fā)起行對旗下村鎮(zhèn)銀行的管理模式可分為三大類：一是在總行設(shè)置單獨(dú)的部門，統(tǒng)一管理旗下的村鎮(zhèn)銀行；另一種是投管行模式；第三種為“總-分行”式管理。

2019年常熟銀行成立的興福村鎮(zhèn)銀行是國內(nèi)首家投管型村鎮(zhèn)銀行，目前控股31家村鎮(zhèn)銀行。截至2023年9月末，興福村鎮(zhèn)銀行全轄資產(chǎn)規(guī)模512億元，全轄網(wǎng)點(diǎn)超330家，100%設(shè)在縣域及以下，90%以上集中在鎮(zhèn)、村和社區(qū)。邱冠華認(rèn)為，隨著投管行的模式進(jìn)一步成熟，投管行管理的村鎮(zhèn)銀行將進(jìn)一步增加，村鎮(zhèn)銀行對常熟銀行的營收利潤貢獻(xiàn)有望加大。

1月2日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布公告，同意興福村鎮(zhèn)銀行收購文昌大眾村鎮(zhèn)銀行，收購?fù)瓿珊螅d福村鎮(zhèn)銀行對其的持股比例達(dá)到88.89%。

但是對于大部分村鎮(zhèn)銀行而言，目前在主發(fā)起行利潤中的占比，并沒有這么出色。

以中銀富登為例，財報顯示，截至2023年上半年，中銀富登實現(xiàn)凈利潤1.58億元。同期中國銀行實現(xiàn)凈利潤1276.88億元。中銀富登貢獻(xiàn)的比例微不足道，僅為0.12%。同比來看，中銀富登2022年上半年的凈利潤為4.4億元，2023年也出現(xiàn)了64%的下滑。

無獨(dú)有偶，無錫銀行2023年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤12.31億元，同比增長20.68%。旗下兩家村鎮(zhèn)銀行，江蘇銅山錫州村鎮(zhèn)銀行凈利潤為781萬元，泰州姜堰錫州村鎮(zhèn)銀行凈利潤為467萬元，加起來僅為1248萬元，對無錫銀行的貢獻(xiàn)僅為1%。

長沙銀行2023年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤39.62億元，同比增長10.61%。長沙銀行旗下有三家村鎮(zhèn)銀行，其中，湘西村鎮(zhèn)銀行截至2023年上半年凈利潤0.37億元、祁陽村鎮(zhèn)銀行凈利潤0.07億元、宜章村鎮(zhèn)銀行凈利潤0.11億元，三家合計為0.55億元，對長沙銀行的凈利潤貢獻(xiàn)為1.4%。

（文中個股僅為舉例分析，不做買賣建議。）