寵物食品邁向高端化、品牌化節(jié)假日一“窩”難求 “育兒式養(yǎng)寵”趨勢(shì)漸成

何艷

剛剛過去的春節(jié)，寵物寄養(yǎng)、上門喂養(yǎng)相關(guān)話題一度登上熱搜?！皩櫸锛酿B(yǎng)費(fèi)，比房租還貴”；“一‘窩難求”等諸如此類的話題不斷。而除了節(jié)假日的寵物寄養(yǎng)，日常的寵物食品更是消費(fèi)大頭，在寵物消費(fèi)中占比過半。

隨著單身經(jīng)濟(jì)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，寵物數(shù)量得以迅速提升，進(jìn)而帶來寵物食品需求的快速放量。同時(shí)，“育兒式養(yǎng)寵”、精細(xì)化喂養(yǎng)也帶來寵物食品消費(fèi)額的上升。量價(jià)齊升背景下，業(yè)內(nèi)一致預(yù)期，寵物食品行業(yè)規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。未來，寵物食品將迎來高端化、品牌化趨勢(shì)。

寵物食品消費(fèi)占比最高剛需品類行業(yè)空間持續(xù)增長

寵物行業(yè)在發(fā)達(dá)國家已有百余年歷史，行業(yè)內(nèi)包括繁育、食品、用品、訓(xùn)練、寄養(yǎng)、醫(yī)療、洗澡、美容、攝影、保健、克隆、保險(xiǎn)、寵物樂園及寵物殯葬等一系列產(chǎn)品與服務(wù)，產(chǎn)業(yè)鏈完整。根據(jù)Common Thread數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球?qū)櫸镄袠I(yè)規(guī)模達(dá)到2610億美元，同比增長12.5%。2022—2027年，全球?qū)櫸镄袠I(yè)CAGR將為6.1%，并達(dá)到3500億美元。其中，美國是全球最大的寵物飼養(yǎng)和消費(fèi)國家。據(jù)APPA數(shù)據(jù)，2022年美國約8690萬家庭擁有寵物，占全國家庭總數(shù)的66%。

隨著我國家庭結(jié)構(gòu)的變化（如人口老齡化、獨(dú)生子女、丁克家庭、空巢家庭增多），人們對(duì)寵物作為生活伴侶的需求不斷增長，根據(jù)《2022年中國寵物行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)，2018年至2022年，我國寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈持續(xù)增長態(tài)勢(shì)。2018年，寵物市場(chǎng)規(guī)模僅為1708億元，截至2022年，中國寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2706億元。同時(shí)，歐睿數(shù)據(jù)顯示，2022年中國寵物貓9896萬只、寵物狗8672萬只。

寵物食品一直是養(yǎng)寵消費(fèi)最主要的構(gòu)成部分，2021年及2022年寵物食品占整體消費(fèi)支出的比例均在50%以上。據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，我國寵物食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從2013年的63億元增長至2022年的487億元，9年CAGR高達(dá)26%，遠(yuǎn)超同期全球的4%。另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年中國寵物消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到3924億元，寵物消費(fèi)結(jié)構(gòu)主體仍以寵物食品消費(fèi)為主，占比超過六成。

“面對(duì)如此龐大的寵物食品市場(chǎng)機(jī)遇，企業(yè)可從產(chǎn)品創(chuàng)新、品質(zhì)升級(jí)、品牌建設(shè)及差異化競爭著手，比如開發(fā)針對(duì)不同寵物特性的定制化營養(yǎng)食譜，強(qiáng)化品牌形象并開拓線上線下的多元化銷售渠道?！敝袊鴶?shù)實(shí)融合50人論壇智庫專家洪勇對(duì)本刊表示。

不過，目前我國寵物食品行業(yè)集中度仍然較低，行業(yè)CR10僅為33%，而海外成熟市場(chǎng)CR10已達(dá)70%及以上。對(duì)此，深圳市思其晟公司CEO伍岱麒對(duì)本刊表示，“行業(yè)集中度低，說明屬于朝陽產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)處于完全競爭狀態(tài)，新企業(yè)存在進(jìn)入機(jī)會(huì)?！?/p>

出口內(nèi)銷齊發(fā)力寵物食品業(yè)績向好

2023年寵物食品板塊4家公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤6.92億元—7.61億元，同比增長27%—40%。寵物食品板塊均交出了較為亮眼的成績單（表1）。

表1 寵物食品板塊公司業(yè)績預(yù)告表現(xiàn)

數(shù)據(jù)來源：Wind

海外代工是國內(nèi)寵物食品行業(yè)重要組成部分。由于寵物食品輕生產(chǎn)、重品牌的特點(diǎn)使行業(yè)內(nèi)OEM代工模式普遍流行于國內(nèi)和海外成熟市場(chǎng)。而國內(nèi)寵物經(jīng)濟(jì)起步較晚，早期對(duì)于寵物食品需求不足，因此國內(nèi)龍頭企業(yè)基本以海外代工起家，海外代工業(yè)務(wù)是其重要收入來源。

結(jié)合公司所發(fā)布的業(yè)績預(yù)告及電話會(huì)交流信息，以及對(duì)海關(guān)總署每月出口數(shù)據(jù)的跟蹤、618及雙11大促中寵物行業(yè)銷售數(shù)據(jù)及品牌排行榜單的分析，華泰證券認(rèn)為，出口訂單回暖疊加自有品牌快速發(fā)展或是寵物食品板塊2023年全年及2023年四季度業(yè)績同比高增的主因。

我國是全球?qū)櫸锸称返闹饕隹趪抑?。?jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，人民幣口徑下我國寵物食品出口額2023年一季度至四季度分別為17.8億元、22.2億元、23.4億元、22.9億元，同比增速分別為-13.5%、-0.7%、11.1%、23.1%。全年來看寵物食品出口額同比增長4.5%。

不過，現(xiàn)階段，我國寵物食品賽道呈海外品牌市占率下降、國產(chǎn)品牌迅速崛起的趨勢(shì)。以皇家、冠能為代表的海外中端寵物食品品牌在國內(nèi)的市占率持續(xù)下滑，但以渴望、珮利安為代表的高端海外品牌近年來市占率呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)。華泰證券表示，國內(nèi)頭部寵企或?qū)⑼ㄟ^產(chǎn)品差異化、全渠道發(fā)展及多品牌戰(zhàn)略等實(shí)現(xiàn)市占率的穩(wěn)步提升，同時(shí)出口業(yè)務(wù)回暖或可為其自主品牌發(fā)展產(chǎn)生一定支撐。

“當(dāng)前寵物食品賽道主要有產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌建設(shè)和渠道結(jié)構(gòu)調(diào)整三大紅利。其中渠道結(jié)構(gòu)調(diào)整紅利是當(dāng)前情況下最重要且稍縱即逝的紅利，對(duì)此品牌企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)渠道布局和建設(shè)，除主流渠道外應(yīng)提供定制化服務(wù)和精準(zhǔn)營銷，提升消費(fèi)者黏性?！睏顭o憂品牌負(fù)責(zé)人范志聰對(duì)本刊表示。

育兒式寵養(yǎng)方式流行寵物食品邁向高端化、品牌化

從近幾年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，高消費(fèi)寵物主占比一直在20%以上（高消費(fèi)寵物主指主糧月均消費(fèi)超過500元的寵物主），“親人”屬性帶動(dòng)主人對(duì)寵物產(chǎn)品的消費(fèi)意愿增強(qiáng)。方正證券認(rèn)為，高端化將是未來中國寵物食品行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，具備高端產(chǎn)能且產(chǎn)品矩陣豐富的企業(yè)更易從市場(chǎng)競爭中脫穎而出。

按照形態(tài)、功能和營養(yǎng)成分劃分，寵物食品可分為主糧、零食和營養(yǎng)品三大細(xì)分品類。隨著精細(xì)化養(yǎng)寵觀念的逐步盛行，除了寵物食品的基本分類外，針對(duì)寵物各年齡階段開發(fā)的羊奶粉、幼貓/犬糧、成年貓/犬糧、老年貓/犬糧、寵物鈣片、維生素、關(guān)節(jié)軟骨素等等精細(xì)化寵食產(chǎn)品正在逐步收獲寵物主的青睞，寵物食品行業(yè)在市場(chǎng)空間擴(kuò)大的同時(shí)，精細(xì)化和高端化進(jìn)程也在逐步推進(jìn)。

中國寵物食品行業(yè)將朝著精細(xì)化、高端化、品質(zhì)化方向發(fā)展。由于購買者與使用者分離，寵物很難表達(dá)自己的喜好，因此養(yǎng)寵人士在購買寵物食品時(shí)更多考慮的是自己的偏好和產(chǎn)品屬性。根據(jù)艾瑞調(diào)研顯示，對(duì)于首次接觸的消費(fèi)者而言，品牌營銷側(cè)重影響消費(fèi)者心智，針對(duì)產(chǎn)品本身的營銷非常重要。

目前，全球?qū)櫸锸称肥袌?chǎng)集中度較高，行業(yè)競爭格局穩(wěn)定。美國作為全球最大的寵物市場(chǎng)孕育出了9家排名前十的公司（表2）。相比之下，目前我國寵物食品行業(yè)格局仍然較為分散，2022年品牌CR10僅為24%。

表2 全球前十大寵物食品公司

數(shù)據(jù)來源：PetFoodIndustry，申港證券

產(chǎn)業(yè)觀察家洪仕斌認(rèn)為，“隨著寵物數(shù)量的增加和消費(fèi)者對(duì)寵物食品品質(zhì)要求的提高，行業(yè)集中度有望逐步提升。此外，政策支持和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的完善也將有助于優(yōu)勝劣汰，提升行業(yè)集中度。”同時(shí)，他認(rèn)為海外成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)也值得我國學(xué)習(xí)?！昂Ｍ獬墒焓袌?chǎng)的寵物食品行業(yè)集中度較高，主要表現(xiàn)在大型企業(yè)通過收購、并購等方式整合資源，提高市場(chǎng)占有率。此外，海外企業(yè)注重產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新，以滿足不斷變化的市場(chǎng)需求?！?/p>

根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，2022年，中國寵物食品行業(yè)市占率排名前五的品牌中，除皇家外，均為國產(chǎn)品牌，而在2013年，僅比瑞吉一個(gè)國產(chǎn)品牌上榜。方正證券表示，憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品力以及對(duì)電商渠道的精確把控，國產(chǎn)寵物食品品牌有望獲得更多市場(chǎng)份額，不斷推動(dòng)中國寵物食品行業(yè)國產(chǎn)替代進(jìn)程。

事實(shí)上，育兒式養(yǎng)寵正呈現(xiàn)流行趨勢(shì)，如今，越來越多的人把寵物視為孩子。

洪仕斌認(rèn)為，“將寵物經(jīng)濟(jì)當(dāng)作兒童經(jīng)濟(jì)來發(fā)展，企業(yè)可以從以下幾個(gè)方面開展經(jīng)營：首先，針對(duì)寵物主人的需求，提供全方位的寵物護(hù)理產(chǎn)品和服務(wù)，如食品、用品、醫(yī)療、美容等。其次，注重寵物的健康和營養(yǎng)需求，推出科學(xué)、健康的寵物食品和保健品。第三，舉辦寵物活動(dòng)、培訓(xùn)等，提高寵物主人的養(yǎng)寵知識(shí)和技能，增進(jìn)寵物與主人之間的感情?！?/p>

（文中個(gè)股僅為舉例分析，不做買賣建議。）