加強(qiáng)科技型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控提升企業(yè)管理水平

杜元盛/文

我國整體行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整優(yōu)化,對各行業(yè)的發(fā)展都有一定影響,有利有弊,對科技類行業(yè)而言,有諸多可享受的優(yōu)惠政策,促使更多科技型企業(yè)快速穩(wěn)定地運(yùn)營發(fā)展,不斷擴(kuò)大經(jīng)營范圍,不斷提升整體管理水平。但是凡事都有兩面性,這些科技型企業(yè)在快速發(fā)展期間也會遇到各種伴隨的財務(wù)風(fēng)險,如果企業(yè)內(nèi)部人員并未對這些風(fēng)險加強(qiáng)管控、預(yù)防,后續(xù)持續(xù)發(fā)酵,就會給企業(yè)帶來更嚴(yán)重的負(fù)面影響。鑒于此,文章首先分析了科技型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類別,然后對各種風(fēng)險進(jìn)行詳細(xì)鑒別,有償債風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、盈利風(fēng)險、發(fā)展風(fēng)險、創(chuàng)新風(fēng)險、股權(quán)結(jié)構(gòu)風(fēng)險等,并對這些風(fēng)險存在的原因進(jìn)行簡單探究,最后對科技型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險提出可行的改進(jìn)建議。希望能夠幫助各科技型企業(yè)很好地防范管控財務(wù)風(fēng)險,促進(jìn)其不斷提升管理水平。

“十四五”落實(shí)過程中,我國在建設(shè)社會主義市場、發(fā)展創(chuàng)新方面既有機(jī)遇又有風(fēng)險,2022年,習(xí)近平總書記在第二十四次會議上又著重強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新發(fā)展對我國的重要性,提出科技創(chuàng)新步伐成果直接關(guān)系著我國能否快速走向世界發(fā)展前列,能否有效提高國際競爭力。一時間涌現(xiàn)了大量科技類型企業(yè),使本行業(yè)的市場競爭尤為激烈,行業(yè)內(nèi)各企業(yè)在外部受到世界經(jīng)濟(jì)局勢、全球不可控力等的影響,在內(nèi)部運(yùn)營管控中逐漸暴露出各種弊端,尤其是作為企業(yè)發(fā)展核心的財務(wù)管理,明顯出現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險防范管控能力不足的情況,影響企業(yè)創(chuàng)新和科研發(fā)展。因此,文章主要對科技型企業(yè)財務(wù)方面的風(fēng)險展開詳細(xì)研究。

科技型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類別分析

科技型企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)運(yùn)營中涉及的財務(wù)風(fēng)險類別有多個劃分標(biāo)準(zhǔn):如果依據(jù)財務(wù)活動,財務(wù)風(fēng)險可分為信用風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、流動性風(fēng)險;如果依據(jù)風(fēng)險是否可控,財務(wù)風(fēng)險可分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險;如果依據(jù)風(fēng)險能否分散,財務(wù)風(fēng)險可分為可分散風(fēng)險和不可分散風(fēng)險;如果依據(jù)風(fēng)險結(jié)果,財務(wù)風(fēng)險可分為靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險;如果依據(jù)風(fēng)險涉及范圍,財務(wù)風(fēng)險可分為宏觀風(fēng)險和微觀風(fēng)險;如果依據(jù)現(xiàn)金,財務(wù)風(fēng)險可分為現(xiàn)金性風(fēng)險和非現(xiàn)金性風(fēng)險;如果依據(jù)風(fēng)險發(fā)生原因,可分為制度性財務(wù)風(fēng)險、操作性財務(wù)風(fēng)險、固有財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險鑒定識別

償債風(fēng)險

科技型企業(yè)償債風(fēng)險可能是債務(wù)期限結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理、資本結(jié)構(gòu)、資本管理、利率變化等因素造成的。如果債務(wù)企業(yè)負(fù)擔(dān)的利率較高,不僅會增加企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān),還會因資金周轉(zhuǎn)不暢造成資金鏈斷裂等嚴(yán)重風(fēng)險?？萍夹推髽I(yè)內(nèi)部債務(wù)的規(guī)模大小要合適,才能充分發(fā)揮財務(wù)杠桿作用,如果任由其債務(wù)規(guī)模變大,雖然可能會給科技型企業(yè)減少一部分稅收支出,但是也會增大其償付壓力,容易出現(xiàn)償債風(fēng)險?？萍夹推髽I(yè)整體的流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力大小也會對科技型企業(yè)償債水平產(chǎn)生一定影響,強(qiáng)大的變現(xiàn)能力一方面能夠增加資金活力,另一方面能夠滿足定期償債的要求,反之較弱的變現(xiàn)能力會使科技型企業(yè)深陷資金困境。所以綜合考慮這些因素后,科技型企業(yè)內(nèi)部的債務(wù)比例要保持在科學(xué)合理的范圍內(nèi),才能保障科技型企業(yè)免受償債風(fēng)險。

運(yùn)營風(fēng)險

科技型企業(yè)日常生產(chǎn)運(yùn)營中涉及的風(fēng)險主要有應(yīng)收賬款回收風(fēng)險、存貨管理風(fēng)險。對科技型企業(yè)自身講,擁有的信用管理制度不夠完善是產(chǎn)生一系列信用風(fēng)險的首要原因,第二個原因是現(xiàn)有的信用政策設(shè)置不夠科學(xué)合理,太過粗放隨意,完全忽略了后續(xù)賬款催收、回收情況,潛在地埋下諸多賬款無法回收的風(fēng)險。賬款前期信用政策的制定是一方面,后續(xù)賬款過程追蹤管控也是一方面,多數(shù)科技型企業(yè)在賒銷賬款后并沒有實(shí)施動態(tài)的客戶信用情況調(diào)研,也沒有安排專業(yè)的人員負(fù)責(zé)相應(yīng)賬款催收工作,容易出現(xiàn)只賒銷不催收的尷尬局面。存貨方面的管控會直接影響科技型企業(yè)內(nèi)部資金的流動情況,如果存貨大量閑置流動慢,一方面會占用大量資金,另一方面會造成部分周期性物質(zhì)的浪費(fèi),繼而增加科技型企業(yè)運(yùn)營的財務(wù)風(fēng)險。

盈利風(fēng)險

科技型企業(yè)盈利風(fēng)險是指盈利不足以覆蓋投入造成整體利潤降低或價值縮減。從成本效益原則進(jìn)行分析,提升其盈利能力就等同于防范盈利風(fēng)險。科技型企業(yè)盈利情況與成本費(fèi)用的管控息息相關(guān),然而研發(fā)類項(xiàng)目前期投入資金體量大、研發(fā)周期長、研發(fā)成果不確定等特點(diǎn)的存在都會增大相應(yīng)產(chǎn)品的營銷壓力,增加科技型企業(yè)盈利風(fēng)險發(fā)生的概率。再者科技型企業(yè)經(jīng)營者對本行業(yè)相關(guān)的稅收政策、法律法規(guī)沒有太多關(guān)注和了解,無法深入研究稅收優(yōu)惠政策并利用,從而增加了不必要的稅收支出?？萍夹推髽I(yè)盈利風(fēng)險大小還與資產(chǎn)利用率有一定關(guān)聯(lián),然而實(shí)際上由于資產(chǎn)方面的運(yùn)營并不是主營業(yè)務(wù)收益,因此科技型企業(yè)內(nèi)部相關(guān)人員也會忽略資產(chǎn)運(yùn)作的重要性,對資產(chǎn)方面的管控不夠嚴(yán)謹(jǐn),最終效果也不好。

發(fā)展風(fēng)險

科技型企業(yè)發(fā)展風(fēng)險主要是在涉及資產(chǎn)規(guī)模增大、收益增加、運(yùn)營年限增長等的過程中產(chǎn)生。目前市場上各類型科技型企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境日益激烈,各種規(guī)模的同類型企業(yè)迅速崛起,行業(yè)間的競爭壓力持續(xù)增大,所以科技型企業(yè)如何擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、占據(jù)商品市場、拓展?fàn)I銷渠道是各經(jīng)營者關(guān)注的核心問題。為了快速擴(kuò)張經(jīng)營規(guī)模、占據(jù)市場,科技型企業(yè)就要有足夠的資金做后盾,科學(xué)設(shè)置戰(zhàn)略規(guī)劃。然而多數(shù)科技型企業(yè)并沒有制定完善的、可行的相關(guān)制度體系,部分發(fā)展工作的開展就會較隨意,以致各種戰(zhàn)略規(guī)劃設(shè)計并不合理,也容易造成資金浪費(fèi),無法完成預(yù)期發(fā)展目標(biāo)的情況。

創(chuàng)新風(fēng)險

科技型企業(yè)創(chuàng)新方面的風(fēng)險主要是因?yàn)檠邪l(fā)本身有難度,存在技術(shù)水平弱、達(dá)不到功能需求,逐漸出現(xiàn)創(chuàng)新方向偏離實(shí)際需求,或者進(jìn)行新項(xiàng)目研發(fā)忽略了市場客戶需求調(diào)研,導(dǎo)致最終產(chǎn)品不受歡迎,影響銷量,間接影響科技型企業(yè)發(fā)展。科技型企業(yè)在市場中發(fā)展運(yùn)營核心力量就是創(chuàng)新能力、創(chuàng)新水平,而且要順應(yīng)國家宏觀政策,牢記創(chuàng)新使命,加大創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)投入力度,但與此同時科技型企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新過程中伴隨的創(chuàng)新風(fēng)險也不小,容易出現(xiàn)技術(shù)泄露、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)不當(dāng)?shù)蕊L(fēng)險。

股權(quán)結(jié)構(gòu)風(fēng)險

科技型企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)風(fēng)險是主要是現(xiàn)有股權(quán)相對較集中,只有少數(shù)股東有發(fā)言權(quán),并沒有很好地維護(hù)其他中小股東的權(quán)益,也因此會增加部分決策失誤造成的風(fēng)險,給科技型企業(yè)盈利、發(fā)展、創(chuàng)新等帶來負(fù)面影響。如果股權(quán)太過分散或完全平均,也會因此出現(xiàn)道德風(fēng)險、影響決策效率,還會增加各種溝通協(xié)調(diào)成本,不利于科技型企業(yè)發(fā)展,預(yù)警財務(wù)風(fēng)險。

科技型企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險存在的原因

處于當(dāng)前復(fù)雜的外部環(huán)境,各科技型企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營中風(fēng)險發(fā)生原因也逐漸從原來單一因素轉(zhuǎn)變?yōu)閺?fù)合型因素,常見的財務(wù)風(fēng)險原因包括:一是資金流動不暢,可能由于科技型企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)過度業(yè)務(wù)交易,造成資金短缺;可能是財務(wù)政策制定激進(jìn),資金儲備不足;可能是融資受限,無法獲得足夠的股東資本投入等。二是信用管理不當(dāng)。三是籌資決策不精準(zhǔn)。四是投資分析不深入、不合理。五是外在條件變化,如宏觀調(diào)控政策和政治局勢、行業(yè)法律法規(guī)、自然環(huán)境等發(fā)生變化。

企業(yè)內(nèi)部防范管控財務(wù)風(fēng)險的有效措施

償債風(fēng)險

科技型企業(yè)內(nèi)部償債風(fēng)險防范減少的重要方式有調(diào)整籌資期限結(jié)構(gòu),依據(jù)籌集資金來源、使用期限間的差異可以把籌資方式整體劃分為激進(jìn)型籌資、平衡型籌資、保守型籌資。其中激進(jìn)型籌資方式,雖然使用的成本較低,但是這種方式多數(shù)是采用短期借貸,會使科技型企業(yè)短期償債壓力增大,容易出現(xiàn)后續(xù)無法償債的局面;保守型籌資雖然面臨的籌資風(fēng)險低,但是涉及的債務(wù)成本不低,因此會給科技型企業(yè)增加一定的財務(wù)管理壓力。只有籌集資金、使用期限保持動態(tài)平衡,才能很好地解決科技型企業(yè)面臨的償債風(fēng)險和債務(wù)成本缺陷。

科技型企業(yè)內(nèi)部設(shè)置科學(xué)可行的資本結(jié)構(gòu)是防范財務(wù)風(fēng)險、減少償債壓力的根源,為此,科技型企業(yè)要從領(lǐng)導(dǎo)層人員著手強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險防范管控意識,并安排專業(yè)的人員負(fù)責(zé)資本結(jié)構(gòu)工作調(diào)整,保障科技型企業(yè)內(nèi)部所設(shè)計的資本結(jié)構(gòu)符合實(shí)際業(yè)務(wù)、財務(wù)活動情況,也能很好地維持其成本和風(fēng)險間的動態(tài)平衡。

科技型企業(yè)內(nèi)部人員還要密切關(guān)注市場匯率、利率方面的變化趨勢,科學(xué)借助衍生金融工具進(jìn)行分析,綜合考慮科技型企業(yè)承受的風(fēng)險大小,最終依據(jù)風(fēng)險承受能力確定合適的、可行的投資方案,保障科技型企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營資金足夠,還要借助投資收益適當(dāng)提升企業(yè)整體償債能力。另外,科技型企業(yè)內(nèi)部相關(guān)人員要注意各方面信息的披露情況,定期披露各種優(yōu)質(zhì)管理信息,對科技型企業(yè)整體發(fā)展來講有極大的優(yōu)勢,能夠因此贏得更多投資者、社會各界的認(rèn)可,也因此為后續(xù)籌資提供了更多潛在路徑。

運(yùn)營風(fēng)險

現(xiàn)代化企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營過程中,都會選擇信用營銷方案,即利用信用度進(jìn)行產(chǎn)品營銷,這樣一來作為生產(chǎn)方、銷售方的科技型企業(yè)就會存在大量應(yīng)收賬款,為了減少科技型企業(yè)運(yùn)營過程中的風(fēng)險,就要重視應(yīng)收賬款方面的管控。首先,科技型企業(yè)需要設(shè)置獨(dú)立的信用管理部門,招聘應(yīng)收賬款方面的專業(yè)性管理人才,尤其是賬款管控負(fù)責(zé)人不僅要有相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)的知識技能,還要求其有足夠豐富的管控經(jīng)驗(yàn),才能保障在后續(xù)應(yīng)收賬款管理期間靈活應(yīng)對各種突發(fā)狀況。其次,有了獨(dú)立的部門、專業(yè)性的人才,還要有完善的信用管理制度體系、應(yīng)收賬款管理流程,確保后續(xù)所有的業(yè)務(wù)賒銷環(huán)節(jié)都要依據(jù)制度體系開展,避免任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯,實(shí)時做到應(yīng)收賬款全過程管控。再次,需要設(shè)置完整的客戶信息庫。信用管理部門人員要花費(fèi)大量時間精力整理客戶、潛在客戶群體所有信息,包括公司名稱、公司地址、業(yè)務(wù)運(yùn)營范圍、財務(wù)狀況、發(fā)展前景、行業(yè)口碑、往年信用事件等,依據(jù)這些調(diào)研信息對客戶設(shè)置不同的賒銷信用政策,尤其是對賒銷額度、還款方式的確定要綜合考慮各種信息,盡可能減少后續(xù)科技型企業(yè)可能潛藏的還款風(fēng)險。最后,科技型企業(yè)內(nèi)部人員要意識到客戶信息、信用度等級的動態(tài)更新,實(shí)時關(guān)注客戶營銷情況、財務(wù)水平、還款能力等,并實(shí)時更新客戶信用等級,針對有變化的客戶涉及的應(yīng)收賬款催收方式也要適當(dāng)進(jìn)行改變,盡可能保障賬款能夠穩(wěn)定回收,減少壞賬發(fā)生的概率。

另外,科技型企業(yè)還要重視內(nèi)部存貨方面的管控,對不同物資按照使用頻率、價值、數(shù)量等分析后確定合適的庫存量,涉及的前期采購業(yè)務(wù)也要實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一籌劃、全過程監(jiān)管。為了確保當(dāng)前物資存量科學(xué)合理,要求科技型企業(yè)安排專業(yè)的人員進(jìn)行物資定期清查,對重點(diǎn)物資流轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分析,及時察覺風(fēng)險點(diǎn),并采取相應(yīng)措施提高物資流轉(zhuǎn)速率,確?？萍夹推髽I(yè)能夠維持正常的業(yè)務(wù)活動需求,還要適當(dāng)控制運(yùn)營風(fēng)險。

盈利風(fēng)險

科技型企業(yè)要防范管控盈利風(fēng)險就要分別從成本管控、創(chuàng)收兩個層面著手?？萍夹推髽I(yè)獲得盈利空間大小與成本管控有極大關(guān)聯(lián),為了獲得更多利潤,必須在成本管控上有所改進(jìn),優(yōu)化現(xiàn)有全部生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié),減少不必要的經(jīng)費(fèi)支出,用最小的成本實(shí)現(xiàn)最大化的盈利。為此,科技型企業(yè)需要構(gòu)建完善的成本管理制度體系和可行的成本支出監(jiān)管流程,要求相關(guān)部門人員嚴(yán)格把控各環(huán)節(jié)的成本支出?，F(xiàn)階段市場上各種商品的創(chuàng)收模式同質(zhì)化較嚴(yán)重,多數(shù)都會采用活動、優(yōu)惠等老生常談的模式進(jìn)行產(chǎn)品營銷,并沒有太多創(chuàng)新。為此,科技型企業(yè)要在創(chuàng)收方式上投入精力,拓寬營銷路徑,提高銷量,從而獲得足夠盈利。在關(guān)注創(chuàng)收期間還要重視市場潛在客戶心理預(yù)期、實(shí)際需求等因素,為其提供對應(yīng)的營銷服務(wù)。

創(chuàng)新風(fēng)險

科技類型企業(yè)中的創(chuàng)新風(fēng)險也要格外注意,主要是先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)和優(yōu)秀行業(yè)人才的培養(yǎng)。關(guān)于技術(shù)水平,科技型企業(yè)創(chuàng)新的核心就是技術(shù),熟練掌握各種核心技術(shù),才能保障后續(xù)相關(guān)創(chuàng)新工作穩(wěn)定開展?？萍夹推髽I(yè)內(nèi)部開展一個新的創(chuàng)新類項(xiàng)目時,不僅要求關(guān)注項(xiàng)目在未來一段時間可能產(chǎn)生的收益,還要考慮當(dāng)前技術(shù)水平、人力資源是否滿足需求。所以說科技型企業(yè)內(nèi)部人才招聘和培養(yǎng)是控制其創(chuàng)新風(fēng)險大小的關(guān)鍵,科技型企業(yè)要重視相關(guān)專業(yè)人才的培養(yǎng)和聘請,保障有足夠的人力資源,才能更好地開展一系列創(chuàng)新工作?？萍夹推髽I(yè)內(nèi)部人才的選擇、留任、任用都要有相應(yīng)的條件做保障,為此要加大人才方面的資金資源投入,有效地控制創(chuàng)新環(huán)節(jié)的風(fēng)險。

外部環(huán)境風(fēng)險

科技型企業(yè)強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險,提升整體管理水平不僅要關(guān)注內(nèi)部運(yùn)營情況,還要關(guān)注外部各種相關(guān)因素變動,如法律法規(guī)、市場前景、宏觀經(jīng)濟(jì)、政治局勢、競爭對手等,只有全面掌握了外部環(huán)境變動,才能更好地提出應(yīng)對策略。為此,科技型企業(yè)內(nèi)部要聘請專業(yè)的律師,精通商業(yè)知識產(chǎn)權(quán)、行業(yè)法律法規(guī)等詳細(xì)條款,盡可能為科技型企業(yè)爭取到合法利益。必要情況下科技型企業(yè)可以與三方合作共同應(yīng)對宏觀政策、市場局勢等的變動,所謂眾人拾柴火焰高,有各方的扶持、出謀劃策能夠更好地應(yīng)對科技型企業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險。

處于宏觀外部環(huán)境下各科技型企業(yè)發(fā)展運(yùn)營有一定機(jī)遇的同時也有相應(yīng)的財務(wù)類型風(fēng)險,為了更好地開展科研類工作,研發(fā)新項(xiàng)目,科技型企業(yè)內(nèi)部高層人員必然要重視財務(wù)風(fēng)險方面的管控,確保后續(xù)在業(yè)務(wù)活動開展期間不會出現(xiàn)財務(wù)困境。前文主要概述了各科技型企業(yè)現(xiàn)存的財務(wù)風(fēng)險類別、鑒別、存在原因等,后文針對這些風(fēng)險相應(yīng)地提出了科學(xué)合理的優(yōu)化措施,同樣從償債、運(yùn)營、盈利、創(chuàng)新外部環(huán)境幾個方面著手。希望本文的相關(guān)意見不僅能夠幫助科技型企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)管控,預(yù)防控制財務(wù)風(fēng)險,促進(jìn)科技型企業(yè)自身競爭實(shí)力的提升,還要在微觀層面上幫助我國加快創(chuàng)新性、研發(fā)性內(nèi)容建設(shè)。