高新技術企業(yè)財務風險及其內(nèi)部控制辦法

葛 琦/文

近年來,我國對科學技術的投入不斷加大,出臺了一系列的扶持政策,為高新技術企業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展空間,使高新技術企業(yè)數(shù)量不斷增多,成為國家經(jīng)濟振興的重要力量。隨著全球化趨勢的發(fā)展和各種先進技術的應用,在高新技術企業(yè)在迎來全新發(fā)展機遇的同時,面臨的財務風險問題也不斷增多。相較于其他企業(yè),高新技術企業(yè)具有產(chǎn)品需求個性化、無形資產(chǎn)占比高等特點,風險類型也具有顯著的行業(yè)特征。高新技術企業(yè)要想實現(xiàn)健康穩(wěn)定的發(fā)展,就要全面梳理財務風險、完善內(nèi)部控制體系、優(yōu)化風險管控措施,從而將風險問題控制在合理范圍內(nèi)。本文簡單闡述高新技術企業(yè)財務風險和內(nèi)部控制的概念,對財務風險管理方面存在的問題提出有效的內(nèi)部控制方法。

與其他傳統(tǒng)企業(yè)不同,高新技術企業(yè)資本結構和財務管理模式具有一定的特殊性,財務風險問題對高新技術企業(yè)的影響更突出,假如無法有效控制,就會給高新技術企業(yè)正常經(jīng)營帶來困難。因而高新技術企業(yè)要加強對財務風險管理工作的重視,全面梳理財務風險類型,制訂有針對性的內(nèi)部控制措施,從而為高新技術企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展提供保障。

高新技術企業(yè)財務風險及內(nèi)控概述

高新技術企業(yè)財務風險的概念可以從廣義和狹義兩個角度來說,廣義角度的財務風險指的是企業(yè)在經(jīng)營管理和產(chǎn)品銷售過程中,受各種不可控因素的影響,使企業(yè)收入和支出無法實現(xiàn)平衡,造成資金周轉(zhuǎn)時間過長,無法保證日常經(jīng)營的實際需求。從狹義角度來說,財務風險指的是企業(yè)因為債務負擔引起的風險問題。比如,在開展融資活動時,形成了大量的債務負擔,但是由于高新技術企業(yè)的償還能力嚴重不足,無法及時償還所欠債務,從而引發(fā)財務風險。

內(nèi)部控制指的是高新技術企業(yè)為了完成制定的戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展目標,對規(guī)章制度、工作流程、組織結構、執(zhí)行過程等進行科學設計,對目標實現(xiàn)過程中可能出現(xiàn)的風險進行識別和防范,使內(nèi)控環(huán)境、信息溝通、控制活動、風險評估、內(nèi)控監(jiān)督5個要素不斷優(yōu)化的過程。在實施過程中需要遵循5個方面的原則,包括全面性、匹配性、成本效益性、制衡性、重要性。

高新技術企業(yè)財務風險類型

資金回籠風險

高新技術企業(yè)的經(jīng)營管理具有高風險和高收益的特點,其發(fā)展水平容易受技術因素的影響,因此,高新技術企業(yè)通常都會投入大量的資金進行技術或產(chǎn)品研發(fā),但是在項目研發(fā)過程中,如果遇到市場環(huán)境變化等不可控的問題,就可能出現(xiàn)研發(fā)失敗的問題,從而影響資金的回籠。同時,高新技術企業(yè)研發(fā)出的技術和產(chǎn)品,只有通過市場化轉(zhuǎn)變,才能實現(xiàn)資金的回流,但是由于技術研發(fā)周期相對較長,資金回流速度較慢,假如無法有效進行資金籌集及時填補缺口,就會造成資金風險問題,影響高新技術企業(yè)的長遠發(fā)展。

技術轉(zhuǎn)化項目投資風險

高新技術企業(yè)具有產(chǎn)品時效性強、技術導向問題嚴重的特點,相較于其他行業(yè),項目投資風險問題出現(xiàn)的概率更大。隨著科技的發(fā)展,高新技術企業(yè)產(chǎn)品的時效逐漸縮短,所以高新技術企業(yè)要加大研發(fā)力度,合理分配資金,及時將技術轉(zhuǎn)化為市場化產(chǎn)品,從而保證企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定,避免出現(xiàn)風險問題。

資金收益分配風險

高新技術企業(yè)為了實現(xiàn)長遠發(fā)展,需要留存一定比例的收益滿足利益相關者的需求,但是收益分配與生產(chǎn)投入之間存在顯著的矛盾,如果加大經(jīng)營投入,可能會損害員工的合法權益,造成人才流失,影響高新技術企業(yè)技術的及時更新,不利于高新技術企業(yè)的長遠發(fā)展。

籌資風險

高新技術企業(yè)在發(fā)展過程中,一般會通過償還本金支付利息的方式進行款項的籌集,受到行業(yè)特點等因素的影響,無法對未來的收益進行準確的預測,從某種程度來說,使企業(yè)出現(xiàn)債務風險的概率大幅增加。同時,隨著高新技術企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境日趨激烈,高新技術企業(yè)在開展資金籌集活動時,需要面臨的風險問題不斷增多,對企業(yè)的經(jīng)營管理水平提出了更高的要求。

高新技術企業(yè)財務風險控制存在的問題

研發(fā)風險控制制度不健全

1.內(nèi)部控制環(huán)境薄弱

許多高新技術企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境薄弱,內(nèi)部組織結構不完善,管理理念過于落后,企業(yè)文化建設缺失,崗位設置不夠合理,權責分配不夠科學,影響內(nèi)部控制工作的順利開展,無法為風險管理工作提供支撐。

2.研發(fā)風險管理部門缺失

一些高新技術企業(yè)沒有設立專門的研發(fā)風險管理部門,對研發(fā)風險管理工作缺乏重視,無法對研發(fā)環(huán)節(jié)的風險進行識別和防范,各項風險管理措施未能高效落實,使高新技術企業(yè)風險控制和防御能力有待提高。

3.研發(fā)成本保護不到位

高新技術企業(yè)沒有建立完善的研發(fā)成果保護機制,專利申請過于滯后,未能對專利申請方案和流程進行優(yōu)化,缺乏知識產(chǎn)權保護意識,使科研成果缺乏可利用性,容易出現(xiàn)專利風險問題。一些高新技術企業(yè)在與研發(fā)人員或委托單位進行合同訂立時,未能對知識產(chǎn)權的歸屬進行合理界定,容易出現(xiàn)糾紛問題。

4.復合型人才儲備不足

高新技術企業(yè)未能建立科學完善的人才培養(yǎng)機制,沒有績效考核機制,無法對各個崗位員工的職責進行明確,使工作人員對研發(fā)風險管理工作缺乏重視,人才流失問題嚴重,不但增加了科研成本,而且影響了科研效率,增加了研發(fā)風險出現(xiàn)的概率。

籌資風險事前把控不到位

一些高新技術企業(yè)未能從內(nèi)部控制角度對籌資流程進行優(yōu)化,前期工作準備不夠充分,未能明確籌資方案中的可控指標,也沒有結合衡量指標進行模型的構建,使高新技術企業(yè)制訂的籌資方案缺乏可行性和科學性,容易出現(xiàn)籌資風險問題。

投資項目監(jiān)督機制健全

在開展投資時,高新技術企業(yè)要對項目的可行性進行評估,但是許多企業(yè)未能建立科學完善的投資風險評估機制,總結出的投資風險與實際情況之間存在巨大的偏差。同時,高新技術企業(yè)內(nèi)部人員短缺或員工素質(zhì)不高,無法及時反饋投資項目的實際進程,無法對項目的事中和事后進行有效監(jiān)管,增加了風險問題出現(xiàn)的概率。

資金回收風險管控力度不足

首先,高新技術企業(yè)制定的應收賬款管理制度存在許多不足,未能對客戶的信用進行科學評估,也未能結合情況變化對客戶信息進行更新,增加了應收賬款風險問題出現(xiàn)的概率。其次,高新技術企業(yè)未能應用信息化系統(tǒng)對供應商、存貨量、銷售量等進行統(tǒng)一管理,容易出現(xiàn)貨物積壓或者供應不足的問題。最后,高新技術企業(yè)未能建立統(tǒng)一的信息管理平臺,使各個部門之間缺乏順暢的信息溝通渠道,影響了數(shù)據(jù)處理的及時性和有效性。

財務風險預警機制缺失

許多高新技術企業(yè)構建的風險預警機制主要針對財務風險數(shù)據(jù)進行收集、識別、防范、分析和處理,但是選擇的指標過于主觀,只是從某個角度進行指標分析,使分析結果缺乏全面性和客觀性,無法真實反映高新技術企業(yè)的財務狀況,影響了預警系統(tǒng)效用的發(fā)揮。

高新技術企業(yè)財務風險防控策略

強化研發(fā)風險控制

一方面,健全組織結構,優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境。高新技術企業(yè)要結合自身實際情況設立專門的研發(fā)風險管理部門,配備具有較強專業(yè)能力和綜合素養(yǎng)的風險管理人才,對研發(fā)環(huán)節(jié)的風險進行梳理和防控,編制并下發(fā)研發(fā)風險管理手冊,通過培訓制度和考核機制的應用,加強所有員工對風險管理工作的重視。各部門工作人員要以內(nèi)控報告為依據(jù)對各種類型風險進行識別和評估,與研發(fā)人員共同進行防控方案的制訂,針對重大風險問題,要及時聘請研發(fā)、生產(chǎn)部門員工加入風險管理工作,從而設計出切實可行的防范預案。同時,高新技術企業(yè)要建立研發(fā)例會制度,組織有關人員進行定期的討論和分析,及時識別和處理研發(fā)過程中的難題和風險,從而保證研發(fā)工作的順利開展。此外,高新技術企業(yè)要安排專門的員工負責對研發(fā)人員進行人力資源管理,結合員工的實際情況為其制訂職業(yè)生涯規(guī)劃,幫助員工實現(xiàn)個人價值目標,提高員工對企業(yè)的歸屬感和忠誠感,從而保證企業(yè)研發(fā)團隊的穩(wěn)定性,避免出現(xiàn)人才流失問題。另一方面,加強研發(fā)保護,維護成果安全。高新技術企業(yè)要在辦公計算機中進行安全軟件的安裝,安排專業(yè)人員對系統(tǒng)應用情況進行檢查,定期進行代碼的更新,從而保證信息系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性。高新技術企業(yè)要安排專門的員工對重要的信息檔案資料進行保管,避免出現(xiàn)遺失或泄露問題。高新技術企業(yè)要重視研發(fā)獲取資料的保護,積極拓展服務供應鏈,及時更新產(chǎn)品性能,從而滿足客戶的實際需求。

強化籌資風險控制

高新技術企業(yè)要結合自身實際情況堅持風險收益平衡的原則,加大對籌集風險的管理力度,建立安全穩(wěn)定的資本結構。一方面,籌資活動的管理。高新技術企業(yè)要結合自身財務狀況和發(fā)展需求,對高新技術企業(yè)的資金需求量進行全面梳理,由籌資管理委員會選擇與企業(yè)實際情況相匹配的資金籌集和還款模式,積極與財務部門、風險管理部門溝通協(xié)作,共同對籌資項目中存在的風險進行識別和分析,對項目的可行性和經(jīng)濟性進行判斷,討論通過以后,擬訂切實可行的籌資計劃,假如是股票籌資,要確定利息支付模式、發(fā)行計劃、資金額度等;假如是債券籌資,要明確債券類型、發(fā)行方案、發(fā)行規(guī)模等;假如是金融借款,要確定借款時間、款項利息等。同時,高新技術企業(yè)要制訂合理的資金償還方案,確定款項歸還的具體日期、償還金額、支付方式等,避免影響高新技術企業(yè)的信用。另一方面,合理控制短期負債規(guī)模。高新技術企業(yè)要積極拓展籌資路徑,要對不同籌資方式的成本進行比較,高新技術企業(yè)的實際需求和業(yè)務特點采用不同的資金籌集方法,從而緩解企業(yè)的債務償還壓力,實現(xiàn)風險分散的目標,將風險問題控制在合理范圍內(nèi)。

強化投資風險控制

首先,在項目投資以前,高新技術企業(yè)要對有關資料進行全面收集,結合自身發(fā)展需求和市場環(huán)境變化,建立與高新技術企業(yè)實際情況相匹配的投資指標體系,對項目的可行性進行評估,從而選擇適合企業(yè)的投資項目。其次,高新技術企業(yè)要對投資項目的開展情況進行動態(tài)關注,對市場反應資料進行全面收集,結合實際收益確定是否繼續(xù)投入,避免給高新技術企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失。高新技術企業(yè)要積極引入先進的投資管理工具,不但要積極使用貸款、債券等投資工具,還要結合實際情況選擇科學適用的投資模式,從而實現(xiàn)投資風險的分散和管理。最后,高新技術企業(yè)要加強對項目監(jiān)督管理工作的重視,建立賬簿管理制度,對投資活動進展進行準確記錄,對存在的風險進行監(jiān)控,定期總結經(jīng)驗,從而將風險問題控制在合理范圍內(nèi)。

強化資金回收風險控制

首先,高新技術企業(yè)要成立專門的信用風險管理小組,具體工作職能包括:第一,客戶資料的收集和匯總及檔案的建立。管理人員要結合銷售人員提交的客戶信息登記表進行客戶資料的整理,結合客戶類型將有關數(shù)據(jù)輸入信息化系統(tǒng)中,并結合實際情況變化對信息進行更新。第二,信用政策的制定。管理人員要結合客戶信息、市場發(fā)展狀況、企業(yè)發(fā)展方向等進行信用政策的制定。第三,了解合同履行和賬款回收情況。第四,為應收賬款的催收提供輔助。其次,客戶檔案的建立。信用管理小組要從信息平臺、銷售人員、專業(yè)機構中進行客戶信息的收集和整理,在客戶檔案中進行有關證件復印件的留存,利用5C信用分析方法對客戶信用檔案中的內(nèi)容進行記錄,包括企業(yè)發(fā)展狀況、組織結構、財務狀況、資質(zhì)信用情況等,從而建立客戶信用檔案,便于管理人員對客戶的實際情況進行全面評估,幫助高新技術企業(yè)選擇具有較好信用資質(zhì)和綜合實力的客戶開展合作,從而更好地防范應收賬款方面的風險問題。再次,高新技術企業(yè)要積極建設非強制補充供貨系統(tǒng),定期對庫存進行盤點,假如余額低于訂貨點,要及時開展訂貨工作。管理人員要積極利用信息化系統(tǒng)對內(nèi)外部因素進行分析,確定合適的訂貨點、生產(chǎn)規(guī)模、訂貨量等數(shù)據(jù),制訂切實可行的供銷方案,從而有效控制存貨成本。最后,高新技術企業(yè)要對ERP系統(tǒng)進行完善,有效對接生產(chǎn)、采購、銷售、物流、財務等工作,加強高新技術企業(yè)內(nèi)部各個部門的溝通和交流,實現(xiàn)各類數(shù)據(jù)信息的分享和調(diào)用,避免出現(xiàn)數(shù)據(jù)信息獲取不相同的問題,為各項工作的開展提供助力,

建立健全財務風險預警體系

高新技術企業(yè)要對內(nèi)部財務風險預警體系進行優(yōu)化,加入以下兩方面的內(nèi)容。一方面,非財務指標的分析。高新技術企業(yè)在對財務風險進行評估時,不但要對財務方面的指標變化進行動態(tài)關注,還要對非財務指標進行定性分析,從而保證風險評估工作的全面性和科學性。高新技術企業(yè)要通過不同渠道進行非結構化數(shù)據(jù)的收集,找到其中有價值的數(shù)據(jù),并對其與其他變量的關聯(lián)進行分析,確定新的財務評價指標,比如,高新技術企業(yè)可以通過電子郵件、回訪電話等信息,對客戶的滿意度、業(yè)務工作成效等進行分析,對客戶的購買意愿、市場的發(fā)展趨勢等進行預測。同時,高新技術企業(yè)要利用各種先進技術對數(shù)據(jù)進行分析,通過大數(shù)據(jù)技術對非結構化數(shù)據(jù)的價值進行挖掘,從而為決策制定提供支持。另一方面,加入大數(shù)據(jù)指標的分析。大數(shù)據(jù)指標指的是通過大數(shù)據(jù)理念的應用,對情感傾向等數(shù)據(jù)進行量化分析,了解人們對企業(yè)的認同度,而情感傾向性分析指的是通過分析語言含義對網(wǎng)絡數(shù)據(jù)的積極態(tài)度數(shù)量和比例進行判定。大數(shù)據(jù)指標的來源包括3種,即網(wǎng)站的公告、搜索引擎中的數(shù)據(jù)、論壇等媒體中的評論。

面對復雜多變的市場競爭環(huán)境,高新技術企業(yè)在迎來全新發(fā)展機遇的同時,面臨的財務風險問題也不斷增多。高新技術企業(yè)要加強對風險防控工作的重視,建立完善的風險預警機制,結合研發(fā)風險、籌資風險、投資風險、資金回收風險制訂有針對性的內(nèi)控措施,從而提高風險管理水平,為高新技術企業(yè)價值最大化目標的實現(xiàn)提供助力。