美暫停部分LNG出口項(xiàng)目批準(zhǔn)的六重影響

陳巧玲

2024年1月26日，拜登總統(tǒng)對美國部分新增LNG出口項(xiàng)目的審批按下了暫停鍵，并開啟審查新增LNG出口項(xiàng)目對經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和國家安全的影響。根據(jù)白宮的聲明，目前正在運(yùn)營的LNG出口項(xiàng)目和正在建設(shè)中的LNG出口項(xiàng)目都不受此政策影響。

白宮的聲明也指出，此舉主要是出于環(huán)境保護(hù)和氣候變化的考慮。也就是說，拜登總統(tǒng)的這個(gè)決定，很可能是出于贏得更多年輕的環(huán)保主義者的選票的動(dòng)機(jī)，而不是出于捍衛(wèi)美國國家利益的考慮。越來越多的環(huán)保主義者相信美國新增LNG出口項(xiàng)目使得世界對化石能源的依賴得以延緩，他們擔(dān)心美國的新增LNG出口項(xiàng)目阻礙了世界向低碳能源轉(zhuǎn)型的步伐。隨著11月底美國總統(tǒng)大選的臨近，這一環(huán)保擔(dān)憂日漸成為影響大選選票的重要因素之一。

一些西方媒體報(bào)道還強(qiáng)調(diào)了另一個(gè)主要因素，即近幾年來美國工業(yè)類客戶，尤其是化工行業(yè)的用戶，對政府的游說。和電力行業(yè)一樣，工業(yè)，尤其是化工行業(yè)，也是美國天然氣行業(yè)下游的用氣大戶。降低LNG出口有助于降低美國國內(nèi)的天然氣價(jià)格，進(jìn)而有助于降低化工行業(yè)的用氣成本。作者本人對此類報(bào)道的合理性持懷疑態(tài)度。眾所周知，各大化工行業(yè)巨頭是對共和黨進(jìn)行游說。而共和黨最重要的總統(tǒng)候選人特朗普在一月底已經(jīng)旗幟鮮明地宣布，他認(rèn)為LNG出口項(xiàng)目有助于美國的就業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。特朗普已經(jīng)明確表態(tài)，一旦他成為下一屆總統(tǒng)，將會(huì)立即重新開啟LNG出口項(xiàng)目的審批。

使用美國天然氣作為氣源的LNG項(xiàng)目開發(fā)商在啟動(dòng)項(xiàng)目前需要獲得政府批文。一項(xiàng)批文是聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會(huì)（FERC）的批準(zhǔn)，歐洲和大部分亞洲的LNG進(jìn)口國不是美國的自由貿(mào)易合作伙伴。另一項(xiàng)批文是美國能源部（DOE）的批準(zhǔn)，它負(fù)責(zé)對該LNG出口項(xiàng)目進(jìn)行評估，以確保此出口符合美國的公共利益。也就是說，美國能源部的批文能否獲取，意味著該項(xiàng)目是否可以向歐洲以及大部分亞洲國家出口LNG。此次拜登總統(tǒng)按下暫停鍵的是美國能源部負(fù)責(zé)審批的對非自貿(mào)協(xié)議國的LNG出口項(xiàng)目，這意味著新政策對歐洲和大部分亞洲的LNG進(jìn)口國都將產(chǎn)生影響。

暫停將持續(xù)到何時(shí)？暫停審批的時(shí)間充滿了不確定性。目前我們能看到的是，重啟時(shí)間或多或少有賴于2024年年底的總統(tǒng)大選結(jié)果。但是，大選結(jié)果并非判斷重啟與否的唯一因素，一系列其他因素（例如：地緣政治沖突的演進(jìn)，美國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化，環(huán)保主義者的行動(dòng)，來自歐洲盟友的壓力，等等）也有可能會(huì)在決策過程扮演相應(yīng)的角色。

雖然美國的環(huán)保主義者在各種社交媒體上慶賀這一舉措，但我們還是應(yīng)該反思一下，這一決策真的是解決全球氣候問題的根本性利好方案嗎？可能未必。氣候問題不僅僅是美國的問題，它也是全世界共同面對的問題。作為化石能源的天然氣，比起石油和煤炭更清潔更低碳。展望未來三十年，亞洲是全球石油和煤炭消費(fèi)增量的主要來源地。亞洲各國正在積極地發(fā)展新能源，在他們的新能源能夠強(qiáng)大到獨(dú)當(dāng)一面的那一刻到來之前，增加天然氣的使用，尤其是增加進(jìn)口的LNG的消費(fèi)，將有助于這些亞洲國家順利完成從化石能源為主的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)向綠色低碳能源為主的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

暫停部分LNG出口項(xiàng)目的審批對全球LNG市場至少有六重涵義。

首先，對海外買家而言，2026年之前，該政策的影響相對較小。受政策影響而暫時(shí)中止的LNG項(xiàng)目的預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間大部分集中在2027-2028年之間，據(jù)今還有3到4年的時(shí)間。因此，歐洲和亞洲的買家目前的LNG供應(yīng)暫時(shí)沒有受到影響，大都處于冷靜觀望的狀態(tài)。對中國而言，短期來看，影響不太明顯。這受惠于中國多年來奉行的進(jìn)口來源地多元化戰(zhàn)略。長期來看，仍有一些不確定性因素存在。

第二，對于全球天然氣供應(yīng)總量的影響，從2027-2028年這個(gè)時(shí)間點(diǎn)來看，總體影響較小。假如大選之后項(xiàng)目審批不能很快重啟，美國在2027-2028年這個(gè)時(shí)期LNG出口增量受負(fù)面影響的規(guī)模接近8000萬噸。幸運(yùn)的是，在同一時(shí)期，卡塔爾LNG有大量新增產(chǎn)能上線，它將可以抵消本次美國LNG出口審批下降對全球總供應(yīng)量的負(fù)面影響，從而使得原本過剩的全球LNG供應(yīng)轉(zhuǎn)為供需相對平衡的新態(tài)勢。

第三，對于那些試圖通過與美國的結(jié)盟來獲得能源安全的國家來說，拜登政府的這一舉動(dòng)相當(dāng)于給他們發(fā)送了一個(gè)醒目的警告信號：在政治利益和盟國的能源安全發(fā)生沖突時(shí)，盟國的能源安全有可能不是最優(yōu)先的決策考量因素。

數(shù)據(jù)來源：氣庫， FGE

第四，對歐盟而言，在近期，這可能是一個(gè)來自供應(yīng)側(cè)的打擊。俄烏沖突爆發(fā)以來，俄羅斯對歐盟地區(qū)的管道氣出口便開始顯著下降。歐盟本土內(nèi)的天然氣產(chǎn)量下行，俄羅斯途徑烏克蘭輸氣管道合同瀕臨截止，以及歐盟對于2027年推出俄羅斯天然氣消費(fèi)的承諾，這三個(gè)因素疊加，意味著短期內(nèi)歐盟地區(qū)需要尋求來自俄羅斯之外的LNG供應(yīng)來填補(bǔ)俄羅斯天然氣退出產(chǎn)生的缺口。這意味著歐盟地區(qū)對美國的LNG進(jìn)口存在迫切的需求。

第五，對于俄羅斯而言，很大程度上來說，這可能是一個(gè)利好。在某些黑天鵝場景爆發(fā)的情況下，假如美國的新增LNG出口減少導(dǎo)致全球的LNG供應(yīng)不能滿足需求，很難想象對俄羅斯天然氣的制裁協(xié)議還能被各大天然氣用戶國一一嚴(yán)格遵守。供需之間的缺口越大，則俄羅斯天然氣的新增市場空間就越大。

第六，對于美國境內(nèi)的天然氣價(jià)格以及天然氣開發(fā)過程中產(chǎn)生的伴生氣（例如乙烷）的價(jià)格，這次暫?？赡苁情L期均衡價(jià)格下行的一個(gè)信號。美國LNG出口項(xiàng)目審批的暫停如果不幸成為一個(gè)長期性的現(xiàn)象，它將引發(fā)美國國內(nèi)供應(yīng)量的進(jìn)一步增長。美國由于史上罕見的高溫天氣，國內(nèi)天然氣價(jià)格已經(jīng)降到三十年的最低點(diǎn)。在這種背景下，假如國內(nèi)供應(yīng)進(jìn)一步快速增長，很有可能會(huì)對天然氣價(jià)格形成更大的下行壓力。 與此同時(shí)，諸如乙烷這樣的伴生氣的價(jià)格走勢十幾年來和美國國內(nèi)的天然氣的價(jià)格走勢類似。天然氣價(jià)格中樞下行，預(yù)示著伴生氣的價(jià)格也下行。

最后，對于美國的低碳轉(zhuǎn)型而言，國內(nèi)市場豐裕的天然氣供給將有利于進(jìn)一步壓低國內(nèi)市場的天然氣價(jià)格，進(jìn)而有助于一些低碳能源（例如低碳?xì)浜退{(lán)氨）產(chǎn)業(yè)的加速發(fā)展。

（作者為BP中國區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，文中所述為作者本人觀點(diǎn)，與所任職單位無關(guān)）