2023年小麥?zhǔn)袌?chǎng)年度報(bào)告及2024年趨勢(shì)預(yù)測(cè)

申洪源

(鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng),鄭州 450041)

1 2023年我國(guó)小麥供需形勢(shì)回顧

1.1 災(zāi)害氣候使我國(guó)小麥生產(chǎn)受損

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示,我國(guó)2023年小麥播種面積23 627.2 khm2,同比增加108.7 khm2,增長(zhǎng)0.46%;小麥單位面積產(chǎn)量5 781 kg/hm2,同比減少75 kg/hm2,下降1.28%;小麥總產(chǎn)量13 659萬(wàn)t,同比減少113.3萬(wàn)t,下降0.82%。產(chǎn)量減少主要是單產(chǎn)下降的原因。據(jù)監(jiān)測(cè),2023年3月份出現(xiàn)的倒春寒、冬麥揚(yáng)花期的降雨等不利氣候?qū)е陆础ⅫS淮產(chǎn)區(qū)部分地塊的小麥有穗無(wú)粒或是秕粒增多,冬麥成熟期產(chǎn)區(qū)多地陰雨寡照,麥?zhǔn)掌谟殖霈F(xiàn)“爛場(chǎng)雨”,使小麥出現(xiàn)大面積不完善粒、毒素超標(biāo),容重下降。

2022/23年度小麥種植投入和2022年度基本持平,但受單產(chǎn)下降、品質(zhì)受損影響,農(nóng)戶(hù)種植收益下降。2023年7月,河南省小規(guī)模小麥種植戶(hù)調(diào)研顯示:畝(1畝約666.7 m2)均投入約580元,同比增加5元,主要是機(jī)械收割費(fèi)用上漲;出售標(biāo)品小麥(按7月上旬一級(jí)市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算)畝均毛收入約1 210元,同比減少330元,主要是新麥價(jià)格低于2022年同期;畝均凈收益約630元,同比減少約330元。由于“爛場(chǎng)雨”影響,7月份“芽麥”基層收購(gòu)價(jià)不足2 200元/t,相關(guān)地區(qū)農(nóng)戶(hù)的小麥種植畝均凈收益或低于400元。

1.2 小麥口糧消費(fèi)下降,小麥飼用占比提升

2023年,我國(guó)小麥產(chǎn)需總體呈緊平衡格局。主要原因是小麥口糧消費(fèi)有所下降,飼用量顯著增加。

據(jù)估算,2023年我國(guó)小麥消費(fèi)總量約13 490萬(wàn)t,同比增1 130萬(wàn)t。其中,制粉消費(fèi)8 400萬(wàn)t,同比減少100萬(wàn)t,雖然是新冠疫情防控轉(zhuǎn)段后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展的一年,但國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)投資項(xiàng)目同比偏弱,集團(tuán)性消費(fèi)不增反降;飼用消費(fèi)約3 500萬(wàn)t,同比增加1 200萬(wàn)t,主要原因是低價(jià)“芽麥”大量進(jìn)入飼料加工領(lǐng)域;工業(yè)消費(fèi)約980萬(wàn)t,同比增加30萬(wàn)t,主要原因是“芽麥”和毒素超標(biāo)小麥進(jìn)入酒精加工或工業(yè)制膠等領(lǐng)域;種子用量約610萬(wàn)t,同比持平,主要原因是播種面積基本穩(wěn)定。

1.3 小麥進(jìn)口數(shù)量大幅提升

據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2023年前11個(gè)月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口糧食接近1.44億t,同比增長(zhǎng)9.1%,累計(jì)進(jìn)口金額5 182.2億元,同比增加6.7%。其中,小麥進(jìn)口達(dá)1 130萬(wàn)t,同比增加28.5%(圖1)。進(jìn)口量連續(xù)5年增長(zhǎng),并連續(xù)第三年超出進(jìn)口關(guān)稅配額量,是自1995年以來(lái)進(jìn)口量首次超過(guò)1 000萬(wàn)t。

圖1 我國(guó)小麥進(jìn)出口情況

從進(jìn)口來(lái)源國(guó)看,澳大利亞進(jìn)口678.5萬(wàn)t,占比60%;加拿大進(jìn)口220萬(wàn)t,占比19.5%;美國(guó)進(jìn)口89.5萬(wàn)t,占比8%;法國(guó)進(jìn)口81.5萬(wàn)t,占比7.2%。另外,我國(guó)還從哈薩克斯坦進(jìn)口小麥30萬(wàn)t,而2022年同期幾乎為零,2023年三、四季度從俄羅斯進(jìn)口的小麥量接近紀(jì)錄水平。

2 2023年我國(guó)小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情走勢(shì)

2.1 小麥行情受階段性因素影響明顯

國(guó)內(nèi)小麥行情2023年運(yùn)行態(tài)勢(shì)弱于2022年,階段行情特征見(jiàn)圖2。

圖2 國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)格分年走勢(shì)

第一階段(1—5月中旬),主產(chǎn)區(qū)麥價(jià)大幅下跌。2023年,主產(chǎn)區(qū)小麥以3 220元/t的均價(jià)平穩(wěn)開(kāi)局,春節(jié)過(guò)后因多數(shù)企業(yè)陸續(xù)開(kāi)工、企業(yè)補(bǔ)庫(kù)需求迫切等原因,小麥行情短暫“飄紅”,一度上漲至3 260元/t左右。但進(jìn)入2月份,麥價(jià)開(kāi)始連續(xù)“下臺(tái)階”,2月底跌破3 100元/t,3月中下旬跌破3 000元/t,3月末跌破2 900元/t,盡管4月初因托市投放暫停讓麥價(jià)止跌反彈,但在4月中旬后再度回歸下行通道,并在下旬跌入2 800元/t,5月上旬跌至2 700元/t,5月中旬新麥上市時(shí),主產(chǎn)區(qū)陳麥均價(jià)僅為2 640元/t,4個(gè)月時(shí)間下跌600元/t,跌幅達(dá)18.5%。分析認(rèn)為:(1)供應(yīng)方面。供應(yīng)集中上量、消費(fèi)支撐不足是引發(fā)行情下跌的誘因,而主體心態(tài)低迷、產(chǎn)業(yè)普遍虧損又進(jìn)一步加劇了供需失衡的狀態(tài)。1—4月托市小麥的投放對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成較明顯牽制,各級(jí)輪換小麥在2—5月集中輪出,特別是4月份后輪換量大增、輪出價(jià)格下調(diào),“賣(mài)跌不賣(mài)漲”的慣性思維讓余糧較多的農(nóng)戶(hù)和基層糧點(diǎn)加快出貨,而各類(lèi)貿(mào)易商也迫于還貸或變現(xiàn)壓力,拋售止損。(2)需求方面。上半年小麥制粉和飼用消費(fèi)表現(xiàn)均低迷。由于面粉庫(kù)存量較大,春節(jié)后企業(yè)面粉及副產(chǎn)品銷(xiāo)售情況極差,出廠價(jià)格大幅下跌。據(jù)對(duì)樣本企業(yè)調(diào)查,5月份企業(yè)平均開(kāi)機(jī)率僅為35%,而2022年同期為55%。飼用上,除水產(chǎn)料和肉禽料消費(fèi)持穩(wěn)之外,替代玉米的數(shù)量也因養(yǎng)殖形勢(shì)不佳,制約了小麥的飼用總量。

第二階段(5月下旬—8月底),陳麥價(jià)格觸底回升,新麥上市受追捧。5月下旬,陳麥價(jià)格開(kāi)始反彈,回升到2 800～2 960元/t區(qū)間,同時(shí)也帶動(dòng)儲(chǔ)備輪換交易成交率顯著增長(zhǎng)。原因:(1)市場(chǎng)對(duì)于5月下旬產(chǎn)區(qū)降雨普遍擔(dān)憂(yōu),提升了采購(gòu)焦慮。(2)加工企業(yè)庫(kù)存量較低,而多地新麥成熟期推遲,需要陳麥填補(bǔ)需求。(3)前期通過(guò)雙向輪換進(jìn)行交易的企業(yè)需要采購(gòu)陳麥來(lái)保障交貨品質(zhì)。

5月中旬南部產(chǎn)區(qū)新麥零星上市,因品質(zhì)較低,基層收購(gòu)價(jià)格約2 480元/t,且主流“看空”,但5月末江淮、黃淮大范圍的降雨讓市場(chǎng)預(yù)期從“悲觀”快速轉(zhuǎn)變?yōu)椤皹?lè)觀”。6月底,主產(chǎn)區(qū)價(jià)格從月初的2 680元/t提高到2 780～2 840元/t;對(duì)于有時(shí)間和品質(zhì)限制的輪換收購(gòu),小麥價(jià)格還要更高一些;生芽率30%的“芽麥”價(jià)格在2 460元/t左右。相比7月份溫和的走勢(shì),8月份麥價(jià)快速提升,主流收購(gòu)價(jià)格漲至3 030～3 120元/t區(qū)間,“芽麥”均價(jià)漲至2 740元/t左右。推升麥價(jià)上行的原因主要是:(1)對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的小麥需求集中顯現(xiàn),包括儲(chǔ)備輪入持續(xù)進(jìn)行、開(kāi)學(xué)季院校對(duì)面粉備貨等。(2)玉米和豆粕價(jià)格從6月份開(kāi)始聯(lián)袂上漲,吸引飼料養(yǎng)殖企業(yè)加大對(duì)小麥的采購(gòu)力度。(3)“爛場(chǎng)雨”及 “七下八上”的洪澇讓市場(chǎng)預(yù)期一致看多,農(nóng)戶(hù)惜售心理也逐步增強(qiáng)。

第三階段(9—12月底),消費(fèi)不暢,但預(yù)期猶存,反復(fù)震蕩2個(gè)多月后,麥價(jià)逐步下行。9月份后麥價(jià)進(jìn)入整理階段,主流價(jià)格在3 060元/t左右。原因是:(1)市場(chǎng)需求從高峰轉(zhuǎn)為平穩(wěn)。(2)天氣轉(zhuǎn)好改善了物流運(yùn)輸狀況。受品質(zhì)差異影響,國(guó)慶長(zhǎng)假過(guò)后,輪換的“剛性”收購(gòu)和貿(mào)易的“靈活”調(diào)整,讓麥價(jià)振幅擴(kuò)大,但主流價(jià)格區(qū)間依舊處在3 030～3 090元/t。進(jìn)入11月份,麥價(jià)震蕩依舊,但振幅收窄,下行苗頭漸顯;中旬麥價(jià)跌破3 000元/t重要心理關(guān)口。12月份,麥價(jià)在頻繁震蕩中繼續(xù)走低,至年末,麥價(jià)進(jìn)入2 820～2 900元/t區(qū)間。

年末行情下跌,主要原因是:(1)終端消費(fèi)羸弱,市場(chǎng)難以承受較大的供給壓力?！巴静煌笔墙陙?lái)的市場(chǎng)特征,而12月份以來(lái)的大范圍寒潮雨雪阻礙出行,也讓社會(huì)面上食品、飲食消費(fèi)相應(yīng)降低。(2)市場(chǎng)供應(yīng)渠道多元、數(shù)量顯著增加。宏觀形勢(shì)的不確定性讓諸如農(nóng)戶(hù)及基層糧點(diǎn)、各類(lèi)型貿(mào)易及倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)企業(yè)都開(kāi)始加快出糧。(3)貿(mào)易心態(tài)變差,市場(chǎng)情緒出現(xiàn)負(fù)反饋。越跌價(jià)、糧越多的現(xiàn)實(shí)讓加工企業(yè)為防止行情繼續(xù)走低帶來(lái)更多的風(fēng)險(xiǎn)損失,只得以各種名義控制收購(gòu)進(jìn)程,但實(shí)際情況卻適得其反。

2.2 夏糧收購(gòu)特征明顯

受“爛場(chǎng)雨”影響,2023年夏收大規(guī)模啟動(dòng)較往年推遲約一周左右,但由于購(gòu)銷(xiāo)情緒旺盛,收購(gòu)進(jìn)度并不弱于往年。

(1) 收購(gòu)總量保持高位,收購(gòu)進(jìn)度均衡推進(jìn)。雖然官方未發(fā)布夏糧收購(gòu)的分項(xiàng)數(shù)據(jù),但綜合多方信息,估算收購(gòu)小麥數(shù)量或在5 900萬(wàn)t左右,接近于2022年(圖3)。

圖3 我國(guó)小麥?zhǔn)召?gòu)情況

分月看,因?yàn)橐?guī)模收購(gòu)啟動(dòng)推遲,6月份收購(gòu)量同比減少,隨著各級(jí)主體入市,7、8月份的收購(gòu)量均高于2022年同期,9月份收購(gòu)量也基本處于近年平均中值。收購(gòu)量雖在逐月遞減,但降幅相對(duì)均衡,說(shuō)明市場(chǎng)購(gòu)銷(xiāo)進(jìn)展有序、心態(tài)基本穩(wěn)定(圖4)。

圖4 小麥分月收購(gòu)量對(duì)比

(2) 不同品質(zhì)小麥的渠道流向“涇渭分明”?！盃€場(chǎng)雨”讓多個(gè)地區(qū)小麥不完善粒大幅提升,符合標(biāo)準(zhǔn)的小麥和“芽麥”價(jià)格差距擴(kuò)大,吸引不同的產(chǎn)業(yè)客戶(hù)“各取所需”。如符合標(biāo)準(zhǔn)的小麥多數(shù)被制粉企業(yè)和國(guó)有各級(jí)儲(chǔ)備庫(kù)收購(gòu),生芽率40%以?xún)?nèi)的小麥多數(shù)被飼料加工及畜禽養(yǎng)殖類(lèi)企業(yè)爭(zhēng)相收購(gòu),而品質(zhì)更低劣、毒素超標(biāo)的小麥則多被用于其他類(lèi)型工業(yè)品原料。

(3) 市場(chǎng)預(yù)期基本一致,價(jià)格提升明顯。2023年夏收小麥產(chǎn)量受損、品質(zhì)差異擴(kuò)大,市場(chǎng)預(yù)期高度統(tǒng)一,在此背景下,集中收購(gòu)期間的麥價(jià)格漲幅歷史罕見(jiàn)。據(jù)調(diào)查,2021、2021、2023年夏收期間,6月初至9月末小麥價(jià)格漲幅分別為5.7%、-2.5%和11.4%,能夠超過(guò)2023年漲幅的只有1994年,為12.4%?！把葵湣眱r(jià)格漲幅更令人瞠目結(jié)舌,6月初生芽率30%的“芽麥”均價(jià)在1 700元/t左右,9月末已經(jīng)達(dá)到2 760元/t,上漲約1 060元/t,漲幅達(dá)62.3%。

(4) 地區(qū)差、品質(zhì)差、品種差同比顯著擴(kuò)大。如6月中旬,豫中和皖北小麥價(jià)差達(dá)80～100元/t,9月份,兩地間價(jià)差雖有縮窄,但還保持在60～80元/t,而2022年同期兩地間價(jià)差極小;不同品質(zhì)小麥的價(jià)差在2023年主要表現(xiàn)為“生芽率”的差異,6月底,符合標(biāo)準(zhǔn)的小麥和生芽率30%的“芽麥”價(jià)差達(dá) 440元/t,9月末,兩者價(jià)差至270元/t;普通小麥和優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥之間價(jià)差在9月中旬為260元/t,而2022年同期兩者價(jià)差為190元/t。

(5) 托市收購(gòu)再度擱淺,市場(chǎng)化收購(gòu)成為主流。2023年小麥最低收購(gòu)價(jià)為2 340元/t(三等),而在6月初至9月底,同品質(zhì)小麥的價(jià)格就沒(méi)有低于2 680元/t,預(yù)案根本沒(méi)有啟動(dòng)的機(jī)會(huì)。連續(xù)三年托市收購(gòu)未啟動(dòng),市場(chǎng)化收購(gòu)占絕對(duì)比例,糧價(jià)形成更趨合理。

2.3 托市小麥投放減少,底價(jià)提高

2023年1月中旬開(kāi)始,托市及臨儲(chǔ)小麥投放,除保留之前的相關(guān)交易規(guī)則之外,托市小麥的交易底價(jià)從之前的2 350元/t(三級(jí))上調(diào)至2 410元/t,單次投放量從之前的55萬(wàn)t下調(diào)至14萬(wàn)t。因投放底價(jià)顯著低于現(xiàn)貨價(jià)格,且投放量少,在首次投放時(shí)溢價(jià)幅度普遍達(dá)到400～600元/t。隨后的各周交易也保持高成交率、接近市場(chǎng)價(jià)格的交易狀態(tài)。據(jù)統(tǒng)計(jì),2023年托市及臨儲(chǔ)小麥共投放15周,累計(jì)投放172.9萬(wàn)t,最終成交158.7萬(wàn)t,成交率91.8%,成交均價(jià)2 819.38元/t。

2.4 小麥托市價(jià)格連續(xù)第四年上調(diào)

9月下旬,國(guó)家公布了2024年小麥最低收購(gòu)價(jià)格,小麥最低收購(gòu)價(jià)格為2 360元/t(三等),較2023年上調(diào)20元/t。最低收購(gòu)價(jià)小麥限定收購(gòu)總量為3 700萬(wàn)t,分兩批下達(dá),第一批數(shù)量為3 330萬(wàn)t,不分配到省;第二批數(shù)量為370萬(wàn)t,視收購(gòu)需要具體分配到省。此次發(fā)布時(shí)間是自2006年啟動(dòng)小麥最低收購(gòu)價(jià)政策以來(lái)最早的一次,并是連續(xù)第四年上調(diào)小麥最低收購(gòu)價(jià)格水平。政策及早發(fā)布、價(jià)格繼續(xù)上調(diào)極大程度穩(wěn)定了種糧農(nóng)戶(hù)的收益預(yù)期,在調(diào)動(dòng)種糧積極性的同時(shí),穩(wěn)定了小麥的播種面積,為2024年小麥穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

3 國(guó)際小麥?zhǔn)袌?chǎng)回顧及展望

2023年,全球經(jīng)濟(jì)逐漸走出疫情陰霾,復(fù)蘇勢(shì)頭漸顯,但歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家飽受通脹困擾,而新興經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇緩慢、欠發(fā)達(dá)國(guó)家債務(wù)危機(jī)高懸,加之地緣沖突持續(xù),全球糧食市場(chǎng)行情依舊是震蕩運(yùn)行。

回顧來(lái)看,國(guó)際小麥價(jià)格走勢(shì)在2023年總體表現(xiàn)為振幅收窄、重心向下。在經(jīng)歷2022年如過(guò)山車(chē)般的行情后,國(guó)際小麥在2023年溫和開(kāi)局,芝加哥商品交易所(CBOT)小麥主力合約價(jià)格在2月中旬達(dá)到7.98美元/蒲式耳(1蒲式耳約36.37 L),成為年內(nèi)高點(diǎn)。3月份后,隨著美歐及俄羅斯等產(chǎn)糧國(guó)新季小麥生產(chǎn)形勢(shì)良好,同時(shí)市場(chǎng)對(duì)于黑海出口協(xié)議的前景持樂(lè)觀預(yù)期,國(guó)際小麥價(jià)格接連3個(gè)月震蕩下行,5月末CBOT小麥價(jià)格收于5.73美元/蒲式耳。進(jìn)入夏季,黑海緊張局勢(shì)快速升級(jí),地緣政治造成的出口中斷隱憂(yōu)提升了全球小麥價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)升水,而主產(chǎn)國(guó)生產(chǎn)前景的改善以及產(chǎn)量預(yù)期的上調(diào),又讓國(guó)際小麥承壓下跌,炒作題材快速切換的6至8月份,美麥期價(jià)走出“M”型走勢(shì)。隨著黑海地區(qū)龐大的出口前景顯現(xiàn),加之美元匯率堅(jiān)挺,CBOT小麥一度跌至5.4美元/蒲式耳,創(chuàng)2020年10月份以來(lái)新低。后整個(gè)10、11月份CBOT小麥圍繞在5.7美元/蒲式耳上下窄幅波動(dòng)。11月末至12月上旬,由于澳洲惡劣氣候讓正處收獲期的小麥?zhǔn)軗p,以及黑海地區(qū)風(fēng)暴影響出口物流,并伴以中國(guó)擴(kuò)大對(duì)外的采購(gòu)力度因素,CBOT小麥有所反彈,并震蕩運(yùn)行至年末。

2024年,全球經(jīng)濟(jì)或?qū)⒗^續(xù)保持溫和增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),但增速可能相對(duì)緩慢,科技創(chuàng)新將成為社會(huì)發(fā)展的重要推動(dòng)力,但也正因如此,或有更多的崗位被人工智能所取代,加之全球人口老齡化趨勢(shì)凸顯,口糧消費(fèi)或進(jìn)一步趨緩。由于厄爾尼諾現(xiàn)象對(duì)全球氣溫的影響通常在其開(kāi)始后的一年最為明顯,所以雖然度過(guò)史上最熱的2023年,但2024年或許更熱,非常態(tài)的氣候趨勢(shì)對(duì)全球糧食生產(chǎn)或造成不利影響。推測(cè)2024年全球小麥價(jià)格震蕩幅度和震蕩頻率都會(huì)加大,但不會(huì)出現(xiàn)暴漲急跌的行情,預(yù)計(jì)CBOT小麥價(jià)格或在5.5～7美元/蒲式耳范圍內(nèi)運(yùn)行。

4 2024年我國(guó)小麥?zhǔn)袌?chǎng)展望

4.1 穩(wěn)面積增單產(chǎn),預(yù)計(jì)小麥產(chǎn)量恢復(fù)性提升

2023年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出,毫不放松抓好糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)定安全供給;中央農(nóng)村工作會(huì)議強(qiáng)調(diào),穩(wěn)定糧食播種面積,推動(dòng)大面積提高糧食單產(chǎn),確保2024年糧食產(chǎn)量保持在6.5億t以上。

據(jù)對(duì)部分主產(chǎn)區(qū)的調(diào)研,雖然冬麥播種期及越冬期存在冷暖天氣轉(zhuǎn)換快、適期晚播情況等因素,但2023年冬小麥播種面積穩(wěn)定、播種質(zhì)量依舊好于2022年,出苗情況普遍良好,這奠定了2024年小麥豐收基礎(chǔ)。由此預(yù)計(jì),2023/24年度小麥播種面積將保持在3.5億畝左右,小麥單產(chǎn)或呈恢復(fù)性提升,預(yù)計(jì)小麥總產(chǎn)或在1.37～1.38億t。小麥質(zhì)量情況取決于生長(zhǎng)過(guò)程期間氣候和收獲時(shí)期天氣情況。

4.2 供給渠道穩(wěn)定,進(jìn)口量或維持高位

分階段看,2024年上半年,小麥供應(yīng)渠道以政策性糧源、貿(mào)易商庫(kù)存以及農(nóng)戶(hù)及基層糧點(diǎn)存糧為主。其中,各級(jí)儲(chǔ)備輪出在2024年元旦后就陸續(xù)開(kāi)始,春節(jié)后,輪出頻率、數(shù)量、范圍都將擴(kuò)大,輪出價(jià)格也將隨行就市;2024年元旦后,新疆臨儲(chǔ)小麥啟動(dòng)投放引發(fā)市場(chǎng)對(duì)托市小麥何時(shí)投放的關(guān)注,畢竟存放周期接近或超過(guò)7a的2017年及之前的托市小麥還有超千萬(wàn)噸在庫(kù)。

調(diào)查分析認(rèn)為,可供商品加工的小麥數(shù)量或有6 800～7 000萬(wàn)t,如果再加上留存在市場(chǎng)中的2022年產(chǎn)小麥,預(yù)計(jì)約有7 200～7 500萬(wàn)t小麥進(jìn)入2024年。

2024年6月份后,新小麥成為市場(chǎng)供應(yīng)主力。三季度的交易邏輯將圍繞新小麥品質(zhì)來(lái)制定,而各產(chǎn)區(qū)之間、品種之間價(jià)差將依照最終實(shí)際產(chǎn)量而定。四季度市場(chǎng)供應(yīng)渠道維持多元化,特別是年末,貿(mào)易商及基層糧點(diǎn)或加大出庫(kù)力度,年內(nèi)國(guó)家是否投放臨儲(chǔ)及托市小麥將取決于市場(chǎng)的供需形勢(shì)。

由于我國(guó)小麥進(jìn)口已經(jīng)連續(xù)第5年增加,并在2023年超過(guò)1 000萬(wàn)t水平,預(yù)計(jì)2024年繼續(xù)大幅擴(kuò)大進(jìn)口的空間或較為有限,進(jìn)口量或在950～1 100萬(wàn)t。

4.3 制粉消費(fèi)回暖但飼用數(shù)量大減

預(yù)計(jì)2024年,小麥消費(fèi)總量為12 080萬(wàn)t,較2023年減少1 410萬(wàn)t。其中,制粉消費(fèi)穩(wěn)步增加,飼用消費(fèi)大幅減少,工業(yè)用量略有減少,種子用量基本持平。

預(yù)計(jì)2024年制粉消費(fèi)量為8 700萬(wàn)t,同比增加300萬(wàn)t。2023年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求、提振各型消費(fèi)、增加城鄉(xiāng)收入等方面均提出明確要求。中科院預(yù)測(cè)科學(xué)研究中心發(fā)布的《2024中國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)與展望》預(yù)計(jì)2024年我國(guó)經(jīng)濟(jì)將平穩(wěn)運(yùn)行,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將呈前低后高態(tài)勢(shì),預(yù)計(jì)全年GDP增速為5.3%左右。經(jīng)濟(jì)回升向好勢(shì)必會(huì)推升口糧消費(fèi)的增加,預(yù)計(jì)2024年國(guó)內(nèi)制粉企業(yè)平均開(kāi)機(jī)率或上調(diào)至42%～46%,高于2023年2～3個(gè)百分點(diǎn)。

預(yù)計(jì)2024年小麥飼用消費(fèi)量為1 800萬(wàn)t,同比減少1 700萬(wàn)t。小麥飼用量減少可以被認(rèn)作為是對(duì)玉米飼用替代的減少。(1)玉米價(jià)格難以再現(xiàn)類(lèi)似2023年6—8月份持續(xù)提升的走勢(shì),在2024年維持在相對(duì)較低價(jià)格水平是大概率事件。(2)為緩解飼料加工對(duì)主要口糧品種的消耗,我國(guó)依舊會(huì)保持對(duì)玉米及飼料替代品的大量進(jìn)口。(3)在結(jié)構(gòu)性矛盾未消除之前,國(guó)內(nèi)生豬低迷的養(yǎng)殖形勢(shì)或會(huì)蔓延在整個(gè)前三個(gè)季度,這種局面不利于飼料消費(fèi)和加工。

預(yù)計(jì)2024年小麥的工業(yè)消費(fèi)將會(huì)回歸常態(tài),消費(fèi)量為970萬(wàn)t。

預(yù)計(jì)2024年小麥種子用量也因播種面積持穩(wěn)而保持在610萬(wàn)t左右。

4.4 預(yù)計(jì)2025年小麥托市價(jià)格或不變

由于2024年小麥最低收購(gòu)價(jià)格在2022年9月份就已經(jīng)發(fā)布,所以小麥的最低收購(gòu)價(jià)格政策在2024年將繼續(xù)執(zhí)行。根據(jù)近3年小麥價(jià)格運(yùn)行情況和國(guó)家制定的托市價(jià)格水平,預(yù)計(jì)2024年新小麥上市后,最低收購(gòu)價(jià)政策預(yù)案啟動(dòng)的可能性極小。

2021—2023年小麥托市收購(gòu)連續(xù)3年“缺席”,而這3年的平均收購(gòu)量卻超過(guò)5 800萬(wàn)t,以此預(yù)計(jì),在2024年的旺季收購(gòu)階段,全社會(huì)累計(jì)收購(gòu)的小麥總量或也將保持在5 800萬(wàn)t水平。

根據(jù)中央對(duì)抓好糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的主導(dǎo)精神,繼續(xù)在2025年執(zhí)行小麥最低收購(gòu)價(jià)政策的可能性極大。政策價(jià)格的發(fā)布期預(yù)計(jì)在2024年10月中上旬,考慮到小麥最低收購(gòu)價(jià)格已經(jīng)連續(xù)4年上調(diào),預(yù)計(jì)2025年小麥最低收購(gòu)價(jià)格將維持在2 360元/t(三等)水平不變。

4.5 預(yù)計(jì)2024年麥價(jià)走勢(shì)或先抑后揚(yáng)

2024年是中華人民共和國(guó)成立75周年,也是實(shí)施“十四五”規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)的關(guān)鍵一年,還是完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念、加快構(gòu)建新發(fā)展格局、著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的一年。在外部環(huán)境復(fù)雜性、嚴(yán)峻性不確定性上升和內(nèi)部還需克服一些困難和挑戰(zhàn)的情況下,維持糧食價(jià)格運(yùn)行在合理區(qū)間意義重大。作為關(guān)鍵的口糧品種,小麥的供需結(jié)構(gòu)是否良性、價(jià)格運(yùn)行是否可控、市場(chǎng)預(yù)期是否穩(wěn)定,都會(huì)被管理部門(mén)高度關(guān)注。

預(yù)計(jì)2024年,國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)格走勢(shì)階段性特征或較為突出:一季度,小麥價(jià)格或呈弱勢(shì)運(yùn)行態(tài)勢(shì),行情低點(diǎn)或出現(xiàn)在3月中下旬,隨著市場(chǎng)供應(yīng)形勢(shì)變化,二季度后麥價(jià)或企穩(wěn)并有所回升,預(yù)計(jì)5月中旬接新前,主產(chǎn)區(qū)陳小麥主流價(jià)格或在2 700～2 800元/t區(qū)間。如果2024年新小麥產(chǎn)量和質(zhì)量正常,預(yù)計(jì)在6月初,主產(chǎn)區(qū)加工企業(yè)對(duì)新麥的收購(gòu)價(jià)格或在2 560～2 660元/t區(qū)間;9月底旺季收購(gòu)結(jié)束,屆時(shí)價(jià)格或進(jìn)入2 640～2 760元/t區(qū)間;至2024年底,預(yù)計(jì)小麥價(jià)格或在2 700～2 780元/t。