基于區(qū)塊鏈的第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管研究

周毓萍,魏 薇,歐陽(yáng)紅兵

(1.武漢理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,湖北 武漢 430070;2.華中科技大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,湖北 武漢 430074)

2021年前后發(fā)生了轟動(dòng)一時(shí)的武漢金凰珠寶假黃金事件等多起存貨質(zhì)押融資案,導(dǎo)致15家信托公司、98億資金受累,這些案件的頻頻發(fā)生暴露了存貨質(zhì)押監(jiān)管的缺失。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行于2022年9月20日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》,指出規(guī)范在押動(dòng)產(chǎn)管理與第三方監(jiān)管合作,推進(jìn)新技術(shù)在押品管控中的應(yīng)用,從而防范存貨質(zhì)押融資暴雷。區(qū)塊鏈技術(shù)通過(guò)分布式賬本、共識(shí)機(jī)制、加密算法、智能合約等關(guān)鍵技術(shù),為第三方物流企業(yè)解決存貨質(zhì)押監(jiān)管痛點(diǎn)問(wèn)題提供了技術(shù)支撐,促進(jìn)第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管順利開(kāi)展。

關(guān)于第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管內(nèi)容的研究,CHEN等[1]提出第三方物流企業(yè)可以作為供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu),為存貨質(zhì)押融資提供監(jiān)管服務(wù)。陳本寒[2]進(jìn)一步從法律的視角對(duì)第三方物流企業(yè)的責(zé)任進(jìn)行說(shuō)明,包括審查驗(yàn)收、占有維持、妥善保管以及通知報(bào)告等。對(duì)于存貨質(zhì)押監(jiān)管存在的問(wèn)題,李毅學(xué)[3]以江西郵政速遞物流公司開(kāi)展的質(zhì)押監(jiān)管為案例,闡述了存貨質(zhì)押監(jiān)管過(guò)程中質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)界定等關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。關(guān)于如何解決存貨質(zhì)押監(jiān)管中存在的痛點(diǎn),弓永章等[4]提出電子信息技術(shù)與供應(yīng)鏈管理、現(xiàn)代物流技術(shù)互相融合,可以對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管、預(yù)警。學(xué)者們進(jìn)而探索性提出將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域,LEWIS等[5-6]提出區(qū)塊鏈技術(shù)可以提升金融市場(chǎng)效率,促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。許荻迪等[7-8]認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)適用于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。同時(shí),劉世良[9]認(rèn)為區(qū)塊鏈在共享用戶數(shù)據(jù)同時(shí)起到提高數(shù)據(jù)安全性能的作用,說(shuō)明區(qū)塊鏈技術(shù)有助于維護(hù)供應(yīng)鏈參與方信息安全。針對(duì)供應(yīng)鏈金融下更為細(xì)分的存貨質(zhì)押監(jiān)管領(lǐng)域,周達(dá)勇等[10]認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)具有時(shí)間戳功能,可以確保數(shù)據(jù)難以被篡改并且可以追溯,可以有效對(duì)存貨進(jìn)行防偽溯源。OMAR等[11]指出區(qū)塊鏈智能合約技術(shù)有助于供應(yīng)鏈庫(kù)存管理。劉子璇等[12]指出區(qū)塊鏈技術(shù)具有的優(yōu)良特性可以節(jié)約交易和支付時(shí)間。徐玲玲等[13]認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用、金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)良性協(xié)作關(guān)系可以有效加強(qiáng)監(jiān)管。區(qū)塊鏈技術(shù)可以從質(zhì)物溯源、庫(kù)存管理、提升效率多個(gè)方面加強(qiáng)第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管。最后,對(duì)于如何加快區(qū)塊鏈技術(shù)落地,郭菊娥等[14]提出建立信用引導(dǎo)機(jī)制等手段確保區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用實(shí)施。區(qū)塊鏈技術(shù)的使用并非毫無(wú)限制,DIVYASHREE等[15]認(rèn)為需要采取合理的措施避免區(qū)塊鏈技術(shù)濫用的問(wèn)題。

現(xiàn)有學(xué)者在第三方物流企業(yè)對(duì)存貨質(zhì)押監(jiān)管負(fù)有的責(zé)任、區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)存貨質(zhì)押監(jiān)管的有效性以及保障區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)施等方面達(dá)成共識(shí),但并未從第三方物流企業(yè)角度研究區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)存貨質(zhì)押監(jiān)管痛點(diǎn)解決方案。同時(shí),對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)在存貨質(zhì)押監(jiān)管方面應(yīng)用缺乏對(duì)第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管的系統(tǒng)深入的探索。針對(duì)以上不足,在借助《民法典》探究第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管內(nèi)容的基礎(chǔ)上,以信息不對(duì)稱理論和交易成本理論為指導(dǎo),分析區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)存貨質(zhì)押監(jiān)管的適用性,探究得出基于區(qū)塊鏈技術(shù)針對(duì)質(zhì)權(quán)設(shè)立糾紛、質(zhì)物監(jiān)管難度大、質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)高等質(zhì)押監(jiān)管痛點(diǎn)的全流程解決思路。最后,提出關(guān)于完善基于區(qū)塊鏈技術(shù)的第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管的建議。

1 第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管相關(guān)理論與區(qū)塊鏈技術(shù)

1.1 第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管基本原理

根據(jù)國(guó)家商務(wù)部在2013年11月發(fā)布的《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管服務(wù)規(guī)范》,第三方物流企業(yè)作為監(jiān)管人接受質(zhì)權(quán)人金融機(jī)構(gòu)的委托,在存貨質(zhì)押期間內(nèi)代表質(zhì)權(quán)人占有和管理質(zhì)物。存貨質(zhì)押監(jiān)管主要包括質(zhì)權(quán)設(shè)立、質(zhì)物監(jiān)管、質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)等內(nèi)容。

(1)質(zhì)權(quán)設(shè)立。中國(guó)《民法典》第429條明確規(guī)定,質(zhì)權(quán)自出質(zhì)人交付質(zhì)押財(cái)產(chǎn)時(shí)設(shè)立。因此,在存貨質(zhì)權(quán)設(shè)立環(huán)節(jié),監(jiān)管人第三方物流企業(yè)要檢查出質(zhì)人融資機(jī)構(gòu)交付的存貨是否符合合同要求以及是否在法律權(quán)利上存在瑕疵,對(duì)于與合同要求一致的存貨,監(jiān)管人向質(zhì)權(quán)人簽署遞送質(zhì)物清單等文件,表明確認(rèn)存貨無(wú)誤[16]。此外,可以進(jìn)一步在動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)進(jìn)行登記。雖然登記機(jī)構(gòu)僅僅比對(duì)用戶的身份信息,不審查登記的信息實(shí)質(zhì)內(nèi)容,然而登記信息仍有助于實(shí)現(xiàn)披露擔(dān)保信息、確定清償順位。

(2)質(zhì)物監(jiān)管。中國(guó)《民法典》第922～923條以及第890條和第894條有明確規(guī)定,在存貨質(zhì)押階段,質(zhì)押監(jiān)管內(nèi)容主要包括監(jiān)管人按照一定規(guī)則核查存貨的數(shù)目、質(zhì)量以及位置等信息,并及時(shí)通知質(zhì)權(quán)人,防范出質(zhì)人不正確使用或處置質(zhì)押存貨。一旦存貨出現(xiàn)毀損、變質(zhì)等影響質(zhì)權(quán)的情況,監(jiān)管人需要馬上通知質(zhì)權(quán)人,并采用相應(yīng)的措施降低損失。

(3)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)。根據(jù)《民法典》第463條對(duì)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)做出了相應(yīng)規(guī)定,如果融資企業(yè)因財(cái)務(wù)困難不能按期償還貸款,物流企業(yè)則要考慮如何在法律框架范圍內(nèi)讓金融機(jī)構(gòu)利益不受損失。此外,物流企業(yè)要實(shí)時(shí)監(jiān)管融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,如果融資企業(yè)沒(méi)有能力按照協(xié)議履行債務(wù)合同,物流企業(yè)要立即采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 相關(guān)理論基礎(chǔ)

(1)信息不對(duì)稱理論。在整個(gè)存貨質(zhì)押貸款過(guò)程中,存在著大量的信息不對(duì)稱現(xiàn)象,該信息不對(duì)稱主要體現(xiàn)在第三方物流企業(yè)監(jiān)管人不明晰質(zhì)物價(jià)值,作為監(jiān)管人通常很難掌握質(zhì)物的詳細(xì)信息,對(duì)貸款的供應(yīng)商信息也很難真實(shí)全面地了解。

(2)交易成本理論。在存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中,第三方物流企業(yè)監(jiān)管人能夠獲取質(zhì)押存貨存儲(chǔ)、存貨流轉(zhuǎn)以及存貨銷(xiāo)售等各個(gè)維度的信息,有助于金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展,也有助于將金融機(jī)構(gòu)相關(guān)管理成本及費(fèi)用大幅降低[17]。

1.3 區(qū)塊鏈基本原理

(1)區(qū)塊鏈關(guān)鍵技術(shù)及其優(yōu)勢(shì)。區(qū)塊鏈主要優(yōu)點(diǎn)為去中心化、不可篡改、開(kāi)放性、可追溯,這些優(yōu)點(diǎn)主要通過(guò)區(qū)塊鏈分布式賬本、共識(shí)機(jī)制、加密算法以及智能合約等關(guān)鍵技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

(2)區(qū)塊鏈適用條件?；趯?duì)區(qū)塊鏈在各個(gè)領(lǐng)域落地實(shí)施情況的梳理與分析,總結(jié)出了區(qū)塊鏈技術(shù)的適用條件,主要包括互聯(lián)網(wǎng)體系的數(shù)字化內(nèi)容、內(nèi)容需要加密和數(shù)據(jù)安全、前后數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)、需要達(dá)成共識(shí)。

(3)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的存貨質(zhì)押監(jiān)管流程?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的存貨質(zhì)押監(jiān)管的具體操作流程如圖1所示,在質(zhì)權(quán)設(shè)立階段,區(qū)塊鏈質(zhì)押監(jiān)管平臺(tái)通過(guò)分布式賬本技術(shù)、共識(shí)機(jī)制共享交叉驗(yàn)證質(zhì)押物物權(quán)信息,又協(xié)同物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)查驗(yàn)質(zhì)物,確保物權(quán)設(shè)立。在質(zhì)物監(jiān)管階段,通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)將質(zhì)物流轉(zhuǎn)信息上鏈,區(qū)塊鏈技術(shù)智能合約在判斷庫(kù)存質(zhì)物價(jià)值是否低于最低控制線后,進(jìn)行出入庫(kù)管理或者執(zhí)行追加通知,完成庫(kù)存管理。在質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)階段,分布式賬本共享融資企業(yè)以及上下游企業(yè)往來(lái)貿(mào)易信息,智能合約把控融資企業(yè)償債能力,實(shí)現(xiàn)及時(shí)止損或者到期收回款項(xiàng)。

圖1 基于區(qū)塊鏈技術(shù)的存貨質(zhì)押監(jiān)管流程

2 第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管存在的痛點(diǎn)及原因

根據(jù)司法實(shí)務(wù)以2021年實(shí)施的《民法典》,物流企業(yè)監(jiān)管人承擔(dān)多種角色,即在委托合同擔(dān)任被委托人以及質(zhì)押存貨的倉(cāng)儲(chǔ)保管人。根據(jù)法律文件、司法實(shí)務(wù)及存貨質(zhì)押融資流程來(lái)探究第三方物流企業(yè)在存貨質(zhì)押監(jiān)管過(guò)程中存在的問(wèn)題,并探究其原因,便于利用區(qū)塊鏈技術(shù)解決問(wèn)題。

2.1 質(zhì)權(quán)設(shè)立糾紛及原因

在實(shí)踐中,質(zhì)權(quán)設(shè)立糾紛的原因主要是質(zhì)押物權(quán)屬不清以及質(zhì)物交付不合規(guī)。在存貨質(zhì)押融資過(guò)程中,質(zhì)押物權(quán)界定是質(zhì)權(quán)設(shè)立的第一步,主要包括所有權(quán)審核和質(zhì)權(quán)審核兩部分。所有權(quán)審核指審核質(zhì)物是否在法律層面上歸屬于出質(zhì)人,而質(zhì)權(quán)審核指核實(shí)質(zhì)物能否在法律層面上允許質(zhì)押。質(zhì)權(quán)設(shè)立糾紛的原因主要在于質(zhì)物信息孤島以及質(zhì)權(quán)審核復(fù)雜,供應(yīng)鏈金融背景下,中小企業(yè)作為主要出質(zhì)人,監(jiān)管人很難獲取到真實(shí)有效的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系以及經(jīng)營(yíng)信息。

2.2 質(zhì)物監(jiān)管難度大及原因

質(zhì)押物進(jìn)出庫(kù)一方面要確保確保被監(jiān)管的質(zhì)物價(jià)值不低于最低價(jià)值控制線,另一方面根據(jù)《質(zhì)物清單》對(duì)出質(zhì)人提取、置換、增加的質(zhì)物狀況進(jìn)行全面查驗(yàn)、核對(duì)清單,每日定時(shí)更新倉(cāng)庫(kù)內(nèi)剩余被監(jiān)管的質(zhì)物價(jià)值數(shù)據(jù)。由于存貨需要一定的存儲(chǔ)條件以及頻繁進(jìn)出庫(kù),第三方物流企業(yè)監(jiān)管人因?yàn)樵诒９芷陂g保管不善致使質(zhì)押存貨減損、滅失而應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

2.3 質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)高及原因

由于出質(zhì)企業(yè)為獲取融資而虛報(bào)自身經(jīng)營(yíng)狀況,物流企業(yè)難以判斷出質(zhì)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息虛實(shí)。當(dāng)出現(xiàn)出質(zhì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難而無(wú)法到期歸還本息或者變更經(jīng)營(yíng)方向放棄質(zhì)物,質(zhì)押存貨處置之后仍不能全額償還款項(xiàng)時(shí),物流企業(yè)也將承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任。在出質(zhì)人不能到期歸還款項(xiàng)時(shí),質(zhì)權(quán)人主要要通過(guò)存貨處置收益來(lái)保障自身利益,一般會(huì)利用第三方物流企業(yè)監(jiān)管人掌握存貨存儲(chǔ)、流轉(zhuǎn)、銷(xiāo)售等信息優(yōu)勢(shì)處置貨物,但受到存貨流動(dòng)性的影響仍然有可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)。

3 基于區(qū)塊鏈技術(shù)的存貨質(zhì)押監(jiān)管分析

3.1 區(qū)塊鏈技術(shù)在存貨質(zhì)押監(jiān)管中的適用性分析

以區(qū)塊鏈技術(shù)適用條件為依據(jù),結(jié)合第三方物流企業(yè)存貨監(jiān)管特點(diǎn),分析得出區(qū)塊鏈技術(shù)與存貨質(zhì)押監(jiān)管具有高度適配性:①存貨質(zhì)押監(jiān)管內(nèi)容均可數(shù)字化存在于網(wǎng)絡(luò),包括身份認(rèn)證數(shù)據(jù)、政府監(jiān)管部門(mén)等外部數(shù)據(jù)、金融系統(tǒng)內(nèi)部數(shù)據(jù)、非結(jié)構(gòu)化物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù),即滿足互聯(lián)網(wǎng)體系下的數(shù)字化內(nèi)容條件。②存貨質(zhì)押監(jiān)管涉及監(jiān)管人、出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人等多個(gè)利交易對(duì)手和具有較為復(fù)雜的來(lái)往交易,如果存貨質(zhì)押監(jiān)管中的存貨等信息被泄露、污染或者篡改,不僅對(duì)置身其中的企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成困擾,也直接威脅整個(gè)供應(yīng)鏈的安全與穩(wěn)定[18],因而滿足內(nèi)容需要加密和數(shù)據(jù)安全的條件。③第三方物流企業(yè)在監(jiān)管過(guò)程中,需要追溯各項(xiàng)單據(jù)、物流和其他操作信息,確定當(dāng)前交易信息的真實(shí)性,即滿足多方利益關(guān)聯(lián),具備彼此關(guān)聯(lián)的連續(xù)存證的條件。④融資企業(yè)、第三方物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱,互相不信任導(dǎo)致存在多方博弈行為,阻礙存貨質(zhì)押監(jiān)管的順利有效開(kāi)展,從而滿足需要改善信任達(dá)成共識(shí)的條件。

3.2 基于區(qū)塊鏈技術(shù)解決存貨質(zhì)押監(jiān)管痛點(diǎn)

(1)基于區(qū)塊鏈技術(shù)確定質(zhì)權(quán)設(shè)立。質(zhì)權(quán)的設(shè)立是存貨質(zhì)押監(jiān)管關(guān)鍵的一步,區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用分布式賬本達(dá)成信息互聯(lián)互通,通過(guò)共識(shí)機(jī)制對(duì)企業(yè)質(zhì)物質(zhì)權(quán)信息進(jìn)行共同驗(yàn)證以及確權(quán),加密算法保證物權(quán)信息安全,智能合約審核質(zhì)權(quán)信息確保質(zhì)權(quán)設(shè)立。分布式賬本技術(shù)如圖2所示,可知,金融機(jī)構(gòu)、第三方物流企業(yè)、融資企業(yè)及相關(guān)機(jī)構(gòu)通過(guò)區(qū)塊鏈平臺(tái)將身份認(rèn)證數(shù)據(jù)、質(zhì)物基礎(chǔ)貿(mào)易信息(包括往來(lái)合同、收付單據(jù)、發(fā)票等)、質(zhì)檢證明等資料進(jìn)行上傳、修改和接收,各個(gè)節(jié)點(diǎn)都將得到一致的物權(quán)信息,實(shí)現(xiàn)信息和數(shù)據(jù)的共享。第三方物流企業(yè)監(jiān)管方可隨時(shí)查看全鏈條的所有權(quán)和質(zhì)權(quán)信息,從而避免重復(fù)質(zhì)押等事件發(fā)生。

圖2 分布式賬本共享物權(quán)信息

供應(yīng)鏈上多節(jié)點(diǎn)(融資企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)、相關(guān)機(jī)構(gòu))提供有關(guān)質(zhì)權(quán)質(zhì)物信息交叉驗(yàn)證,保證了鏈上信息的準(zhǔn)確性和真實(shí)性,并就這些信息達(dá)成共識(shí)。存貨質(zhì)押監(jiān)管屬于典型的聯(lián)盟鏈應(yīng)用場(chǎng)景,聯(lián)盟鏈有嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制,而聯(lián)盟鏈很適合采用PBFT算法作為共識(shí)算法,如圖3所示。假設(shè)整個(gè)聯(lián)盟鏈上有f個(gè)惡意節(jié)點(diǎn),那么總節(jié)點(diǎn)即參與方數(shù)目需要大于等于3f+1個(gè),即其中存在有2f+1個(gè)誠(chéng)實(shí)節(jié)點(diǎn)。由誠(chéng)實(shí)節(jié)點(diǎn)共同維護(hù),若主節(jié)點(diǎn)的請(qǐng)求得到大于三分之二節(jié)點(diǎn)的統(tǒng)一反饋,則請(qǐng)求得到同意[19-20]。即交易三方達(dá)成共識(shí),質(zhì)押存貨信息上鏈。

圖3 PBFT算法執(zhí)行過(guò)程

區(qū)塊鏈采用了多種密碼學(xué)技術(shù),主要包括哈希算法、公鑰私鑰、數(shù)字簽名等等,以此來(lái)保障區(qū)塊鏈平臺(tái)的信息安全。一方面,由于哈希函數(shù)具有正向快速、輸入敏感、破解困難、輸出唯一等特征,即加密算法可以保證交易主體和相關(guān)機(jī)構(gòu)真實(shí)傳輸物權(quán)信息和數(shù)據(jù),另一方面,加密算法也可利用數(shù)字簽名技術(shù)防止所有權(quán)信息篡改,證明了數(shù)據(jù)的歸屬,避免存貨資產(chǎn)數(shù)字憑證挪用的情況,如圖4所示。

圖4 加密算法數(shù)字簽名技術(shù)

智能合約就是把合同條款記錄編寫(xiě)成計(jì)算機(jī)語(yǔ)言并由自動(dòng)觸發(fā)執(zhí)行的合約。智能合約基于編程語(yǔ)言按公式編寫(xiě)《質(zhì)物清單》,根據(jù)物聯(lián)網(wǎng)接收的貨物信息,自動(dòng)比對(duì)實(shí)物與清單,緊接著在動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)進(jìn)行登記,確保質(zhì)權(quán)有效設(shè)立,如圖5所示。

圖5 智能合約核查質(zhì)物清單確保質(zhì)權(quán)設(shè)立

(2)基于區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管庫(kù)存質(zhì)物。存貨質(zhì)押期間允許出質(zhì)人融資企業(yè)對(duì)質(zhì)物進(jìn)行出舊補(bǔ)新和動(dòng)態(tài)更換,是存貨動(dòng)態(tài)質(zhì)押的特色。質(zhì)物頻繁進(jìn)出庫(kù)可能會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)“以次充好”等情況出現(xiàn),區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效的解決這個(gè)問(wèn)題。分布式賬本技術(shù)一方面直連外部權(quán)威價(jià)格信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)質(zhì)物價(jià)格波動(dòng)定向追蹤,另一方面可以接入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)跟蹤質(zhì)押存貨的重量、位置、輪廓、運(yùn)動(dòng)狀態(tài)以及管理權(quán)限等準(zhǔn)確的實(shí)物信息,然后將質(zhì)物信息存儲(chǔ)在各個(gè)節(jié)點(diǎn)中,分享給第三方物流企業(yè)、融資機(jī)構(gòu)以及融資企業(yè)。進(jìn)出庫(kù)的相關(guān)手續(xù)操作通過(guò)計(jì)算機(jī)代碼的形式寫(xiě)入?yún)^(qū)塊鏈平臺(tái),一旦滿足條件,智能合便自動(dòng)執(zhí)行預(yù)期計(jì)劃[21]。當(dāng)庫(kù)存價(jià)值在最低控制線以上時(shí),融資企業(yè)在身份認(rèn)證后可自行提取價(jià)值線以上的庫(kù)存。當(dāng)庫(kù)存價(jià)值觸及最低控制線時(shí),區(qū)塊鏈平臺(tái)智能合約自動(dòng)發(fā)出預(yù)警,并向融資企業(yè)要求追加保證金或者補(bǔ)充規(guī)定范圍內(nèi)的質(zhì)物,從而第三方物流企業(yè)將有效控制庫(kù)存質(zhì)物價(jià)值。根據(jù)存貨質(zhì)押融資實(shí)踐,出質(zhì)人即融資企業(yè)會(huì)提前給質(zhì)物購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn),當(dāng)貨物損耗程度超過(guò)允許范圍內(nèi)時(shí),觸發(fā)智能合約執(zhí)行理賠程序。智能合約縮短了受損保障程序,同時(shí)利用區(qū)塊鏈分布式存儲(chǔ)可以一鍵提交所有資料,解決第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)司法爭(zhēng)議中存在的取證難、存證難、認(rèn)證難等問(wèn)題。

(3)基于區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)區(qū)塊鏈技術(shù),一方面可以監(jiān)控融資企業(yè)償債能力,另一方面促進(jìn)質(zhì)物快速出清,將有效提高質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的可能性。融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息通過(guò)分布式賬本技術(shù)共享在區(qū)塊鏈平臺(tái)上,客觀、真實(shí)、全面地反映企業(yè)在供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中的狀況和在供應(yīng)鏈中的能力。這種數(shù)字信任機(jī)制能更好反應(yīng)融資企業(yè)的償債能力,也有利于第三方物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)管。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善無(wú)法償還貸款或者企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生轉(zhuǎn)變時(shí),智能合約觸發(fā)預(yù)警,監(jiān)管人可以根據(jù)留置權(quán)控制存貨,質(zhì)權(quán)人可以向融資企業(yè)要求提前清償債務(wù)。區(qū)塊鏈技術(shù)將有效保障監(jiān)管人和質(zhì)權(quán)人的合理權(quán)益,降低壞賬發(fā)生的可能性。第三方物流企業(yè)通過(guò)分布式賬本技術(shù)將質(zhì)物出售信息傳達(dá)到全產(chǎn)業(yè)鏈條,有助于質(zhì)物快速出清。

4 結(jié)論

(1)以第三方物流企業(yè)為視角,采用區(qū)塊鏈分布式賬本等核心技術(shù)確定質(zhì)權(quán)設(shè)立、監(jiān)管庫(kù)存質(zhì)物和確保質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)。研究發(fā)現(xiàn):①在第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管實(shí)務(wù)中,存貨質(zhì)押監(jiān)管存在質(zhì)權(quán)設(shè)立糾紛、質(zhì)物監(jiān)管難度大、質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)高等痛點(diǎn);②在探究區(qū)塊鏈技術(shù)在存貨質(zhì)押監(jiān)管中具有適用性的基礎(chǔ)上,采用分布式賬本共享物權(quán)信息、共識(shí)機(jī)制達(dá)成三方共識(shí)、加密算法保障信息安全、智能合約技術(shù)自動(dòng)執(zhí)行合約,從而能夠確保質(zhì)權(quán)設(shè)立,加強(qiáng)質(zhì)物監(jiān)管以及降低質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn);③與傳統(tǒng)存貨質(zhì)押監(jiān)管相比,基于區(qū)塊鏈技術(shù)的第三方物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管成本更低、可靠性更高,有效化解存貨質(zhì)押監(jiān)管痛點(diǎn)。

(2)基于研究結(jié)果,提出如下建議:①提升上下游企業(yè)上鏈意愿,全方位獲取企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息。國(guó)家在政策上應(yīng)采取一定的激勵(lì)政策,對(duì)第一次上鏈企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼,降低區(qū)塊鏈平臺(tái)門(mén)檻,提升上下游企業(yè)上鏈意愿,從而通過(guò)分布式賬本技術(shù)客觀、真實(shí)、全面地反映融資企業(yè)在供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中的狀況和各經(jīng)營(yíng)主體在其中的能力,第三方物流企業(yè)可通過(guò)數(shù)字信任做出監(jiān)管決策。②推進(jìn)質(zhì)物信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè),保障相關(guān)信息有效共享。第三方物流企業(yè)監(jiān)管時(shí)涉及倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)和各種技術(shù)的參與,如利用物聯(lián)網(wǎng)各種裝置與技術(shù)獲取、傳輸庫(kù)存信息,利用區(qū)塊鏈分布式賬本實(shí)現(xiàn)信息共享等,但這些質(zhì)物信息的互聯(lián)互通都需要對(duì)應(yīng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)支持。③完善跨鏈互通協(xié)同,促進(jìn)質(zhì)物信息傳遞。統(tǒng)一區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn),有利于提高區(qū)塊鏈平臺(tái)間的信息交叉能力和信息拓展性,進(jìn)而構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。與此同時(shí),將質(zhì)物信息共享到整個(gè)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟,將大幅度提高第三方物流企業(yè)處置質(zhì)物的效率。