7 月份我國鋼鐵行業(yè)運行情況

本刊鋼鐵產(chǎn)業(yè)研究小組

一、國民經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)，用鋼需求累積降幅收窄

7月份，國民經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)，發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)步提升，與鋼鐵需求相關(guān)的一些指標呈現(xiàn)如下特點：

工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長。7月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長3.7%，環(huán)比增長0.01%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值同比增長1.3%，制造業(yè)增長3.9%，電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長4.1%。原材料制造業(yè)增加值同比增長8.8%，比上月加快2.0個百分點。1-7月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長3.8%，與上半年持平。

固定資產(chǎn)投資規(guī)模繼續(xù)擴大。1-7月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）285898億元，同比增長3.4%。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長6.8%，制造業(yè)投資增長5.7%，房地產(chǎn)開發(fā)投資下降8.5%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資同比下降0.9%，第二產(chǎn)業(yè)投資增長8.5%，第三產(chǎn)業(yè)投資增長1.2%。7月份，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）環(huán)比下降0.02%。

用鋼需求同比增長、環(huán)比下降。據(jù)測算，7月份折合鋼表觀消費量為8373萬噸，日均消費量為270萬噸/天，同比增長10%，環(huán)比下降3.2%。1-7月份折合鋼表觀消費量為57773萬噸，同比下降0.5%，降幅比1-6月份收窄1.4個百分點（見圖1）。

圖1 2021年以來我國日均鋼表觀消費量變化圖 萬噸/天

二、鐵鋼材產(chǎn)量同比增長、環(huán)比下降

7月份，我國鋼產(chǎn)量9080萬噸，日均產(chǎn)量292.9萬噸/天，同比增長11.5%，環(huán)比下降3.56%。1-7月份，我國累計產(chǎn)鋼6.27億噸，同比增加1528萬噸，增長2.5%（見圖2）。

圖2 2021年以來我國各月日均鋼產(chǎn)量變化圖 萬噸/天

7月份，我國生鐵產(chǎn)量7760萬噸，日均產(chǎn)量250.32萬噸/天，同比增長10.2%，環(huán)比下降2.5%。1-7月份，我國累計產(chǎn)生鐵5.29億噸，同比增加1789萬噸，增長3.5%（見圖3）。

圖3 2021年以來我國各月生鐵日均產(chǎn)量變化圖 萬噸/天

7月份，我國鋼材產(chǎn)量11653萬噸，日均產(chǎn)量375.9萬噸/天，同比增長14.5%，環(huán)比下降6.1%。1-7月份，我國累計產(chǎn)鋼材7.89億噸，同比增加4042萬噸，增長5.4%。

三、鋼材出口量繼續(xù)回落，進口量環(huán)比增加

7月份，我國出口鋼材730.8萬噸，環(huán)比下降2.7%（降幅比上月收窄7.4個百分點），同比增長9.5%；出口均價867.0 美元/噸，環(huán)比下跌25.4美元/噸，跌幅2.8%。1-7月份累計出口鋼材5089.2萬噸，同比增長27.9%（見圖4）。

圖4 2021年以來我國月度鋼材出口量變化圖 萬噸

7月份，我國進口鋼材67.8萬噸，環(huán)比增長10.8%，同比下降14.1%；進口均價1602.2美元/噸，環(huán)比下跌59.2美元/噸，跌幅3.6%。1-7月份累計進口鋼材441.9萬噸，同比下降32.6%（見圖5）。

圖5 2021年以來我國月度鋼材進口量變化圖 萬噸

四、鋼材企業(yè)庫存寬幅波動，社會庫存小幅上升

鋼協(xié)監(jiān)測的鋼鐵企業(yè)鋼材庫存經(jīng)過5月、6月的連續(xù)下降后，7月份先升后降，下旬為1448.71 萬噸，比上月同旬減少 29.31 萬噸，下降 1.98%；比去年底增加 141.27 萬噸，增長 10.81%；比去年同旬減少210.95萬噸，下降12.71%。8月上旬，鋼廠庫存1605萬噸，旬環(huán)比增加156萬噸，增長10.8%；比年初增加298萬噸，增長22.8%；同比減少100萬噸，下降5.9%（見圖6）。

圖6 2020年以來我國鋼廠鋼材庫存變化圖 萬噸

從社會庫存來看，7月下旬，21個城市5 大品種鋼材社會庫存為941 萬噸，比6月下旬增加16萬噸，上升1.7%；比年初增加 189 萬噸，上升 25.1%；比上年同期減少132 萬噸，下降12.3%。8月上旬，庫存小幅上升至964萬噸，環(huán)比增加23萬噸，上升2.4%；比年初增加212萬噸，上升28.2%；比上年同期減少64萬噸，下降6.2%（見圖7）。

圖7 2020年以來我國鋼材社會庫存變化圖 萬噸

五、鐵礦石進口價格三連降，原燃料采購成本環(huán)比回升

從鐵礦石供給看，7月份，我國生產(chǎn)鐵礦石（原礦）8570.9萬噸，同比增長8%，環(huán)比下降2.6%；進口鐵礦石9347.6 萬噸，同比增長1.79%，環(huán)比下降2.1%。進口均價為104.9美元/噸，環(huán)比下降1.7%，為連續(xù)第3個月下滑。1-7月份，我國生產(chǎn)鐵礦石（原礦）56679.7萬噸，同比增長6.5%；進口鐵礦石66945.6萬噸，同比增長6.9%（見圖8、圖9）。

圖9 2022年以來我國鐵礦石進口變化圖 萬噸，美元/噸

從主要原燃材料采購價格看，7月份除煉焦煤和噴吹煤價格環(huán)比下降0.97%和2.33%外，其他原燃料價格均高于上月。其中，國產(chǎn)礦粉上升2.94%，進口礦粉上升3.13%，冶金焦上升0.03%，動力煤上升0.27%，廢鋼上升1.60%。但與去年同期比，除國產(chǎn)礦粉價格上升3.68%外，其余原燃材料采購價格均下降。其中，煉焦煤、冶金焦、噴吹煤、動力煤價格分別下降34.05%、32.83%、30.92%和24.47%，進口礦和廢鋼價格分別下降4.09%和9.61%。

六、鋼材價格7月順勢回升，8月由升轉(zhuǎn)降

7月份，鋼材價格仍延續(xù)6月的升勢，到月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為111.22點，環(huán)比上升2.03點，升幅為1.86%；比年初下降4.00點，降幅為3.47%；同比下降0.24點，降幅為0.22%。進入8月份，鋼材價格由升轉(zhuǎn)降，前三周價格指數(shù)分別為110.65點、109.62點和108.98點（見圖10）。

圖10 2020-2023年7月CSPI中國鋼材價格綜合指數(shù)走勢圖

7月末，CSPI長材指數(shù)為114.08點，環(huán)比上升1.39點，升幅為1.23%；CSPI板材指數(shù)為112.68點，環(huán)比上升2.98點，升幅為2.72%。與上年同期相比，長材、板材指數(shù)分別下降3.55點和2.35點，降幅分別為3.02%和2.13%。

七、企業(yè)效益繼續(xù)改善，負債率進一步上升

初步統(tǒng)計，7 月份，重點統(tǒng)計會員鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入為5260.87億元，同比增加8.6%；營業(yè)成本同比增加5.15%；利潤總額90.66 億元，環(huán)比增加 12.69%（為 6 月份以來第二個月環(huán)比實現(xiàn)增長），同比增加199.99%；銷售利潤率為1.72%，環(huán)比上升 0.21個百分點，同比上升3.59 個百分點；虧損面為29.89%，同比下降 38.65 個百分點，環(huán)比下降 6.89 個百分點（見圖11、圖12）。

圖11 2022年以來重點統(tǒng)計鋼企月度利潤變化圖 億元

圖12 2022年以來重點統(tǒng)計鋼企銷售利潤率變化圖 %

1-7月份，重點統(tǒng)計會員鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入為3.69萬億元，同比下降3.20%；營業(yè)成本同比下降1.34%，收入降幅高于成本降幅1.86個百分點；利潤總額431.35億元，同比下降55.72%；平均銷售利潤率為1.17%，同比下降1.38個百分點；虧損面達到42.53%，比去年同期上升6.9個百分點（見圖12）。

7月末，重點統(tǒng)計的會員鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負債率為62.75%，同比上升0.93個百分點，環(huán)比上升 0.11個百分點，為2021 年4月以來的最高值（見圖13）。

圖13 2021年以來重 點統(tǒng)計鋼企資產(chǎn)負債率變化圖 %

八、鋼鐵投資增速由負轉(zhuǎn)平，鐵礦投資增速繼續(xù)下降

1-7月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增速由今年以來的負增長轉(zhuǎn)變?yōu)榱阍鲩L（前值為下降1.1%）。其中，民間投資增速為 2.1%，增幅比前值回落0.8個百分點。

1-7月份，黑色金屬礦采選業(yè)投資累計增速持續(xù)下滑，同比下降9.7%，比前值下降13.9個百分點。其中，民間投資累計下降36.5%，且今年以來均為負增長（見圖14、圖15）。

圖14 2022年以來我國黑色金屬采礦業(yè)投資增速 %

圖15 2022年以來重點企業(yè)固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)

九、總結(jié)及展望

總體來看，7月份鋼材市場供需矛盾有所緩解，鋼鐵企業(yè)效益狀況有所改善，但供強需弱的形勢并未根本改變，不可盲目樂觀。從前兩年鋼鐵工業(yè)的運行態(tài)勢看，鋼產(chǎn)量高低與限產(chǎn)政策緊密相關(guān)。政策實施期間鋼產(chǎn)量較低，其他時間產(chǎn)量較高。去年上半年政策出臺前，鋼產(chǎn)量處于歷史高位，鋼廠鋼材庫存連續(xù)數(shù)月為2015年來的較高水平，供需矛盾突出。在經(jīng)營壓力和限產(chǎn)政策作用下，去年7月許多企業(yè)悶爐檢修，全國鋼產(chǎn)量同比下降6.4%、環(huán)比下降13.1%。因此，今年7月份鋼產(chǎn)量和表觀需求量同比大幅增長，主要是由于去年7月份的基數(shù)較低，并不代表用鋼需求有明顯改善。我們應(yīng)更加關(guān)注7月份鋼產(chǎn)量同比增長、環(huán)比下降的數(shù)據(jù)，清醒認識到供強需弱的矛盾有待解決。

今年后幾個月鋼材市場供強需弱的矛盾能否有效解決，主要取決于控產(chǎn)政策的落地情況。從需求看，進入“金九銀十”，下游需求或有季節(jié)性恢復(fù)，但房地產(chǎn)投資繼續(xù)下降，用鋼需求回升幅度不會太大。從供給看，國家有關(guān)部委已經(jīng)下發(fā)對2023 年粗鋼產(chǎn)量進行調(diào)控的通知，雖然要求鋼產(chǎn)量與去年持平而非下降，從總量上減緩了限產(chǎn)壓力，但由于政策出臺較晚，后幾個月只有以更大的力度控產(chǎn)才能完成任務(wù)（據(jù)測算，8-12月份日均鋼產(chǎn)量控制目標為256萬噸/天，而去年同期的實際值為266萬噸/天，今年前7個月的實際值為295.52萬噸/天）。隨著“平控”政策落地，后幾個月的鋼產(chǎn)量有望比去年同期更低，這將有利于改變供強需弱的態(tài)勢。鑒于各地區(qū)、各企業(yè)的生產(chǎn)進度不同，面對的形勢任務(wù)不同，各地區(qū)應(yīng)從實際出發(fā)，有序調(diào)控產(chǎn)量，有效促進鋼材供需的動態(tài)平衡和鋼鐵行業(yè)的穩(wěn)定運行。