銀行不良資產(chǎn)的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防范研究

黃 燕

中國(guó)光大銀行股份有限公司漳州分行，福建 漳州 363000

一、銀行不良資產(chǎn)的形成原因

（一）客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響

銀行不良資產(chǎn)主要指無(wú)法在約定日期收回利息和本金的貸款，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳和停業(yè)倒閉是導(dǎo)致企業(yè)無(wú)力償還銀行貸款的主要原因。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況受到客觀環(huán)境的影響，例如我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展由高速發(fā)展階段轉(zhuǎn)為高質(zhì)量發(fā)展階段，一些能耗大、質(zhì)量差的企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困難的問(wèn)題；例如全球經(jīng)濟(jì)下行背景下，旅游、餐飲等行業(yè)受到?jīng)_擊，部分資金鏈不穩(wěn)定、規(guī)模小的企業(yè)在此期間破產(chǎn)倒閉。

（二）企業(yè)惡意拖延還款

企業(yè)惡意拖延還款是導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)形成的重要原因之一，企業(yè)惡意拖延還款和企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)狀況不佳無(wú)力還款的區(qū)別在于企業(yè)是否具備償還貸款的能力。企業(yè)惡意拖延還款指企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好、具備還款能力，但由于企業(yè)管理者的個(gè)人意愿而推遲還款時(shí)間，企業(yè)管理者拖延還款的主要原因是企業(yè)管理者想要利用銀行貸款獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益。但是企業(yè)在惡意拖延欠款時(shí)，其還款信用會(huì)降低，從而不利于下一筆貸款，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)說(shuō)是極為不利的。

（三）銀行經(jīng)營(yíng)能力不佳

銀行自身經(jīng)營(yíng)能力不佳也會(huì)導(dǎo)致不良資產(chǎn)，銀行在審批企業(yè)貸款時(shí)，為了控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該嚴(yán)格審查企業(yè)資質(zhì)、企業(yè)發(fā)展?jié)摿Α⑵髽I(yè)還款能力、企業(yè)信用等情況，根據(jù)企業(yè)具體情況設(shè)計(jì)貸款利率，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防控。但是對(duì)于企業(yè)還款能力差、企業(yè)信用差的企業(yè)，銀行應(yīng)該不予貸款，然而部分銀行或是存有僥幸心理，或是為了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，選擇以高利息的方式批準(zhǔn)貸款，這類違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為導(dǎo)致了不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。

二、銀行不良資產(chǎn)清收處置方式

（一）提起訴訟

提起訴訟是指銀行在與借貸方交涉無(wú)果后提起訴訟，該方式的優(yōu)點(diǎn)是法律風(fēng)險(xiǎn)較低，缺點(diǎn)是程序比較復(fù)雜且銀行在提起訴訟的過(guò)程中需要付出一定成本。需要注意，即使銀行提起訴訟并勝訴，仍無(wú)法保證本金和利息能盡數(shù)收回，有些企業(yè)會(huì)在此過(guò)程中申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。因企業(yè)惡意拖延還款而導(dǎo)致的不良資產(chǎn)，適合通過(guò)提起訴訟的形式進(jìn)行不良資產(chǎn)清收處置工作［1］。

（二）貸款重組

貸款重組是指銀行在與借貸方達(dá)成一致后，以兼收、合并等方式為借貸方減免部分貸款利息或適當(dāng)延長(zhǎng)還款年限，甚至同意借貸方以借新貸款償還舊貸款或以舊貸款償還換取新貸款的方式進(jìn)行貸款重組。貸款重組的優(yōu)點(diǎn)是能有效降低借貸方的還款壓力，維持借貸雙方的友好關(guān)系，從而達(dá)成“雙贏”的良好局面，缺點(diǎn)是只適用于信用較好的借貸方，適用范圍十分有限。

（三）不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是指銀行將本行不良資產(chǎn)打包，以低于不良資產(chǎn)總值的價(jià)格將其轉(zhuǎn)讓給第三方買(mǎi)家，銀行從第三方買(mǎi)家處實(shí)現(xiàn)貸款資金的部分回收，第三方買(mǎi)家負(fù)責(zé)不良資產(chǎn)的清收處置，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)就是銀行通過(guò)讓利將金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到銀行外部。不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及法律問(wèn)題較多，且對(duì)于銀行方來(lái)說(shuō)仍是“虧損”［2］。

（四）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)

債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是指當(dāng)企業(yè)無(wú)力償還銀行貸款時(shí)，銀行便將自身持有的債權(quán)轉(zhuǎn)化為企業(yè)股權(quán)，由原來(lái)的還本付息轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞旨t，這是我國(guó)商業(yè)銀行處理企業(yè)不良資產(chǎn)的常見(jiàn)方式，通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，一方面企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)減??；另一方面，銀行不良資產(chǎn)規(guī)模減小，基本實(shí)現(xiàn)了借貸雙方的“雙贏”，但是“雙贏”的前提是企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定并能持續(xù)獲利。此外，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)很大，我國(guó)對(duì)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)沒(méi)有頒布相應(yīng)的法律，銀行在此過(guò)程中缺乏制度保護(hù)。

（五）證券化處理

證券化處理是指銀行將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)打包處理給SPV（Special Purpose Vehicle，即特殊目的實(shí)體），SPV 將這些資產(chǎn)組合成資金池，提高現(xiàn)金流的穩(wěn)定程度，然后設(shè)立專門(mén)的信托計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)資產(chǎn)和基本資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分離，最后經(jīng)過(guò)信用升級(jí)變成證券并通過(guò)發(fā)行證券的方式進(jìn)行資產(chǎn)回收。

三、銀行不良資產(chǎn)清收處置的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

（一）訴訟主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

提起訴訟是銀行利用法律方法維護(hù)本行利益的過(guò)程，基本不存在法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，但是存在借貸人惡意逃跑風(fēng)險(xiǎn)，即借貸人通過(guò)與第三方串通、提前轉(zhuǎn)移企業(yè)資產(chǎn)、提出回避申請(qǐng)以阻礙訴訟進(jìn)程、拒不執(zhí)行已生效的判決文書(shū)等逃避履行還款責(zé)任。銀行在提起訴訟的過(guò)程中嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定遞交訴訟材料并履行訴訟義務(wù)，則不存在法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）貸款重組主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

貸款重組體現(xiàn)的是借貸雙方共同意愿，基本不存在法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，但是銀行在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵守嚴(yán)格的審批程序并妥善保管相關(guān)書(shū)面資料檔案，若借貸雙方就貸款重組產(chǎn)生交易糾紛，則法院會(huì)依據(jù)文書(shū)資料做出判決。

（三）不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓面臨受讓主體不合規(guī)、違規(guī)擅自轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、資產(chǎn)拍賣(mài)程序違法等法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。受讓主體不合規(guī)是指法律規(guī)定國(guó)家公務(wù)員、金融行業(yè)監(jiān)管部門(mén)職員等群體不能購(gòu)買(mǎi)不良資產(chǎn)，若銀行在轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)時(shí)，沒(méi)有注意受讓主體的身份，則會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無(wú)效的法律風(fēng)險(xiǎn)；違規(guī)擅自轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)是指銀行在公開(kāi)競(jìng)拍不良資產(chǎn)時(shí)，沒(méi)有提前告知銀保監(jiān)會(huì)或債務(wù)人，導(dǎo)致資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不具備法律效力的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)拍賣(mài)程序違法是指銀行和受讓主體間存在信息不對(duì)等的問(wèn)題，違反《中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法》（以下簡(jiǎn)稱《招標(biāo)投標(biāo)法》），從而導(dǎo)致資產(chǎn)拍賣(mài)結(jié)果不具備法律效力的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)［3］。

（四）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)對(duì)銀行方來(lái)說(shuō)有很大的法律風(fēng)險(xiǎn)，第一，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)過(guò)程涉及財(cái)務(wù)問(wèn)題、法律問(wèn)題多，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，不僅會(huì)阻礙債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)的有序推進(jìn)，還會(huì)為銀行帶來(lái)比較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患；第二，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的本質(zhì)是銀行對(duì)企業(yè)的投資，然而目前我國(guó)法律明令禁止商業(yè)銀行開(kāi)展混合經(jīng)營(yíng)，即不允許商業(yè)銀行向其他非銀行金融機(jī)構(gòu)或不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行投資；第三，在債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)過(guò)程中，銀行的債券和企業(yè)的債務(wù)便不復(fù)存在，從而導(dǎo)致?lián)５穆淇?，目前我?guó)無(wú)擔(dān)保債權(quán)相關(guān)細(xì)分的法律；第四，銀行在完成債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)時(shí)便開(kāi)始考慮如何退出這一問(wèn)題，但是銀行退出機(jī)制也面對(duì)很多法律問(wèn)題，尤其是在存在對(duì)賭的情況下，銀行稍不注意便有可能逾越法律紅線，形成違規(guī)操作［4］。

（五）證券化處理主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

不良資產(chǎn)證券化處理存在發(fā)起人信用風(fēng)險(xiǎn)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)和信托中的不真實(shí)出售風(fēng)險(xiǎn)，其中發(fā)起人信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行為了自身利益刻意隱瞞不良資產(chǎn)的真實(shí)狀況，從而導(dǎo)致投資人購(gòu)買(mǎi)了風(fēng)險(xiǎn)比較高的證券，形成了欺詐行為。除了銀行刻意隱瞞，借貸方為了避免資產(chǎn)拍賣(mài)，故意隱瞞實(shí)物資產(chǎn)中存有的不良信息，降低資產(chǎn)證券化的法律效力，銀行若沒(méi)有仔細(xì)核對(duì)檢查，也會(huì)導(dǎo)致欺詐行為和法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)是指信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)銀行不良資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，做出缺乏準(zhǔn)確性和權(quán)威性的評(píng)級(jí)結(jié)果，進(jìn)而導(dǎo)致投資者獲得與評(píng)級(jí)結(jié)果不符的證券。目前我國(guó)缺乏對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)流程、從業(yè)人員資質(zhì)等進(jìn)行規(guī)定的相關(guān)法律法規(guī)，從而導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)工作無(wú)法可依，存在道德風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)這一問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)法律，完善相關(guān)制度，避免美國(guó)次貸危機(jī)在我國(guó)重演。我國(guó)目前采取的不良資產(chǎn)證券化的形式是信托，即以對(duì)資產(chǎn)受托人的信任為基礎(chǔ)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移人將擬證券化的不良資產(chǎn)組成的資金池委托給受托人，由受托人處理后續(xù)信用升級(jí)和證券發(fā)行等工作。我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了《中華人民共和國(guó)信托法》《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》等法規(guī)辦法指導(dǎo)信托，但由于信托制度建立時(shí)間不長(zhǎng)，在實(shí)踐過(guò)程中很容易出現(xiàn)不真實(shí)出售風(fēng)險(xiǎn)，例如可撤銷(xiāo)交易風(fēng)險(xiǎn)、重新定性風(fēng)險(xiǎn)、混合風(fēng)險(xiǎn)等［5］。

四、銀行防范不良資產(chǎn)清收處置法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）提升訴訟權(quán)利素養(yǎng)，靈活應(yīng)用訴訟方法

提起訴訟是銀行清收處置不良資產(chǎn)的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)最低的方法，但是提起訴訟存在借貸方惡意逃債風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行要提升訴訟權(quán)利素養(yǎng)，靈活應(yīng)用多種訴訟方法，提升訴訟效率，切實(shí)維護(hù)本行合法權(quán)益。第一，銀行在起訴借貸方之前應(yīng)該先對(duì)借貸方進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，向法院申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保護(hù)，針對(duì)借貸方的惡意逃債行為，銀行應(yīng)該密切關(guān)注借貸方的最新動(dòng)向，提升訴訟敏銳性，即當(dāng)察覺(jué)到借貸方可能出現(xiàn)欺詐、逃跑等惡意避債行為時(shí)，銀行應(yīng)該及時(shí)向法院申請(qǐng)撤銷(xiāo)權(quán)并收集借貸方的逃債證據(jù)，再次提起上訴；第二，銀行加強(qiáng)對(duì)代位權(quán)的利用，即針對(duì)惡意拖欠貸款的借貸方，銀行及時(shí)通過(guò)代位權(quán)向法院請(qǐng)求代行債務(wù)人權(quán)利；第三，銀行要主動(dòng)爭(zhēng)取對(duì)借貸方的首封處理權(quán)，有效阻止借貸方通過(guò)轉(zhuǎn)移、抵押資產(chǎn)逃債，即使銀行沒(méi)有得到首封處理權(quán)，也應(yīng)該充分發(fā)揮能動(dòng)性，保證銀行對(duì)借貸方核心資產(chǎn)分配的參與力度。

（二）提升不良資產(chǎn)清收處置過(guò)程中的信息對(duì)稱性

不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和不良資產(chǎn)證券化處理都存在程序違法風(fēng)險(xiǎn)，程序違法的主要原因是不良資產(chǎn)拍賣(mài)或證券發(fā)行過(guò)程中出現(xiàn)信息不對(duì)稱問(wèn)題，所以提升不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和證券化處理過(guò)程中的信息對(duì)稱性，能夠有效防范法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。第一，銀行在進(jìn)行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，必須采取公開(kāi)競(jìng)拍的形式，且在競(jìng)拍前告知銀保監(jiān)會(huì)和債務(wù)人，嚴(yán)格按照《招標(biāo)投標(biāo)法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定流程開(kāi)展拍賣(mài)活動(dòng)，在實(shí)際操作過(guò)程中，銀行還要做好通知公證送達(dá)工作；第二，銀行進(jìn)行不良資產(chǎn)拍賣(mài)之前，必須嚴(yán)格核對(duì)檢查不良資產(chǎn)的具體信息，確保相關(guān)信息被及時(shí)、準(zhǔn)確、完整、真實(shí)的披露，確保受讓主體對(duì)不良資產(chǎn)狀況有真實(shí)準(zhǔn)確且全面的了解，盡可能保證出讓受讓雙方信息對(duì)稱；第三，銀行在委托SPV 發(fā)行證券時(shí)，一方面不得刻意隱瞞不良資產(chǎn)的真實(shí)狀況，另一方面應(yīng)該選擇規(guī)模大、信譽(yù)高的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行信用評(píng)估，確保證券被真實(shí)出售。

（三）科學(xué)分類不良資產(chǎn)，匹配清收處置方式

銀行對(duì)不良資產(chǎn)的清收處置方式主要為提起訴訟、貸款重組、不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)和證券化處理五種，五種清收處理方式的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)不一，適用的不良資產(chǎn)種類也不同，銀行應(yīng)該對(duì)本行不良資產(chǎn)進(jìn)行分類，針對(duì)不同類型不良資產(chǎn)的特點(diǎn)，為其匹配合適的清收處置方式，從而提升清收處置效率。例如針對(duì)還款能力不足但是經(jīng)營(yíng)狀況良好，具備發(fā)展?jié)摿Φ馁J款企業(yè)，銀行可以選擇資產(chǎn)重組的方式實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的清收處置；針對(duì)債務(wù)關(guān)系確定、抵押物信息完整的借貸人，銀行可以選擇以物抵債、不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的清收處置。

（四）組織專職處理團(tuán)隊(duì)，提升清收工作專業(yè)度

銀行不良資產(chǎn)清收處置工作中存在大量法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，總體可分為三類：一是國(guó)家缺乏相關(guān)法律法規(guī)，導(dǎo)致銀行權(quán)益得不到法律保護(hù)，例如債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)中擔(dān)保債權(quán)相關(guān)法律缺失；二是國(guó)家已出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，但因?yàn)榉蓷l款比較模糊或國(guó)內(nèi)相關(guān)法律處于起步階段，導(dǎo)致銀行在清收處置不良資產(chǎn)的過(guò)程中稍不注意便逾越法律紅線，例如因?yàn)椴涣假Y產(chǎn)證券化處理中信托制度處于剛起步階段，所以利用信托轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有權(quán)的過(guò)程存在真實(shí)出售風(fēng)險(xiǎn)，例如《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定中的“……國(guó)家另有規(guī)定的除外”，既為債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)留足空間，但也存在違規(guī)清收風(fēng)險(xiǎn)；三是國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)相當(dāng)細(xì)化的法律法規(guī)且清收處置方式已經(jīng)比較成熟，例如不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中的資產(chǎn)拍賣(mài)過(guò)程，銀行只要嚴(yán)格遵守法律規(guī)定，便可規(guī)避法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，銀行不良資產(chǎn)清收處置工作是專業(yè)性比較強(qiáng)的工作，銀行必須組織專職處理團(tuán)隊(duì)，選聘既具備金融知識(shí)又具備法律素養(yǎng)的高層次人才負(fù)責(zé)不良資產(chǎn)清收處置工作，提升清收工作專業(yè)度，規(guī)避法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）國(guó)家出臺(tái)相關(guān)法律，填補(bǔ)法律空白

目前，銀行不良資產(chǎn)清收處置工作的多個(gè)環(huán)節(jié)還存在法律空白，缺乏法律保障，國(guó)家要建立健全對(duì)銀行不良資產(chǎn)清收處置的相關(guān)立法。例如針對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)中擔(dān)保債權(quán)相關(guān)法律缺失的問(wèn)題，國(guó)家應(yīng)該建立相關(guān)細(xì)分法律來(lái)進(jìn)一步規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)之后的擔(dān)保債券的具體處理方法，例如要求銀行與擔(dān)保人簽訂協(xié)議，規(guī)定其擔(dān)保權(quán)并不隨著債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)而自動(dòng)消失。此外，國(guó)家還要通過(guò)立法明確不良資產(chǎn)處置的參與主體、性質(zhì)、原則等，從而有效規(guī)范銀行不良資產(chǎn)清收處置工作，避免不必要的法律糾紛。

五、結(jié)語(yǔ)

近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式由高速增長(zhǎng)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量增長(zhǎng)，在這一過(guò)程中，未及時(shí)轉(zhuǎn)型升級(jí)的企業(yè)面臨破產(chǎn)危機(jī)，企業(yè)破產(chǎn)導(dǎo)致銀行貸款無(wú)法如期收回，這部分貸款便成了銀行的不良資產(chǎn)，不良資產(chǎn)的堆積會(huì)對(duì)銀行的正常經(jīng)營(yíng)形成消極影響，所以銀行必須著手清收處置不良資產(chǎn)的工作，但在此過(guò)程中，銀行要格外注意不良資產(chǎn)清收處置中的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，要在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提下實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)清收。