加快數(shù)字貨幣技術創(chuàng)新與應用助力數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展

■文/舍日古楞（國家信息中心）

數(shù)字貨幣作為技術創(chuàng)新與金融服務創(chuàng)新相結(jié)合的產(chǎn)物，既有利于提高金融服務實體經(jīng)濟的效率，又關系國際金融與貨幣體系新格局的重構，是國際政治、經(jīng)濟和科技競爭的綜合體現(xiàn)。當前，數(shù)字貨幣領域的創(chuàng)新正在加速，逐漸趨于安全合規(guī)，各國在法定數(shù)字貨幣領域正加速布局。區(qū)塊鏈技術以公開透明、難篡改、可追溯和共識性等特性創(chuàng)造了全新的信用創(chuàng)造機制，使數(shù)字貨幣的功能與應用場景日益豐富，同時匿名性也使數(shù)字貨幣蘊含著巨大的風險與挑戰(zhàn)。我國應加快數(shù)字貨幣技術創(chuàng)新與應用，培育更加包容普惠、開放創(chuàng)新和安全合規(guī)的數(shù)字貨幣應用生態(tài)，助力數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展。

一、國際數(shù)字貨幣發(fā)展主要趨勢

數(shù)字貨幣通?？梢苑譃槿悾匆员忍貛?、以太坊為代表的虛擬數(shù)字貨幣，以泰達幣為代表的穩(wěn)定幣（錨定某種法幣價值的數(shù)字貨幣），以及包括數(shù)字人民幣在內(nèi)的法定數(shù)字貨幣。經(jīng)過多年的迭代與演進，國際數(shù)字貨幣的發(fā)展逐漸趨于安全合規(guī)，并且各國在法定數(shù)字貨幣領域加速布局。

（一）虛擬數(shù)字貨幣幣值波動加劇，安全風險加大

數(shù)字貨幣具有較強的匿名性，不易監(jiān)管，容易成為洗錢、詐騙和恐怖融資的工具。同時，數(shù)字貨幣系統(tǒng)與平臺依然建立在傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)之上，極易遭受網(wǎng)絡攻擊，給投資者造成巨大經(jīng)濟損失。據(jù)第三方區(qū)塊鏈安全威脅情報平臺統(tǒng)計，截至2022年6月，全球區(qū)塊鏈生態(tài)攻擊造成的損失總金額約為265億美元，其中，數(shù)字貨幣交易所、數(shù)字錢包、智能合約和數(shù)字貨幣詐騙與洗錢等事件占57.14%。

（二）監(jiān)管合規(guī)趨嚴，國際規(guī)則主導日益成為聚焦點

美國對數(shù)字貨幣實施極為嚴厲的監(jiān)管，在反洗錢方面初步建立了由美國財政部金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡（FinCEN）牽頭與美國證券交易委員會（SEC）和美國商品期貨交易委員會（CFTC）共同協(xié)作的監(jiān)管機制。2020年，美國出臺《加密幣2020法案》。美國還積極將國內(nèi)數(shù)字貨幣監(jiān)管法案和實踐做法引入“反洗錢金融行動特別工作組（FATF）”的數(shù)字貨幣監(jiān)管規(guī)則中，試圖領導國際規(guī)則制定。

（三）應用場景不斷拓展，法定數(shù)字貨幣加快研發(fā)和試點應用

近年來，大型科技公司、傳統(tǒng)金融機構積極擁抱數(shù)字貨幣，設計和發(fā)行了一些穩(wěn)定幣，應用場景從支持機構客戶的跨境支付結(jié)算到多幣種匯兌，擴展到抵押貸款、保證金交易和供應鏈金融等領域。然而由于穩(wěn)定幣信用擔保先天不足與監(jiān)管機制缺失等劣勢，以政府主權作為信用背書的法定數(shù)字貨幣開始得到更多關注。國際清算銀行（BIS）調(diào)查報告顯示，65個國家或經(jīng)濟體的中央銀行中約86%已開展數(shù)字貨幣研究，其中新加坡、韓國、瑞典和中國積極開展數(shù)字法幣試點，在普惠金融、商業(yè)消費和社會治理等領域開發(fā)了大量場景。作為數(shù)字貨幣“領頭羊”的美國一直在深入研判數(shù)字美元發(fā)行的益處及風險挑戰(zhàn)。2020年，美國開展數(shù)字美元項目（DDP）。2022年1月，美聯(lián)儲發(fā)布關于數(shù)字美元的官方研究報告。2022年3月，美國總統(tǒng)拜登簽署《確保負責任地發(fā)展數(shù)字資產(chǎn)》的行政命令。美國認為數(shù)字美元的部署十分緊迫，美國必須保持技術領先地位，并能夠防范與應對各種風險挑戰(zhàn)。

二、我國數(shù)字貨幣發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

（一）從國際看，各國法定數(shù)字貨幣、穩(wěn)定幣和虛擬數(shù)字貨幣均對我國數(shù)字人民幣的發(fā)展構成挑戰(zhàn)

一是數(shù)字美元將成為鞏固美元霸權的新工具，打壓數(shù)字人民幣發(fā)展空間。美元依然處于國際貨幣體系的核心地位，在國際貿(mào)易、金融交易和國際儲備中，美元所占份額常年“霸榜”甚至超過其他全部貨幣份額的總和。同時，美國控制著以美元為核心的國際支付清算基礎設施，即環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）和紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）。數(shù)字美元的發(fā)行和基于數(shù)字美元的創(chuàng)新應用會增強美元的核心地位，擠壓數(shù)字人民幣發(fā)展空間。二是監(jiān)管加持下的數(shù)字貨幣應用創(chuàng)新層出不窮，對數(shù)字人民幣構成威脅?；谝蕴慌c智能合約并且綁定法幣資產(chǎn)的穩(wěn)定幣具有先天的網(wǎng)絡效應和支持金融創(chuàng)新等優(yōu)勢，有可能產(chǎn)生賦能實體經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展的超級應用，對數(shù)字人民幣應用構成威脅與競爭。2022年6月7日，美國民主黨和共和黨參議員聯(lián)合提出了一項《負責任金融創(chuàng)新法案》，鼓勵開展負責任的數(shù)字資產(chǎn)商品創(chuàng)新、基于穩(wěn)定幣的支付創(chuàng)新和數(shù)字資產(chǎn)相關的銀行業(yè)務創(chuàng)新，為美國數(shù)字資產(chǎn)金融創(chuàng)新提供確定性?？梢钥闯?，美國在Web3.0革命和數(shù)字資產(chǎn)發(fā)展中繼續(xù)引領世界的決心已經(jīng)十分明顯。三是虛擬貨幣的濫用會威脅與破壞數(shù)字人民幣的安全發(fā)展環(huán)境?；谝蕴坏奶摂M貨幣由于具有極強的匿名性，并且基于P2P網(wǎng)絡部署，容易滋生洗錢、恐怖主義融資和欺詐等非法活動。我國目前禁止發(fā)展公鏈及其應用，但與虛擬貨幣相關的犯罪活動在我國依然時有發(fā)生。同時，目前階段的監(jiān)管舉措，雖然在一定程度上避免了金融風險，但也使得我國有關監(jiān)管部門無法掌握國際數(shù)字貨幣領域的最新狀態(tài)和關鍵數(shù)據(jù)，不利于監(jiān)管科技水平的提升，難以為數(shù)字人民幣提供安全發(fā)展環(huán)境。

（二）從國內(nèi)看，數(shù)字人民幣應用生態(tài)尚不完善，基礎理論與關鍵核心技術自主創(chuàng)新不足

一是數(shù)字人民幣應用生態(tài)尚不完善，應用的廣度和深度還有待拓展。從交易量看，最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，數(shù)字人民幣交易總量達9.5億筆，數(shù)字人民幣交易額達1.8萬億元，開通錢包1.2億個。而移動支付與網(wǎng)上支付2021年第三季度合計659億筆，金額714萬億元?？梢钥闯?，數(shù)字人民幣的交易額與電子支付還沒有可比性，數(shù)字人民幣應用還無法賦能千行百業(yè)。二是數(shù)字貨幣基礎理論與關鍵核心技術自主創(chuàng)新不足。一方面，我國數(shù)字人民幣研發(fā)進度雖然處于國際領先，但缺乏原創(chuàng)性、基礎性數(shù)字貨幣理論與模型支撐，對數(shù)字貨幣如何影響現(xiàn)有貨幣政策、金融體系和商業(yè)銀行體系等問題的分析評估不夠，對數(shù)字貨幣如何影響資本賬戶開放、人民幣國際化、匯率自由化和利率市場化等金融改革重點方向的分析評估不足。另一方面，數(shù)字貨幣核心技術涉及芯片、網(wǎng)絡、安全、人工智能、加密算法、分布式存儲和操作系統(tǒng)，長期以來，我國核心技術一直受制于人，如果重要核心技術不能實現(xiàn)自主創(chuàng)新，數(shù)字人民幣的發(fā)展面臨巨大安全風險隱患。

三、政策建議

深入挖掘生活消費、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和區(qū)域貿(mào)易等領域發(fā)展需求，加快數(shù)字人民幣技術創(chuàng)新與應用，加強基礎理論與關鍵核心技術研發(fā)，培育更加包容普惠、開放創(chuàng)新和安全合規(guī)的數(shù)字貨幣應用生態(tài)。

（一）加強數(shù)字貨幣基礎理論研究與核心技術攻關，構建自主可控的數(shù)字貨幣系統(tǒng)

在基礎理論方面，圍繞數(shù)字貨幣如何影響金融市場結(jié)構、如何影響國家貨幣政策執(zhí)行、與各類金融風險的關系，以及平衡隱私保護與監(jiān)管要求等重要議題，加強數(shù)字貨幣基礎性理論研究。加強計算仿真模擬、大數(shù)據(jù)分析和人工智能機器學習等技術在數(shù)字貨幣模型構建與試驗數(shù)據(jù)結(jié)果分析中的應用。鼓勵更多高等院校、科研機構、市場主體和政府機構等參與研究、開發(fā)和實驗，打造開放協(xié)作的研究生態(tài)。在核心技術方面，以安全合規(guī)與隱私保護為優(yōu)先設計目標，以區(qū)塊鏈共識機制、高性能加解密芯片與算法、分布式存儲技術和金融監(jiān)管機制等為核心組件，以智能合約平臺與可編程技術語言為平臺與工具支撐，研制高可信、高容錯、高性能，以及具備內(nèi)生隱私安全與金融監(jiān)管功能的自主可控的數(shù)字貨幣系統(tǒng)，對現(xiàn)有數(shù)字人民幣系統(tǒng)的優(yōu)化升級提供有益借鑒與參考。

（二）加強安全監(jiān)管關鍵技術研發(fā)，促進數(shù)字貨幣安全合規(guī)發(fā)展

在監(jiān)管科技方面，研發(fā)匿名隱私環(huán)境下實體關聯(lián)關系分析技術和數(shù)字身份識別技術，構建包含賬戶關系、交易數(shù)據(jù)和鏈群協(xié)同關系的千萬級別知識數(shù)據(jù)庫；研發(fā)監(jiān)管大數(shù)據(jù)分析技術，提升對交易行為、錢包地址等數(shù)據(jù)深度分析、取證和追蹤能力。在安全風險管理技術方面，研發(fā)開放環(huán)境下數(shù)字貨幣安全風險分析、P2P網(wǎng)絡流量分析和智能合約協(xié)議分析等關鍵技術，開發(fā)網(wǎng)絡與智能合約自動化分析等產(chǎn)品，形成產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。

（三）拓展應用場景，打造開放包容的數(shù)字人民幣消費新生態(tài)

一是以數(shù)字人民幣錢包作為支付流量入口，在強化個人隱私和數(shù)據(jù)保護的基礎上，深入挖掘個性化消費新場景，構建多元市場主體參與的數(shù)字生活交易閉環(huán)，打造數(shù)字人民幣消費新生態(tài)。二是發(fā)揮數(shù)字人民幣法定通貨的強制作用，以資金流引領數(shù)據(jù)流，整合分散的用戶消費數(shù)據(jù)，打破大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的數(shù)據(jù)壟斷與數(shù)據(jù)割裂格局，暢通數(shù)據(jù)要素流通。三是結(jié)合“一帶一路”、區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定（RCEP）、中國-東盟和粵港澳大灣區(qū)等區(qū)域貿(mào)易合作場景，深挖各成員國對華貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)合作新需求，研發(fā)基于區(qū)塊鏈技術的跨境支付交易與清算技術，提升交易并發(fā)能力和交易吞吐量，提高跨境支付結(jié)算服務效率，助力區(qū)域貿(mào)易合作。