治國(guó)必先治債

陳夏紅

隨著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)普遍切換到債務(wù)驅(qū)動(dòng)型模式，債務(wù)問(wèn)題成為現(xiàn)代國(guó)家治理中特別需要關(guān)注的危機(jī)之一。古往今來(lái)的諸多史實(shí)已經(jīng)告訴我們，治國(guó)必先治債。社會(huì)的長(zhǎng)治久安、經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，都需要把債務(wù)危機(jī)控制在合理的限度內(nèi)。如果放任自流或者缺乏有效干預(yù)，債務(wù)危機(jī)往往會(huì)成為社會(huì)不穩(wěn)定的誘因。站在國(guó)家治理的視角看債務(wù)問(wèn)題，構(gòu)建現(xiàn)代化的破產(chǎn)法律體系，可謂當(dāng)務(wù)之急。

一、人類(lèi)史就是債權(quán)人與債務(wù)人的關(guān)系史

正如美國(guó)破產(chǎn)法學(xué)者伊麗莎白·沃倫所說(shuō)，“人類(lèi)的歷史就是一部債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系史”，債務(wù)的問(wèn)題貫穿人類(lèi)社會(huì)的始終。在《債：第一個(gè)五千年》中，美國(guó)人類(lèi)學(xué)家大衛(wèi)·格雷伯提出，人類(lèi)的所有關(guān)系都涉及債務(wù)，幾千年來(lái)人類(lèi)中絕大部分人都被告知自己是債務(wù)人，富人和窮人之間的斗爭(zhēng)在絕大多數(shù)時(shí)候也都是以債權(quán)人和債務(wù)人沖突的方式呈現(xiàn)的。甚至所有的叛亂，核心目標(biāo)之一都是銷(xiāo)毀債務(wù)記錄。按照格雷伯的描述，貨幣的產(chǎn)生不是源于“以物易物”，而是源于記賬工具。馬克思、恩格斯甚至把債務(wù)人和債權(quán)人的關(guān)系上升到階級(jí)斗爭(zhēng)的高度：“古代世界的階級(jí)斗爭(zhēng)主要是以債權(quán)人和債務(wù)人之間的斗爭(zhēng)的形式進(jìn)行的。在羅馬，這種斗爭(zhēng)以負(fù)債平民的破產(chǎn)，淪為奴隸而告終。在中世紀(jì)，這種斗爭(zhēng)以負(fù)債封建主的破產(chǎn)，他們的政治權(quán)力隨著它的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)一起喪失而告終?！?/p>

在一定程度上，債務(wù)是人類(lèi)社會(huì)的連接點(diǎn)之一。為了解開(kāi)債務(wù)的“法鎖”，債務(wù)人和債權(quán)人展開(kāi)浴血奮戰(zhàn)，構(gòu)成一部異彩紛呈的人類(lèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展史。而債務(wù)治理的失敗，很容易釀成社會(huì)的動(dòng)亂。歷史上這樣的例子比比皆是。第一個(gè)例子來(lái)自古羅馬。李維的羅馬《建城以來(lái)史》中提到，有個(gè)叫普布利烏斯的少年，因父親欠債而淪為帕皮里烏斯的債奴。帕皮里烏斯著迷于普布利烏斯的年輕姿色，欲火中燒。他先是語(yǔ)言猥褻，然后威脅恐嚇。當(dāng)普布利烏斯軟硬不吃、寧死不從時(shí)，他便下令剝光其衣服，暴打后將之拋棄。備受摧殘的普布利烏斯向人們?cè)V說(shuō)高利貸者的淫欲和殘忍，激起民憤。人們沖進(jìn)廣場(chǎng)、擁向庫(kù)里亞會(huì)場(chǎng)，迫使執(zhí)政官召開(kāi)元老院會(huì)議。元老院耳聞目睹普布利烏斯的慘狀，立即通過(guò)廢除債務(wù)奴隸的法案。第二個(gè)例子來(lái)自美國(guó)。一七八六年發(fā)生的謝司起義，也是債務(wù)危機(jī)失控而釀成社會(huì)動(dòng)蕩的體現(xiàn)。獨(dú)立戰(zhàn)爭(zhēng)期間，馬薩諸塞既是獨(dú)立革命的發(fā)源地，也是重災(zāi)區(qū)。加起來(lái)高達(dá)一千五百萬(wàn)美元之巨的公債，最終都轉(zhuǎn)嫁在三十八萬(wàn)人口頭上。戰(zhàn)后數(shù)年間，馬薩諸塞民眾稅負(fù)極重，大量居民不得不舉債度日，然后因不能清償債務(wù)而被關(guān)進(jìn)債務(wù)人監(jiān)獄。在不到五萬(wàn)人口的伍斯特縣，僅一七八四年就有多達(dá)兩千件債務(wù)訴訟。而法院連一半都處理不完，各類(lèi)律師、訟棍大肆盤(pán)剝，反而使得債務(wù)人的處境雪上加霜。到一七八六年時(shí)，公眾不得不公開(kāi)請(qǐng)?jiān)?，呼吁?dāng)局采取有效措施延長(zhǎng)還債期限、降低稅負(fù)、發(fā)行新幣，防止破產(chǎn)潮的蔓延。由于利益集團(tuán)的阻撓，議會(huì)并未回應(yīng)民眾的呼吁。九月二十六日，退伍軍人丹尼爾·謝司率領(lǐng)民眾發(fā)動(dòng)武裝起義，圍攻法院并迫使法院停止審理與債務(wù)有關(guān)的案件，還沖進(jìn)當(dāng)?shù)乇O(jiān)獄釋放大批因負(fù)債而遭到監(jiān)禁的窮人。起義者們高呼：“消滅一切債務(wù)的時(shí)刻已經(jīng)到來(lái)！”更近的例子來(lái)自德國(guó)。按照瑞士史學(xué)家斯特勞曼的《一九三一：債務(wù)、危機(jī)與希特勒的崛起》一書(shū)，第一次世界大戰(zhàn)后，戰(zhàn)勝國(guó)通過(guò)巴黎和會(huì)和《凡爾賽和約》，加給德國(guó)巨額賠款責(zé)任。在長(zhǎng)期償還巨額外債的壓力下，德國(guó)經(jīng)濟(jì)一蹶不振，民眾生活舉步維艱。一九三一年，經(jīng)年累月的外債危機(jī)終于釀成金融風(fēng)暴，銀行大量倒閉，經(jīng)濟(jì)持續(xù)衰退，政府風(fēng)雨飄搖。有觀點(diǎn)認(rèn)為，二十世紀(jì)三十年代世界經(jīng)濟(jì)陷入蕭條的導(dǎo)火索正是一九三一年德國(guó)金融危機(jī)，而非一九二九年美國(guó)大蕭條。在這種背景下，希特勒和納粹黨利用民眾的不滿迅速崛起，最終把德國(guó)和世界都帶入“二戰(zhàn)”的深淵。

二、治國(guó)必先治債

古往今來(lái)的統(tǒng)治者，無(wú)不把債務(wù)治理問(wèn)題放在治國(guó)理政的核心位置。如果債務(wù)人不能清償債務(wù)，又不想經(jīng)歷社會(huì)動(dòng)蕩，最好的辦法就是由當(dāng)局出面免除債務(wù)。這種債務(wù)免除，有深厚的宗教背景。印度圣典《梨俱吠陀》中，人們把阿迭多神組視為救世主，認(rèn)為阿迭多“堅(jiān)持真理，是債務(wù)之解除者”，體現(xiàn)出上古印度時(shí)期人們對(duì)神靈保佑下天下無(wú)債的希冀。另外，在《圣經(jīng)》中有“禧年”。以色列人每七年安息一次，七次安息后，第五十年就是“禧年”。據(jù)《利未記》二十五章十節(jié)載，在“禧年”里，“第五十年，你們要當(dāng)作圣年，在遍地給一切的居民宣告自由。這年必為你們的禧年，各人要?dú)w自己的產(chǎn)業(yè)，各歸本家”。按照格雷伯、施特爾特等的解讀，在“禧年”來(lái)臨的時(shí)候，債務(wù)要全部免除，土地要?dú)w公重分。雅典政治家梭倫在公元前五九四年出任雅典執(zhí)政官時(shí)，大刀闊斧展開(kāi)改革。梭倫改革中經(jīng)濟(jì)政策的核心，就是免除債務(wù)、禁止債務(wù)奴役。在梭倫改革之前，債務(wù)奴役十分普遍，而且很多債務(wù)都是源于稅收和地租。亞里士多德在其《雅典政制》中就寫(xiě)道：“要是他們未能繳納地租，他們本人及其子女就會(huì)被擄去，并且，所有的借款均是以債務(wù)人的人身為擔(dān)保，直到梭倫時(shí)代為止。”

在今天，直接免除債務(wù)的方法依然未過(guò)時(shí)。美國(guó)現(xiàn)任總統(tǒng)拜登在競(jìng)選期間，就承諾為教育貸款債務(wù)人免除一萬(wàn)美元債務(wù)。早在二十世紀(jì)六十年代美蘇爭(zhēng)霸期間，美國(guó)為實(shí)施其科教興國(guó)戰(zhàn)略，逐漸形成各種各樣的教育貸款方案。早期的《美國(guó)破產(chǎn)法》允許通過(guò)個(gè)人破產(chǎn)免除教育貸款，但在債權(quán)人集團(tuán)的游說(shuō)下，《美國(guó)破產(chǎn)法》限制越來(lái)越嚴(yán)，通過(guò)個(gè)人破產(chǎn)免除教育貸款后來(lái)幾乎不可能。近二十多年來(lái)，美國(guó)教育貸款債務(wù)人和債務(wù)總額都屢創(chuàng)新高。截至二0二三年六月，美國(guó)教育貸款總額高達(dá)一點(diǎn)六萬(wàn)億美元，涉及四千多萬(wàn)債務(wù)人。越來(lái)越多的年輕人因?yàn)閾?dān)心負(fù)債而放棄高等教育；已經(jīng)背負(fù)巨債的年輕人為了償債，而推遲婚育、購(gòu)車(chē)購(gòu)房等人生主要消費(fèi)。教育貸款債務(wù)問(wèn)題已經(jīng)成為總統(tǒng)選舉激辯的話題之一。拜登上臺(tái)后兌現(xiàn)了自己的承諾，二0二二年八月二十四日，拜登宣布他將行使總統(tǒng)權(quán)力，直接為聯(lián)邦教育貸款債務(wù)人免除最高兩萬(wàn)美元的教育貸款。

無(wú)論《圣經(jīng)》的“禧年”、梭倫的改革還是拜登的教育貸款免除方案，前提都是債務(wù)導(dǎo)致的社會(huì)問(wèn)題十分嚴(yán)峻?？梢哉f(shuō)，免除債務(wù)就是決策者治國(guó)理政工具箱里的一件戰(zhàn)略武器。但這種做法也容易引起激烈的反對(duì)和批評(píng)。比如梭倫改革措施發(fā)布后，作為債權(quán)人階層的貴族對(duì)此怨聲載道。有人在改革前舉債購(gòu)置土地田產(chǎn)，在改革后即成為無(wú)債一身輕的富豪，在受益于改革的同時(shí)也濫用了改革。甚至有誹謗認(rèn)為，梭倫也是取消債務(wù)政策的受益者。梭倫一氣之下，旅居埃及，宣稱十年之內(nèi)不會(huì)回來(lái)。直接免除債務(wù)的改革使梭倫徹底失去了貴族的支持。同樣，美國(guó)教育貸款免除方案發(fā)布后，爭(zhēng)議不止。有觀點(diǎn)認(rèn)為，免債事宜屬于立法權(quán)的范疇，作為行政首腦的總統(tǒng)缺乏“法定權(quán)威”來(lái)減免債務(wù)。二0二三年六月三十日，美國(guó)最高法院做出判決，宣布該教育貸款免除方案無(wú)效。目前，拜登依然在試圖通過(guò)其他方案履行其競(jìng)選承諾。

通過(guò)行政命令免除債務(wù)，由此產(chǎn)生的批評(píng)意見(jiàn)不容忽視：第一，在現(xiàn)代法治社會(huì)，通過(guò)行政手段免除債務(wù)往往缺乏足夠的法律依據(jù)，成為行政亂作為的表現(xiàn)。第二，通過(guò)行政手段免除債務(wù)后，債權(quán)人集團(tuán)的利益會(huì)直接受損，如果沒(méi)有合理的補(bǔ)償機(jī)制，債權(quán)人未來(lái)放貸意愿降低，會(huì)影響到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)金融供給；第三，如果政府試圖對(duì)債權(quán)人集團(tuán)做出補(bǔ)償，無(wú)論出于什么樣的名目，最終都需要全體納稅人買(mǎi)單，相當(dāng)于全體納稅人為債務(wù)人的舉債行為承擔(dān)最終責(zé)任，于法于理都不通。那么，我們有沒(méi)有更好的選項(xiàng)？

三、破產(chǎn)法是現(xiàn)代社會(huì)債務(wù)治理的樞紐

放眼寰球，治理債務(wù)危機(jī)的相對(duì)公平和高效的工具，主要是破產(chǎn)法。近年來(lái)，各國(guó)無(wú)不把破產(chǎn)法作為治理債務(wù)危機(jī)工具箱里的最優(yōu)選項(xiàng)。破產(chǎn)法被譽(yù)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“經(jīng)濟(jì)憲法”。就人類(lèi)歷史而言，破產(chǎn)法誕生的時(shí)間并不算長(zhǎng)。全世界第一部破產(chǎn)法產(chǎn)生于一五四二年的英國(guó)。在當(dāng)時(shí)，破產(chǎn)法是刑法的附庸，主要用于懲罰涉及債務(wù)的坑蒙拐騙和刑事犯罪行為。工業(yè)革命帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，破產(chǎn)法很快便在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了主力位置。在現(xiàn)代社會(huì)，不管是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，破產(chǎn)法都是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的標(biāo)配。

破產(chǎn)法之所以在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中這么受歡迎，其魅力最重要的來(lái)源之一，可能就是破產(chǎn)法自帶的“大殺器”：自動(dòng)中止制度。自動(dòng)中止制度目標(biāo)有兩個(gè)：一個(gè)是讓所有債權(quán)人都有機(jī)會(huì)獲得公平有序的清償，另一個(gè)是讓債務(wù)人可以有喘息的空間。簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)，自動(dòng)中止的實(shí)際效果體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：其一，叫停所有債權(quán)人的催收行為、民事訴訟、仲裁和財(cái)產(chǎn)保全行為，保護(hù)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)。其二，叫停所有“執(zhí)行競(jìng)賽”，阻止個(gè)別債權(quán)人通過(guò)民事執(zhí)行程序先到先得、先到全得，導(dǎo)致后來(lái)者不得。此舉可以確保所有債權(quán)人不管強(qiáng)勢(shì)還是弱勢(shì)，都在破產(chǎn)程序里有序分配。其三，要求債務(wù)人“躺平”，暫時(shí)停止所有個(gè)別清償行為，防止債務(wù)人與個(gè)別債權(quán)人勾結(jié)而坑害其他債權(quán)人。二0二三年九月五日，英國(guó)第二大城市伯明翰宣布破產(chǎn)。盡管英國(guó)沒(méi)有地方政府破產(chǎn)制度，但這一宣告的核心也是依據(jù)其他法律獲得自動(dòng)中止的效果，暫時(shí)停止除基本公共服務(wù)外地方政府的所有償付義務(wù)。在美國(guó)，不同類(lèi)型的市場(chǎng)主體更是把自動(dòng)中止玩出了花，幾乎所有破產(chǎn)程序啟動(dòng)的第一目標(biāo)，都是借助自動(dòng)中止制度把自己保護(hù)起來(lái)，這也是為什么在美國(guó)破產(chǎn)與保護(hù)往往連用。世界銀行營(yíng)商環(huán)境評(píng)估新指標(biāo)，明確了對(duì)自動(dòng)中止制度“三件套”（自動(dòng)中止、例外和救濟(jì)）的考察。目前我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》有一些制度設(shè)計(jì)屬于自動(dòng)中止的衍生品，但還沒(méi)有明確的自動(dòng)中止制度，對(duì)自動(dòng)中止例外和救濟(jì)規(guī)定更是付之闕如，在未來(lái)修訂中可以考慮回應(yīng)世行指標(biāo)，予以針對(duì)性完善。

破產(chǎn)法的力量，既來(lái)自當(dāng)事人的意思自治，更來(lái)自司法權(quán)的強(qiáng)制約束。現(xiàn)代破產(chǎn)程序是司法程序，需要國(guó)家司法權(quán)做終極保障。破產(chǎn)程序中當(dāng)事各方可以就商業(yè)利益展開(kāi)談判和重新安排，但所有交易最終都要取得法院的批準(zhǔn)。在特定情形下，法院可以不考慮債權(quán)人會(huì)議的決議而強(qiáng)制批準(zhǔn)重整計(jì)劃。在破產(chǎn)程序中，任何協(xié)議框架都不能奢望所有債權(quán)人百分之百通過(guò)，能夠有相對(duì)多數(shù)債權(quán)人且能代表相對(duì)多數(shù)債權(quán)額的債權(quán)人支持，已經(jīng)是很了不起的成就。這個(gè)時(shí)候，司法權(quán)的介入對(duì)于約束異議債權(quán)人具有十分重要的作用。司法權(quán)能夠威懾個(gè)別債權(quán)人，不要過(guò)分基于自身利益輕易“綁架”整個(gè)談判，進(jìn)而成為債務(wù)重組談判中的“釘子戶”。不管庭外債務(wù)重組程序多么花里胡哨，破產(chǎn)法框架內(nèi)法院的介入始終不可或缺。如果沒(méi)有司法權(quán)的約束，破產(chǎn)制度就會(huì)變成無(wú)牙之虎。

破產(chǎn)法提供的規(guī)則，則構(gòu)成了傳統(tǒng)民商事交易的底層邏輯。作為一種終局性的民商事糾紛解決機(jī)制，能夠讓所有的民商事糾紛最終都可以轉(zhuǎn)化成債權(quán)，按照“同等順位債權(quán)，同比例清償”的黃金原則獲得公平有序的清償。不到萬(wàn)不得已，破產(chǎn)法不會(huì)輕易干預(yù)其他法律確定的規(guī)則和秩序，比如個(gè)人破產(chǎn)程序不會(huì)影響婚姻家庭關(guān)系的維系，企業(yè)破產(chǎn)程序中擔(dān)保物權(quán)依然會(huì)受到擔(dān)保法規(guī)則的保護(hù)。但是傳統(tǒng)的民商事法律關(guān)系在破產(chǎn)程序中既能延續(xù)，也能重新安排。在破產(chǎn)程序中，破產(chǎn)程序的主導(dǎo)者可以重新審查特定時(shí)間段內(nèi)的所有交易，并在必要時(shí)基于法定理由撤銷(xiāo)交易。另外，還可以重新審視雙方均未履行完畢的合同，并視是否有利于債務(wù)人財(cái)產(chǎn)最大化而選擇履行，給當(dāng)事各方提供了反悔的機(jī)會(huì)。這些制度的存在，使得當(dāng)事各方可以在破產(chǎn)程序內(nèi)重新安排各自的權(quán)利義務(wù)。

現(xiàn)代破產(chǎn)法猶如破產(chǎn)程序的“超市”，盡可能把每一類(lèi)市場(chǎng)主體都納入覆蓋的范圍，同時(shí)也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)主體的規(guī)模和實(shí)際需要來(lái)調(diào)整規(guī)則。比如從企業(yè)拯救角度來(lái)說(shuō)，重整程序當(dāng)然是很好的制度，既能保護(hù)企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)價(jià)值，也能保障就業(yè)和稅收，對(duì)社會(huì)來(lái)說(shuō)有百利而無(wú)一害。但重整程序運(yùn)行既需要很高的時(shí)間成本，也仰賴于高度專業(yè)化的破產(chǎn)服務(wù)行業(yè)。而破產(chǎn)執(zhí)業(yè)者進(jìn)軍破產(chǎn)服務(wù)市場(chǎng)，不是為了做慈善，而是為了在合法限度內(nèi)賺取高額報(bào)酬，無(wú)形中增加了重整程序的經(jīng)濟(jì)成本。這事實(shí)上也導(dǎo)致很多市場(chǎng)主體用不起重整程序。因此，現(xiàn)代破產(chǎn)法就因勢(shì)利導(dǎo)，在重整基礎(chǔ)上針對(duì)中小微企業(yè)做了簡(jiǎn)化和改良，為適格的市場(chǎng)主體提供一種價(jià)格便宜量又足的重整機(jī)制。另外，重整程序往往有很強(qiáng)的時(shí)間約束，比如不能在特定期限內(nèi)提出重整計(jì)劃會(huì)導(dǎo)致重整轉(zhuǎn)為破產(chǎn)清算。為了防止這種局面出現(xiàn)，實(shí)踐中摸索出預(yù)重整機(jī)制，讓債權(quán)人、債務(wù)人和當(dāng)事各方在程序之外先談判，談好再重整，快進(jìn)快出并且快速實(shí)現(xiàn)債務(wù)調(diào)整和企業(yè)拯救的目標(biāo)。再如金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并引發(fā)金融市場(chǎng)的紊亂，因此，各國(guó)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度都賦予行政機(jī)構(gòu)更多的監(jiān)管和審批權(quán)，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。這種多元設(shè)計(jì)，使得不管什么樣的債務(wù)人，總有一款適合你；而且，破產(chǎn)法把所有的債務(wù)問(wèn)題納入破產(chǎn)軌道，在破產(chǎn)程序中給所有債務(wù)人找到出口，便避免了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外溢引發(fā)的社會(huì)動(dòng)蕩。目前我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》只有單一的重整程序，還沒(méi)有針對(duì)主體做出細(xì)分，但實(shí)踐中預(yù)重整實(shí)踐和金融機(jī)構(gòu)成功破產(chǎn)已有成功先例，中小微企業(yè)重整在理論和實(shí)務(wù)界也都很受關(guān)注，破產(chǎn)法修訂中應(yīng)該積極回應(yīng)實(shí)踐需求。

在討論破產(chǎn)法的底色的時(shí)候，人文關(guān)懷是一個(gè)不能忽視的因素?？v觀整個(gè)破產(chǎn)法史，破產(chǎn)法就是一部對(duì)債務(wù)人越來(lái)越寬容的歷史。比如在美國(guó)，個(gè)人破產(chǎn)程序以幫助“誠(chéng)實(shí)但不幸”的債務(wù)人東山再起為目標(biāo)，設(shè)計(jì)了兩種程序：一種是第七章破產(chǎn)清算，即在破產(chǎn)程序啟動(dòng)后，債務(wù)人交出絕大部分財(cái)產(chǎn)供變現(xiàn)后清償債權(quán)人，然后免除剩余債務(wù)。在破產(chǎn)清算程序中，會(huì)通過(guò)特定數(shù)額和類(lèi)別的自由財(cái)產(chǎn)，確保債務(wù)人最低限度的生活保障，甚至允許債務(wù)人保留有一定價(jià)值的獎(jiǎng)牌、紀(jì)念品、書(shū)籍，盡量避免個(gè)人破產(chǎn)對(duì)人格尊嚴(yán)和人性的傷害。另一種是第十三章個(gè)人債務(wù)重整，即允許債務(wù)人保留幾乎全部財(cái)產(chǎn)，以未來(lái)三到五年的收入為限制訂重整計(jì)劃。債務(wù)人在特定期限內(nèi)按照重整計(jì)劃規(guī)定的收入百分比償債后，剩余債務(wù)免除，鼓勵(lì)債務(wù)人在個(gè)人破產(chǎn)程序終結(jié)后獲得“新生”。由于債權(quán)人集團(tuán)的反對(duì)，美國(guó)破產(chǎn)法在二00五年改革中加入了收入測(cè)試機(jī)制，還要求債務(wù)人在申請(qǐng)個(gè)人破產(chǎn)前要完成一定時(shí)間段的財(cái)務(wù)教育。這無(wú)形中提高了債務(wù)人申請(qǐng)個(gè)人破產(chǎn)的門(mén)檻和成本。前述美國(guó)破產(chǎn)法學(xué)者伊麗莎白·沃倫近年來(lái)力推的改革措施之一，就是改良美國(guó)個(gè)人破產(chǎn)程序。沃倫提出的建議包括：第一，增加自由財(cái)產(chǎn)的數(shù)量，尤其是在自由財(cái)產(chǎn)中另外留出給小孩子購(gòu)買(mǎi)玩具和接受基本課外教育的培訓(xùn)班費(fèi)用，避免個(gè)人破產(chǎn)對(duì)家庭成員尤其是孩子的影響；第二，把第七章個(gè)人破產(chǎn)清算和第十三章個(gè)人債務(wù)重整合而為一，化繁為簡(jiǎn)；第三，大幅度降低個(gè)人破產(chǎn)的成本，避免債務(wù)人因?yàn)樘F而不能破產(chǎn)。我國(guó)現(xiàn)行《企業(yè)破產(chǎn)法》被稱為“半部破產(chǎn)法”，跟個(gè)人破產(chǎn)程序缺失有很大關(guān)系。目前深圳個(gè)人破產(chǎn)試點(diǎn)已經(jīng)取得初步成就，未來(lái)個(gè)人破產(chǎn)制度能否成為全國(guó)性的制度，讓全國(guó)各地誠(chéng)實(shí)但不幸的債務(wù)人都能感受到個(gè)人破產(chǎn)制度的溫度，我們拭目以待。

盡管現(xiàn)代破產(chǎn)法特別強(qiáng)調(diào)對(duì)市場(chǎng)主體的拯救，但始終未放棄清算預(yù)期這一基準(zhǔn)。破產(chǎn)清算程序作為破產(chǎn)法的“原點(diǎn)”。拯救機(jī)制在保障稅收、保障就業(yè)以及挽救商業(yè)價(jià)值方面，具有無(wú)可替代的位置；但及時(shí)高效的破產(chǎn)清算程序，對(duì)于市場(chǎng)主體退出市場(chǎng)、節(jié)約經(jīng)濟(jì)資源，作用重大。清算預(yù)期首先會(huì)給破產(chǎn)程序之外的商業(yè)交易主體帶來(lái)穩(wěn)定期待，讓交易各方對(duì)商業(yè)交易的失敗和違約后果都能夠提前籌劃安排，規(guī)避最壞情況下可能出現(xiàn)的清算風(fēng)險(xiǎn)。另外，清算預(yù)期也會(huì)給破產(chǎn)程序之內(nèi)參與各方帶來(lái)指引。比如重整程序中在多種情況下都可以轉(zhuǎn)化為破產(chǎn)清算程序；這種清算預(yù)期，屬于底限思維，反而會(huì)誘導(dǎo)和迫使重整參與各方努力互相妥協(xié)。世界銀行二0二三年五月發(fā)布的營(yíng)商環(huán)境評(píng)估新指標(biāo)也傳達(dá)了這種理念，即破產(chǎn)清算和重整并重，而不是像之前的舊指標(biāo)片面強(qiáng)調(diào)重整程序的價(jià)值。我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》有破產(chǎn)清算、和解、重整等程序，破產(chǎn)清算的底線不能丟，或許可以考慮增加簡(jiǎn)易破產(chǎn)程序，提高破產(chǎn)清算的效率。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，破產(chǎn)法變得越來(lái)越精密，對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用也越來(lái)越明顯，各個(gè)國(guó)家在內(nèi)政外交方面都強(qiáng)化了對(duì)破產(chǎn)法的關(guān)注。對(duì)于我國(guó)在加入世界貿(mào)易組織十五年后是否自動(dòng)獲得“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位”的外交斡旋中，歐洲的標(biāo)準(zhǔn)之一就是是否具有高效的破產(chǎn)法律機(jī)制。其他國(guó)家和地區(qū)也無(wú)不把破產(chǎn)法的重要性上升到提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的新高度。印度近年來(lái)為吸引外國(guó)直接投資，自二0一六年以來(lái)數(shù)次大修破產(chǎn)法，大幅度提高破產(chǎn)程序的效率，試圖讓印度破產(chǎn)法在吸引外商投資方面提供更高的可預(yù)期性。迪拜、新加坡等近年來(lái)在破產(chǎn)法領(lǐng)域亦大展身手，既大幅度提高立法的質(zhì)量，也強(qiáng)化了國(guó)內(nèi)外的交流，努力打造全球性的商業(yè)交易和糾紛解決中心。正因?yàn)槠飘a(chǎn)法如此重要，世界銀行在營(yíng)商環(huán)境評(píng)估指標(biāo)中，始終都把破產(chǎn)作為最關(guān)鍵的指標(biāo)之一。二0二三年五月世界銀行公布營(yíng)商環(huán)境供給評(píng)估新指標(biāo)，繼續(xù)把“商事破產(chǎn)”作為十大指標(biāo)之一。

總而言之，債務(wù)問(wèn)題是人類(lèi)社會(huì)的基本問(wèn)題。債務(wù)治理成功，則國(guó)泰民安、風(fēng)調(diào)雨順；債務(wù)治理失敗，則民不聊生、生靈涂炭?，F(xiàn)代社會(huì)在實(shí)現(xiàn)債務(wù)驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，需要把債務(wù)治理問(wèn)題放在治國(guó)安邦的新高度，并以此為目標(biāo)打造充分市場(chǎng)化、法治化的破產(chǎn)法律機(jī)制。唯其如此，方可實(shí)現(xiàn)債務(wù)可用、危機(jī)可控。