后疫情時代非洲承包工程關(guān)鍵風(fēng)險的識別與管控

韓 軍 王 方

(山西省財政稅務(wù)?？茖W(xué)校,山西 太原 030024)

一、引言

新冠肺炎疫情加劇了全球經(jīng)濟(jì)蕭條,疫情結(jié)束后,我國經(jīng)濟(jì)仍面臨較大挑戰(zhàn)。進(jìn)一步開拓對外承包工程業(yè)務(wù)是我國應(yīng)對經(jīng)濟(jì)下行壓力的重要措施之一,可有效帶動出口貿(mào)易,緩解國內(nèi)基建產(chǎn)能飽和,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。非洲是我國第二大工程業(yè)務(wù)國際市場,到2027年,非洲基礎(chǔ)設(shè)施投資需求將達(dá)到1.2萬億美元。然而,由于近年來國際政治、經(jīng)濟(jì)形勢的劇烈變化,我國承包企業(yè)非洲項目在實施過程中面臨多種風(fēng)險,尤其是新冠肺炎疫情、俄烏沖突等重大事件的疊加影響,引發(fā)非洲糧食短缺、價格上漲、能源和金融危機(jī)、地區(qū)分歧加劇等,導(dǎo)致工程承包風(fēng)險出現(xiàn)新的特點,影響中國承包企業(yè)非洲業(yè)務(wù)的長期發(fā)展。因此,針對非洲工程承包業(yè)務(wù)中的新情況、新問題、新風(fēng)險進(jìn)行深入分析,并采取有效的管控措施,具有十分重要的現(xiàn)實意義。

二、我國對外承包工程業(yè)務(wù)發(fā)展情況

(一)整體發(fā)展規(guī)模

2019—2022年我國對外承包工程情況表如表1所示。由表1可以看出,2022年,我國對外承包工程完成營業(yè)額仍達(dá)1 549.9億美元,與上年基本持平;新簽合同數(shù)量10 023份,金額為2 530.7億美元,同比下降2.1%。我國對外承包工程業(yè)務(wù)近年明顯下降,完成營業(yè)額下降幅度尤為明顯,同比增長率亦有所減緩。新簽合同金額波動不大,但總體下降,表明在全球經(jīng)濟(jì)困難環(huán)境下,我國對外承包工程壓力加大。

表1 2019—2022年我國對外承包工程情況表

2019—2022年我國對外承包工程業(yè)務(wù)情況如圖1所示?？傮w來看,我們要認(rèn)識到我國對外承包工程已經(jīng)走過了一個高峰期,現(xiàn)在可能正在迎接一個新的發(fā)展階段。未來,隨著全球政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的新變化以及國內(nèi)政策的調(diào)整,我國對外承包工程業(yè)務(wù)也將形成全新的發(fā)展趨勢,面臨新的挑戰(zhàn)。

圖1 2019—2022年我國對外承包工程業(yè)務(wù)情況

(二)業(yè)務(wù)地理分布情況

我國對外承包工程業(yè)務(wù)分布情況如圖2所示。2020年,我國對外承包工程業(yè)務(wù)仍然聚焦于亞洲和非洲,占比80%以上;亞洲占57%,非洲占25%。歐洲、北美占比合計不到10%,但增速較快。拉丁美洲、大洋洲均有不同程度下降。我國對外承包工程業(yè)務(wù)完成營業(yè)額排名前10位的國家或地區(qū)是阿聯(lián)酋、中國香港、巴基斯坦、印度尼西亞、馬來西亞、沙特、孟加拉、阿爾及利亞、俄羅斯、澳大利亞。

圖2 我國對外承包工程業(yè)務(wù)分布情況

(三)我國工程企業(yè)競爭力情況

1.綜合實力排名情況。2022年度美國ENR公布的“全球最大250家國際承包商”上榜企業(yè)數(shù)量如表2所示。由表2可以看出,我國共有79個企業(yè)(內(nèi)地)上榜,上榜企業(yè)數(shù)量比2021年增加1個,位居全球各國企業(yè)上榜數(shù)量之冠,土耳其、美國、意大利、韓國位居2～5名。

表2 2022年度《ENR》“全球最大250家國際承包商”上榜企業(yè)數(shù)量排名

2022年度《ENR》“全球最大250家國際承包商”10強(qiáng)榜中國企業(yè)排名如表3所示。由表3可以看出,我國本次共有4家內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入榜單前10強(qiáng),較上年度增加1家。4家企業(yè)分別是中國交通建設(shè)集團(tuán)有限公司、中國電力建設(shè)集團(tuán)有限公司、中國建筑股份有限公司,中國鐵建股份有限公司。

表3 2022年度《ENR》“全球最大250家國際承包商”10強(qiáng)榜中國企業(yè)排名

2.中國企業(yè)國際營收額排名情況。2022年度《ENR》“全球最大250家國際承包商”國際營收額排名如表4所示。按各國上榜企業(yè)2021年國際營收排名,中國企業(yè)以國際營收1 130億美元居首,占全部上榜企業(yè)國際營收總額的28%。西班牙企業(yè)以518億美元,占比13%位居次席;法國企業(yè)以504億美元列第三,占比12.7%;美國企業(yè)以242億美元排第四,占比6.1%;韓國企業(yè)以227億美元列第五,占比5.7%。

表4 2022年度《ENR》“全球最大250家國際承包商”國際營收額排名

三、非洲地區(qū)建筑工程市場情況分析

(一)區(qū)域分析

按非洲大陸地理區(qū)域劃分,2021年非洲大陸建設(shè)項目分區(qū)域發(fā)展情況如表5所示。由表5可以看出,2021年西非有153個項目,居首;南部非洲有106個項目,次之;東非以102個項目排第三,北非以86個項目居第四。2021年西非項目總價值為1 728億美元,南部非洲和北非分別為1 477億美元和1 322億美元。中非地區(qū)的項目數(shù)量和價值都相對較低。

表5 2021年非洲大陸建設(shè)項目分區(qū)域發(fā)展情況

2021年非洲大陸建設(shè)項目前5名國家情況如表6所示。由表6可以看出,非洲大陸建設(shè)項目進(jìn)入排名前5的國家,西非地區(qū)有2個,分別是尼日利亞和加納,北非有埃及1個國家,南非和東非入圍國家是南非、埃塞俄比亞。中非地區(qū)沒有國家進(jìn)入前5名。

表6 2021年非洲大陸建設(shè)項目前5名國家情況

(二)行業(yè)分布

2021年非洲大陸建設(shè)項目行業(yè)分布情況如表7所示。從項目數(shù)量排名來看,交通行業(yè)以197個建設(shè)項目占據(jù)絕對領(lǐng)先地位,項目數(shù)量占全部建設(shè)項目的42.6%。緊隨其后的能源和電力、房地產(chǎn)占比分別為19%和18.4%。上述前三大行業(yè)建設(shè)項目數(shù)量占比達(dá)到了80%。

表7 2021年非洲大陸建設(shè)項目行業(yè)分布情況

從項目價值排名來看,房地產(chǎn)、交通、能源與電力前三大行業(yè)建設(shè)項目營業(yè)額(價值)占比接近87%。

(三)建設(shè)項目所有者與投資者情況分析

2021年非洲大陸建設(shè)項目所有者情況如圖3所示。從建設(shè)項目的所有者來看,2021年非洲項目最大份額的擁有者是非洲各國政府,占比73.8%,國際財團(tuán)擁有10.6%的在建項目,而非洲各國的國內(nèi)私營企業(yè)擁有8.9%。

圖3 2021年非洲大陸建設(shè)項目所有者情況

2021年非洲建設(shè)項目投資者情況如圖4所示。從建設(shè)項目投資方來看,2021年非洲各國政府是最大的投資者,其次是國際財團(tuán)聯(lián)盟,再次是中國企業(yè)。2019年非洲大陸建設(shè)項目有20.4%的項目由中國企業(yè)投資。到2021年,非洲各國政府的項目投資占比達(dá)31.4%,國際財團(tuán)聯(lián)盟投資占比為21.6%,而我國企業(yè)投資占比降至10.6%,非洲各國私企占比為8%,非洲發(fā)展金融機(jī)構(gòu)(非洲D(zhuǎn)FI)占比為7.8%,其他各類投資者占比為20.6%。

圖4 2021年非洲建設(shè)項目投資者情況

四、我國對非洲承包工程業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險因素分析

關(guān)于我國建筑企業(yè)在海外可能遇到的各類常規(guī)風(fēng)險,相關(guān)研究機(jī)構(gòu)和學(xué)者已有體系化的研究成果。王超(2014)將我國對外承包工程項目中存在的風(fēng)險因素歸納為 65 個,基本涵蓋了全部風(fēng)險。常規(guī)風(fēng)險的化解主要通過企業(yè)轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新升級、加強(qiáng)內(nèi)部質(zhì)量控制和風(fēng)險控制實現(xiàn),本文不再贅述。

2022年以來,隨著俄烏沖突持續(xù)升級,新冠肺炎疫情影響持續(xù)發(fā)作,貿(mào)易投資環(huán)境惡化,地緣政治風(fēng)險攀升,使我國承包企業(yè)在非洲大陸市場面臨的風(fēng)險出現(xiàn)了一些新變化,這些新變化主要來自項目所處的宏觀環(huán)境、項目參與方和自身項目管控等三個方面,進(jìn)一步加大了我國承包工程企業(yè)面臨的外部環(huán)境壓力。因此,及時有效地識別目標(biāo)市場新出現(xiàn)的關(guān)鍵風(fēng)險因素是當(dāng)前我國對非洲承包工程企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。2020年以來,我國對非洲承包工程業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險因素表現(xiàn)在以下四方面。

(一)工程項目供應(yīng)鏈危機(jī)加劇

首先,俄烏沖突的持續(xù)嚴(yán)重沖擊了全球生產(chǎn)體系,導(dǎo)致國際供應(yīng)鏈全鏈條中的各項成本飆升,其中施工設(shè)備、大宗物料成本上升趨勢明顯。據(jù)世界銀行的統(tǒng)計和預(yù)測,包含金屬在內(nèi)的非能源價格在2022年上漲了近19%,2023年仍將上漲3%以上,這些不利因素將對非洲大陸交通、運(yùn)輸、建筑工程類建設(shè)項目造成較大的成本壓力。

其次,非洲大陸通貨膨脹持續(xù)居高不下。據(jù)牛津經(jīng)濟(jì)研究院預(yù)測,2023年非洲總通脹率將達(dá)到17.5%以上,將進(jìn)一步推動原材料、交通、物流等各項成本大幅攀升,會對項目造成非常大的成本壓力。

最后,因非洲大陸制造業(yè)落后,多數(shù)建筑材料需從非洲大陸以外的國家或地區(qū)進(jìn)口,而鑒于目前嚴(yán)峻的國際政治和經(jīng)濟(jì)形勢,全球很多原材料和設(shè)備廠家產(chǎn)能大幅降低,甚至因資金鏈斷裂無法履行訂單,導(dǎo)致在非洲施工企業(yè)無法按時交工。

上述現(xiàn)實問題將對我國對非洲承包企業(yè)收益產(chǎn)生極為不利的影響,需要我們重點關(guān)注其變化趨勢。

(二)主權(quán)債務(wù)違約風(fēng)險攀升

近年來,非洲主權(quán)債務(wù)違約風(fēng)險急劇上升,據(jù)國際貨幣基金組織(IMF)的研究,撒哈拉以南的許多低收入國家已經(jīng)陷入或高度接近債務(wù)危機(jī)。預(yù)計2023—2025年,非洲國家將迎來償債高峰。相關(guān)數(shù)據(jù)表明,非洲大陸2025年前到期的債務(wù)總額將超過1 060億美元。其中,贊比亞在2020年底已經(jīng)發(fā)生外債違約,違約金額高達(dá)173億美元,加納財政部也于2022年底宣布暫停償還大部分外債。此外,安哥拉、埃塞俄比亞等國也已陷入主權(quán)債務(wù)違約邊緣。主權(quán)債務(wù)違約將導(dǎo)致非洲各國融資成本飛漲,進(jìn)而使得非洲各國政府無法從國際金融市場籌集到足夠的資金以應(yīng)對政府的基建項目支出,造成在建項目停工,新項目融資困難,應(yīng)付款大面積違約等風(fēng)險。非洲國家正在面臨債務(wù)可持續(xù)性的嚴(yán)峻挑戰(zhàn),我國企業(yè)需要采取有效措施防止債務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

(三)匯兌風(fēng)險增加

研究表明,自新冠肺炎疫情爆發(fā)以來,非洲國家受到來自美聯(lián)儲多次加息的影響。為應(yīng)對這一局勢,全球主要國家央行紛紛采取緊縮貨幣政策,進(jìn)一步導(dǎo)致非洲各國的外匯儲備大幅度縮減,同時加劇了匯率的波動。國際貨幣基金組織(IMF)于2023年發(fā)布的研究報告顯示,多數(shù)非洲國家的本幣相對于美元匯率均表現(xiàn)出疲軟的趨勢。以津巴布韋為例,該國本幣相對于美元的官方匯率中間價從2022年11月30日的654∶1劇烈下跌至2023年6月23日的6 860∶1,本幣貶值幅度達(dá)到驚人的947.29%。同樣的情況也發(fā)生在2023年6月14日的尼日利亞,該國本幣奈拉相對于美元的官方匯率當(dāng)日暴跌了36%,創(chuàng)下了歷史新低?？紤]到大宗商品如石油、鋼鐵、銅、礦石、糧食等幾乎都以美元定價,目前全球美元持續(xù)走強(qiáng)的趨勢對非洲國家構(gòu)成了嚴(yán)重沖擊。這種情況導(dǎo)致非洲國家普遍面臨本幣貶值、通脹加劇以及進(jìn)口商品成本大幅上漲的多重問題。

中國企業(yè)在承包非洲工程時,通常會使用相當(dāng)高比例的東道國貨幣進(jìn)行結(jié)算。此外,為支付當(dāng)?shù)夭少?、人員工資、稅收和其他管理費(fèi)用,我國企業(yè)也需要大量使用當(dāng)?shù)刎泿拧Ｈ欢?如果匯率大幅波動,企業(yè)若缺乏應(yīng)對匯率波動的能力和有效的風(fēng)險防范機(jī)制,將面臨施工成本加大、實際收入縮水的風(fēng)險。尤其是建設(shè)周期較長、成本較高的電力項目,由于在建設(shè)過程中產(chǎn)生大量以當(dāng)?shù)刎泿艦橛媰r單位的應(yīng)收賬款,匯率波動將對項目的獲利能力產(chǎn)生更大的影響,因此需要特別關(guān)注。

(四)環(huán)境和社會影響轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)加大

近年來,國際組織和非洲各國政府對工程項目建設(shè)可能造成的環(huán)境和社會的負(fù)面影響越來越重視,包括氣候變化、生物多樣性保護(hù)以及高污染、高排放、社會責(zé)任要求、內(nèi)部治理等問題已經(jīng)成為環(huán)境和社會影響(ESG)合規(guī)要求的重要內(nèi)容。ESG合規(guī)要求體系龐雜,項目指標(biāo)眾多,考慮到非洲大陸市場的具體情況,可以從三方面概括非洲大陸建設(shè)項目環(huán)境和社會影響合規(guī)要求關(guān)鍵因素,如表8所示。

表8 非洲大陸建設(shè)項目環(huán)境和社會影響合規(guī)要求關(guān)鍵因素

然而,我國部分承包企業(yè)對ESG轉(zhuǎn)型的重要性認(rèn)識不足,對ESG涉及的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)體系研究不透徹,內(nèi)部管控政策調(diào)整遲緩,難以適應(yīng)轉(zhuǎn)型要求。這將使我國企業(yè)在非洲的在建項目和未來投標(biāo)項目面臨日趨嚴(yán)格的ESG合規(guī)處罰風(fēng)險。

(五)合規(guī)經(jīng)營及訴訟風(fēng)險增加

隨著非洲國家和國際組織對合規(guī)要求的不斷提高,我國工程企業(yè)在非洲承包經(jīng)營過程中所面臨的合規(guī)風(fēng)險也愈加復(fù)雜多變。合規(guī)風(fēng)險指的是企業(yè)在經(jīng)營過程中可能違反國家法律法規(guī)、國際條約以及商業(yè)倫理的風(fēng)險。為避免可能的罰款、扣押資產(chǎn)、項目停工等不利后果,我國工程企業(yè)需要在各個環(huán)節(jié)確保遵守相關(guān)法規(guī)。項目各個環(huán)節(jié)均需要在國際反腐敗、市場準(zhǔn)入、數(shù)據(jù)保護(hù)、勞動用工、環(huán)境保護(hù)、反腐敗等方面符合當(dāng)?shù)卣捅O(jiān)管部門的要求。特別是依靠國際多邊銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的項目,我國企業(yè)更需要重點關(guān)注國際組織規(guī)則下的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。非洲大陸建設(shè)項目涉及合規(guī)管理的相關(guān)法案、指引和文件如表9所示。

表9 非洲大陸建設(shè)項目涉及合規(guī)管理的相關(guān)法案、指引和文件

上述合規(guī)經(jīng)營文件與相關(guān)指引是外國承包商在非洲大陸開展業(yè)務(wù)需要遵守規(guī)則中的重要內(nèi)容。然而,我國許多承包企業(yè)對國際組織規(guī)則及項目東道國法律法規(guī)缺乏全面了解,盡職調(diào)查環(huán)節(jié)不充分、不深入,導(dǎo)致許多項目在生產(chǎn)經(jīng)營過程中遭受意外影響,合規(guī)風(fēng)險大幅上升。因此,確保合規(guī)已經(jīng)成為我國企業(yè)在非洲工程承包項目中的一個重要課題。

五、喀麥隆納赫蒂加爾水電站工程案例研究

(一)項目背景

喀麥隆是非洲中部一個中等規(guī)模的國家,人口約2 600萬,全國人口用電率僅有50%左右,發(fā)電裝機(jī)容量約為1 500 兆瓦。預(yù)計到2035年,喀麥隆用電需求將翻四倍。另外,該國擁有豐富可靠的水力資源,尚未開發(fā)的水電潛力至少達(dá)到12 000 兆瓦。為解決過度依賴化石燃料發(fā)電,電力成本相對較高的問題,喀麥隆政府正在大力發(fā)展水力發(fā)電。

納赫蒂加爾水電站項目位于喀麥隆距離首都約65公里的薩納加河上。這座水電站預(yù)計將覆蓋該國約30%的電力需求,年平均發(fā)電量計劃為2 900千兆瓦時,預(yù)計批發(fā)售電價格將低至0.06歐元/千瓦時。該項目采用“PPP”融資模式,總投資額為13.84億美元,由喀麥隆NHPC公司負(fù)責(zé)總承包,為期35年。該項目于2013年啟動,2016年初完成論證工作,2016年7月開始招標(biāo)和簽署協(xié)議,財務(wù)封閉,資金到位狀態(tài)于2018年12月結(jié)束。于2019年第一季度開始施工,目前進(jìn)度正常,預(yù)計項目在2023年底建成并投產(chǎn)運(yùn)行。NHPC公司建設(shè)和運(yùn)營期結(jié)束后,項目將由法國國家電力運(yùn)輸公司負(fù)責(zé)運(yùn)營和維護(hù)。這是喀麥隆水電領(lǐng)域的第一個PPP項目。

(二)關(guān)鍵風(fēng)險因素識別

1.項目的環(huán)境和社會影響。該項目被世界銀行集團(tuán)認(rèn)定為A類環(huán)境和社會影響(ESG),意味著可能對環(huán)境和社會產(chǎn)生重大負(fù)面影響,包括可能導(dǎo)致地區(qū)生態(tài)環(huán)境惡化,917名農(nóng)民、117名漁民、83名魚類商人和960名沙工失去經(jīng)濟(jì)來源。非洲國家和國際金融機(jī)構(gòu)正在強(qiáng)化對工程項目ESG評估的要求,環(huán)境和社會影響已成為判斷項目是否成功實施的重要因素。如果項目建設(shè)和運(yùn)營不符合利益攸關(guān)方的要求,項目將面臨無法順利實施的風(fēng)險。

2.國際主權(quán)債務(wù)與融資的影響。近年來,喀麥隆政府財政狀況緊張,國家主權(quán)債務(wù)不斷增加,加劇了債務(wù)危機(jī)風(fēng)險。該項目建設(shè)預(yù)算為13.84億美元,融資機(jī)構(gòu)眾多(達(dá)20家),融資結(jié)構(gòu)復(fù)雜性高,借款周期長達(dá)7年、18年、21年,且融資規(guī)模巨大,包括債務(wù)(10.52億美元,占比76%)和股本投資(3.32億美元,占比24%),如表10所示。該項目的融資和財務(wù)結(jié)構(gòu)受技術(shù)因素、市場波動、利率變化和施工風(fēng)險等因素影響,可能導(dǎo)致長期投資者推遲或拒絕提供資金,而銀行因資本限制只能提供短期貸款。因此,投資者需求與整個項目生命周期的融資需求不匹配,給項目建設(shè)和運(yùn)營帶來風(fēng)險。

表10 項目融資結(jié)構(gòu)表

3.社會治安的影響。喀麥隆是非洲大陸性別暴力高發(fā)區(qū),55%以上的婦女是身體暴力的受害者。國際金融機(jī)構(gòu)要求承包商制定針對性剝削、性虐待、性騷擾的政策框架,將其納入環(huán)境和社會管理規(guī)劃,并在采購文件中納入防范條款。承包公司若出現(xiàn)相關(guān)暴力事件,可能面臨聲譽(yù)風(fēng)險、投標(biāo)資格喪失、訴訟成本、索賠賠償?shù)蕊L(fēng)險,影響工程的建設(shè)和運(yùn)營。

(三)應(yīng)對關(guān)鍵風(fēng)險因素的措施

項目財務(wù)風(fēng)險防范情況如表11所示。

表11 項目財務(wù)風(fēng)險防范情況

1.應(yīng)對環(huán)境和社會影響的措施。該項目制定了重新安置和生態(tài)恢復(fù)行動計劃,并成立了專門團(tuán)隊來監(jiān)督實施環(huán)境和社會管理計劃。該項目通過支付補(bǔ)償、提供種子和農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓(xùn)等方式幫助受項目影響的農(nóng)民和實現(xiàn)生態(tài)恢復(fù)。迄今為止,該項目已向兩個受影響城市Ntui和Ndokoa發(fā)放了巨額補(bǔ)償金,并對150位受直接影響的農(nóng)民進(jìn)行了補(bǔ)償,總額達(dá)到11.5億瑞士法郎。此外,通過合同約束,該項目提供了50%的工作崗位給當(dāng)?shù)鼐用?以補(bǔ)償和提高他們的生活水平。

2.對喀麥隆國家主權(quán)債務(wù)風(fēng)險的防范。該項目在前期設(shè)計了合理有效的風(fēng)險控制體系,將各類資金風(fēng)險科學(xué)分類并提出應(yīng)對措施,納入各合作機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍,運(yùn)用擔(dān)保和金融工具化解風(fēng)險。例如,喀麥隆政府提供應(yīng)急資金和本地貸款購買,國際復(fù)興開發(fā)銀行(IBRD)提供付款和貸款擔(dān)保,多家國際金融公司提供客戶風(fēng)險管理互換,而米加擔(dān)保公司(MIGA)提供項目股權(quán)、貸款利率掉期等風(fēng)險的擔(dān)保。該措施提高了項目的融資和收款能力,為承包商和商業(yè)銀行投資者提供了充足的信心。

該項目獲得2018年“項目融資國際(PFI)大獎”。獎項評價該項目的財務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)計合理,質(zhì)量較高,并指出其作為非洲能源領(lǐng)域最大的PPP項目,能夠獲得國際最大的金融機(jī)構(gòu)和大量地方債務(wù)的支持,應(yīng)歸功于該項目建立了科學(xué)合理的風(fēng)險控制體系,有效降低了項目在融資和國家債權(quán)債務(wù)的風(fēng)險。

3.對本地基于性別暴力行為的防范。該項目在喀麥隆法律框架下成立了對話委員會和申訴機(jī)制,旨在解決工人在建設(shè)和運(yùn)營過程中的問題。申訴機(jī)制將在項目為期35年的建設(shè)和運(yùn)營期間持續(xù)工作。此外,項目還特別制定了防范性別暴力的措施,要求承包商禁止虐待、暴力、性騷擾,并在合同條款中加入相應(yīng)的行為準(zhǔn)則、違紀(jì)判定標(biāo)準(zhǔn)和處罰程序。同時,這些措施將通過對話委員會和申訴機(jī)制得以順利實施。

六、對我國企業(yè)非洲建筑市場的風(fēng)險管控建議

新冠肺炎疫情過后,非洲建筑市場綜合環(huán)境發(fā)生了很大變化,本文聚焦當(dāng)前非洲建筑市場出現(xiàn)的新趨勢、新問題,針對今后一段時間內(nèi)我國企業(yè)在非洲建筑工程市場面臨的關(guān)鍵風(fēng)險因素提出相應(yīng)的管控建議。為便于我國企業(yè)在非洲項目的風(fēng)險管控操作,本文按照建設(shè)項目生命周期的基本順序,分階段地針對我國企業(yè)在非洲可能面臨的關(guān)鍵風(fēng)險提出管控建議。我國企業(yè)非洲建設(shè)項目全流程風(fēng)險管控如圖5所示。

圖5 我國企業(yè)非洲建設(shè)項目全流程風(fēng)險管控示意圖

(一)項目論證與承包階段的關(guān)鍵風(fēng)險管控

1.科學(xué)制訂和有效實施項目調(diào)查論證計劃。為應(yīng)對非洲項目日趨增長的環(huán)境和社會影響風(fēng)險,必須科學(xué)制訂和有效實施項目調(diào)查論證計劃。這也是識別和預(yù)防項目綜合風(fēng)險的第一階段,其操作要點是:第一,要引入第三方國際咨詢機(jī)構(gòu)成立獨立的專家組,對項目進(jìn)行嚴(yán)格、全面、科學(xué)、系統(tǒng)的分析;第二,調(diào)研內(nèi)容至少應(yīng)包括技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和財務(wù)、社會與自然環(huán)境四大基本要素;第三,在調(diào)研論證基礎(chǔ)上,確保制定出最佳項目設(shè)計方案,以平衡經(jīng)濟(jì)可行性與環(huán)境和社會影響之間的矛盾,使長期收入來源與債務(wù)義務(wù)達(dá)到最佳匹配狀態(tài)。

2.全面部署實施環(huán)境和社會管理計劃(ESMP)。針對非洲各國加強(qiáng) ESG 管控的新趨勢,要盡可能早地應(yīng)用國際通行的 ESG 標(biāo)準(zhǔn),制訂貫穿項目生命全周期的ESMP管控計劃,確保承包項目能夠從一開始就具備識別和處理潛在環(huán)境和社會影響風(fēng)險的能力。本環(huán)節(jié)的要點是:第一,要周密地制訂平衡經(jīng)濟(jì)可行性與環(huán)境和社會影響的預(yù)案;第二,要把有效化解各關(guān)鍵風(fēng)險因素的措施全面納入項目相關(guān)的融資擔(dān)保協(xié)議、采購、施工合同等文件體系中,并細(xì)化為可執(zhí)行條款;第三,在項目實施的全過程,要建立監(jiān)測和評估機(jī)制,配備專業(yè)的環(huán)境和社會管理團(tuán)隊,確保項目的運(yùn)營符合ESG標(biāo)準(zhǔn)。

(二)項目采購階段的關(guān)鍵風(fēng)險管控

供應(yīng)鏈危機(jī)是本環(huán)節(jié)面臨的關(guān)鍵風(fēng)險。要通過公開采購的方式在全球范圍內(nèi)選擇最優(yōu)秀的供應(yīng)商,打造項目的國際供應(yīng)鏈。這種做法能夠有效滿足非洲東道國政府、國際金融機(jī)構(gòu)日益提高的反腐敗要求,同時有效規(guī)避當(dāng)前全球供應(yīng)鏈?zhǔn)艽鞄淼奈镔Y和設(shè)備供應(yīng)不及時的風(fēng)險,進(jìn)而大幅降低項目建設(shè)成本,降低財務(wù)風(fēng)險。必須通過公開競爭的方式打造項目的國際供應(yīng)鏈,特別要杜絕以“唯國籍、唯關(guān)系”原則選擇供應(yīng)商的做法。在制定采購合同時,建議將合規(guī)要求納入其中,確保供應(yīng)商符合當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)和國際組織的要求。確保我國企業(yè)能夠以最具競爭力的價格打造出高質(zhì)量的項目,增加項目財務(wù)和運(yùn)營成功的可能性,大幅降低我國承包企業(yè)的合規(guī)經(jīng)營風(fēng)險。

(三)項目融資階段的關(guān)鍵風(fēng)險管控

本環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險是工程項目面臨的主權(quán)債務(wù)風(fēng)險和匯兌風(fēng)險。要盡快改變我國企業(yè)海外承包融資模式單一、主要依賴本國出口信貸和東道國主權(quán)擔(dān)保貸款的現(xiàn)狀。認(rèn)真學(xué)習(xí)和有效運(yùn)用多方合作的國際融資方法,建立由東道國政府、世界銀行、國際商業(yè)銀行、國際擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與的多邊國際融資結(jié)構(gòu)體系。本文案例充分證明,先進(jìn)的國際融資模式不僅能夠使我國承包商充分利用各大國際金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)大的調(diào)研和風(fēng)險識別能力,有效提升項目的可行性分析質(zhì)量,進(jìn)而制訂全面有效的風(fēng)險控制體系。此外,該模式還能夠為項目構(gòu)建強(qiáng)大的融資、擔(dān)保、保險和掉期機(jī)制,為項目提供覆蓋債務(wù)、匯率、社會、環(huán)境、政治等諸多風(fēng)險控制的有效工具,系統(tǒng)性地解決工程項目面臨的主權(quán)債務(wù)風(fēng)險和匯兌風(fēng)險。

(四)項目建設(shè)、運(yùn)營與轉(zhuǎn)讓階段的關(guān)鍵風(fēng)險管控

在本階段,我國企業(yè)面臨兩個關(guān)鍵風(fēng)險因素,即東道國社會治安混亂和用工違法現(xiàn)象對項目的影響。長期以來,非洲大陸一直存在治安情況不穩(wěn)定的問題,頻繁發(fā)生性別暴力、綁架、搶劫和偷竊等安全事件,同時企業(yè)項目用工環(huán)節(jié)也存在性別歧視、虐待和霸凌等問題。對于東道國和各類國際金融機(jī)構(gòu)而言,防止此類事件的發(fā)生已成為是否為項目提供支持的底線。

因此,在制定非洲項目計劃時,必須事先建立一套完整的非洲項目法律風(fēng)險評估預(yù)警機(jī)制,主動進(jìn)行風(fēng)險防范,增強(qiáng)承包企業(yè)應(yīng)對相關(guān)風(fēng)險的能力。上述機(jī)制包括但不限于建立適應(yīng)非洲國情的管控機(jī)構(gòu)和制度,加強(qiáng)對當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)的了解,并要與專業(yè)律師事務(wù)所和法律專家合作,以獲得有效的法律建議和支持。此外,還需要與東道國政府、國際社會組織和其他相關(guān)方合作,共同推動社會治安改善、促進(jìn)用工環(huán)節(jié)的合規(guī)和保護(hù)工人權(quán)益,以減少與這兩個風(fēng)險因素相關(guān)的不確定性。

綜上所述,目前非洲地區(qū)的政治經(jīng)濟(jì)形勢異常復(fù)雜,我國企業(yè)在當(dāng)?shù)爻邪こ讨忻媾R風(fēng)險的可能性也在日益增加。因此,作為“走出去”的中資企業(yè),應(yīng)該結(jié)合項目所在國的實際情況以及自身的經(jīng)營特點,深入研究當(dāng)前非洲工程承包所面臨的風(fēng)險,從項目論證開始,實施覆蓋建設(shè)項目生命周期的全方位風(fēng)險控制,聚焦主要威脅進(jìn)行全局統(tǒng)籌和分階段實施的應(yīng)對方案,采取一攬子措施來降低風(fēng)險,確保我國企業(yè)在非洲承包工程項目的健康運(yùn)營。