基于金融服務創(chuàng)新視角的中小企業(yè)融資問題及對策探討

馬廣強

（深圳市高新投集團有限公司，廣東 深圳 518042）

隨著我國社會經濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)的作用越來越突出，產生的作用越來越明顯，已經成為我國市場經濟中的重要組成部分。但是，在實際發(fā)展過程中，由于自身規(guī)模較小、力量偏弱，缺乏與大型企業(yè)集團競爭的優(yōu)勢，導致融資困難現(xiàn)象比較突出。許多中小企業(yè)由于缺乏足夠資金的支持，因此瀕臨破產。由此可知，積極重視中小企業(yè)融資困難問題，不斷優(yōu)化金融服務體系，是當前促進我國經濟社會高質量發(fā)展必不可少的動力源泉。

一、金融服務創(chuàng)新視角下中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資需求量大

進入21世紀以來，我國的產業(yè)結構得到進一步優(yōu)化，許多產業(yè)不斷轉型和升級。而大量中小企業(yè)為適應市場需求，逐漸更新發(fā)展模式，從原來的粗放型經營模式逐漸轉變成集約型經營模式。在這一過程中，企業(yè)需要大量的資金作為支撐，以保證企業(yè)轉型的質量與效率。

從圖1可以看出，大部分中小企業(yè)都有擴大資本的需求，且資金需求主要原因在于技術創(chuàng)新以及產能擴大等方面。由此可以判斷，大部分中小企業(yè)希望獲得更多資金，以實現(xiàn)技術的創(chuàng)新，使生產效率得到全面提升。除了技術方面需求外，產品銷售渠道不暢、勞動成本上升以及原材料價格的上漲，都直接或間接地影響著中小企業(yè)的發(fā)展質量，因此，中小企業(yè)亟須獲得足夠的資金以保證自身發(fā)展[1]。

圖1 中小企業(yè)融資需求及需求原因圖

（二）融資渠道少

為加大對企業(yè)的支持力度，我國金融體系組織建立了多種市場融資渠道，有效提高了中小企業(yè)的融資效率。但是，從目前的情況來看，我國市場融資渠道建設仍然存在一定的問題，融資渠道較為單一性，中小企業(yè)仍然以傳統(tǒng)融資模式為主，一些新的融資理念以及融資渠道難以為部分中小企業(yè)所接受。以某省中小企業(yè)融資為例，該省中小企業(yè)融資結構如圖2所示。

圖2 某省中小企業(yè)融資結構圖

從圖2中可以看出，該省中小企業(yè)的融資結構以國有銀行或股份制商業(yè)銀行貸款為主，占57%，中小金融機構融資占據31%，同行拆借或民間借貸占7%，信托、典當行融資占5%。以上數(shù)據表明，中小企業(yè)融資渠道單一，基本以傳統(tǒng)金融融資渠道為主，資金來源比例懸殊較大，導致資金來源非常有限[2]。

（三）融資成本高

在當前中小企業(yè)融資過程中，還表現(xiàn)出融資頻率高、融資金額低等特點，這主要是受中小企業(yè)自身規(guī)模的影響。中小企業(yè)會根據自身發(fā)展需求制定相應的融資計劃。具體需求內容如表1所示：

表1 中小企業(yè)融資需求額度表

從表1中可以看出，中小企業(yè)0~100萬融資需求占據較大比例，這也比較符合中小企業(yè)的規(guī)模特點。但由于中小企業(yè)數(shù)量較多，導致放貸資金量加大，金融機構放貸的過程中需要提供更多的配套服務，使金融結構運營成本增加。為規(guī)避經營風險，許多金融機構會采取拒貸或提升借貸利率的辦法，直接造成中小企業(yè)融資成本增加，使融資過程更加困難[3]。

二、金融服務創(chuàng)新視角下中小企業(yè)融資問題的成因分析

（一）外部原因

外部原因主要是金融制度的欠缺，具體包括三個方面：首先是融資制度的欠缺，盡管我國金融體系發(fā)展速度加快，但其發(fā)展質量不高，體系制度不夠完善。由于中小企業(yè)缺乏針對性的金融制度政策，因此造成中小企業(yè)融資渠道的縮減，許多中小企業(yè)主要仍通過傳統(tǒng)的融資渠道融資。此外，由于融資制度建設的創(chuàng)新性不足，金融市場提供的融資服務很難滿足大部分中小企業(yè)的融資需求。其次是擔保制度的欠缺，這與擔保公司存在較大的聯(lián)系。雖然擔保公司能夠為中小企業(yè)融資提供擔保服務，但擔保公司自身存在較大問題。例如，擔保公司由于注冊資本較少，導致金融機構認可程度較低，難以獲得金融機構的支持?；蛘邠９咀陨淼墓芾矸绞酱嬖趩栴}，無法為中小企業(yè)提供更加優(yōu)質的擔保服務。最后是征信制度的欠缺，當前企業(yè)征信問題逐漸受到人們的關注。大型企業(yè)集團由于自身規(guī)模較大，經濟實力比較雄厚，在金融機構的征信較好。而中小企業(yè)由于自身經濟規(guī)模較小，其征信制度的建立尚處于初級階段[4]。

（二）內部原因

內部原因表現(xiàn)為企業(yè)自身發(fā)展遭遇瓶頸。第一，中小企業(yè)自身發(fā)展存在明顯的不確定性。我國大部分中小企業(yè)依然以勞動密集型模式為主，與大型企業(yè)集團相比，其資產規(guī)模程度較低，很難適應當前市場的需求，經營風險較大，導致許多金融機構不愿意為其提供資金。第二，中小企業(yè)市場信息了解程度較低，缺乏對市場的調研，導致企業(yè)財務信息內容欠缺，無法制定出合適的財務報表，而金融機構無法通過財務報表對企業(yè)做出判斷，對中小企業(yè)信息掌握不足，無法根據中小企業(yè)實際情況提供相應數(shù)額的貸款。第三，許多中小企業(yè)存在信用不足以及信用缺失的現(xiàn)象，一些中小企業(yè)借款完成后無法按照規(guī)定時間償還債務，金融機構為規(guī)避風險，必定會采取更加嚴厲的防范性措施，拒絕對中小企業(yè)放貸，造成中小企業(yè)融資困難。

三、金融服務創(chuàng)新視角下中小企業(yè)融資問題的解決措施

（一）推動金融服務主體創(chuàng)新

從當前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀來看，金融機構仍然是中小企業(yè)融資的重要渠道，因此，必須重視金融服務主體的創(chuàng)新和改革。具體包括以下幾個方面。

1.產權結構改革

產權結構改革是對金融機構股權進行分散，以吸引更多投資人以及中小企業(yè)參與，推動金融機構股權朝著多元化方向發(fā)展，使其具有更大的靈活性。只有更多投資者以及中小企業(yè)參與其中，才能推動金融機構的產權結構改革，使金融機構具有較大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2.下放放貸權限

下放放貸權限主要針對大型商業(yè)銀行，通過對市場的調查以及基層網點的建設，使其與中小企業(yè)的聯(lián)系更加緊密，并為其提供相應的服務，使企業(yè)與金融機構之間的信息的傳輸更通暢。同時，金融機構可以采取限制單筆放貸金額的方式，降低放貸風險。

3.加強信息渠道建設

為解決商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間信息不對稱的問題，加強對中小企業(yè)情況的掌握，需要商業(yè)銀行重視基層網點的建設，在為中小企業(yè)提供網點服務的同時，加強與中小企業(yè)之間的聯(lián)系，實現(xiàn)對中小企業(yè)信息數(shù)據的有效收集，并對信息數(shù)據進行匯總和分析研究。通過對中小企業(yè)的篩選，向放貸風險較低的中小企業(yè)放貸。

（二）制定完善的法律法規(guī)

法律法規(guī)作為法治社會建設的基礎，可實現(xiàn)對中小企業(yè)融資過程的約束限制，進一步規(guī)范金融市場秩序。因此，必須加強對法律體系建設的重視，將規(guī)范金融市場秩序與推動中小企業(yè)發(fā)展結合起來。首先，要針對中小企業(yè)制定專門的法律法規(guī)，特別是中小企業(yè)的生產活動以及各種融資活動，使中小企業(yè)的發(fā)展進入法制化軌道。因此，中小企業(yè)的融資更具操作性，并受到法律法規(guī)的保護。其次，完善我國當前的金融法律體系，當前，我國的金融市場建設仍然存在較多的不足之處，部分中小企業(yè)存在投機取巧的行為，導致金融市場規(guī)范性較差。因此，要完善金融法律體系，規(guī)范當前金融市場的秩序。最后，要建立相關的問責制度，監(jiān)督監(jiān)管部門、執(zhí)法人員、金融機構以及企業(yè)等的行為，防止違法違規(guī)行為影響金融市場秩序。一旦出現(xiàn)違法違規(guī)行為必須予以嚴厲打擊，不斷規(guī)范金融市場的秩序，助力我國金融市場的持續(xù)發(fā)展。

（三）建立完善的融資平臺

建立完善的融資平臺離不開現(xiàn)代信息技術的應用。要想保證平臺功能更加具有針對性，使市場信息更通暢，首先需要建立完整的網絡金融融資平臺，利用互聯(lián)網的海量數(shù)據，收集金融市場相關信息。或者加強與證券交易平臺的合作，設置關于中小企業(yè)融資的板塊，并采取統(tǒng)一的賬戶關聯(lián)方式，加強與證券平臺系統(tǒng)之間的信息傳輸。其次在設置中小企業(yè)融資板塊的過程中，要求板塊內容具有多層次特點，可以在原有板塊基礎上添加其他相關的板塊內容，將各板塊內容進行分類，針對不同板塊內容制定合理的管理方式，從而優(yōu)化中小企業(yè)融資過程，提供更好的平臺服務。

（四）提升中小企業(yè)自身經營能力

中小企業(yè)只有提升自身經營能力，才能獲得銀行金融機構的認可，從而使自身的融資需求得到滿足。為此，要求中小企業(yè)從管理角度出發(fā)，不斷提升經營管理水平。首先，制定更加科學、規(guī)范的管理制度以及財務制度。當前，我國許多中小企業(yè)存在經營管理不善的問題，其經營管理制度與財務管理制度不夠規(guī)范，導致企業(yè)對市場信息掌握不足，嚴重影響金融機構對自身經營能力的判斷。為此，需要中小企業(yè)提升自身發(fā)展能力，結合自身實際情況制定合理的內部管理制度以及財務制度，對資金使用過程進行監(jiān)督，防止出現(xiàn)資金浪費的現(xiàn)象，以提升企業(yè)經營效率，促進中小企業(yè)的健康發(fā)展。

四、結語

本文結合相關數(shù)據，對金融創(chuàng)新視角下中小企業(yè)融資難問題進行了分析研究。針對中小企業(yè)融資難問題，筆者認為，中小企業(yè)應充分借鑒國內外優(yōu)秀企業(yè)的管理經驗，對自身服務方式進行創(chuàng)新，不斷提升自身經營能力；同時，政府應制定相應的法律法規(guī)，規(guī)范融資市場秩序，完善金融體系，從而為解決中小企業(yè)融資難問題創(chuàng)造一個良好的法律環(huán)境和政策環(huán)境。由此，促進中小企業(yè)高質量發(fā)展，進而推動我國國民經濟持續(xù)健康發(fā)展。