數(shù)字人民幣推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的路徑

孟慶寅 李紅英

一、引言

近代以來，貨幣形式經(jīng)歷了實(shí)物貨幣、金屬貨幣、紙幣貨幣和數(shù)字貨幣四個(gè)時(shí)期。任何一種貨幣的產(chǎn)生都依賴于生產(chǎn)力的發(fā)展和科技的發(fā)展。在電子商務(wù)日益多樣化的今天，由于傳統(tǒng)貨幣的支付能力已不能適應(yīng)不同的消費(fèi)群體的需要，人們紛紛轉(zhuǎn)向了其它形式的付款，例如以比特幣為代表的私有數(shù)字貨幣也在市場(chǎng)上流行起來；逐步形成規(guī)模和以幾何倍數(shù)的速度發(fā)展。為了能夠加入或者成為這個(gè)新興的電子貨幣，各國(guó)政府已經(jīng)開始著手建設(shè)一系列具有國(guó)家信譽(yù)支持的數(shù)字貨幣。

而在中國(guó)，央行發(fā)布了一種以數(shù)字方式流通的數(shù)字人民幣。與實(shí)體貨幣相比，電子貨幣具有更低的成本、更高的支付效率、更廣泛的應(yīng)用范圍和更高的安全。目前，全國(guó)各地已經(jīng)開始了數(shù)字貨幣的試點(diǎn)工作。根據(jù)央視新聞報(bào)道，截至2022 年底，流通中數(shù)字人民幣存量是136.1 億元，納入M0 以后，M0 同比增速是15.3%。

圖1 中可以看出，在2022 年中國(guó)數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景中，72.3%消費(fèi)者選擇了生活消費(fèi)，56.7%消費(fèi)者選擇了交通出行，54.8%消費(fèi)者選擇了工資支付，43.7%消費(fèi)者選擇了理財(cái)投資，38.6%消費(fèi)者選擇了電子商務(wù)。從消費(fèi)到社會(huì)交往，數(shù)字化的商業(yè)已經(jīng)基本形成，其涵蓋了大眾的各個(gè)領(lǐng)域；但是，這一類的信息資源，基本上都被一些大的技術(shù)公司所掌控。各公司通過使用付款障礙來建立一個(gè)“領(lǐng)地”，使其在自己的平臺(tái)上進(jìn)行流通，從而控制了由交易所產(chǎn)生的信息，并通過對(duì)其進(jìn)行重新處理而獲得利潤(rùn)。但由于各大平臺(tái)的分離與閉塞，限制了各大平臺(tái)的發(fā)展和產(chǎn)生更多的數(shù)據(jù)，從而限制了各大平臺(tái)的有效利用。

圖1 2022 年中國(guó)數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景

而以數(shù)字人民幣為合法流通的法定貨幣，其存在突破了技術(shù)企業(yè)的障礙，提高了目前的市場(chǎng)分配水平。與此同時(shí)，把以前各部門所擁有的資料統(tǒng)一到中央銀行手里，從而可以在中央銀行的基礎(chǔ)上，建立一個(gè)以中央銀行為中心的公用數(shù)據(jù)平臺(tái)，促進(jìn)數(shù)據(jù)的共享；為不同的市場(chǎng)參與者提供了構(gòu)建信息價(jià)值鏈條的平臺(tái)。所以，推動(dòng)數(shù)字貨幣的應(yīng)用，將會(huì)是促進(jìn)我國(guó)數(shù)字貨幣高品質(zhì)發(fā)展的一個(gè)重要突破和加速因素。

二、數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下使用數(shù)字人民幣的優(yōu)勢(shì)

1.有效節(jié)省貨幣發(fā)行流通的成本

通過對(duì)我國(guó)實(shí)際情況的調(diào)研，可以發(fā)現(xiàn)，在我國(guó)的數(shù)字化社會(huì)中，國(guó)家銀行要建立一個(gè)數(shù)字貨幣的運(yùn)行機(jī)制。而在此期間，一切運(yùn)營(yíng)費(fèi)用都要一次投資，到了后面這些費(fèi)用就會(huì)持續(xù)降低，乃至完全沒有；這種方法在某種意義上節(jié)省了目前的金錢、人力和資源，減少了資金的損失。另外，以貨幣流通為基礎(chǔ)，中央銀行所發(fā)行的法定數(shù)字貨幣在流通中，以現(xiàn)金為單位，通過點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的方式進(jìn)行加密傳遞，不會(huì)出現(xiàn)破損和偽造的情況。因此，在流通環(huán)節(jié)中所發(fā)生的運(yùn)營(yíng)成本可以完全被忽視，而在流通和發(fā)行中，由于使用的資金和投入大大降低，而且在流動(dòng)中的流通效率也在持續(xù)地提升。

2.切實(shí)提高貨幣政策的實(shí)施效率和準(zhǔn)確性

在某種程度上，貨幣政策是一種有效的宏觀調(diào)節(jié)方式。在市場(chǎng)運(yùn)行中，通過增加或者降低貨幣供應(yīng)來達(dá)到穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，在這種情況下，政府的金融機(jī)構(gòu)不可能全面、客觀地控制住人民幣的走勢(shì)，有些地方的貨幣政策甚至?xí)霈F(xiàn)偏差。法定的數(shù)字貨幣和現(xiàn)行的通用紙幣在會(huì)計(jì)處理上具有相同的特點(diǎn)，都是分散式的。從這一點(diǎn)就可以看出，在流通的各個(gè)環(huán)節(jié)中，包括流向、交易方式和信息，都可以通過網(wǎng)上的方式反映出來，并且可以隨時(shí)監(jiān)控和查詢，從而為國(guó)家的貨幣政策的實(shí)施提供了依據(jù)。

同時(shí)，由于其自身的流動(dòng)性很大，因此，金融機(jī)構(gòu)要對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)督，才能對(duì)其進(jìn)行科學(xué)、合理的統(tǒng)計(jì)和管理。此外，在某種程度上，法定的數(shù)字貨幣還具備一定的可編程能力，中央銀行和其它金融機(jī)構(gòu)可以利用一些輔助手段限制特定的流通區(qū)域，從而可以對(duì)資本流動(dòng)進(jìn)行全方位的控制，保證其在實(shí)際應(yīng)用中的靈活性。

3.逐漸實(shí)現(xiàn)社會(huì)市場(chǎng)的無現(xiàn)金過渡發(fā)展

當(dāng)前，我們國(guó)家的主流貨幣還是錢幣，也就是所謂的“鈔票”。如果將這筆錢投入到社會(huì)上，那么金融機(jī)構(gòu)和貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)就沒有辦法對(duì)這些資金進(jìn)行有效的監(jiān)管，也不知道這些錢還能不能活著。因?yàn)殁n票具有不可控制的性質(zhì)，所以逐漸成為賄賂、走私、販毒等非法活動(dòng)的主要方式，對(duì)不法活動(dòng)起到了一定的保障作用，而擁有這些錢的人未必就是罪犯，而是受害人。因此，在數(shù)字化的時(shí)代，通過發(fā)行和在網(wǎng)上流通電子貨幣，可以采取分散式、透明的會(huì)計(jì)方法來控制和防范信息的匿名性；這種電子貨幣不能偽造。同時(shí)，在系統(tǒng)的背景下，可以追溯到電子貨幣的源頭，只要是在網(wǎng)上進(jìn)行的任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，都會(huì)被金融監(jiān)管部門知曉；增強(qiáng)了綜合執(zhí)法力量，徹底消除了非法使用的經(jīng)費(fèi)。

4.有效鞏固央行法定數(shù)字貨幣在新金融體系的核心地位

通過對(duì)國(guó)內(nèi)民間發(fā)行的一些數(shù)字貨幣的調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)，一些民間發(fā)行的數(shù)字貨幣給我們的金融體系造成了不同的沖擊和影響。一方面，由于市場(chǎng)上私有資金的迅速流動(dòng)，加之資金的分散，國(guó)家貨幣逐步喪失其應(yīng)有的地位與價(jià)值，從而造成一套貨幣政策失效；而私有的數(shù)字貨幣以其不受控制的形式存在，往往會(huì)對(duì)金融的穩(wěn)定產(chǎn)生直接的沖擊。另一方面，這種貨幣的發(fā)放也造成了某種資源的消耗。而在數(shù)字化的大環(huán)境下，法定的數(shù)字貨幣對(duì)傳統(tǒng)的支付方式進(jìn)行了變革和革新，通過一對(duì)一、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的方式進(jìn)行交易，降低了中間的誤差，使網(wǎng)絡(luò)變得更加平坦，并且可以迅速地將現(xiàn)有的資金轉(zhuǎn)移到其他的市場(chǎng)上。從而使我國(guó)的財(cái)政體制得以不斷完善、利率下降、總體貨幣政策結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步完善；由于法定數(shù)字貨幣的發(fā)行和流通，金融部門和中央銀行在后臺(tái)構(gòu)建了一個(gè)龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)，可以對(duì)所有的匿名行為進(jìn)行跟蹤和監(jiān)控，并利用信息化手段對(duì)金融市場(chǎng)中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的監(jiān)控，從而更加清楚地表明中央銀行是全國(guó)唯一的金融機(jī)構(gòu)。

三、數(shù)字人民幣推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的路徑

1.重構(gòu)開放健康的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)

數(shù)字貨幣不僅可以刺激市場(chǎng)的創(chuàng)造力，還可以打破封閉的、割裂的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，重建一個(gè)開放、健康的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)。從對(duì)私人的角度來看，盡管國(guó)內(nèi)的一些大公司都在初期就完成了數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的開發(fā)，并在日常的各種消費(fèi)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)了對(duì)個(gè)體的數(shù)字化支付；消費(fèi)者只有在不同的大網(wǎng)站中才可以進(jìn)行數(shù)碼產(chǎn)品的購(gòu)物和在線購(gòu)物。而電子貨幣的誕生，使人們可以在任何的商務(wù)場(chǎng)合進(jìn)行交易，終結(jié)當(dāng)前各大技術(shù)公司對(duì)私人交易的人工分割，從而為整個(gè)社會(huì)的信息資源進(jìn)行有效的流動(dòng)。

在公共場(chǎng)合下，為了保證民生信息的安全與穩(wěn)定，企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)都要依賴于銀行賬戶系統(tǒng)，而其內(nèi)部的資本運(yùn)作與支付和結(jié)算流程的信息化也很難獨(dú)立進(jìn)行。而有了政府信貸支持、中央銀行保證發(fā)行的數(shù)字貨幣，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)公共領(lǐng)域的無阻礙流動(dòng)，并在各個(gè)經(jīng)濟(jì)體之間建立起一條信息鏈條，對(duì)公共付款方案進(jìn)行數(shù)字處理。同時(shí)，企業(yè)和政府之間的交易也將融入到社會(huì)的信息中，通過對(duì)私人付款的應(yīng)用，使企業(yè)和政府之間的數(shù)據(jù)互動(dòng)產(chǎn)生更大的增值，從而使社會(huì)生產(chǎn)力得到更大的提高。

在可以預(yù)期的將來，國(guó)內(nèi)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)將會(huì)從現(xiàn)有的大規(guī)模技術(shù)公司所建立的封閉的、獨(dú)立的系統(tǒng)逐步演化為基于政府和公司的雙重驅(qū)動(dòng)的新型發(fā)展格局。

2.借助信息技術(shù)推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康運(yùn)行

由于其具有“小額匿名、大額可追溯性”的特點(diǎn)，所以其具有可控制的匿名特性。這種特征能夠有效地防止洗錢、逃稅、恐怖融資等非法活動(dòng)，從而為我國(guó)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的運(yùn)行條件。

在數(shù)字化貨幣體系的普及和對(duì)公、對(duì)私支付場(chǎng)景的整合下，利用無處不在的信息網(wǎng)絡(luò)，借助信息技術(shù)，中央銀行可以通過交易數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)、全面、系統(tǒng)地了解我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，有效制定和實(shí)施貨幣政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的社會(huì)治理具有重大意義。

此外，對(duì)于涉及到個(gè)人信息和公眾信息，可以通過更加嚴(yán)格的信息傳遞標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行管理和維護(hù)，構(gòu)建更加安全、穩(wěn)定的數(shù)字環(huán)境。

3.打破對(duì)公場(chǎng)景資源的壁壘

數(shù)字貨幣不但能突破平臺(tái)間的支付障礙，更能使資金在整個(gè)社區(qū)中自由流通；另外一個(gè)重要的因素就是它能夠?qū)⒐驳母犊罘绞綌?shù)字化。公共付款方案的數(shù)字化能夠提高企業(yè)的業(yè)務(wù)效率。企業(yè)和政府之間的交易可以作為一種有效的信息來源，它可以有效補(bǔ)充私人的交易行為。對(duì)公、私支付的整合，實(shí)現(xiàn)了對(duì)公、私支付的融合，使各個(gè)行業(yè)之間的信息聯(lián)系更加緊密，從而為實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)的信息交流奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；挖掘與社會(huì)行為有關(guān)的信息，如財(cái)產(chǎn)的買賣和其他社會(huì)行為，對(duì)于社會(huì)管理有著重要的作用。

4.加速數(shù)據(jù)生產(chǎn)力的解放

在加快社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，數(shù)字技術(shù)正在成為新的生產(chǎn)力要素。數(shù)字設(shè)備、電子支付等數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，使海量的信息通過數(shù)字形式被儲(chǔ)存起來，從而達(dá)到了生產(chǎn)的目的；大數(shù)據(jù)和運(yùn)算技術(shù)可以對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、加工，將隱藏在數(shù)據(jù)中的信息和知識(shí)具體化，從而為決策提供支持。這既有助于掌握新的市場(chǎng)需要，也有助于開發(fā)新的經(jīng)濟(jì)場(chǎng)景、新業(yè)態(tài)和新模式；它可以放大傳統(tǒng)生產(chǎn)要素如勞動(dòng)力、資本等在整個(gè)社會(huì)各個(gè)產(chǎn)業(yè)中的流動(dòng)所產(chǎn)生的價(jià)值，從而提升生產(chǎn)效益，使整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈和企業(yè)的數(shù)據(jù)得到有效的轉(zhuǎn)化。

借助這些信息，各大公司根據(jù)客戶的喜好和需要，開發(fā)出適合自己的新業(yè)務(wù)，并進(jìn)行準(zhǔn)確的營(yíng)銷，從而促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模擴(kuò)張、數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的數(shù)字化?；谶@一點(diǎn)，數(shù)字貨幣將會(huì)使我們的數(shù)據(jù)生產(chǎn)率得到更大的發(fā)揮。

而因?yàn)閿?shù)字貨幣的法律補(bǔ)償性質(zhì)，它在所有的商務(wù)場(chǎng)合和買賣活動(dòng)中都是適用的。它突破了高技術(shù)企業(yè)的支付障礙，終結(jié)了對(duì)私人付款的分割，使整個(gè)社會(huì)能夠進(jìn)行信息資源的自由流通。這將使更多的資料來源得以解放和提高生產(chǎn)率。

四、結(jié)語(yǔ)

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，數(shù)字貨幣成為了推動(dòng)數(shù)字化社會(huì)的引擎。數(shù)字貨幣的發(fā)展與應(yīng)用是其關(guān)鍵所在，它充分發(fā)揮其自身的作用，將各主體所擁有的資料進(jìn)行集成；突破高技術(shù)企業(yè)的數(shù)據(jù)壟斷，對(duì)私有和公共領(lǐng)域的全面應(yīng)用，從根源上促進(jìn)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為企業(yè)的健康運(yùn)行創(chuàng)造了一個(gè)安全、公開的生態(tài)；同時(shí)，也為我們?cè)谑澜绶秶鷥?nèi)占據(jù)了一個(gè)新的發(fā)展平臺(tái)。從長(zhǎng)期而言，數(shù)字貨幣將會(huì)促進(jìn)整體的金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整和提升，將有利于形成連接數(shù)據(jù)平臺(tái)、金融企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游，優(yōu)化資源配置水平、提高運(yùn)行效率的主權(quán)數(shù)字平臺(tái)，在國(guó)家力量與市場(chǎng)平臺(tái)雙輪驅(qū)動(dòng)下形成更加具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字生態(tài)體系，推動(dòng)中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)邁向高質(zhì)量發(fā)展的新征程。