進(jìn)入過(guò)剩周期的鋰電行業(yè)如何跳出“圍城”？

施蕓蕓

隨著今年上半年新能源汽車市場(chǎng)增速的放緩，鋰電產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題再度成為業(yè)界人士討論的熱點(diǎn)。6月6日，高工鋰電董事長(zhǎng)張小飛在一場(chǎng)行業(yè)會(huì)議上表示，經(jīng)過(guò)持續(xù)3年的擴(kuò)產(chǎn)潮，不管是鋰電池產(chǎn)業(yè)還是四大主材環(huán)節(jié)（即動(dòng)力鋰離子電池及儲(chǔ)能電池制造過(guò)程中的四大關(guān)鍵材料——正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液）都累積了不少產(chǎn)能，今年一季度相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)能利用率已經(jīng)跌到了40%至60%。他指出，雖然當(dāng)前鋰電池產(chǎn)業(yè)仍保持高速增長(zhǎng)，但鋰電材料已進(jìn)入下一輪過(guò)剩周期。

不過(guò)，中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟（以下簡(jiǎn)稱“電池聯(lián)盟”）副秘書(shū)長(zhǎng)馬小利強(qiáng)調(diào)，“準(zhǔn)確地說(shuō)，這是一種結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，主要體現(xiàn)在一些老舊產(chǎn)能需要更新改造，無(wú)法有效利用，而優(yōu)質(zhì)的新建產(chǎn)能又不足，無(wú)法滿足市場(chǎng)的需求?！?/p>

一季度產(chǎn)能利用率跌至40%～60%

其實(shí)從去年下半年開(kāi)始，就不斷有業(yè)內(nèi)人士指出，鋰電行業(yè)將不可避免地面臨產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量545.9GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)達(dá)148.5%。其中，三元電池累計(jì)產(chǎn)量212.5GWh，占總產(chǎn)量38.9%，累計(jì)同比增長(zhǎng)126.4%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)產(chǎn)量332.4GWh，占總產(chǎn)量60.9%，累計(jì)同比增長(zhǎng)165.1%。與之相對(duì)的，去年我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量294.6GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)90.7%。其中，三元電池累計(jì)裝車量110.4GWh，占總裝車量37.5%，累計(jì)同比增長(zhǎng)48.6%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量183.8GWh，占總裝車量62.4%，累計(jì)同比增長(zhǎng)130.2%。計(jì)算可以得知，2022年我國(guó)動(dòng)力電池的實(shí)際產(chǎn)能已經(jīng)遠(yuǎn)超過(guò)裝車量，前者是后者的1.9倍之多。

這一情況到了今年上半年也沒(méi)有出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1月-5月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量233.5GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)34.7%；但累計(jì)裝車量?jī)H為119.2GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)43.5%，比產(chǎn)量少了114.3GWh。

“鋰電產(chǎn)業(yè)持續(xù)三年的擴(kuò)產(chǎn)潮，不管是鋰電池產(chǎn)業(yè)還是四大主材環(huán)節(jié)，都累積了不少產(chǎn)能，到2023年一季度，相關(guān)企業(yè)產(chǎn)能利用率已經(jīng)跌至40%至60%區(qū)間?！睆埿★w直言，這意味著企業(yè)有40%-60%的錢(qián)投資在廠房建設(shè)、材料的流動(dòng)庫(kù)存等方面，這三年面臨的壓力非常大。

結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能仍供不應(yīng)求

除了電池企業(yè)，四大主材同樣正遭遇產(chǎn)能過(guò)剩的困境。上海鋼聯(lián)新能源高級(jí)研究員方李喆指出：“四大主材環(huán)節(jié)的產(chǎn)能已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)剩了?！睋?jù)高工鋰電統(tǒng)計(jì)，僅2022年，國(guó)內(nèi)四大主材規(guī)劃投資金額就超5000億元，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目多達(dá)156個(gè)，其中，按其此前對(duì)去年正極材料領(lǐng)域新投建項(xiàng)目的粗略統(tǒng)計(jì)，行業(yè)新增規(guī)劃產(chǎn)能就已超過(guò)500萬(wàn)噸。

不過(guò)，動(dòng)力電池領(lǐng)域也好，四大主材環(huán)節(jié)也罷，當(dāng)前呈現(xiàn)出來(lái)的都是結(jié)構(gòu)性過(guò)剩。

“單就車用領(lǐng)域而言，當(dāng)前我國(guó)動(dòng)力電池領(lǐng)域確實(shí)存在產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，但值得強(qiáng)調(diào)的是，這是一種結(jié)構(gòu)性過(guò)剩?！瘪R小利指出，一方面，有一些早期建設(shè)的產(chǎn)能鋪得比較大，對(duì)于可利用的，企業(yè)正在進(jìn)行升級(jí)改造，但這項(xiàng)工作需要時(shí)間，目前肯定會(huì)處于閑置無(wú)法使用的狀態(tài)；另一方面，電池產(chǎn)品和技術(shù)快速迭代后，一些優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能還在建設(shè)過(guò)程中，無(wú)法滿足市場(chǎng)需求，導(dǎo)致出現(xiàn)短缺和供應(yīng)不足的情況。

業(yè)內(nèi)人士指出，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能指的是續(xù)駛里程、能量密度都達(dá)到較高要求的電池產(chǎn)能，中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年5月，我國(guó)純電動(dòng)乘用車系統(tǒng)能量密度在125-160Wh/kg的車型產(chǎn)量最多，占比高達(dá)75.2%；能量密度在160Wh/kg以上的車型產(chǎn)量占比僅為18.1%，而去年同期這一占比為31.6%。高能量密度電池的產(chǎn)量占比不升反降，正是高端電池產(chǎn)能不足的體現(xiàn)。億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成就曾在2022年高工鋰電年會(huì)上直言：“最晚2024年，全產(chǎn)業(yè)鏈都將出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，而唯一不會(huì)出現(xiàn)過(guò)剩的是質(zhì)量上乘，并兼具成本優(yōu)勢(shì)的電池產(chǎn)品?！?/p>

瘋狂擴(kuò)產(chǎn)影響業(yè)績(jī)

當(dāng)然，對(duì)于不同的動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，產(chǎn)能過(guò)剩的情況不盡相同?！跋駥幍聲r(shí)代這樣的頭部企業(yè)，產(chǎn)能過(guò)剩的情況相對(duì)不突出?！瘪R小利表示，另外一些企業(yè)如果對(duì)市場(chǎng)預(yù)判不準(zhǔn)，沒(méi)有預(yù)估好產(chǎn)能建設(shè)的實(shí)際需求，決策流程又相對(duì)比較慢，那么很可能就會(huì)出現(xiàn)低端產(chǎn)能不能用、高端產(chǎn)能又不夠的尷尬現(xiàn)象。

但以寧德時(shí)代為代表的頭部電池廠日子也不好過(guò)。數(shù)據(jù)顯示，今年四五月，寧德時(shí)代的電池裝車份額已連續(xù)兩個(gè)月在40%左右徘徊，相比于去年全年48.2%的市占率來(lái)說(shuō)，出現(xiàn)了一定的下滑。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，寧德時(shí)代在年初向客戶推出的“鋰礦返利”計(jì)劃，即以低于市場(chǎng)價(jià)的價(jià)格（碳酸鋰以20萬(wàn)元／噸的價(jià)格結(jié)算）來(lái)?yè)Q取車企未來(lái)3年80%的電池訂單，或許就是行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩造成壓力的體現(xiàn)。

銷量?jī)H次于寧德時(shí)代和比亞迪的中創(chuàng)新航更是成為了受到下游客戶銷量減少而導(dǎo)致電池裝車量減少、產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩的典型代表。從2022年財(cái)報(bào)來(lái)看，動(dòng)力電池是中創(chuàng)新航營(yíng)收的主要來(lái)源，小鵬汽車是其動(dòng)力電池的第二大客戶，采購(gòu)規(guī)模占營(yíng)收總額的17%。不過(guò)，到了2022年下半年，中創(chuàng)新航的業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑：2022年6月，中創(chuàng)新航的動(dòng)力電池裝車量的行業(yè)占比還有11.5%，但到了去年12月，該數(shù)據(jù)大幅下滑至6.53%。

二三線電池企業(yè)就更慘了，例如欣旺達(dá)，一方面自2021年起先后在惠州、南昌、南京、棗莊、什邡、珠海、宜昌、義烏等多地加速建設(shè)動(dòng)力電池生產(chǎn)基地，投資金額超700億元，規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)220GWh；但另一方面，今年以來(lái)，欣旺達(dá)的市場(chǎng)份額卻出現(xiàn)了下滑的苗頭，今年一季度其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額同比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)全球市占率同比也下降了0.2個(gè)百分點(diǎn)。此前，為開(kāi)拓客戶、搶占市場(chǎng)，處于產(chǎn)能爬坡期的欣旺達(dá)動(dòng)力電池業(yè)務(wù)采用了“以價(jià)換量”的打法，但卻遭遇了長(zhǎng)期無(wú)法盈利的困境。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年，欣旺達(dá)動(dòng)力電池業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)分別為-1.46億元、-3.05億元、-6.07億元和-10.60億元，2022年在公司動(dòng)力電池大幅放量的情況下，該業(yè)務(wù)全年仍然虧損約7.77億元。

引發(fā)新一輪洗牌

更讓人憂心的是，各路跨界“玩家”還在不斷涌入鋰電賽道，進(jìn)一步加劇了行業(yè)“內(nèi)卷”。天賜材料董事長(zhǎng)徐金富無(wú)奈表示，鋰電賽道現(xiàn)在有8.9萬(wàn)家企業(yè)，僅2022年到現(xiàn)在一年半的時(shí)間，就新注冊(cè)5.8萬(wàn)家企業(yè)。

行業(yè)專家指出，不少跨界企業(yè)由于技術(shù)沉淀和儲(chǔ)備不足，進(jìn)入之后難以實(shí)現(xiàn)大的突破和創(chuàng)新，因此更多選擇模仿，直接造成了技術(shù)雷同、產(chǎn)品同質(zhì)化，質(zhì)量和品質(zhì)都參差不齊。更嚴(yán)重的是，由于產(chǎn)品供大于求，下—步將引發(fā)“價(jià)格戰(zhàn)”，在一定程度上加速了行業(yè)洗牌?！叭魺o(wú)意外，今年動(dòng)力電池行業(yè)將面臨產(chǎn)能過(guò)剩的困局，產(chǎn)能過(guò)剩將從低端市場(chǎng)向高端市場(chǎng)蔓延，不具備規(guī)模實(shí)力的中小電池廠商將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。”真鋰研究創(chuàng)始人墨柯認(rèn)為，電池行業(yè)會(huì)迎來(lái)新一輪洗牌，市場(chǎng)格局進(jìn)一步走向集中，而一些電池廠則可能會(huì)被迫退出。

根據(jù)今年1月-5月動(dòng)力電池產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，寧德時(shí)代和比亞迪目前處于第一梯隊(duì)，穩(wěn)定占據(jù)著7成以上的市場(chǎng)份額，排名第三的中創(chuàng)新航約占1成，剩下為數(shù)不多的2成市場(chǎng)成為了二三線電池企業(yè)們爭(zhēng)得頭破血流的“戰(zhàn)場(chǎng)”。在產(chǎn)能過(guò)剩的大背景下，5月裝車量排名前15的國(guó)內(nèi)電池企業(yè)里，中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、力神、多氟多、安馳新能源、捷威動(dòng)力等超過(guò)半數(shù)的電池企業(yè)，裝車量都出現(xiàn)了環(huán)比下滑，力神和安馳已經(jīng)跌出了前15名。

不過(guò)，馬小利認(rèn)為，對(duì)于大量新企業(yè)和資本涌入也不用過(guò)于擔(dān)心。“汽車是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，新能源汽車又是發(fā)展態(tài)勢(shì)最好和最有希望的產(chǎn)業(yè)，自然吸引很多資本和企業(yè)進(jìn)入，導(dǎo)致賽道擁擠。這幾乎是每—個(gè)產(chǎn)業(yè)剛開(kāi)始發(fā)展都會(huì)經(jīng)歷的階段，符合規(guī)律，也比較正常。我們需要正確看待這一問(wèn)題，讓市場(chǎng)來(lái)發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)與淘汰機(jī)制，沒(méi)必要因?yàn)檫M(jìn)入者太多就感到擔(dān)憂，甚至進(jìn)行過(guò)多的管控?！?/p>

靠出?！熬葓?chǎng)”需謹(jǐn)慎

面對(duì)當(dāng)下產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性過(guò)剩問(wèn)題，出海和儲(chǔ)能市場(chǎng)成為緩解現(xiàn)狀的希望。

正如瑞浦蘭鈞營(yíng)銷副總裁張小聰所描述的那樣，無(wú)論國(guó)家政策還是汽車企業(yè)，對(duì)于新能源汽車的發(fā)展都非常重視，近年來(lái)歐美政府出臺(tái)的新能源汽車補(bǔ)貼刺激政策力度較大。因此，歐美新能源汽車市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展。

韓國(guó)電池市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2023年，歐洲電動(dòng)車電池需求量將達(dá)406GWh，預(yù)計(jì)供應(yīng)量為335GWh，缺口近1/4。美國(guó)相關(guān)法案要求，車輛所搭載電池包比例需要逐年提升，2024年為50%，2024年-2025年需達(dá)到達(dá)60%，2029年則要達(dá)到100%。另有數(shù)據(jù)顯示，到2028年，歐洲和北美地區(qū)動(dòng)力電池供應(yīng)缺口分別為378GWh和284GWh。

實(shí)際上，2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出口就十分可觀，1月-12月，我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)電池累計(jì)出口已經(jīng)達(dá)到68.1GWh。“出海占領(lǐng)國(guó)際市場(chǎng)，可以緩解國(guó)內(nèi)鋰電材料市場(chǎng)內(nèi)卷的困局，但電池出海并不是將國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的電池整裝運(yùn)輸至海外交付那么簡(jiǎn)單，企業(yè)需要在海外進(jìn)行產(chǎn)能的本土化改建。”行業(yè)專家建議，一方面，電池企業(yè)需配合客戶重新建廠、部署規(guī)模，同時(shí)考慮配套供應(yīng)的問(wèn)題，以期在新的工廠周邊找到合適的電池原料供應(yīng)商、設(shè)備供應(yīng)商等來(lái)提高效率、降低成本；另一方面，美國(guó)、歐洲等地的相關(guān)法案對(duì)企業(yè)的原材料來(lái)源、碳排放管理能力（低碳甚至零碳）、回收元素利用比例、專利要求、質(zhì)量要求等都有具體而嚴(yán)苛的要求。對(duì)于想要依靠出海來(lái)化解過(guò)剩產(chǎn)能的動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，必須考慮到以上這些因素給現(xiàn)金投入、資金流轉(zhuǎn)、技術(shù)儲(chǔ)備和后續(xù)運(yùn)營(yíng)等帶來(lái)的考驗(yàn)。

“在構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局之際，我認(rèn)為動(dòng)力電池企業(yè)應(yīng)當(dāng)以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為重。”馬小利提出，假設(shè)到2035年，我國(guó)汽車產(chǎn)能達(dá)到3500萬(wàn)輛，按照80%實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化來(lái)計(jì)算的話，國(guó)內(nèi)整個(gè)車用動(dòng)力電池就能擁有高達(dá)2600萬(wàn)-2700萬(wàn)輛的大型市場(chǎng)。動(dòng)力電池企業(yè)如能夠腳踏實(shí)地，深耕國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，不斷更新和改進(jìn)產(chǎn)品與技術(shù)，例如提高安全性、解決低溫應(yīng)用場(chǎng)景、延長(zhǎng)電池壽命和提升電池殘值等，有很大希望實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足的可持續(xù)發(fā)展。

儲(chǔ)能大有可為

與轉(zhuǎn)移到國(guó)際市場(chǎng)相對(duì)的，儲(chǔ)能市場(chǎng)正處于快速增長(zhǎng)的通道中，因此不少企業(yè)選擇在這—領(lǐng)域布局。寧德時(shí)代早在2021年就陸續(xù)和國(guó)家能源集團(tuán)、國(guó)家電投、華電集團(tuán)、三峽集團(tuán)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，加強(qiáng)儲(chǔ)能領(lǐng)域的合作。近年來(lái)，比亞迪也在積極參與國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能項(xiàng)目的投標(biāo)，并獲得了多個(gè)大單。

中銀證券預(yù)計(jì)，2023年，全球的儲(chǔ)能電池需求量將達(dá)到260GWh，到2025年將增長(zhǎng)至625GWh，年均復(fù)合增速將達(dá)到54.9%。高工鋰電預(yù)測(cè)，2030年儲(chǔ)能市場(chǎng)需求將超過(guò)1TWh。天力鋰能董事長(zhǎng)王瑞慶表示：“鋰電材料也是儲(chǔ)能的基礎(chǔ)，我們?cè)谒拇ㄑ虐膊季至姿徼F鋰就是面向儲(chǔ)能大市場(chǎng)，因?yàn)閮?chǔ)能市場(chǎng)未來(lái)的空間至少是新能源汽車的5倍～6倍?！?/p>

“對(duì)于正在積極進(jìn)入鋰電行業(yè)的新企業(yè)來(lái)說(shuō)，建議不要只瞄準(zhǔn)汽車這一個(gè)應(yīng)用終端。”馬小利建議，還有作為動(dòng)力電池第二大應(yīng)用市場(chǎng)的儲(chǔ)能應(yīng)用，新企業(yè)也可以展開(kāi)布局。

不過(guò)也有報(bào)道稱，由于動(dòng)力電池企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致儲(chǔ)能領(lǐng)域也出現(xiàn)了價(jià)格下滑。中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，今年4月，儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)下探至1.25元／Wh，環(huán)比下降9%。此外，行業(yè)專家提出，由于目前儲(chǔ)能的利用率并不高，存在“建而不用”的現(xiàn)象，其自身的發(fā)展增速也受到了影響。據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)，2022年，電源側(cè)新能源配儲(chǔ)設(shè)備的日均運(yùn)行時(shí)長(zhǎng)僅1.44小時(shí)，年運(yùn)行525小時(shí)，還有較大的增長(zhǎng)空間。

或許正如寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群所言，動(dòng)力電池行業(yè)已邁入了從“有沒(méi)有”到“好不好”的新階段。“動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的前半程，已經(jīng)可以滿足市場(chǎng)需求；動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的后半程，是引領(lǐng)市場(chǎng)需求，從有到好，與產(chǎn)業(yè)—起邁向高質(zhì)量躍升發(fā)展的新階段。”曾毓群表示，行業(yè)未來(lái)前景充滿想象，但要將想象變成現(xiàn)實(shí)世界的“絕世勝景”，最終還是需要企業(yè)從具備生產(chǎn)動(dòng)力電池的基礎(chǔ)能力，向更負(fù)責(zé)任、更高質(zhì)量、更創(chuàng)新的生產(chǎn)和服務(wù)等方向邁進(jìn)。