商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展分析
——基于環(huán)境責(zé)任視角

劉錫良 孫青志

為發(fā)揮綠色金融在環(huán)境保護(hù)中的特殊作用，金融管理部門積極創(chuàng)新規(guī)范銀行信貸政策與環(huán)境保護(hù)制度的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，探索構(gòu)建促進(jìn)綠色信貸發(fā)展的激勵(lì)約束措施及綜合效益評(píng)價(jià)體系，將銀行信貸政策與其應(yīng)承擔(dān)的環(huán)境責(zé)任進(jìn)行制度性綁定，引導(dǎo)商業(yè)銀行積極支持環(huán)境保護(hù)、清潔生產(chǎn)、節(jié)能減排等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。本文在回顧綠色金融制度政策執(zhí)行效果的基礎(chǔ)上，研究分析了商業(yè)銀行在傳導(dǎo)綠色信貸政策、承擔(dān)環(huán)境保護(hù)責(zé)任等方面存在的短板，提出了以“碳達(dá)峰碳中和”為目標(biāo)，以承擔(dān)環(huán)境責(zé)任為導(dǎo)向的商業(yè)銀行綠色信貸政策優(yōu)化建議，激勵(lì)商業(yè)銀行積極增加綠色信貸供給，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

綠色信貸政策引導(dǎo)商業(yè)銀行承擔(dān)環(huán)境責(zé)任成效顯著

隨著國家環(huán)境資源法治建設(shè)步伐加快、環(huán)境保護(hù)制度不斷完善，社會(huì)環(huán)境意識(shí)日益增強(qiáng)，發(fā)展綠色金融、承擔(dān)環(huán)境責(zé)任成為中國金融業(yè)未來發(fā)展的重要方向。綠色信貸作為綠色金融的重要組成部分，具有較強(qiáng)的儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)換優(yōu)勢，與傳統(tǒng)信貸相比，更加注重綠色技術(shù)創(chuàng)新和投資項(xiàng)目的環(huán)境效益，對(duì)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有明顯的正向推動(dòng)作用。因此，無論是改善生態(tài)環(huán)境，還是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，增加綠色信貸供給已成為商業(yè)銀行承擔(dān)環(huán)境責(zé)任、發(fā)展低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略選擇。

綠色信貸政策增強(qiáng)了商業(yè)銀行的環(huán)境責(zé)任意識(shí)?？茖W(xué)解決環(huán)境污染與經(jīng)濟(jì)增長問題已成為未來中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的核心問題。隨著環(huán)境保護(hù)規(guī)制對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的持續(xù)影響，與環(huán)境保護(hù)責(zé)任相關(guān)的綠色信貸政策制度體系也逐步建立，商業(yè)銀行承擔(dān)環(huán)境保護(hù)責(zé)任的政策法律日益健全。1995年，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問題的通知》，首次將信貸政策與環(huán)境保護(hù)聯(lián)動(dòng)；2007年，原銀監(jiān)會(huì)制定了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》，原國家環(huán)保總局、中國人民銀行和原銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，將環(huán)境信息納入了銀行對(duì)企業(yè)的授信決策，嚴(yán)格控制環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)的信貸準(zhǔn)入；2012年，原銀監(jiān)會(huì)頒布《綠色信貸指引》，進(jìn)一步增強(qiáng)了對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的制度性約束；2014年，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)》，為商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸、承擔(dān)環(huán)境責(zé)任提供了詳盡可操作的政策指南；2015年，原銀監(jiān)會(huì)與國家發(fā)展改革委共同發(fā)布《能效信貸指引》，將綠色信貸支持范圍擴(kuò)充到節(jié)能項(xiàng)目；2016年，中國人民銀行等七部門發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，強(qiáng)調(diào)大力發(fā)展綠色信貸是建設(shè)綠色金融體系的重要內(nèi)容。隨著綠色信貸制度政策的持續(xù)迭代升級(jí)，商業(yè)銀行的環(huán)境責(zé)任意識(shí)不斷提升。

在環(huán)境規(guī)制和監(jiān)管政策的引領(lǐng)下，2007年開始，國內(nèi)主要商業(yè)銀行陸續(xù)將綠色發(fā)展理念作為社會(huì)責(zé)任報(bào)告（CSR）的主要內(nèi)容之一，公開披露發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、完善綠色信貸保障機(jī)制及推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的實(shí)踐成果。《綠色信貸指引》的發(fā)布進(jìn)一步強(qiáng)化了商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的自覺性，通過制定綠色信貸發(fā)展的長效機(jī)制，以綠色低碳發(fā)展模式不斷提升核心競爭力，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，優(yōu)化信貸資源配置效率，實(shí)現(xiàn)人與自然、經(jīng)濟(jì)與生態(tài)、社會(huì)與環(huán)境的和諧與平衡，努力成長為具有較高環(huán)境責(zé)任意識(shí)的綠色銀行。根據(jù)構(gòu)建綠色金融體系的政策導(dǎo)向，商業(yè)銀行將發(fā)展綠色金融作為長期重要戰(zhàn)略，全面、系統(tǒng)規(guī)劃綠色金融的戰(zhàn)略定位和發(fā)展路徑，積極支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型，持續(xù)推進(jìn)低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)，從經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益和社會(huì)效益（ESG）等方面綜合評(píng)價(jià)銀行自身的發(fā)展質(zhì)量與外部貢獻(xiàn)，展現(xiàn)了商業(yè)銀行開展綠色金融服務(wù)、增強(qiáng)環(huán)境保護(hù)責(zé)任的內(nèi)生動(dòng)力。

綠色信貸政策提升了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的環(huán)境效益。綠色信貸政策確立了商業(yè)銀行的環(huán)境責(zé)任與使命，將綠色發(fā)展理念植入商業(yè)銀行經(jīng)營管理實(shí)踐，推動(dòng)了綠色貸款業(yè)務(wù)持續(xù)增長。截至2022年末，全國金融機(jī)構(gòu)本外幣綠色貸款余額達(dá)到22.03萬億元①數(shù)據(jù)來源：Wind數(shù)據(jù)庫。下文如無特別說明，數(shù)據(jù)同源，全年綠色貸款增加6.13萬億元，增幅為38.55%，占人民幣貸款余額的比例為9.49%，主要投向?yàn)樘紲p排、節(jié)能環(huán)保、清潔能源、交通運(yùn)輸和基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)等行業(yè)，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的同時(shí)，在節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)、低碳環(huán)保等環(huán)境效益方面也取得良好效果。

當(dāng)前，主要商業(yè)銀行已將綠色信貸作為重要的客戶信用服務(wù)工具，制定具體環(huán)境質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)，全力支持節(jié)能環(huán)保和綠色低碳技術(shù)研發(fā)應(yīng)用，提高對(duì)包括風(fēng)能太陽能在內(nèi)的可再生能源、清潔生產(chǎn)、綠色交通、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)等重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸支持力度，在承擔(dān)環(huán)境責(zé)任、實(shí)現(xiàn)環(huán)境效益方面取得了良好的實(shí)踐效果（見表1）。另外，商業(yè)銀行積極探索促進(jìn)綠色信貸發(fā)展的管理決策機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制策略，將環(huán)境氣候風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，開展環(huán)境氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，形成了清晰、系統(tǒng)、全面的綠色信貸風(fēng)控管理模式，為支持綠色低碳經(jīng)濟(jì)、承擔(dān)環(huán)境保護(hù)責(zé)任奠定了運(yùn)營基礎(chǔ)。

表1 截至2022年末綠色信貸政策取得的環(huán)境效益

綠色信貸政策在節(jié)能減排和綠色環(huán)境建設(shè)方面取得顯著成果。綠色信貸政策強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行在信貸資源配置中，應(yīng)優(yōu)先滿足節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、生態(tài)修復(fù)等綠色技術(shù)創(chuàng)新投資項(xiàng)目的資金需求，積極支持企業(yè)走綠色低碳循環(huán)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展之路，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)效益與環(huán)境效益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境的協(xié)調(diào)可持續(xù)性發(fā)展。隨著我國經(jīng)濟(jì)規(guī)模的上升和人均收入的增長，各類經(jīng)濟(jì)主體的綠色發(fā)展意識(shí)和生態(tài)環(huán)保理念逐步增強(qiáng)，在銀行綠色信貸支持下積極提升經(jīng)濟(jì)能效并推動(dòng)節(jié)能減排。截至2021年，我國萬元GDP能耗標(biāo)準(zhǔn)煤降至0.56噸，較2012年減少0.22噸，年均降幅為3.26%；在經(jīng)濟(jì)規(guī)模較2012年翻番的情況下化學(xué)需氧量（COD）年均增幅僅為0.43%，其他主要污染物年均降幅顯著，綁定環(huán)境保護(hù)規(guī)制與綠色信貸政策產(chǎn)生了較好的耦合效應(yīng)（見表2）。

表2 環(huán)境治理投資取得的社會(huì)與環(huán)境

另一方面，居民的綠色生活和資源節(jié)約意識(shí)不斷增強(qiáng)，表3展示了2012年至2021全國城市生活環(huán)境質(zhì)量的改善情況。截至2021年末，人均綠地面積增加至14.87平方米，城市園林綠化率上升至38.7%，燃?xì)馄占奥食^98%，污水集中處理率達(dá)到96.24%，工業(yè)用水復(fù)用量達(dá)到1035.98億立方米，當(dāng)年節(jié)約用水量為73.86億立方米，城市生活環(huán)境質(zhì)量和水資源短缺矛盾得以改善和緩解。在以銀行信貸融資為主的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中，城市生活環(huán)境向好所需巨額資金離不開綠色信貸的支持，環(huán)境保護(hù)規(guī)制與綠色信貸政策為城市生活環(huán)境注入了綠色基因，在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境協(xié)同可持續(xù)發(fā)展中顯示出了很強(qiáng)的合力效應(yīng)，建立了適宜人類居住的綠色環(huán)境。

表3 2012年至2021年全國城市生活環(huán)境質(zhì)量改善情況

商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸、承擔(dān)環(huán)境責(zé)任存在的問題

在環(huán)境保護(hù)法規(guī)和綠色信貸政策的共同作用下，商業(yè)銀行在發(fā)展綠色信貸、承擔(dān)環(huán)境責(zé)任方面取得較大進(jìn)步，環(huán)境效益顯著。但從實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)所面臨的生態(tài)修復(fù)、節(jié)能減排、綠色技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用等方面來看，綠色信貸供給仍無法滿足市場需求，商業(yè)銀行的環(huán)境保護(hù)責(zé)任仍需要進(jìn)一步加強(qiáng)。在我國當(dāng)前的融資結(jié)構(gòu)中，信貸融資是社會(huì)融資的重要組成部分，從近三年（2020——2022年）中國人民銀行發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，人民幣信貸融資余額占社會(huì)融資余額的比例均超過60%，而綠色信貸占信貸融資的比例分別僅為5.62%、6.85%和9.49%，雖有所增長但均未超過10%，與生態(tài)修復(fù)和節(jié)能減排的巨額投資需求相比，增加綠色信貸供給就顯得更加迫切。因此，需要深入了解和認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸遇到的瓶頸。

綠色信貸政策的傳導(dǎo)效應(yīng)有待進(jìn)一步提高。根據(jù)《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)綠色金融指引》要求，發(fā)展綠色信貸需要對(duì)客戶的環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）情況進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，統(tǒng)一分類標(biāo)準(zhǔn)，做好動(dòng)態(tài)管理。當(dāng)前，在環(huán)境效益評(píng)價(jià)中，商業(yè)銀行主要是從綠色信貸投資項(xiàng)目角度對(duì)其產(chǎn)生的環(huán)境效益進(jìn)行評(píng)價(jià)，從客戶角度評(píng)價(jià)綠色信貸政策的環(huán)境效益貢獻(xiàn)需要進(jìn)一步加強(qiáng)，包括對(duì)客戶的綠色發(fā)展戰(zhàn)略、環(huán)境保護(hù)意識(shí)和節(jié)能減排目標(biāo)等整體效果的評(píng)估，有效識(shí)別客戶承擔(dān)環(huán)境責(zé)任的能力和動(dòng)力，并將其作為配置綠色信貸資源的重要參考依據(jù)，以便商業(yè)銀行能夠動(dòng)態(tài)監(jiān)測用信企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境保護(hù)成效，引導(dǎo)各類經(jīng)濟(jì)主體積極承擔(dān)環(huán)境保護(hù)責(zé)任，進(jìn)一步提高綠色信貸政策的輻射水平和傳導(dǎo)效應(yīng)。

支持綠色低碳發(fā)展的功能需要進(jìn)一步強(qiáng)化。大型商業(yè)銀行普遍將綠色信貸作為戰(zhàn)略目標(biāo)，制定了較為清晰的發(fā)展路徑，明確了重點(diǎn)支持領(lǐng)域，如污染治理、節(jié)能減排、生態(tài)保護(hù)等。但從“碳達(dá)峰碳中和”目標(biāo)來看，綠色信貸資源的布局還不夠精細(xì)，對(duì)每個(gè)領(lǐng)域需要重點(diǎn)支持的關(guān)鍵綠色技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目的優(yōu)先級(jí)評(píng)價(jià)機(jī)制不夠健全，與關(guān)鍵綠色技術(shù)項(xiàng)目的創(chuàng)新周期、減排效率或技術(shù)難度、資金流特征、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等相適應(yīng)的綠色信貸產(chǎn)品也較為缺乏，針對(duì)重污染行業(yè)的信貸退出計(jì)劃需要優(yōu)化推進(jìn)，使得綠色信貸供給與綠色低碳發(fā)展的實(shí)際資金需求適配度較低，因此，支持綠色低碳發(fā)展的功能還需要進(jìn)一步強(qiáng)化。

商業(yè)銀行的綠色信貸發(fā)展能力存在不平衡性問題。不同商業(yè)銀行執(zhí)行綠色信貸政策的差異較大，大型銀行已經(jīng)建立了與綠色信貸發(fā)展相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，將氣候環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)健康發(fā)展；而眾多中小銀行仍然依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制流程識(shí)別綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)，在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與計(jì)量方面存在較大的差距，未能客觀有效地評(píng)價(jià)綠色信貸面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，大型銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)建立了較為成熟的綠色信貸信息披露機(jī)制，定期向社會(huì)披露綠色信貸業(yè)務(wù)帶來的社會(huì)環(huán)境效益，接受社會(huì)的監(jiān)督；而多數(shù)中小銀行仍未建立綠色信貸信息披露機(jī)制，綠色信貸項(xiàng)目的環(huán)境效益社會(huì)監(jiān)督缺失，可能存在傳統(tǒng)項(xiàng)目“漂綠”現(xiàn)象或綠色信貸資源錯(cuò)配，使得應(yīng)承擔(dān)的環(huán)境責(zé)任面臨落空的壓力。

激勵(lì)綠色信貸發(fā)展的制度政策有待繼續(xù)完善。綠色信貸同步實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境效益，兼具社會(huì)公益性質(zhì)，需要從政策角度給予商業(yè)銀行更多的激勵(lì)，將商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸產(chǎn)生的環(huán)境效益轉(zhuǎn)化為其可支配的經(jīng)濟(jì)效益，以提高商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的能動(dòng)性。另一方面，綠色信貸項(xiàng)目具有風(fēng)險(xiǎn)高、周期長、短期收益低等特征，給商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和短期經(jīng)營效益帶來挑戰(zhàn)。作為市場化運(yùn)營的經(jīng)濟(jì)主體，商業(yè)銀行會(huì)選擇政策約束下限發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，對(duì)執(zhí)行綠色信貸政策和承擔(dān)環(huán)境保護(hù)責(zé)任產(chǎn)生不利影響，需要政府部門進(jìn)一步完善制度政策，協(xié)調(diào)平衡環(huán)境效益與經(jīng)濟(jì)效益，激勵(lì)行業(yè)增加綠色信貸供給。

“雙碳”目標(biāo)下商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸、承擔(dān)環(huán)境責(zé)任的探索與創(chuàng)新

“碳達(dá)峰碳中和”目標(biāo)是中國政府向全世界做出的環(huán)境責(zé)任承諾，踐行這一承諾需要各部門特別是企業(yè)部門積極承擔(dān)環(huán)境責(zé)任。商業(yè)銀行作為企業(yè)融資的重要渠道，應(yīng)積極落實(shí)綠色信貸政策，探索創(chuàng)新綠色信貸實(shí)踐。不僅要從戰(zhàn)略高度做好綠色信貸發(fā)展規(guī)劃、完善公司治理、優(yōu)化發(fā)展綠色信貸的決策機(jī)制，更要從信貸資源優(yōu)化配置的微觀層面探索綠色信貸供給模式、創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好、建立環(huán)境效益評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境信息披露機(jī)制，在支持企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型和綠色經(jīng)濟(jì)增長過程中，將實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)轉(zhuǎn)化為承擔(dān)環(huán)境保護(hù)責(zé)任的具體行動(dòng)。

健全公司治理和信息披露機(jī)制，促進(jìn)綠色信貸長期穩(wěn)健發(fā)展。環(huán)境保護(hù)責(zé)任的公益性和綠色信貸回報(bào)的長周期性，要求商業(yè)銀行從公司治理角度做好發(fā)展綠色信貸的制度安排，將環(huán)境保護(hù)責(zé)任與綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行綁定，建立相適配的風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露機(jī)制，促進(jìn)綠色信貸長期穩(wěn)健發(fā)展。一是銀行董事會(huì)要定期開展綠色信貸戰(zhàn)略實(shí)施效果評(píng)估，及時(shí)了解綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)收益狀況，快速獲取綠色金融服務(wù)的最新市場需求，適時(shí)優(yōu)化調(diào)整綠色信貸的風(fēng)控決策與信息披露機(jī)制，提高綠色信貸戰(zhàn)略落地效率。二是經(jīng)營管理中要建立完備的綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)效益識(shí)別與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，綜合考慮綠色信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益和社會(huì)效益，科學(xué)評(píng)價(jià)綠色信貸項(xiàng)目面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)收益與環(huán)境責(zé)任目標(biāo)相掛鉤，促進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。三是要將企業(yè)的環(huán)境責(zé)任納入銀行綠色信貸信息披露范圍，既便于監(jiān)管，也便于市場和社會(huì)對(duì)綠色信貸支持企業(yè)的環(huán)境保護(hù)行為進(jìn)行監(jiān)督，確保綠色信貸始終服務(wù)綠色經(jīng)濟(jì)的基本要求落實(shí)到位，在“碳達(dá)峰碳中和”行動(dòng)中強(qiáng)化各方的環(huán)境責(zé)任，降低綠色信貸面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

以滿足綠色技術(shù)進(jìn)步需求為目標(biāo)創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。綠色技術(shù)是實(shí)施環(huán)境保護(hù)政策不可或缺的生產(chǎn)要素，對(duì)落實(shí)環(huán)境保護(hù)責(zé)任具有重要影響，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合綠色技術(shù)的現(xiàn)金流特征及其對(duì)“雙碳”目標(biāo)的影響，創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品，對(duì)亟需支持的綠色技術(shù)項(xiàng)目優(yōu)先配置綠色信貸資源，以綠色技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)“碳達(dá)峰碳中和”，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。一是結(jié)合綠色信貸投資項(xiàng)目技術(shù)難易程度和現(xiàn)金流特征，定制個(gè)性化的綠色信貸產(chǎn)品，適應(yīng)綠色技術(shù)創(chuàng)新周期長和現(xiàn)金流少的特點(diǎn)，為綠色技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供充足的長期資金，促進(jìn)綠色技術(shù)進(jìn)步。二是建立面向綠色技術(shù)投資項(xiàng)目和環(huán)境效益突出企業(yè)的優(yōu)惠獎(jiǎng)勵(lì)政策，將企業(yè)綠色發(fā)展帶來的社會(huì)環(huán)境效益轉(zhuǎn)化為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，喚醒更多企業(yè)加入“碳達(dá)峰碳中和”行動(dòng)，發(fā)展綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)。三是建立環(huán)境責(zé)任懲罰機(jī)制，對(duì)落實(shí)環(huán)保責(zé)任不力的企業(yè)實(shí)施懲罰性措施，通過上浮息費(fèi)水平、控制授信限額、增加綠色押品等方式，使高污染高能耗企業(yè)承擔(dān)更多的環(huán)境成本，迫使其加大綠色技術(shù)投資，向綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型。

將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與處置能力。長期以來，工業(yè)化對(duì)自然環(huán)境造成了嚴(yán)重破壞，綠色信貸項(xiàng)目在修復(fù)生態(tài)系統(tǒng)、推廣清潔生產(chǎn)和支持節(jié)能減排過程中，必然會(huì)面臨環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)綠色信貸投資項(xiàng)目的影響，銀行應(yīng)建立包括環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過專業(yè)化的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與計(jì)量工具，提高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)和處置能力。一要建立有效的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，按照企業(yè)的技術(shù)與能耗水平設(shè)定差異化的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理閥值，對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測、識(shí)別、計(jì)量與預(yù)警，結(jié)合區(qū)域環(huán)境承載能力和企業(yè)環(huán)境責(zé)任差異，做好綠色信貸服務(wù)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理。二要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理偏好的優(yōu)化調(diào)整，根據(jù)綠色信貸市場需求和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)影響，對(duì)綠色信貸給予更高的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，為企業(yè)通過綠色技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)留足時(shí)間和空間，緩解企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型過程中遇到的資金短缺矛盾，降低企業(yè)發(fā)展對(duì)環(huán)境資源的依賴程度。三要加強(qiáng)對(duì)極端環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性管理，針對(duì)綠色信貸支持建設(shè)的重點(diǎn)項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型的重要領(lǐng)域，開展極端環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)事件壓力測試，開展模擬處置演練，提高應(yīng)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性管理能力。

優(yōu)化業(yè)績貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)機(jī)制，激發(fā)綠色信貸業(yè)務(wù)增長潛能。為推動(dòng)環(huán)境責(zé)任的有效落實(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)優(yōu)化業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制，協(xié)調(diào)處理好綠色信貸業(yè)務(wù)對(duì)短期經(jīng)營效益的影響，將綠色信貸的短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為長期環(huán)保責(zé)任，激發(fā)綠色信貸業(yè)務(wù)增長潛能。一是在內(nèi)部資源方面加大向綠色信貸業(yè)務(wù)傾斜支持的力度，例如，信貸規(guī)模優(yōu)先配置、財(cái)務(wù)費(fèi)用優(yōu)先支持、經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)先占用、人力人才資源優(yōu)先保障等，并降低經(jīng)濟(jì)資源的占用成本，優(yōu)先安排綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展所需的各類資源。二是調(diào)整優(yōu)化綠色信貸業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)政策，將綠色信貸項(xiàng)目產(chǎn)生的環(huán)境效益納入內(nèi)部業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系，提高環(huán)境效益指標(biāo)考核比重，弱化經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)占比，改變經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)優(yōu)先的傳統(tǒng)評(píng)價(jià)規(guī)則，客觀真實(shí)地反映綠色發(fā)展帶來的社會(huì)環(huán)境效益，對(duì)發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)給予寬松的績效政策。三是在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）體系中，按照綠色信貸支持項(xiàng)目的現(xiàn)金流特征，給予更低的FTP資金價(jià)格和更長的資金占用期限，綜合平衡短期經(jīng)營效益與長期環(huán)境責(zé)任，給予分支機(jī)構(gòu)FTP收益補(bǔ)貼，提高分支機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的積極性。

以金融科技與綠色信貸融合發(fā)展為紐帶，增強(qiáng)綠色信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化發(fā)展能力。綠色信貸投資項(xiàng)目一般具有技術(shù)開發(fā)周期長、環(huán)境效益評(píng)價(jià)指標(biāo)復(fù)雜、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測管理難度大等特征，銀行應(yīng)加大金融科技在綠色信貸業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，增強(qiáng)綠色信貸業(yè)務(wù)的數(shù)字化發(fā)展能力。一是建立綠色信貸基礎(chǔ)信息庫，持續(xù)收集記錄企業(yè)在環(huán)境保護(hù)投入、環(huán)境效益貢獻(xiàn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等方面取得成績，作為其獲取綠色信貸資源的重要依據(jù)，提高綠色信貸資源的數(shù)字化配置水平。二是信息系統(tǒng)要有一定的開放性，不僅能夠滿足銀行內(nèi)部發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的管理要求，還能滿足監(jiān)管、客戶和社會(huì)對(duì)銀行發(fā)展綠色信貸、承擔(dān)環(huán)境責(zé)任的知悉與監(jiān)督訴求，彌補(bǔ)社會(huì)責(zé)任報(bào)告（ESG）的不足。三是加大復(fù)合型人才培養(yǎng)力度，儲(chǔ)備足夠的綠色信貸專業(yè)技術(shù)人才，特別是既能識(shí)別綠色信貸的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)與收益，又能進(jìn)行科技應(yīng)用系統(tǒng)研發(fā)的專家型人才，是銀行提高綠色信貸業(yè)務(wù)信息化水平、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益動(dòng)態(tài)管理的必備資源。

繼續(xù)優(yōu)化完善財(cái)稅監(jiān)管政策法規(guī)，促進(jìn)綠色信貸供給均衡有序發(fā)展。綠色金融政策與綠色財(cái)政政策配合是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的有效手段，央行、財(cái)稅、環(huán)保及監(jiān)管等部門已經(jīng)出臺(tái)了多項(xiàng)支持環(huán)境保護(hù)、清潔生產(chǎn)、節(jié)能減排等領(lǐng)域的綠色金融服務(wù)政策，對(duì)發(fā)展低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)和實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰碳中和”目標(biāo)發(fā)揮了積極作用。為繼續(xù)提高銀行綠色信貸供給能力，滿足更多環(huán)境友好型企業(yè)的綠色信貸需求，需要進(jìn)一步優(yōu)化完善綠色信貸發(fā)展的政策法規(guī)環(huán)境，促進(jìn)綠色信貸供給均衡有序發(fā)展。一是在約束控制性政策基礎(chǔ)上，探索制定有地方特色的差異化的綠色信貸供給補(bǔ)償激勵(lì)性政策，強(qiáng)化中小商業(yè)銀行的綠色信貸供給能力。例如，可以嘗試對(duì)綠色信貸資金給予優(yōu)惠的存款準(zhǔn)備金率或更多的再貸款額度，對(duì)綠色信貸資本占用給予更低的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等，增強(qiáng)中小銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的資金供給能力和資本實(shí)力。二是在財(cái)稅政策方面，對(duì)綠色信貸息費(fèi)收入實(shí)施優(yōu)惠增值稅政策，為抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小銀行應(yīng)對(duì)綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備更多的財(cái)務(wù)資源。三是在監(jiān)管法規(guī)方面，一方面要加強(qiáng)立法，提高對(duì)違法使用綠色信貸資源的懲罰力度，確保綠色信貸的社會(huì)公益性受到保護(hù)。另一方面，對(duì)現(xiàn)行綠色信貸發(fā)展激勵(lì)政策制度進(jìn)行細(xì)化，例如，制定詳細(xì)的綠色信貸盡職免責(zé)條款，優(yōu)化綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，簡化綠色信貸不良資產(chǎn)核銷處置程序等，以增強(qiáng)銀行持續(xù)增加綠色信貸供給的內(nèi)生動(dòng)力。