國內(nèi)外氧化鋁產(chǎn)業(yè)格局特點(diǎn)簡析

閆瑾｜文

氧化鋁是鋁產(chǎn)業(yè)鏈條中的重要一環(huán)，氧化鋁行業(yè)發(fā)展受到的制約因素相對更多，例如鋁土礦礦山、能源成本、交通運(yùn)輸條件和輔料成本等等。為了更好地審視氧化鋁行業(yè)未來的發(fā)展，本文就國內(nèi)外氧化鋁產(chǎn)業(yè)格局特點(diǎn)進(jìn)行簡要分析。

氧化鋁是鋁產(chǎn)業(yè)鏈條中的重要一環(huán)，氧化鋁行業(yè)發(fā)展受到的制約因素相對更多，例如鋁土礦礦山、能源成本、交通運(yùn)輸條件和輔料成本等等。為了更好地審視氧化鋁行業(yè)未來的發(fā)展，筆者以下就國內(nèi)外氧化鋁產(chǎn)業(yè)格局特點(diǎn)做簡要分析。

國外氧化鋁產(chǎn)業(yè)格局

國外氧化鋁生產(chǎn)區(qū)主要集中在澳洲、中南美洲、亞洲（不含中國）和北美地區(qū)。澳大利亞是全球氧化鋁產(chǎn)業(yè)最具競爭力的地區(qū)，目前共有6 家氧化鋁企業(yè)，均處于生產(chǎn)狀態(tài)，豐富的鋁土礦資源、較低的能源成本、成熟的交通運(yùn)輸設(shè)施和對投資者完善的法律保護(hù)是促進(jìn)區(qū)域氧化鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要原因。

中南美洲有7家氧化鋁廠處于生產(chǎn)狀態(tài)。近年來，由于區(qū)域能源成本上漲，社會不穩(wěn)定因素增加以及部分礦山進(jìn)入末期，導(dǎo)致區(qū)域氧化鋁市場競爭力不足，產(chǎn)量有所下降。但區(qū)域內(nèi)巴西氧化鋁產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)牢固，大型氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)仍具備較強(qiáng)的市場競爭力。

亞洲（不含中國）擁有19 家處于生產(chǎn)狀態(tài)的氧化鋁企業(yè)。整體來看，亞洲（不含中國）是近些年來國外氧化鋁產(chǎn)能增長最快的地區(qū)。印度是區(qū)域內(nèi)氧化鋁產(chǎn)業(yè)競爭力最強(qiáng)的國家，東南亞地區(qū)氧化鋁產(chǎn)業(yè)處于蓬勃發(fā)展期，近3年海外新增氧化鋁產(chǎn)能均來自印尼。

歐洲氧化鋁產(chǎn)業(yè)經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，已經(jīng)結(jié)束衰退，處于穩(wěn)定期，近10年產(chǎn)能基本維持不變，主要產(chǎn)能和產(chǎn)量集中在俄羅斯。

截至2022 年，北美地區(qū)只有兩家氧化鋁廠處于生產(chǎn)狀態(tài)，是近15年來氧化鋁產(chǎn)業(yè)衰退最嚴(yán)重的地區(qū)。北美地區(qū)本身沒有具有經(jīng)濟(jì)開發(fā)價值的鋁土礦資源，只能依賴進(jìn)口鋁土礦，但當(dāng)?shù)仉娊怃X行業(yè)的衰退才是導(dǎo)致氧化鋁行業(yè)衰落的根本原因。

非洲只有1家氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)。盡管擁有豐富的鋁土礦資源和低廉的勞動力，但惡劣的外部條件制約了非洲氧化鋁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，目前非洲是全球鋁土礦主要出口地區(qū)。

1.國外主要市場競爭者以西方大型鋁業(yè)公司為主

近15年間，在市場競爭的壓力下，國外鋁行業(yè)發(fā)生了一系列兼并重組和拆分事件，原有市場格局發(fā)生較大變化，形成新的市場格局，當(dāng)前國外氧化鋁行業(yè)表現(xiàn)的第一個特點(diǎn)是主要市場競爭者以西方大型鋁業(yè)公司為主。近20年間，國外氧化鋁行業(yè)的兼并重組大事件主要包含以下事件：2008年金融危機(jī)前，力拓集團(tuán)兼并加拿大鋁業(yè)；2008 年至2012年間，淡水河谷與海德魯之間的資產(chǎn)交易以及俄鋁上市事件；在度過金融危機(jī)后，市場經(jīng)歷短暫復(fù)蘇后再次衰退，這一時間段發(fā)生的事件有2016年必和必拓公司分拆鋁部門形成South32公司，同年美國鋁業(yè)公司拆分成上游資源公司和加工公司。

通過這一系列的兼并重組和拆分事件，國外氧化鋁行業(yè)形成了力拓、美鋁、俄鋁、海德魯鋁業(yè)和South32五家巨頭。2022年，該五家企業(yè)氧化鋁產(chǎn)量占國外總產(chǎn)量的67%；電解鋁產(chǎn)量占海外總產(chǎn)量的41%。西方大型鋁業(yè)公司已經(jīng)在國外氧化鋁行業(yè)處于主導(dǎo)地位，并有一定能力控制市場供需的平衡。

2.區(qū)域型氧化鋁公司興起

縱觀近15 年來各國氧化鋁產(chǎn)量走勢變化，其中像愛爾蘭、烏克蘭、西班牙等歐洲地區(qū)的氧化鋁產(chǎn)量基本維持平穩(wěn)走勢（以上地區(qū)主要是由俄鋁、美鋁、力拓控股的氧化鋁廠）；美國、牙買加地區(qū)的氧化鋁產(chǎn)量是呈現(xiàn)下降走勢（受金融危機(jī)影響，2009 年美國、牙買加氧化鋁產(chǎn)量出現(xiàn)了明顯下降；為推動公司降低成本和可持續(xù)盈利，2016年6月美鋁永久關(guān)閉其位于美國得克薩斯州的Point Comfort精煉廠，此前該廠產(chǎn)能為230萬噸/年，2015～2016年期間，美國氧化鋁產(chǎn)量出現(xiàn)明顯下降）；印度、印尼、越南等發(fā)展中國家且有鋁土礦資源地區(qū)的氧化鋁產(chǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)步增長。這也是國外氧化鋁行業(yè)表現(xiàn)出的第二個特點(diǎn)，區(qū)域性氧化鋁公司逐步興起。

在市場需求的刺激下，一些鋁土礦資源豐富且能源資源可以滿足發(fā)展氧化鋁工業(yè)的地區(qū)，例如印度、印尼、越南等發(fā)展中國家，開始大力發(fā)展氧化鋁工業(yè)，這些地區(qū)的氧化鋁廠均不隸屬于西方大型鋁業(yè)公司。經(jīng)過近十年的發(fā)展，該地區(qū)產(chǎn)能形成一定規(guī)模。2016～2022 年間，中國宏橋集團(tuán)和南山集團(tuán)分別在印尼建設(shè)氧化鋁廠，產(chǎn)能共計400萬噸/年，宏橋項目一期于2016 年投運(yùn)，南山項目一期于2021 年投運(yùn)，兩個項目二期均于2022 年順利投運(yùn)，是近兩年海外氧化鋁產(chǎn)量增長的主要來源。

這些新興經(jīng)濟(jì)體的氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)，有相當(dāng)一部分產(chǎn)品進(jìn)入氧化鋁現(xiàn)貨市場，增加了地區(qū)市場的供給量，在一定程度沖擊了西方大型鋁業(yè)公司對氧化鋁市場的掌控。

3.圍繞鋁土礦資源的競爭較為激烈

鋁土礦作為氧化鋁生產(chǎn)的基礎(chǔ)性原材料，一直得到各大鋁業(yè)公司的重視，國外鋁土礦礦山資源的競爭一直較為激烈。西方大型鋁業(yè)公司通過長期的市場競爭和兼并重組活動，控制了全球大部分具有成熟開發(fā)條件的大型礦山。美鋁、力拓、俄鋁的鋁土礦項目開采始于20世紀(jì)六七十年代，至今已有幾十年的歷史。

澳大利亞和巴西作為海外氧化鋁產(chǎn)能產(chǎn)量最為集中的區(qū)域，地區(qū)氧化鋁企業(yè)由美鋁、力拓、South32、海德魯?shù)任鞣酱笮弯X業(yè)公司主要控股，氧化鋁工廠均有圍繞各自鋁土礦礦山分布的特點(diǎn)。其中澳大利亞的6家氧化鋁工廠年產(chǎn)能全部超過200萬噸，充分體現(xiàn)了澳大利亞氧化鋁行業(yè)的市場競爭力。巴西的Alunorte 氧化鋁廠是全球最大的氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)，控股股東為海德魯鋁業(yè)，產(chǎn)能達(dá)到630萬噸。

4.海外氧化鋁貿(mào)易流通活躍

從海外市場供需來看，各地區(qū)氧化鋁市場供需并不平衡。澳洲和南美洲是全球（不含中國）氧化鋁產(chǎn)量大于需求量的地區(qū)，是全球氧化鋁的主要輸出地區(qū)。非洲、北美地區(qū)、亞洲（不含中國）和歐洲是氧化鋁的輸入地區(qū)，由于產(chǎn)量的不足只能依靠區(qū)域外的供給來滿足需要。

國內(nèi)氧化鋁產(chǎn)業(yè)格局

中國是全球最大的氧化鋁生產(chǎn)國和消費(fèi)國，中國氧化鋁產(chǎn)量總體稍小于消費(fèi)量，產(chǎn)業(yè)格局主要有以下幾個特點(diǎn)。

1.產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大

經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，我國氧化鋁產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，國際地位穩(wěn)步提升。20世紀(jì)80年代，中國氧化鋁產(chǎn)能、產(chǎn)量都不足100萬噸。改革開放以后，黨中央、國務(wù)院對鋁及其他有色金屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展給予高度重視，1984年提出了“優(yōu)先發(fā)展鋁”的戰(zhàn)略方針，極大地促進(jìn)了鋁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。氧化鋁作為電解鋁生產(chǎn)原料，其生產(chǎn)發(fā)展也得到積極的推動。

表2 中國氧化鋁產(chǎn)能產(chǎn)量變化

2000年，我國氧化鋁產(chǎn)能、產(chǎn)量分別增至422 萬噸/年和433 萬噸，產(chǎn)量占全球總量的8%，1981～2000年氧化鋁產(chǎn)量的年復(fù)合增長率為8.5%，比同期全球產(chǎn)量增速高5.5個百分點(diǎn)。

21世紀(jì)以來，在需求的帶動下，中國氧化鋁生產(chǎn)加速發(fā)展。2007 年中國超越澳大利亞成為全球最大氧化鋁生產(chǎn)國，當(dāng)年產(chǎn)量2 101萬噸，占全球總量的26.6%。2022年，我國氧化鋁產(chǎn)能擴(kuò)大至9 955萬噸/年，產(chǎn)量達(dá)到7 976萬噸，分別是1990年的57.8倍和54.6倍，2000 年的23.5 倍和18.4 倍；2022 年全球氧化鋁產(chǎn)量13 702萬噸，中國產(chǎn)量占全球的比重達(dá)到58.2%，分別較1990年和2000年提高了53.9個百分點(diǎn)和50.2個百分點(diǎn)；2001～2022年中國氧化鋁產(chǎn)量的年復(fù)合增長率為15.4%，比同期全球產(chǎn)量增速高出10.4個百分點(diǎn)。

2.產(chǎn)業(yè)布局向港口轉(zhuǎn)移

截至2022 年，我國氧化鋁產(chǎn)業(yè)分布于國內(nèi)9個省市及自治區(qū)。在2000年以前，中國氧化鋁產(chǎn)業(yè)處于初始發(fā)展階段，當(dāng)時的氧化鋁工業(yè)主要圍繞國內(nèi)鋁土礦資源布局，主要集中在山西、河南、廣西、貴州；2000 年之后，隨著山東港口創(chuàng)建了利用進(jìn)口礦生產(chǎn)氧化鋁的新模式，我國氧化鋁產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段；2010年以后，我國電解鋁行業(yè)逐步向西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，山西地區(qū)由于區(qū)位優(yōu)勢，產(chǎn)能大規(guī)模擴(kuò)張，同時山東地區(qū)利用進(jìn)口礦的優(yōu)勢，產(chǎn)能也在逐步增長；2019年以后，我國電解鋁產(chǎn)能開始向以清潔能源、水電資源為代表的云南地區(qū)轉(zhuǎn)移，中國氧化鋁產(chǎn)業(yè)西南地區(qū)布局進(jìn)程加快。

3.創(chuàng)建進(jìn)口礦生產(chǎn)氧化鋁的發(fā)展模式

據(jù)統(tǒng)計，2022年我國氧化鋁建成產(chǎn)能9 955 萬噸/年，其中使用進(jìn)口礦的氧化鋁產(chǎn)能為5 380 萬噸/年，占總產(chǎn)能的54%，比2010年提高了23個百分點(diǎn)。

氧化鋁生產(chǎn)是資源密集型產(chǎn)業(yè)，隨著國內(nèi)鋁土礦資源形勢日益緊張，山東省利用沿海港口優(yōu)勢，采用進(jìn)口鋁土礦生產(chǎn)氧化鋁，氧化鋁產(chǎn)量迅速擴(kuò)大，2006年氧化鋁產(chǎn)量超過河南省居全國第一，也是我國采用進(jìn)口鋁土礦生產(chǎn)氧化鋁的重要基地。

利用進(jìn)口礦生產(chǎn)氧化鋁，從根本上解決了國內(nèi)鋁土礦原料不足的問題，推動氧化鋁生產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，有力保障了國內(nèi)電解鋁生產(chǎn)對原料的需求。

4.氧化鋁自給率顯著提升

我國氧化鋁生產(chǎn)規(guī)模之所以快速增長，是為了滿足國內(nèi)電解鋁行業(yè)不斷增長的原料需求。在2006 年以前，由于我國氧化鋁產(chǎn)能產(chǎn)量無法跟上電解鋁產(chǎn)能產(chǎn)量增長的步伐，國內(nèi)氧化鋁嚴(yán)重短缺，需大量進(jìn)口，電解鋁生產(chǎn)對進(jìn)口氧化鋁的依存度總體保持在30%以上，特別是2002～2005年期間，依存度攀升至45%，2005年氧化鋁進(jìn)口量創(chuàng)歷史最高，達(dá)702萬噸。

受需求推動，2006 年和2007 年中國氧化鋁產(chǎn)能產(chǎn)量出現(xiàn)跳躍式上漲，年增幅高達(dá)50%以上，并在隨后多年中保持兩位數(shù)的增長，中國氧化鋁供應(yīng)短缺格局持續(xù)改善，進(jìn)口量和進(jìn)口依存度都呈總體下降的態(tài)勢，至2017年進(jìn)口量已降至300萬噸以下，進(jìn)口占比已不足4%。

國內(nèi)氧化鋁生產(chǎn)為電解鋁生產(chǎn)提供了強(qiáng)有力的原料保障。從2017年開始，我國氧化鋁產(chǎn)能已能夠滿足電解鋁行業(yè)及非冶金行業(yè)對氧化鋁的需求。

5.中資海外項目建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)

近年來，中國鋁企業(yè)在海外的氧化鋁項目也取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，國際產(chǎn)能合作邁出堅實(shí)步伐。2016 年，山東宏橋集團(tuán)在印尼投資建設(shè)的一期100萬噸/年氧化鋁項目投產(chǎn)，成為中國在海外擁有的首個大型氧化鋁項目，二期于2022年建成投產(chǎn)。

2016 年，酒鋼集團(tuán)以2.99 億美元收購俄鋁牙買加Alpart氧化鋁廠全部股權(quán)。該廠氧化鋁產(chǎn)能165萬噸/年，自2012年開始停產(chǎn)，酒鋼將其收購之后隨即開展復(fù)產(chǎn)修復(fù)工作，2017年恢復(fù)生產(chǎn)。

2018 年12 月，南山集團(tuán)印尼賓坦南山工業(yè)園100萬噸/年氧化鋁項目開工建設(shè)，項目一期和二期分別于2021年、2022年順利投運(yùn)。

截至2022 年年底，中國在海外已建成氧化鋁產(chǎn)能565 萬噸/年。另外，重慶市博賽礦業(yè)(集團(tuán))有限公司、錦江集團(tuán)在馬來西亞和沙特阿拉伯?dāng)M建氧化鋁項目產(chǎn)能約400萬噸/年。

總結(jié)

經(jīng)過長期的市場競爭、多次危機(jī)的洗禮和行業(yè)特性的影響，國外氧化鋁市場形成了現(xiàn)在的模式，即西方大型鋁業(yè)公司占領(lǐng)市場供給和消費(fèi)的主體，擁有豐富鋁土礦資源的新興國家開始誕生一批有競爭力的新興企業(yè)。激烈的市場競爭導(dǎo)致國外大型鋁業(yè)公司之間的兼并、重組和拆分，使得國外大型鋁業(yè)公司擁有了調(diào)整市場供需的能力，維持了市場平衡。

海外地區(qū)的氧化鋁市場供需并不平衡，澳洲和中南美洲處于供給大于需求狀態(tài)，非洲、北美地區(qū)、亞洲（不含中國）和歐洲處于需求大于供給的狀態(tài)。這種不平衡促進(jìn)了氧化鋁貿(mào)易的發(fā)展，澳洲冶金級氧化鋁主要供給亞洲（不含中國）、非洲、俄羅斯和北美市場，中南美洲冶金級氧化鋁主向歐洲和北美地區(qū)供貨。

國內(nèi)氧化鋁市場在呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、自給率提升、產(chǎn)業(yè)布局向西南轉(zhuǎn)移、海外項目穩(wěn)步推進(jìn)等特點(diǎn)之外，我國氧化鋁產(chǎn)業(yè)也逐步呈現(xiàn)了投資過熱的情況。2017年以來，受環(huán)保治理、礦山整治等政策因素影響，山西、河南兩地鋁土礦供應(yīng)嚴(yán)重趨緊，價格一路攀升，保持多年的氧化鋁成本優(yōu)勢蕩然無存。同時國外鋁土礦供應(yīng)充足且價格穩(wěn)定，引發(fā)中國港口氧化鋁項目建設(shè)熱情的空前高漲。

近兩年國內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能集中投產(chǎn)，與現(xiàn)行的政策有一定關(guān)系，其中2021年中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》中提出，重點(diǎn)區(qū)域嚴(yán)禁新增氧化鋁產(chǎn)能規(guī)模。這是氧化鋁行業(yè)首次被納入管控范圍。2022年工信部、國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》當(dāng)中也提到防范氧化鋁產(chǎn)能盲目擴(kuò)張，新建及改擴(kuò)建冶煉項目須符合行業(yè)規(guī)范條件，且達(dá)到能耗限額標(biāo)準(zhǔn)先進(jìn)值。從國家的政策導(dǎo)向來看，未來審批氧化鋁新項目的要求越來越高，難度也會更大。當(dāng)前在已經(jīng)取得合規(guī)手續(xù)的項目上加快建設(shè)投產(chǎn)速度，以免后續(xù)門檻繼續(xù)提高，項目難以實(shí)施。

截至2022 年年底，國內(nèi)氧化鋁建成產(chǎn)能達(dá)到9 955 萬噸/年，在這個基礎(chǔ)之上，根據(jù)不完全統(tǒng)計，國內(nèi)在建氧化鋁產(chǎn)能580萬噸，擬建產(chǎn)能3 500萬噸。如果以上項目如期推進(jìn)，將對國內(nèi)氧化鋁市場供需產(chǎn)生非常嚴(yán)重的影響。

從氧化鋁生產(chǎn)的角度來考慮，下游電解鋁生產(chǎn)的天花板已經(jīng)設(shè)定，說明國內(nèi)氧化鋁的消費(fèi)已有峰值，國內(nèi)氧化鋁成本在國際市場上并沒有優(yōu)勢，因此國內(nèi)氧化鋁的發(fā)展應(yīng)該不追求自給自足，在保證一定進(jìn)口缺口的情況下，應(yīng)立足于電解鋁的需求。