2023年上半年我國硫酸行業(yè)運行情況

楊 曼，李 崇

（中國硫酸工業(yè)協(xié)會，北京 100013）

2023 年上半年，全球經(jīng)濟增速放緩，中國經(jīng)濟恢復(fù)緩慢，硫酸下游市場表現(xiàn)不佳，上游行情持續(xù)低迷，硫酸價格偏弱運行。冶煉煙氣制硫酸在冶煉行業(yè)的帶動下持續(xù)保持較高的開工率，推動2023年上半年我國硫酸產(chǎn)量同比增長0.9%，這也造成市場競爭加劇，給硫酸價格帶來下行壓力。展望后市，預(yù)計下半年硫酸需求將有所恢復(fù)，供應(yīng)面的壓力將有所緩解，硫酸價格將有所回升。

1 2023年上半年硫酸行業(yè)運行情況

1.1 硫酸價格

1.1.1 國內(nèi)硫酸價格

2023 年上半年硫酸市場運行疲軟，價格低迷，全國硫酸均價為160元/t，同比下降79.2%，處于近10 年較低水平。2022 年1 月至2023 年6 月我國硫酸價格走勢見圖1。

圖1 2022年1月至2023年6月我國硫酸價格走勢

上半年硫酸市場弱勢運行的主要原因在于：原料硫黃價格持續(xù)走低，成本支撐乏力；下游行情不佳，需求低迷。年初硫酸價格延續(xù)2022 年年末下降趨勢；至2月中下旬開始，春耕用肥帶來需求端支撐，硫酸價格小幅度上行；3月底價格漲至上半年最高點，為240 元/t；隨著春耕結(jié)束，市場需求低迷，硫酸價格不斷下行，6月底硫酸價格降至上半年的最低點，為95元/t。

1.1.2 國際硫酸價格

2023 年上半年，國際硫酸市場與國內(nèi)市場大同小異，表現(xiàn)不佳。主要原因在于：全球硫黃、磷肥價格不斷走低，成本和需求支撐不足。2022年1 月至2023 年6 月國際硫酸價格走勢見圖2。由圖2 可知，中國出口硫酸FOB 價格（離岸價）由2023 年年初15 美元/t 跌至6 月底1.5 美元/t；日本、韓國出口硫酸FOB 價格由年初20 美元/t 跌至6 月底0 美元/t 。在價格下跌、國際需求不振的情況下，硫酸市場行情不容樂觀。

圖2 2022年1月至2023年6月國際硫酸價格走勢

1.2 硫酸產(chǎn)量

據(jù)中國硫酸工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2023 年上半年全國硫酸總產(chǎn)量5 284.2萬t，同比增長0.9%。由于春耕用肥的支撐，硫酸產(chǎn)量在3月份出現(xiàn)最高點；進(jìn)入二季度，隨著春耕結(jié)束，硫酸產(chǎn)量出現(xiàn)持續(xù)性減少，二季度產(chǎn)量比一季度下降6.4%。2022年1月至2023年6月我國硫酸產(chǎn)量見圖3。

圖3 2022年1月至2023年6月我國硫酸產(chǎn)量

2023 年1—6 月我國硫酸產(chǎn)量前10 名省（自治區(qū)）硫酸產(chǎn)量見表1，前10名產(chǎn)量合計3 722.7萬t，占全國硫酸總產(chǎn)量的70.45%。

表1 2023年1—6月我國硫酸產(chǎn)量前10名省（自治區(qū)）硫酸產(chǎn)量

上半年硫酸產(chǎn)量排名前10的?。ㄗ灾螀^(qū)）中，湖北、云南、安徽3省產(chǎn)量同比均有明顯降幅，下降原因主要是下游行業(yè)需求不足影響了開工率；四川、山東、內(nèi)蒙古、河南硫酸產(chǎn)量有較明顯的增幅，增長原因主要是冶煉市場表現(xiàn)強勁，帶動冶煉煙氣制硫酸產(chǎn)量增長。

1.3 硫酸進(jìn)出口情況

1.3.1 進(jìn)口情況

2023年上半年我國硫酸進(jìn)口量上升，進(jìn)口價格下降（見圖4）。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2023年上半年我國進(jìn)口硫酸17.5 萬t，同比增加2.6 萬t，增幅為17.4%。剔除高價酸后，平均進(jìn)口價格為18.8 美元/t，同比下降97.3美元/t，降幅達(dá)83.8%。

圖4 2022年1月至2023年7月我國硫酸月度進(jìn)口情況

我國進(jìn)口硫酸主要來自韓國，上半年從韓國進(jìn)口的硫酸量占總進(jìn)口量的91.3%，同比下降1.9 百分點；其次是日本，進(jìn)口量占總進(jìn)口量的4.4%。

1.3.2 出口情況

2023 年上半年，我國硫酸出口量受到世界經(jīng)濟復(fù)蘇乏力、國際市場需求嚴(yán)重不足等影響大幅度下滑。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2023 年上半年我國出口硫酸103.2 萬t，較2022 年同期減少126.0 萬t，降幅為55.0%；平均出口價格為16.7 美元/t，較2022 年同期下降113.1美元/t，降幅為87.2%。

2022年1月至2023年7月我國硫酸月度出口情況見圖5。

圖5 2022年1月至2023年7月我國硫酸月度出口情況

我國出口硫酸主要流向了印尼、沙特和智利，銷往這3個國家的硫酸量分別占出口總量的29.6%、20.6%、19.9%。2023 年1—6 月我國硫酸分國別出口情況見圖6。

圖6 2023年1—6月我國硫酸分國別出口情況

2 2023年上半年硫黃市場運行情況

2023 年上半年，全球化肥市場持續(xù)低迷，國際、國內(nèi)硫黃市場均呈下行走勢。

2.1 國內(nèi)硫黃價格

2023年上半年，國內(nèi)硫黃市場行情不斷走低（見圖7）。上半年，國內(nèi)硫黃產(chǎn)能不斷釋放，下游磷肥需求不佳，供需矛盾凸顯，使得價格不斷下行。6月底，普光氣田硫黃價格降至830元/t，比年初下降42.4%，比2022年同期下降77.6%。

2.2 港口硫黃價格

2023 年上半年，港口硫黃庫存不斷增加，價格震蕩下行（見圖8）。6月底，港口硫黃價格降至780 元/t，比年初下降44.7%，比2022 年同期下降73.6%；港口庫存增至186萬t，比年初增加46萬t，比2022年同期增加33萬t。

圖8 2022年1月至2023年6月港口硫黃庫存及價格走勢

2.3 國際硫黃價格

2023 年上半年，國際硫黃市場表現(xiàn)疲軟。中東硫黃FOB價由年初145美元/t跌至6月底68美元/t；中國顆粒硫黃CFR 價由年初174 美元/t 跌至6 月底86美元/t（見圖9）。

圖9 2022年1月至2023年6月國際硫黃價格走勢

2.4 硫黃進(jìn)口情況

2023 年上半年我國硫黃進(jìn)口量與2022 年同期基本持平，進(jìn)口價格大幅度下降（見圖10）。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，上半年我國進(jìn)口硫黃404.4萬t，同比減少7.6萬t，降幅為1.8%；平均進(jìn)口價格為147.4美元/t，同比下降219.1美元/t，降幅為59.8%。

圖10 2022年1月至2023年7月我國硫黃月度進(jìn)口情況

2023 年1—6 月我國進(jìn)口硫黃來源見圖11。上半年我國進(jìn)口硫黃主要來自北美、日韓、中東，進(jìn)口量排名前5 的國家分別為加拿大、韓國、日本、伊朗、阿聯(lián)酋，從這5個國家進(jìn)口硫黃量占總進(jìn)口量的60.7%。

圖11 2023年1—6月我國進(jìn)口硫黃來源

3 2023年上半年硫酸行業(yè)運行特點

3.1 需求不足，市場表現(xiàn)偏弱

上半年，下游磷肥、鈦白粉等行業(yè)需求不足，加上冶煉行業(yè)市場表現(xiàn)強勁，冶煉煙氣制硫酸產(chǎn)量增幅明顯，國內(nèi)硫酸市場供需矛盾凸顯，市場持續(xù)低迷。國際上，受地緣政治沖突、極端天氣沖擊等多重因素影響，世界經(jīng)濟復(fù)蘇乏力，國際市場需求不足，市場表現(xiàn)欠佳。

3.2 企業(yè)效益下降

上半年，硫酸市場需求相對低迷，銷售逐漸變得困難，價格大幅度走低，已經(jīng)處于歷史較低水平，部分企業(yè)瀕臨虧損狀態(tài)。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比下降16.8%，其中，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)利潤總額同比下降52.2%。

3.3 世界經(jīng)濟復(fù)蘇乏力，出口量大幅度下降

受疫情滯后效應(yīng)、俄烏戰(zhàn)爭持續(xù)、全球加息等影響，世界經(jīng)濟復(fù)蘇乏力，國際市場需求不足，上半年硫酸出口量較2022年同期減少50%以上。

3.4 新能源領(lǐng)域需求較大，促進(jìn)硫酸消費量增長

據(jù)統(tǒng)計，上半年我國新能源汽車產(chǎn)銷齊增，同比分別增長42.4%和44.1%，上半年新能源汽車的市場占有率達(dá)到28.3%以上。同時，新建磷酸鐵鋰電池等項目不斷投產(chǎn)，拉動了硫酸需求的增長，上半年硫酸表觀消費量同比增長1.2%。

4 2023年下半年硫酸行業(yè)展望

4.1 全球經(jīng)濟仍面臨多重下行風(fēng)險

2023 年7 月25 日，國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布《世界經(jīng)濟展望報告》更新內(nèi)容，預(yù)計全球經(jīng)濟增速將從2022年的3.5%降至2023年的3.0%。與2023 年4 月《世界經(jīng)濟展望報告》中的預(yù)測相比，2023 年的經(jīng)濟增速預(yù)測值上調(diào)了0.2 個百分點，2024年則保持不變。

IMF認(rèn)為目前世界經(jīng)濟增長仍面臨多重下行風(fēng)險，表現(xiàn)在通脹持續(xù)、金融市場重新定價、新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體債務(wù)壓力加重、地緣經(jīng)濟分裂加深等多個層面。如果發(fā)生進(jìn)一步?jīng)_擊，通脹可能進(jìn)一步走高。IMF認(rèn)為，對于大多數(shù)經(jīng)濟體，首要任務(wù)依然是抑制通脹，同時確保金融穩(wěn)定，各國央行應(yīng)繼續(xù)致力于恢復(fù)物價穩(wěn)定、加強金融監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)控。

4.2 產(chǎn)能過剩問題依然存在

下半年隨著秋季備肥和冬儲的啟動，磷肥行業(yè)開工率將有所提升，將增加對硫酸的采購量；磷酸鐵鋰電池等行業(yè)新增產(chǎn)能的投產(chǎn)，將一定程度上帶動硫酸需求增長。但硫酸新增產(chǎn)能的釋放，以及上半年硫酸企業(yè)集中檢修裝置的陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，硫酸產(chǎn)量也將進(jìn)一步增加。預(yù)計下半年硫酸產(chǎn)量仍可能處于供應(yīng)過剩的狀態(tài)。

4.3 國內(nèi)經(jīng)濟企穩(wěn)回升

從國內(nèi)市場來看，上半年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長5.5%，明顯高于2022 年（3%），分季度看，一季度GDP同比增長4.5%，二季度GDP同比增長6.3%，我國經(jīng)濟延續(xù)向好態(tài)勢。對于下半年，中共中央政治局會議提出，加大宏觀政策調(diào)控力度，著力擴大內(nèi)需、提振信心、防范風(fēng)險，并陸續(xù)出臺《關(guān)于促進(jìn)民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的意見》《關(guān)于恢復(fù)和擴大消費的措施》等系列政策文件，隨著穩(wěn)經(jīng)濟、擴內(nèi)需政策的進(jìn)一步落地，下半年各行業(yè)經(jīng)濟有望延續(xù)復(fù)蘇。

4.4 硫酸市場存在一定的上行預(yù)期

2023年7月中下旬開始，下游需求向好，推動硫酸價格上行。截至8月底，全國硫酸平均價格漲至250 元/t，比6 月底上漲155 元/t，比2022 年同期上漲100 元/t。原料硫黃價格不斷上行，為硫酸價格帶來成本支撐；下游磷肥、鈦白粉行業(yè)需求有所回暖，企業(yè)開工率提升，對硫酸需求量增加；硫酸企業(yè)庫存普遍低位，加上區(qū)域性檢修，部分地區(qū)供應(yīng)偏緊，均利好硫酸市場。下半年，隨著秋季備肥和冬儲結(jié)束，磷肥市場對硫酸需求將減少，但鈦白粉等下游行業(yè)或?qū)⒈３指邼q氛圍，對硫酸需求仍有一定支撐。預(yù)計下半年硫酸市場將保持穩(wěn)中向上的態(tài)勢。