取消出口退稅對制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響研究
——以“兩高一資”行業(yè)為例

肖功為， 丁世豪

（1.邵陽學(xué)院，湖南 邵陽 422000； 2.河南理工大學(xué)，河南 焦作 454150）

一、引言

長期以來，出口退稅政策因其靈活性和時(shí)效性等優(yōu)點(diǎn)，被視為一項(xiàng)貿(mào)易政策工具。隨著中國貿(mào)易地位和國際貿(mào)易環(huán)境的變化，出口退稅由最初僅作為刺激出口的手段轉(zhuǎn)變?yōu)樵诓煌A段實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的目標(biāo)載體。出于貿(mào)易平衡性和可持續(xù)性等方面考慮，目前中國采取差別退稅，即對不同產(chǎn)品實(shí)施不同稅率的“有保有壓”政策，這可能會(huì)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)造成一定程度影響。許多學(xué)者據(jù)此認(rèn)為，出口退稅政策應(yīng)當(dāng)適時(shí)適度調(diào)整以配合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，出口退稅的政策目標(biāo)應(yīng)該轉(zhuǎn)換到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級方面[1-2]。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級是中國實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，出口退稅政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有一定程度的引導(dǎo)作用，借助出口退稅政策推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級成為現(xiàn)階段緊迫的理論和現(xiàn)實(shí)問題。由于產(chǎn)業(yè)評價(jià)、環(huán)境監(jiān)管機(jī)制不完善等歷史原因，中國曾大力發(fā)展“兩高一資”行業(yè)以獲取經(jīng)濟(jì)利益，并通過出口退稅等方式賦予其價(jià)格優(yōu)勢。但是，隨著能源損耗、環(huán)境污染以及資源浪費(fèi)等不利后果日益凸顯，“兩高一資”（即高耗能、高污染和資源性）行業(yè)又被納入限制之列，2007 年，相應(yīng)產(chǎn)品的出口退稅率被持續(xù)下調(diào)甚至取消，該次調(diào)整范圍和力度相對較大。因此，考察“取消‘兩高一資’行業(yè)出口退稅”政策的產(chǎn)業(yè)效應(yīng)，有助于深刻認(rèn)識該政策能否推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級這一問題，為相關(guān)部門制定產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級政策措施提供一些理論依據(jù)和政策建議。

二、文獻(xiàn)綜述

出口退稅政策有中性派和非中性派之分。中性派秉持理想稅制原則，主張以“零稅率”避免出口被雙重征稅，充分實(shí)現(xiàn)國際市場上的自由貿(mào)易；而非中性派遵循現(xiàn)實(shí)稅制原則，認(rèn)為在非完全競爭的國際市場中存在各種貿(mào)易壁壘，有必要采用出口退稅這一“新自由貿(mào)易工具”與之對抗[3]，以實(shí)現(xiàn)真正意義上的公平競爭。自1994 年稅制改革以來，中國在中性原則的指導(dǎo)下，結(jié)合現(xiàn)實(shí)國情，制定了具有非中性特征的“差別退稅”政策，此后，為了配合實(shí)現(xiàn)在不同時(shí)期內(nèi)“鼓勵(lì)出口創(chuàng)匯”“緩解財(cái)政壓力”“減少貿(mào)易摩擦”“優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)”等政策目標(biāo)，出口退稅率經(jīng)歷了多次調(diào)整[1]。圍繞出口退稅政策的實(shí)施效果這一議題，有關(guān)研究主要集中探討出口退稅的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[4]、貿(mào)易效應(yīng)[5]、就業(yè)效應(yīng)[6]、環(huán)境效應(yīng)[7]等。由于出口退稅可能會(huì)通過產(chǎn)品的出口波動(dòng)進(jìn)而影響到相關(guān)產(chǎn)業(yè)，因此，隨著研究的深入和政策目標(biāo)的演變，出口退稅與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的密切聯(lián)系日益受到重視[8]，與之相關(guān)的文獻(xiàn)可以分為以下幾類：

第一類文獻(xiàn)著重考察了出口退稅對產(chǎn)業(yè)出口規(guī)模的影響[9]。部分研究認(rèn)為，出口退稅率上調(diào)能夠有效降低出口成本，使出口產(chǎn)品在國際市場上的價(jià)格優(yōu)勢更突出，由此將提高供給能力，促進(jìn)出口規(guī)模擴(kuò)大。Chao 等研究支持了這一觀點(diǎn)，得出了出口退稅額與出口量呈正相關(guān)關(guān)系結(jié)論[10]；Chen 等通過Spearman 秩相關(guān)性檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，中國1985—2002 年的出口退稅政策對出口增長具有顯著促進(jìn)作用[11]；王孝松等實(shí)證評估了中國于2008 年8 月實(shí)施的上調(diào)紡織品出口退稅率的政策效果，結(jié)果表明該政策顯著提高了出口增長率[12]。而另一部分研究指出，調(diào)整出口退稅率對出口局面的改觀作用相當(dāng)有限，其原因是決定出口態(tài)勢的根本在于生產(chǎn)成本、貿(mào)易環(huán)境等諸多因素[13]。汪壽陽等通過事件分析法發(fā)現(xiàn)，我國2004 年出口退稅率的下調(diào)并未對出口產(chǎn)生較大沖擊，高新技術(shù)等行業(yè)的出口增長受其影響不大，這得益于行業(yè)對成本控制能力的增強(qiáng)[14]；與之類似的，陳明藝對2004—2010 年中國服裝紡織業(yè)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，得出出口退稅率變動(dòng)并非順差增長的格蘭杰原因的結(jié)論，巨大的外部需求缺口是導(dǎo)致出口退稅政策失效的重要因素[15]。

第二類文獻(xiàn)側(cè)重于出口退稅對產(chǎn)業(yè)出口結(jié)構(gòu)的影響。由于不同產(chǎn)品的國際競爭力不同，其對國際市場價(jià)格的主導(dǎo)能力也不盡相同，出口退稅政策效果可能呈現(xiàn)出明顯的產(chǎn)品差異[16]，反映至產(chǎn)業(yè)層面則表現(xiàn)為行業(yè)差異。一般來說，競爭力較弱的行業(yè)出口越容易受出口退稅率調(diào)整的影響，之所以出口退稅率能夠顯著促進(jìn)勞動(dòng)密集型行業(yè)出口，但對高新技術(shù)行業(yè)無顯著影響，是因?yàn)楦咝录夹g(shù)行業(yè)國際競爭力強(qiáng)勁，所受出口退稅率影響不大[17]。白重恩等實(shí)證分析了2007年出口退稅政策對相應(yīng)產(chǎn)品的影響，發(fā)現(xiàn)下調(diào)出口退稅率顯著抑制了易產(chǎn)生摩擦產(chǎn)品的出口增長，對“高耗能、高污染、資源型”產(chǎn)品出口增長影響微弱，出現(xiàn)該結(jié)果的原因在于易產(chǎn)生摩擦產(chǎn)品的需求價(jià)格彈性更大[18]。魏藝明研究結(jié)論與之較為近似，發(fā)現(xiàn)出口退稅率與初級產(chǎn)品出口呈正相關(guān)關(guān)系，與資源類產(chǎn)品出口增長無明顯相關(guān)關(guān)系，并認(rèn)為初級產(chǎn)品附加值層次較低，因而對出口退稅率變動(dòng)更為敏感[19]。但是，從理論上講，出口退稅率的降低應(yīng)該可以抑制資源類產(chǎn)品的出口增長，而該政策效應(yīng)不顯著可能是因?yàn)樵诂F(xiàn)行的財(cái)政分擔(dān)機(jī)制下，實(shí)施該政策放寬了地方的預(yù)算約束，從而刺激地方對資源類產(chǎn)業(yè)持鼓勵(lì)態(tài)度[2]。

第三類文獻(xiàn)考察了出口退稅對產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出的影響。實(shí)質(zhì)上，這類文獻(xiàn)與前兩類文獻(xiàn)的邏輯思路差別不大，只是將政策效應(yīng)由產(chǎn)業(yè)出口表現(xiàn)延伸至產(chǎn)業(yè)自身生產(chǎn)狀況。其影響路徑如下：出口退稅率的變化會(huì)對不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)出口積極性產(chǎn)生一定程度的影響，迫使其調(diào)整自身出口行為，即根據(jù)稅率來調(diào)整相應(yīng)產(chǎn)品的出口規(guī)模，同時(shí)，出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也隨之發(fā)生改變；進(jìn)一步地，出口波動(dòng)會(huì)刺激或打擊企業(yè)生產(chǎn)積極性，影響其產(chǎn)出規(guī)模[20]，致使不同產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)程度不等的擴(kuò)張或收縮。相關(guān)實(shí)證研究也印證了出口退稅政策帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)的差別化增長，對于高附加值、高技術(shù)行業(yè)而言，其政策效應(yīng)較之低附加值、低技術(shù)行業(yè)較小[21]，這更加突出了實(shí)施差別退稅政策的必要性，即對于單一產(chǎn)業(yè)如傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型行業(yè)，也應(yīng)堅(jiān)持并繼續(xù)細(xì)化差別退稅率[22]，由此，相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得以被重新調(diào)整。

通過文獻(xiàn)梳理可以發(fā)現(xiàn)，既有研究主要考察了單一或特定行業(yè)產(chǎn)品層面的出口退稅率變動(dòng)對出口規(guī)模、出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響，進(jìn)而將該影響反映至產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出方面，以此折射出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的走向，換言之，其研究主要是基于貿(mào)易政策視角，認(rèn)為出口退稅主要通過調(diào)節(jié)出口從而對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)施以影響，并未將出口退稅政策與產(chǎn)業(yè)政策效應(yīng)直接關(guān)聯(lián)起來。本文在以下幾個(gè)方面與之有所區(qū)別，第一，著眼于產(chǎn)業(yè)政策視角，構(gòu)建了出口退稅政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響機(jī)制分析框架；第二，有別于以單一或特定行業(yè)為樣本的做法，本文以制造業(yè)為研究對象，從細(xì)分行業(yè)層面展開研究；第三，運(yùn)用雙重差分法實(shí)證檢驗(yàn)了針對“兩高一資”行業(yè)的出口退稅政策的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級效應(yīng)。

三、理論分析與研究假設(shè)

（一）理論分析

從貿(mào)易政策視角看，差別出口退稅的政策目標(biāo)主要在于通過調(diào)節(jié)出口規(guī)模，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。鑒于產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的對應(yīng)性，差別出口退稅政策也可以視作一種產(chǎn)業(yè)政策，承擔(dān)起產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重任。對于國家扶持或保護(hù)的產(chǎn)業(yè)，例如高附加值、高技術(shù)含量產(chǎn)業(yè)，上調(diào)出口退稅率的方式鼓勵(lì)出口可以實(shí)現(xiàn)其優(yōu)先發(fā)展，提高其經(jīng)濟(jì)比重；對于國家不支持的產(chǎn)業(yè)，如低附加值、低技術(shù)含量產(chǎn)業(yè)的“兩高一資”行業(yè)，下調(diào)甚至取消出口退稅為手段減少出口可以降低其經(jīng)濟(jì)比重。

圖1 顯示“兩高一資”行業(yè)所實(shí)施的出口退稅政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有正負(fù)兩方面的效應(yīng)。一方面，該政策不僅會(huì)通過創(chuàng)新倒逼效應(yīng)助推“兩高一資”行業(yè)的發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，還能通過資源配置效應(yīng)合理引導(dǎo)要素流向“非兩高一資”行業(yè)，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。另一方面，該政策可能會(huì)導(dǎo)致行業(yè)利潤減少而對“兩高一資”行業(yè)產(chǎn)生創(chuàng)新擠出效應(yīng)，且會(huì)由于要素供需波動(dòng)進(jìn)而造成價(jià)格扭曲，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級表現(xiàn)為抑制作用。

圖1 出口退稅政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響機(jī)制

（二）研究假設(shè)

第一，創(chuàng)新倒逼效應(yīng)。獲取出口退稅額相當(dāng)于通過稅收優(yōu)惠制度安排享受到外部給予的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼，這種外部補(bǔ)貼對生產(chǎn)成本具有一定的彌補(bǔ)作用。降低或取消“兩高一資”行業(yè)的出口退稅率，即將原本由外部所負(fù)擔(dān)的成本內(nèi)部化，相當(dāng)于在一定程度上提高了行業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的邊際成本[23]。雖然成本的增加會(huì)削弱行業(yè)的成本優(yōu)勢，但也可以為行業(yè)的發(fā)展方式轉(zhuǎn)變提供契機(jī)，即針對“兩高一資”行業(yè)的出口退稅政策會(huì)倒逼行業(yè)尋求技術(shù)創(chuàng)新。一方面，行業(yè)可以通過進(jìn)口貿(mào)易、對外投資等渠道的國際技術(shù)溢出模仿學(xué)習(xí)新技術(shù)，另一方面，行業(yè)不得不增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，促使自身從粗放型、數(shù)量型、污染型的發(fā)展方式向集約型、質(zhì)量型、環(huán)境友好型發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。由此，“兩高一資”行業(yè)隨著技術(shù)水平不斷提升，由低附加值環(huán)節(jié)向高附加值環(huán)節(jié)攀升，進(jìn)而助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

第二，資源配置效應(yīng)。資源錯(cuò)配所引發(fā)的效率損失是抑制產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要原因[24]，因此，如果不加差別地對所有行業(yè)施以出口退稅政策，則會(huì)掩蓋既存的資源錯(cuò)配現(xiàn)象。一般研究認(rèn)為，差別出口退稅政策有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，是由于能夠調(diào)整不同產(chǎn)業(yè)出口變動(dòng)成本，進(jìn)而導(dǎo)致被扶持產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，而未受到扶持的產(chǎn)業(yè)規(guī)模收縮[25]。但實(shí)際上，差別出口退稅政策之所以能發(fā)揮有效性，其內(nèi)在機(jī)理主要在于可以通過明顯的政策導(dǎo)向引導(dǎo)生產(chǎn)要素在不同行業(yè)間流動(dòng)，引致資源的重新合理高效配置，進(jìn)而引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級[26]?！皟筛咭毁Y”行業(yè)長期存在產(chǎn)能過剩及利用效率低下等問題，非國家所扶持發(fā)展的行業(yè)被采取了多項(xiàng)措施以限制其無序擴(kuò)張。因此，降低或取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅，能夠促使其生產(chǎn)要素流出，迫使其提升能源資源的利用效率，同時(shí)，過剩生產(chǎn)要素會(huì)流向產(chǎn)能不足或高效能的“非兩高一資”行業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)資源配置優(yōu)化，引領(lǐng)整體制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

基于上述理論分析，本文提出：

假設(shè)1：取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅會(huì)產(chǎn)生創(chuàng)新倒逼和資源配置效應(yīng)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

第三，創(chuàng)新擠出效應(yīng)。如前文分析，針對“兩高一資”行業(yè)出口的退稅政策或許可以通過成本內(nèi)部化倒逼行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，從而助推整體制造業(yè)的結(jié)構(gòu)升級，但也有可能產(chǎn)生負(fù)面影響。原因是，降低或取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅率，也就相當(dāng)于加大了行業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，會(huì)降低其收益率，致使行業(yè)利潤大打折扣，可能會(huì)導(dǎo)致行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新萎縮。即該政策極大壓縮了相應(yīng)行業(yè)利潤空間，對技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了擠出效應(yīng)。一方面，面對行業(yè)利潤減少局面，為維護(hù)生產(chǎn)活動(dòng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，會(huì)迫使生產(chǎn)者不得不縮減技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)投入；另一方面，政策導(dǎo)向性會(huì)降低“兩高一資”行業(yè)生產(chǎn)者預(yù)期收益，促使生產(chǎn)者主動(dòng)削減對創(chuàng)新的投資。這將進(jìn)一步引發(fā)技術(shù)衰退和行業(yè)結(jié)構(gòu)老化等問題，抑制產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

第四，價(jià)格扭曲效應(yīng)。出口退稅政策效應(yīng)更多體現(xiàn)在調(diào)節(jié)出口方面，如果政策目標(biāo)多元化，則會(huì)超出政策工具承載能力，由于我國生產(chǎn)要素市場化程度低，價(jià)格體系尚不完善，因此，出口退稅政策可能難以達(dá)到推動(dòng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級目的[27]。降低或取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅率，會(huì)改變既有的供需狀況，引發(fā)要素價(jià)格扭曲效應(yīng)，進(jìn)而不利于制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級。這種傳導(dǎo)機(jī)制主要分為兩個(gè)階段：一是要素供需波動(dòng)。該政策的實(shí)施在短期內(nèi)減緩了“兩高一資”行業(yè)出口增速，迫使部分出口轉(zhuǎn)為內(nèi)銷，造成國際供給減少而國內(nèi)產(chǎn)能過剩情形；二是要素價(jià)格扭曲。出口回流壓低于國內(nèi)價(jià)格，但國際市場對能源、資源要素的剛性需求會(huì)抬高國際價(jià)格，當(dāng)國內(nèi)外價(jià)差所帶來的利潤足以彌補(bǔ)出口退稅額，則會(huì)進(jìn)一步誘使“兩高一資”行業(yè)生產(chǎn)和出口規(guī)模擴(kuò)張。隨著國際國內(nèi)市場需求不斷攀升，相應(yīng)要素價(jià)格會(huì)進(jìn)一步上漲，會(huì)進(jìn)一步通過行業(yè)之間關(guān)聯(lián)性導(dǎo)致“非兩高一資”行業(yè)要素成本上升，無益于整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

基于上述理論分析，本文提出：

假設(shè)2：取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅會(huì)產(chǎn)生創(chuàng)新擠出和價(jià)格扭曲效應(yīng)，抑制產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）模型設(shè)定

自1994 年稅制改革以來，我國根據(jù)國際經(jīng)濟(jì)形勢和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)需要，對出口退稅政策進(jìn)行了多次調(diào)整，但較少是專門針對“兩高一資”行業(yè)的。從2005 年起，我國開始對少數(shù)“兩高一資”產(chǎn)品出口退稅率進(jìn)行下調(diào)或取消。2007 年出口退稅率調(diào)整共涉及2831 項(xiàng)商品，約占海關(guān)稅則中全部商品總數(shù)37%，其中，553 項(xiàng)“兩高一資”產(chǎn)品出口退稅率被取消，涉及十大行業(yè)，此次調(diào)整范圍廣、力度大，基本涵蓋了所有“兩高一資”產(chǎn)品[28]，這為本文研究提供了很好的準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)條件。雙重差分法（Difference-In-Difference，DID）被廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)政策效果評估，該方法通過比較實(shí)驗(yàn)組與控制組在政策實(shí)施前后變化的差異來考察政策實(shí)施效果。

本文以制造業(yè)①為樣本，以2007 年“兩高一資”行業(yè)②出口退稅政策為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，引入雙重差分模型研究出口退稅政策對結(jié)構(gòu)升級的影響，其中，以“兩高一資”型行業(yè)為實(shí)驗(yàn)組，以“非兩高一資”行業(yè)為控制組。鑒于此，本文構(gòu)建以下模型：

其中，i、t分別表示組別、時(shí)期，被解釋變量為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級（UIS），X包含各個(gè)控制變量，μ 代表殘差項(xiàng)。分組虛擬變量（GVV）用于度量實(shí)驗(yàn)組與控制組的組別差異，當(dāng)i在實(shí)驗(yàn)組時(shí)其值取1，反之則為0；時(shí)期虛擬變量（PDV）用于度量實(shí)驗(yàn)前后的時(shí)期差異，當(dāng)t在實(shí)驗(yàn)期時(shí)其值取1，反之則為0；交互項(xiàng)為政策效應(yīng)虛擬變量（GVV*PDV），亦即核心解釋變量，其系數(shù)估計(jì)值即雙重差分估計(jì)量，用來度量政策實(shí)施效果。

（二）變量選取及數(shù)據(jù)來源③

1.被解釋變量。UIS一般以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化或產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化兩個(gè)指標(biāo)表示。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化指標(biāo)主要度量產(chǎn)業(yè)間的經(jīng)濟(jì)比重變動(dòng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化指標(biāo)主要測度要素投入結(jié)構(gòu)與產(chǎn)出結(jié)構(gòu)的耦合程度，可從產(chǎn)業(yè)間及產(chǎn)業(yè)內(nèi)兩個(gè)維度對資源配置進(jìn)行評價(jià)[29]。由于本文以制造業(yè)為研究對象，更側(cè)重產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)升級問題，本人采用呂明元所提出的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化指標(biāo)衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級[38]，其表達(dá)式如下：

其中，k代表制造業(yè)子行業(yè)，y代表經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，以主營業(yè)務(wù)收入表示，l代表勞動(dòng)投入，以全部從業(yè)人員年平均人數(shù)表示。E為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度指標(biāo)，其值為零時(shí)意味著各行業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率相等，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)處于合理狀態(tài)，但該指標(biāo)缺乏考慮子行業(yè)在整體制造業(yè)中的經(jīng)濟(jì)地位，因此構(gòu)造各行業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出權(quán)重得到改進(jìn)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度指標(biāo)sd，其倒數(shù)UIS即為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化指標(biāo)，代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

2.核心解釋變量。GVV*PDV變量為GVV與PDV的交互乘積項(xiàng)。當(dāng)制造業(yè)行業(yè)為“兩高一資”行業(yè)且處于政策實(shí)施期，即2007 年至2016 年，GVV*PDV取值為1，當(dāng)其他情形時(shí)，該變量取值為0。

3.控制變量。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（LED）。本文以制造業(yè)子行業(yè)人均利潤衡量其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，人均利潤即利潤總額與全部從業(yè)人員數(shù)量比值，其值越大，則經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高。

研發(fā)投入（RI）。創(chuàng)新投入會(huì)帶動(dòng)技術(shù)變革，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率并引起市場消費(fèi)需求變動(dòng)，是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要影響因素。本文以制造業(yè)子行業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)費(fèi)支出作為研發(fā)投入的指標(biāo)。

人力資本（HC）。人力資本水平的提高有助于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。鑒于數(shù)據(jù)可得性，且為了彰顯人力資本的質(zhì)量特征，本文以子行業(yè)與整體制造業(yè)全部從業(yè)人員中研發(fā)人員所占比例之比衡量人力資本水平，該指標(biāo)值越大，則分行業(yè)的人力資本水平越高于整體制造業(yè)的平均水平。

市場化程度（DM）。市場化是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級重要力量，本文以制造業(yè)子行業(yè)實(shí)收資本中外商與港澳臺資本所占比重衡量其市場化程度，該比重越大則市場化程度越高。

出口開放程度（DE）。本文借鑒孫早以制造業(yè)子行業(yè)出口交貨值占工業(yè)銷售產(chǎn)值的百分比衡量出口開放程度[30]，該指標(biāo)在一定程度上反映了國外市場需求，其值越大，則行業(yè)出口開放程度越高，國外市場需求越旺盛。

資產(chǎn)負(fù)債率（DR）。本文借鑒王昀以負(fù)債合計(jì)與資產(chǎn)總計(jì)之比作為資產(chǎn)負(fù)債率的指標(biāo)[31]，該指標(biāo)值越大，則行業(yè)所面臨的償債風(fēng)險(xiǎn)越高，其生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性越弱，會(huì)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生阻礙作用。

以上個(gè)別變量在某些年份存在缺失值，本文利用插值法對其補(bǔ)充。表1 為主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。除虛擬變量以外，鑒于各變量取值相差較大，為了降低異方差影響，在實(shí)證分析部分取其對數(shù)納入模型。

五、實(shí)證檢驗(yàn)

多重共線性會(huì)影響系數(shù)估計(jì)結(jié)果準(zhǔn)確性，因此，在回歸分析之前，需要檢驗(yàn)解釋變量之間是否存在多重共線性。表2 為解釋變量相關(guān)系數(shù)矩陣，結(jié)果顯示各變量間相關(guān)系數(shù)絕對值均在0.8 以下，表明不存在嚴(yán)重多重共線性。

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析

表3 報(bào)告了運(yùn)用普通最小二乘法（OLS）對雙重差分模型進(jìn)行回歸得到基準(zhǔn)回歸結(jié)果。模型（1）僅包含分組虛擬變量、時(shí)期虛擬變量及政策效應(yīng)虛擬變量，結(jié)果顯示核心解釋變量回歸系數(shù)為負(fù)，且未通過10%顯著性水平檢驗(yàn)，但該模型可決系數(shù)僅為0.16，表明其擬合優(yōu)度較低，這可能與遺漏了影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的其它重要變量有關(guān)。因此，在模型（1）基礎(chǔ)上，模型（2）-（7）逐步加入了各項(xiàng)控制變量，以解決遺漏變量問題。隨著控制變量不斷引入，模型擬合優(yōu)度持續(xù)提高，且核心解釋變量回歸系數(shù)的顯著性持續(xù)增強(qiáng)。從最終回歸結(jié)果看，政策效應(yīng)虛擬變量回歸系數(shù)在1%水平上顯著為負(fù)，表明出口退稅政策所帶來的負(fù)向效應(yīng)遮掩了正向效應(yīng)，即創(chuàng)新擠出效應(yīng)和稅收外流效應(yīng)大于創(chuàng)新倒逼效應(yīng)和資源配置效應(yīng)，從而明顯抑制了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。同時(shí)，該結(jié)果意味著，取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅政策的產(chǎn)業(yè)效應(yīng)并不理想，也不適宜將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級作為該政策的實(shí)施目標(biāo)，換言之，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級這一目標(biāo)超出了該政策的承載能力。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果Ⅰ

表4 基準(zhǔn)回歸結(jié)果Ⅱ

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

對控制變量的解釋，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平回歸系數(shù)顯著為正，表明該變量對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有明顯促進(jìn)作用，這與理論預(yù)期相符，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高行業(yè)具有較強(qiáng)市場競爭力，往往屬于利潤空間較大優(yōu)勢行業(yè)，能夠?yàn)楫a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級提供良好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。研發(fā)投入回歸系數(shù)通過了1%水平顯著性檢驗(yàn)，但其值為負(fù)，表明該變量明顯抑制了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。這與理論不甚相符，對此可能的解釋為，雖然研發(fā)投入能夠帶動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，進(jìn)而有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，但大量研發(fā)投入在一定程度上相當(dāng)于增加了行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，加之技術(shù)成果轉(zhuǎn)化周期較長或是新技術(shù)層次較低，則相應(yīng)的研發(fā)投入未必能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品化和收益化，反而會(huì)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生阻礙作用。人力資本與市場化程度的回歸系數(shù)均在1%水平上顯著為正，表明二者是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的促進(jìn)因素。出口開放程度的回歸系數(shù)為負(fù)，且通過了1%顯著性檢驗(yàn)，表明大量的出口不利于制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級。這可能主要是在長期的出口導(dǎo)向型戰(zhàn)略下，行業(yè)發(fā)展過度依賴國外市場需求，從而忽略了結(jié)構(gòu)升級的必要性和緊迫性。資產(chǎn)負(fù)債率的回歸系數(shù)在1%水平上顯著為負(fù)，表明資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級呈明顯負(fù)相關(guān)。

雙重差分模型優(yōu)點(diǎn)在于同時(shí)控制了分組效應(yīng)與時(shí)間效應(yīng)，可以采用OLS 與固定效應(yīng)兩種方法回歸。為檢驗(yàn)上述回歸結(jié)果是否可靠，本文分別運(yùn)用單向固定效應(yīng)與雙向固定效應(yīng)對模型進(jìn)行重新回歸。模型A1、A2 采用單項(xiàng)固定效應(yīng)回歸，區(qū)別在于是否加入了控制變量，結(jié)果發(fā)現(xiàn)核心解釋變量回歸系數(shù)的顯著性發(fā)生了較大變化。模型B1、B2 采用雙向固定效應(yīng)回歸，在加入控制變量前后，核心解釋變量的回歸系數(shù)均顯著為負(fù)，這與上述回歸結(jié)果的差別不大。表明取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅這一政策的實(shí)施對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有明顯的抑制作用。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文進(jìn)一步對基準(zhǔn)回歸進(jìn)行了一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)。由于各行業(yè)產(chǎn)出水平存在較大差異，可能會(huì)影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指標(biāo)的測算結(jié)果，因此，在第一組檢驗(yàn)中，以分行業(yè)固定資產(chǎn)凈值替代主營業(yè)務(wù)收入，重新構(gòu)建產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指標(biāo)，替換原有的被解釋變量，采用OLS 與雙向固定效應(yīng)（FE）回歸的結(jié)果顯示，核心解釋變量的回歸系數(shù)均顯著為負(fù)，表明基準(zhǔn)回歸的結(jié)論依然成立。

前文實(shí)證檢驗(yàn)的樣本期設(shè)定為2003 年至2016年，以取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅政策提出的時(shí)間節(jié)點(diǎn)可以將考察期劃分為2003 年至2007 年和2007年至2016 年兩個(gè)階段，相較而言，第一階段刻畫的是政策實(shí)施前的中短期經(jīng)濟(jì)環(huán)境，第二階段反映的是政策實(shí)施后的中長期環(huán)境形勢，時(shí)間范圍差異可能會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)環(huán)境差異所引起的估計(jì)結(jié)果偏誤。因此，為平衡政策實(shí)施前后的時(shí)間范圍，在第二組檢驗(yàn)中以2003年至2011 年為考察期。調(diào)整樣本期后的回歸結(jié)果顯示，核心解釋變量的回歸系數(shù)依然顯著為負(fù)。

考慮到政策實(shí)施效果可能具有一定滯后性，因此在第三組檢驗(yàn)中將政策效應(yīng)虛擬變量的滯后一期作為核心解釋變量引入模型，結(jié)果顯示核心解釋變量的回歸系數(shù)符號及其顯著性并無較大變化，這不僅證明政策效應(yīng)存在滯后性，也再次印證了取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有抑制作用的結(jié)論。

鑒于制造業(yè)分行業(yè)發(fā)展程度并不處于相同階段，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級水平也存在系統(tǒng)性差異，這樣會(huì)對外生政策沖擊的敏感度缺乏一致性，進(jìn)而導(dǎo)致回歸結(jié)果偏誤。因此，在第三組檢驗(yàn)中，為了解決極端值對回歸結(jié)果的影響，采用了對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指標(biāo)進(jìn)行5%和95%分位數(shù)的雙側(cè)縮尾處理方法以剔除極端值，其回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸相比，政策效應(yīng)虛擬變量的回歸系數(shù)符號及其顯著性基本一致，表明前文回歸具有較好的穩(wěn)健性。

（三）異質(zhì)性分析

為了進(jìn)一步探討不同所有制行業(yè)的結(jié)構(gòu)升級對出口退稅政策的敏感程度，本文根據(jù)所有制差異，分別檢驗(yàn)了對國有企業(yè)行業(yè)和外資企業(yè)行業(yè)實(shí)施出口退稅政策的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級效應(yīng)。采用OLS 和雙向固定效應(yīng)兩種方法進(jìn)行回歸，實(shí)證結(jié)果如表6 所示。國有企業(yè)行業(yè)組的回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果相似，其核心解釋變量的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，這可能是與國有企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢有關(guān)。雖然近年來國有企業(yè)逐漸退出許多競爭性領(lǐng)域，但依然高度壟斷資源性的上游行業(yè)，這種壟斷行為削弱了國有企業(yè)的產(chǎn)業(yè)競爭力，且取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅政策的實(shí)施降低了行業(yè)利潤，進(jìn)一步收縮了國有企業(yè)的研發(fā)投入空間，對創(chuàng)新產(chǎn)生了擠出效應(yīng)。外資企業(yè)行業(yè)組的回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果差異較大，兩種回歸方法下其核心解釋變量的回歸系數(shù)符號不一致，但均未通過顯著性檢驗(yàn)。對此可能的解釋為，一方面，取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅政策實(shí)施促進(jìn)了外資企業(yè)行業(yè)間的資源配置優(yōu)化，另一方面，外資企業(yè)的出口開放程度相對較高，國際市場對“兩高一資”產(chǎn)品的旺盛需求加劇了要素價(jià)格扭曲，正負(fù)兩面效應(yīng)相抵消導(dǎo)致了政策效應(yīng)不顯著的結(jié)果。

表6 基于所有制異質(zhì)性分析

表7 基于區(qū)域異質(zhì)性分析

文章接下來檢驗(yàn)不同區(qū)域?qū)Τ隹谕硕愓叩姆从吵潭?，根?jù)區(qū)域差異劃分為東部地區(qū)和中西部地區(qū)。就回歸結(jié)果來看，東部地區(qū)組核心解釋變量的回歸系數(shù)符號不穩(wěn)定，但均未通過顯著性檢驗(yàn)，表明在該地區(qū)政策實(shí)施的產(chǎn)業(yè)效應(yīng)并不明顯。這可能是因?yàn)闁|部地區(qū)的市場化開放程度和生產(chǎn)經(jīng)營效率較高，相關(guān)行業(yè)具備良好的政策化解能力，也有可能是由于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移政策的實(shí)施導(dǎo)致許多“兩高一資”行業(yè)遷出東部地區(qū)，所以該區(qū)域未明顯受到取消出口退稅政策的沖擊。中西部地區(qū)組核心解釋變量的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，表明取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅明顯抑制了中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。對此一個(gè)可能的解釋是，與東部地區(qū)相比，中西部地區(qū)的市場化程度不高，企業(yè)運(yùn)營效率偏低，對政策沖擊的化解能力不足；另一個(gè)可能的原因在于，根據(jù)前文分析，取消出口退稅政策會(huì)阻礙國有企業(yè)行業(yè)的結(jié)構(gòu)升級，而中西部地區(qū)的工業(yè)體系是基于資源、能源優(yōu)勢所建立，其非國有企業(yè)發(fā)展相對滯后，國有企業(yè)的比重較大，因此，產(chǎn)業(yè)政策效應(yīng)通過企業(yè)所有制表現(xiàn)出區(qū)域差異，對中西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有負(fù)向影響。

六、結(jié)論與啟示

本文基于2003 年至2016 年中國制造業(yè)的面板數(shù)據(jù)，以2007 年取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅政策為背景，探討了這一政策實(shí)施是否有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。取消“兩高一資”行業(yè)的出口退稅，不僅會(huì)產(chǎn)生創(chuàng)新倒逼效應(yīng)和資源配置效應(yīng)，還會(huì)導(dǎo)致創(chuàng)新擠出效應(yīng)和價(jià)格扭曲效應(yīng)，正負(fù)兩面效應(yīng)的綜合結(jié)果決定了該政策的產(chǎn)業(yè)效應(yīng)。運(yùn)用雙重差分法的實(shí)證分析表明，取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅這一政策對制造業(yè)產(chǎn)生了明顯的沖擊，抑制了其結(jié)構(gòu)升級，表明單純依賴該政策不足以引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，換言之，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級這一目標(biāo)超出了該政策的承載能力。通過該研究結(jié)論可以得到以下政策啟示：

第一，健全相關(guān)配套措施，促進(jìn)生產(chǎn)要素自由流動(dòng)。單純依靠取消“兩高一資”行業(yè)出口退稅政策并不能實(shí)現(xiàn)制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級的目的，在繼續(xù)推行該政策之余，應(yīng)著重完善國內(nèi)要素市場價(jià)格體系，國際市場定價(jià)權(quán)也是需要努力的方向之一，以避免加劇取消退稅所導(dǎo)致的要素價(jià)格扭曲效應(yīng)。同時(shí)，可輔之以擴(kuò)大化的出口關(guān)稅制度，即在現(xiàn)行的出口關(guān)稅的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大“兩高一資”產(chǎn)品的關(guān)稅征收范圍，抑制相關(guān)行業(yè)的盲目無序擴(kuò)張，促進(jìn)要素在行業(yè)間的自由流入流出，以發(fā)揮資源配置效應(yīng)。

第二，加大對“兩高一資”行業(yè)改造的補(bǔ)貼力度。行業(yè)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變是其得以存續(xù)的關(guān)鍵，助推“兩高一資”行業(yè)走資源節(jié)約型、環(huán)境友好型道路是實(shí)現(xiàn)制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重中之重。取消出口退稅會(huì)壓縮“兩高一資”行業(yè)的收益和利潤，擠占行業(yè)改造的資金投入空間。因此，一是主動(dòng)淘汰落后企業(yè)，對于過剩產(chǎn)能的企業(yè)應(yīng)給予相應(yīng)的專項(xiàng)財(cái)政補(bǔ)貼，幫助企業(yè)平穩(wěn)過渡；二是要對于積極參與研發(fā)和實(shí)施創(chuàng)新的企業(yè)應(yīng)予以相應(yīng)的稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，通過自身改造實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

第三，加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場步伐，推進(jìn)市場化進(jìn)程，保障公平競爭。市場化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級是互補(bǔ)共生的關(guān)系，這就需要落實(shí)市場對資源配置的決定性地位，提高國有企業(yè)的市場化程度，并合理推動(dòng)非國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，最大限度地彌合不同所有制以及不同區(qū)域之間的行業(yè)發(fā)展差異。同時(shí)，對中西部地區(qū)施以一定的政策傾斜，縮小與東部地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)方面的不均衡程度，加快其市場化水平提升，以促進(jìn)國有企業(yè)與非國有企業(yè)、東部地區(qū)與中西部地區(qū)的市場競爭公平性。

注釋：

①本文所研究的制造業(yè)包括：農(nóng)副食品加工業(yè)，食品制造業(yè)，飲料制造業(yè)，煙草制品業(yè)，紡織業(yè)，紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)，皮革、毛皮、羽毛（絨）及其制品業(yè)，木材加工及木、竹、藤、棕、草制品業(yè)，家具制造業(yè)，造紙及紙制品業(yè)，印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制，文工體娛用品制造業(yè)，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)，醫(yī)藥制造業(yè)，化學(xué)纖維制造業(yè)，橡膠和塑料制品業(yè)，非金屬礦物制品業(yè)，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，金屬制品業(yè)，通用設(shè)備制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)，交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)，通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)，儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)，其他制造業(yè)。

②本文借鑒劉金東等（2019）所選取“兩高一資”行業(yè)包括：造紙及紙制品業(yè)，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)，橡膠和塑料制品業(yè)，非金屬礦物制品業(yè)，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)。

③相關(guān)數(shù)據(jù)來自《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》《工業(yè)企業(yè)科技活動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》。