打造長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化示范區(qū)綠色金融創(chuàng)新高地

李新禎

2023年初，國(guó)務(wù)院正式批復(fù)《長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)國(guó)土空間總體規(guī)劃（2021—2035年）》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》），為探索區(qū)域綠色低碳一體化協(xié)同發(fā)展提供了制度依據(jù)。長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)（以下簡(jiǎn)稱“示范區(qū)”）緊扣“生態(tài)優(yōu)先”和“一體化”兩個(gè)關(guān)鍵，探索跨行政區(qū)域的高質(zhì)量發(fā)展路徑，同時(shí)也為綠色金融的跨區(qū)域一體化實(shí)踐提供了重要的載體和平臺(tái)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從項(xiàng)目跟進(jìn)、產(chǎn)品創(chuàng)新、科技支撐、跨區(qū)域金融服務(wù)等方面積極探索，在助力示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化的同時(shí)，加快把示范區(qū)打造成綠色金融創(chuàng)新高地。

示范區(qū)有條件為全國(guó) 出一條生態(tài)優(yōu)勢(shì)向經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化的路子

長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)發(fā)展活躍，“三省一市”GDP占全國(guó)GDP的比重在2022年已突破23%，2023年一季度達(dá)到24.5%，在中國(guó)式現(xiàn)代化進(jìn)程中發(fā)揮著舉足輕重的作用。長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)由浙江省嘉興市嘉善縣、江蘇省蘇州市吳江區(qū)、上海市青浦區(qū)組成，這些區(qū)縣生態(tài)資源豐富、空間密集、經(jīng)濟(jì)活躍。在政府政策的支持下，示范區(qū)建設(shè)不僅能推進(jìn)長(zhǎng)三角一體化發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，而且對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展也將起到示范推動(dòng)作用。

一是示范區(qū)綠色生態(tài)基底厚實(shí)。從生態(tài)基底看，示范區(qū)橫跨滬蘇浙三個(gè)省界，整體空間不大，只有約2413平方公里（含水域面積約350平方公里），但地處太湖流域碟形洼地，地勢(shì)平坦，農(nóng)林空間密布，湖蕩水網(wǎng)縱橫，水面率為20.3%，是坐擁“三湖一河”（太浦河、汾湖、元蕩和淀山湖）的江南水鄉(xiāng)客廳。示范區(qū)在大的格局和空間里錨固了生態(tài)基底。

二是良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)保證了生態(tài)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化的商業(yè)可持續(xù)。長(zhǎng)三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高、科技創(chuàng)新能力強(qiáng)，具有被賦予率先實(shí)現(xiàn)生態(tài)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。截至2022年底，長(zhǎng)三角已在科創(chuàng)板掛牌上市的硬科技企業(yè)有236家，占全國(guó)的比重為47.1%；在45個(gè)國(guó)家先進(jìn)制造業(yè)集群中，長(zhǎng)三角地區(qū)入選18個(gè)。同時(shí)，“三省一市”經(jīng)濟(jì)往來(lái)密切，聯(lián)席會(huì)議制度、科技創(chuàng)新券通用通兌試點(diǎn)、長(zhǎng)三角協(xié)同優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)基金、G60科創(chuàng)走廊人工智能產(chǎn)業(yè)基金等措施，在促進(jìn)長(zhǎng)三角協(xié)同發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。從示范區(qū)來(lái)看，近三年地區(qū)生產(chǎn)總值、規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值的年均增速分別為7.4%和10.9%，都處于比較高的水平，在長(zhǎng)三角創(chuàng)新發(fā)展綠色生態(tài)一體化示范區(qū)具有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和發(fā)展優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，示范區(qū)古鎮(zhèn)文化資源豐富，先行啟動(dòng)區(qū)規(guī)劃范圍內(nèi)的金澤、朱家角、黎里、西塘、姚莊5個(gè)鎮(zhèn)中，有4個(gè)國(guó)家級(jí)歷史文化古鎮(zhèn)?？傮w來(lái)看，示范區(qū)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)能有效保證生態(tài)綠色一體化發(fā)展的商業(yè)可持續(xù)。

三是一體化機(jī)制創(chuàng)新是激發(fā)示范區(qū)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。在一體化的推進(jìn)過程中，利益問題是區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展中要解決的關(guān)鍵問題。示范區(qū)通過制度機(jī)制一體化、區(qū)域利益一體化等舉措，逐步解決了跨區(qū)域生態(tài)環(huán)境保護(hù)的難題。一方面，構(gòu)筑實(shí)體化的組織機(jī)制。示范區(qū)構(gòu)建了“理事會(huì)+執(zhí)委會(huì)+發(fā)展公司”的組織架構(gòu)，這樣既保持了現(xiàn)有行政隸屬關(guān)系，又能通過該架構(gòu)有效打破行政壁壘，解決利益沖突問題。另一方面，構(gòu)筑利益共同機(jī)制。示范區(qū)構(gòu)建了環(huán)境污染賠償和環(huán)境補(bǔ)償機(jī)制、財(cái)政共同投入機(jī)制，同時(shí)設(shè)立了生態(tài)綠色一體化示范區(qū)投資開發(fā)基金，通過政府資金的先期投入，引導(dǎo)、撬動(dòng)社會(huì)資本共同為區(qū)域生態(tài)綠色發(fā)展提供資金保障?？傮w來(lái)看，示范區(qū)制度創(chuàng)新的示范引領(lǐng)作用不斷凸顯，2020—2022年累計(jì)推出制度創(chuàng)新成果112項(xiàng)，其中有38項(xiàng)已經(jīng)向全國(guó)復(fù)制推廣。

綠色金融支持示范區(qū)建設(shè)的主要切入點(diǎn)

“生態(tài)綠色”是示范區(qū)的發(fā)展底色，憑借優(yōu)越的生態(tài)資源稟賦和國(guó)家戰(zhàn)略支持，疊加體制機(jī)制創(chuàng)新、政策支持、環(huán)境要素市場(chǎng)建設(shè)等后發(fā)優(yōu)勢(shì)，示范區(qū)的綠色金融發(fā)展有較大空間。

示范項(xiàng)目建設(shè)成為綠色金融服務(wù)示范區(qū)建設(shè)的重要抓手。示范區(qū)聚焦一體化和生態(tài)綠色，按照集中示范和分類示范兩大類謀劃建設(shè)項(xiàng)目。其中，集中示范項(xiàng)目為“1+3”，即“1”個(gè)水鄉(xiāng)客廳，“3”片各具特色的產(chǎn)業(yè)示范區(qū)域（青浦西岑科創(chuàng)中心、吳江高鐵科創(chuàng)新城、嘉善祥符蕩創(chuàng)新中心）；分類示范通過共設(shè)“項(xiàng)目庫(kù)”的形式施行，包括生態(tài)環(huán)保類示范項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新類示范項(xiàng)目、人居品質(zhì)類示范項(xiàng)目和基礎(chǔ)設(shè)施類示范項(xiàng)目。2020—2022年，示范區(qū)持續(xù)推進(jìn)了108個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，總投資達(dá)5633億元。2023年示范區(qū)將重點(diǎn)推動(dòng)70個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目為綠色金融的發(fā)展提供了重要機(jī)遇。

生態(tài)產(chǎn)品將成為綠色金融創(chuàng)新的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。國(guó)家“十四五”規(guī)劃明確提出“建立生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制”。建立健全生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制，對(duì)推動(dòng)形成具有中國(guó)特色的生態(tài)文明建設(shè)新模式、推進(jìn)生態(tài)環(huán)境治理體系與治理能力現(xiàn)代化、打開推動(dòng)共同富裕的新通道具有重要意義。示范區(qū)已制定《長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)建立健全生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制實(shí)施方案》，從生態(tài)產(chǎn)品調(diào)查監(jiān)測(cè)機(jī)制、重要領(lǐng)域自然資源確權(quán)登記、生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值核算體系等方面，明確提出了具體實(shí)施的時(shí)間表和路線圖。示范區(qū)將在生態(tài)產(chǎn)品領(lǐng)域加快構(gòu)建“政府—市場(chǎng)”聯(lián)動(dòng)機(jī)制，生態(tài)產(chǎn)品的確權(quán)、核算、登記、流通等為“生態(tài)信用+金融”模式創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)支撐。

資源環(huán)境要素市場(chǎng)建設(shè)將為綠色金融提供基礎(chǔ)交易市場(chǎng)。碳排放具有外部性，資源環(huán)境要素市場(chǎng)能夠按照“誰(shuí)排放誰(shuí)承擔(dān)成本”的原則，逐步把負(fù)外部性內(nèi)部化，使碳定價(jià)逐步接近其社會(huì)成本。黨的二十大報(bào)告指出，要完善支持綠色發(fā)展的財(cái)稅、金融、投資、價(jià)格政策和標(biāo)準(zhǔn)體系，健全資源環(huán)境要素市場(chǎng)化配置體系。2023年1月1日，《長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)公共資源交易目錄（2022年版）》正式實(shí)施（見表1）。未來(lái)示范區(qū)將探索建立生態(tài)用地和生態(tài)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)，同步制定林地濕地補(bǔ)償、水域整治修復(fù)等與耕地、建設(shè)用地增補(bǔ)掛鉤的協(xié)調(diào)辦法；逐步完善排污權(quán)、用水權(quán)、用能權(quán)等交易機(jī)制，促進(jìn)資源要素跨省流通，這些都將為金融機(jī)構(gòu)依托資源環(huán)境要素市場(chǎng)開展抵質(zhì)押類綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供市場(chǎng)基礎(chǔ)。

碳普惠聯(lián)建試點(diǎn)進(jìn)一步拓寬綠色金融服務(wù)邊界。近年來(lái)，我國(guó)綠色金融發(fā)展迅速，但覆蓋的范圍多為大客戶、大項(xiàng)目，而對(duì)小微企業(yè)、個(gè)人等領(lǐng)域的綠色金融服務(wù)能力不足。其主要原因是小微企業(yè)和個(gè)人的節(jié)能低碳行為很難被識(shí)別。目前，部分地區(qū)開展了碳普惠實(shí)踐，通過為企業(yè)和個(gè)人的節(jié)能低碳行為賦予價(jià)值，實(shí)現(xiàn)低碳行為的價(jià)值轉(zhuǎn)化。從實(shí)踐來(lái)看，盡管已有十多個(gè)省市實(shí)施碳普惠項(xiàng)目，但只有深圳、廣州等少數(shù)地區(qū)出臺(tái)了碳普惠地方性法規(guī)，這使既有的碳普惠平臺(tái)或項(xiàng)目應(yīng)用往往因缺乏完善的規(guī)則設(shè)定，而使綠色金融服務(wù)自愿減排市場(chǎng)面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)。“碳普惠聯(lián)建試點(diǎn)”是示范區(qū)建設(shè)的重點(diǎn)任務(wù)之一，金融機(jī)構(gòu)可以依托示范區(qū)的試點(diǎn)建設(shè)推動(dòng)綠色金融服務(wù)走深走實(shí)。示范區(qū)將推動(dòng)碳普惠規(guī)則共建、標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)、信息共享、項(xiàng)目互認(rèn)，為長(zhǎng)三角的金融機(jī)構(gòu)探索推出企業(yè)和個(gè)人碳賬戶、進(jìn)一步拓寬綠色金融覆蓋面提供基礎(chǔ)支撐。

對(duì)策建議

目前，示范區(qū)在綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、綠色金融資源跨區(qū)域流動(dòng)等方面取得了積極成效，綠色轉(zhuǎn)型投融資需求較為旺盛，綠色金融市場(chǎng)健康、快速發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)緊緊把握新一輪綠色金融發(fā)展機(jī)遇，依托生態(tài)建設(shè)和一體化發(fā)展，從項(xiàng)目跟進(jìn)、產(chǎn)品創(chuàng)新、科技支撐、跨區(qū)域金融服務(wù)等方面積極探索，以更高質(zhì)量的金融服務(wù)助力示范區(qū)生態(tài)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化。

主動(dòng)跟進(jìn)重大項(xiàng)目，為示范區(qū)打造綠色創(chuàng)新發(fā)展新高地注入“新動(dòng)力”。建議金融機(jī)構(gòu)把握示范區(qū)各類示范項(xiàng)目建設(shè)新機(jī)遇，密切跟蹤重大項(xiàng)目進(jìn)展，梳理重大項(xiàng)目清單，挖掘潛在業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。一方面，加大與示范區(qū)內(nèi)生態(tài)環(huán)境部門的合作力度，聯(lián)合推出生態(tài)環(huán)境聯(lián)防聯(lián)治、生態(tài)環(huán)境保護(hù)等綠色融資項(xiàng)目，為綠色項(xiàng)目提供低成本資金支持。另一方面，適應(yīng)客戶結(jié)構(gòu)更趨多元、金融需求更趨個(gè)性化的大趨勢(shì)，構(gòu)建涵蓋信貸、結(jié)算、投行、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的全產(chǎn)品線，為客戶提供“融資+融信+融智”綜合服務(wù)。

強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新，為示范區(qū)“量身定制”完備的綠色金融產(chǎn)品體系。示范區(qū)建設(shè)在產(chǎn)品標(biāo)的、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面為綠色金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新夯實(shí)了基礎(chǔ)，建議金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷豐富示范區(qū)專屬綠色金融產(chǎn)品清單，為全國(guó)提供樣本支撐。一是持續(xù)深化綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。圍繞示范區(qū)內(nèi)綠色產(chǎn)業(yè)行業(yè)，推進(jìn)適合綠色消費(fèi)、生態(tài)農(nóng)業(yè)、分布式能源、綠色交通、綠色建筑、既有建筑節(jié)能改造等領(lǐng)域的綠色信貸類產(chǎn)品創(chuàng)新。二是提前布局基于生態(tài)系統(tǒng)生產(chǎn)總值（GEP）核算的綠色金融產(chǎn)品。目前，浙江麗水市基于GEP核算結(jié)果，探索了一系列創(chuàng)新性應(yīng)用，主要包括政府采購(gòu)生態(tài)產(chǎn)品、企業(yè)購(gòu)買生態(tài)產(chǎn)品和發(fā)放基于生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值的信用貸款等三個(gè)方面。在示范區(qū)內(nèi)，GEP的核算體系將加快建立，金融機(jī)構(gòu)可借鑒麗水經(jīng)驗(yàn)，依托GEP體系下生態(tài)資源的“生態(tài)身價(jià)”創(chuàng)新抵質(zhì)押金融產(chǎn)品，深化拓展綠色金融支持生態(tài)價(jià)值轉(zhuǎn)化的實(shí)現(xiàn)路徑。三是探索對(duì)傳統(tǒng)高碳行業(yè)進(jìn)行綠色低碳轉(zhuǎn)型的金融支持。聚焦重點(diǎn)行業(yè)，從轉(zhuǎn)型金融活動(dòng)目錄、轉(zhuǎn)型金融服務(wù)方案、轉(zhuǎn)型信息披露要求、轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理等方面，加快構(gòu)建轉(zhuǎn)型金融服務(wù)體系，通過綜合化金融服務(wù)，為企業(yè)提供全方位支持。四是創(chuàng)新針對(duì)環(huán)境權(quán)益市場(chǎng)的綠色金融服務(wù)。緊跟環(huán)境權(quán)益市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)程，聚焦環(huán)境權(quán)益標(biāo)的，從結(jié)算、托管、信貸、基金等方面提供綜合化金融服務(wù)。如創(chuàng)新能效貸款、排污權(quán)質(zhì)押貸款、能源未來(lái)收益權(quán)質(zhì)押貸款等信貸類綠色金融產(chǎn)品，以及附加環(huán)境權(quán)益收益的債券、環(huán)境權(quán)益資產(chǎn)證券化和基金等。

加強(qiáng)科技支撐，協(xié)同構(gòu)建示范區(qū)“政銀企”綠色聚合生態(tài)圈。金融科技在服務(wù)地方綠色發(fā)展，推動(dòng)投資決策綠色化、生產(chǎn)和生活方式綠色化、投融資方式多元化等方面發(fā)揮了積極作用。目前，示范區(qū)已在生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值核算、碳普惠機(jī)制、信息服務(wù)平臺(tái)建設(shè)等方面充分利用金融科技進(jìn)行賦能，建議金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)金融科技的深度應(yīng)用。一是基于自身的客戶資源，連接政府和企業(yè)，助力政府搭建同時(shí)具備綠色項(xiàng)目認(rèn)證、綠色金融產(chǎn)品服務(wù)、財(cái)政支持激勵(lì)政策和企業(yè)環(huán)境信息披露等功能的綠色金融信息服務(wù)平臺(tái)，不斷提升示范區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施的信息化水平。二是基于“金融+科技+數(shù)據(jù)”優(yōu)勢(shì)，積極配合示范區(qū)開展碳核算、碳普惠相關(guān)工作，助力示范區(qū)內(nèi)企業(yè)和個(gè)人綠色低碳行為的科學(xué)量化。三是加強(qiáng)金融科技在產(chǎn)品創(chuàng)新中的應(yīng)用，建立綠色風(fēng)險(xiǎn)量化模型，應(yīng)用人工智能技術(shù)，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶，自主研發(fā)和匹配風(fēng)險(xiǎn)、期限不同的個(gè)性化綠色投資產(chǎn)品。

深化跨區(qū)域金融服務(wù)，促進(jìn)金融資源有效流動(dòng)。一體化、深度同城化是區(qū)域協(xié)同發(fā)展的動(dòng)力之源。示范區(qū)通過一體化的規(guī)劃編制、一體化的生態(tài)共治機(jī)制、一體化的生態(tài)聯(lián)保機(jī)制等措施，加快構(gòu)建全域統(tǒng)籌、要素流動(dòng)的“新模式”，進(jìn)一步促進(jìn)資源要素的高效合理利用。建議金融機(jī)構(gòu)在示范區(qū)內(nèi)樹立“一盤棋”思維，從內(nèi)部信息管理、風(fēng)險(xiǎn)防控、政策機(jī)制等不同層面進(jìn)行統(tǒng)一部署，為示范區(qū)開展一體化、同城化綠色金融業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。在組織機(jī)構(gòu)方面，利用示范區(qū)金融服務(wù)同城化契機(jī)，進(jìn)一步完善商業(yè)銀行服務(wù)長(zhǎng)三角一體化發(fā)展協(xié)同機(jī)制，加快完善綠色金融業(yè)務(wù)組織架構(gòu)?？蓞⒖贾袊?guó)建設(shè)銀行花都分行模式，通過在示范區(qū)內(nèi)設(shè)立綠色金融創(chuàng)新中心，與政府、企業(yè)、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)等開展豐富多樣的合作創(chuàng)新，以點(diǎn)帶面推動(dòng)示范區(qū)全域綠色金融發(fā)展。在機(jī)制建設(shè)方面，在異地授信、跨省異地房地產(chǎn)押品互認(rèn)等差異化政策的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大政策使用范圍，探索建立示范區(qū)內(nèi)綠色金融的跨區(qū)域聯(lián)合授信和抵押擔(dān)保管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)綠色金融資源在示范區(qū)內(nèi)“無(wú)障礙”轉(zhuǎn)移和“無(wú)差別”利用。