基于現(xiàn)金流量的國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系建設(shè)

趙剛太 蘇州名城保護(hù)集團(tuán)有限公司

引言

在國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，現(xiàn)金流量作為一種展現(xiàn)資金運(yùn)行情況的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)，可以進(jìn)一步反映出國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)情況。從現(xiàn)金流量角度來說，其可以體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，為企業(yè)開展籌資決策、投資業(yè)務(wù)等提供依據(jù)，并且也是保證國(guó)有企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展的關(guān)鍵。由此可以得知，現(xiàn)金流量和國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間有著一定的關(guān)聯(lián)性。要想實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，應(yīng)結(jié)合現(xiàn)金流量管理要求，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制工作。

一、現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

在國(guó)有企業(yè)中，現(xiàn)金流量通常是把收付實(shí)現(xiàn)制作為根本，其展現(xiàn)的信息主要是企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)現(xiàn)金收入以及現(xiàn)金支出，防止在權(quán)責(zé)發(fā)生制模型下，因?yàn)槠髽I(yè)資產(chǎn)和負(fù)債確定中伴隨各種不同方式，使相同會(huì)計(jì)事項(xiàng)出現(xiàn)諸多不同會(huì)計(jì)信息的現(xiàn)象，讓企業(yè)在和企業(yè)各個(gè)階段現(xiàn)金流量信息比較分析過程中，給領(lǐng)導(dǎo)制定財(cái)務(wù)現(xiàn)金調(diào)度方案、風(fēng)險(xiǎn)防控措施等提供數(shù)據(jù)參考。從現(xiàn)金流量角度出發(fā)，進(jìn)一步分析國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和控制措施，能夠幫助企業(yè)管理者精準(zhǔn)識(shí)別內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)問題，通過對(duì)現(xiàn)金流量的科學(xué)管控，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控與管理，提高企業(yè)資本運(yùn)行水平，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展實(shí)力，推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。

一方面，現(xiàn)金流量可以展現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果一般會(huì)通過美化處理以后才被發(fā)布，在現(xiàn)金流量管理理念下，企業(yè)生產(chǎn)情況和經(jīng)營(yíng)成本可以借助現(xiàn)金流量表進(jìn)行展現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)收入計(jì)入為現(xiàn)金流入，經(jīng)營(yíng)成本則計(jì)入現(xiàn)金流出。企業(yè)財(cái)務(wù)本質(zhì)就是現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之間的差額，企業(yè)收入和盈利及成本中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題容易受到企業(yè)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出等因素影響[1]?，F(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出之間的差額在時(shí)間上可以展現(xiàn)一個(gè)企業(yè)資金運(yùn)行情況，如果企業(yè)支出可以在短期內(nèi)快速回收，資金能夠在企業(yè)內(nèi)部循環(huán)流動(dòng)，所以其創(chuàng)造的價(jià)值相對(duì)較高，占用現(xiàn)金流量比較少。反之，如果企業(yè)先用的現(xiàn)金流量比較多，回收周期長(zhǎng)，則表面企業(yè)支付能力不夠，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)處于不良狀態(tài)，加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性?，F(xiàn)金流量可以側(cè)面展現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)整體情況，現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量預(yù)算之間的差額也就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果現(xiàn)金流量中不確定因素增加，現(xiàn)金流量穩(wěn)定性下降，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率比較高。

另一方面，現(xiàn)金流量能夠給企業(yè)資金統(tǒng)籌和投資決策制定提供依據(jù)?，F(xiàn)金流量能夠展現(xiàn)企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金情況，現(xiàn)金流量信息較為全面和真實(shí)，有效防止企業(yè)通過粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和投資者在決策上的失誤，并且現(xiàn)金流量和資產(chǎn)、負(fù)債評(píng)估等比較，更加客觀與準(zhǔn)確，防止由于計(jì)量方式不同而讓企業(yè)財(cái)務(wù)成果評(píng)估錯(cuò)誤。收付實(shí)現(xiàn)制作為現(xiàn)金流量統(tǒng)計(jì)中比較常見的制度，通過比較企業(yè)各個(gè)階段現(xiàn)金流量情況，根據(jù)分析結(jié)果，掌握企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出數(shù)據(jù)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員根據(jù)獲得的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)掌握企業(yè)運(yùn)行情況，從而深入了解財(cái)務(wù)管理成果，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)制定投資和籌資決策提供數(shù)據(jù)參考[2]。

二、基于現(xiàn)金流量的國(guó)有企業(yè)常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題主要有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，使得國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題的原因有以下兩點(diǎn)：第一，資金周轉(zhuǎn)速度比較遲緩。國(guó)有企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)方面，如果整體速度比較緩慢，可能會(huì)給資金運(yùn)營(yíng)成果帶來一定影響，特別是在企業(yè)缺少充足的借款額度以及現(xiàn)金儲(chǔ)備量的環(huán)境下，國(guó)有企業(yè)如果面臨嚴(yán)重的資金周轉(zhuǎn)問題，必然會(huì)給企業(yè)后續(xù)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)行帶來直接影響。第二，營(yíng)運(yùn)資金大量被占用。一些國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，通常會(huì)采用運(yùn)營(yíng)資金開展固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)采購(gòu)或者對(duì)外投資等業(yè)務(wù)，并不是將其應(yīng)用在維持企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)與生產(chǎn)方面，導(dǎo)致企業(yè)資金長(zhǎng)時(shí)間保持在無法回收的環(huán)境下，從而使得企業(yè)存在較為嚴(yán)重的營(yíng)運(yùn)資金短缺問題。在國(guó)有企業(yè)中，可能存在為了增加經(jīng)濟(jì)收益而隨意擴(kuò)大銷售規(guī)模的狀況，如果企業(yè)未來擴(kuò)大銷售業(yè)績(jī)而隨意制定銷售決策，盲目擴(kuò)充，將會(huì)讓企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中面臨營(yíng)運(yùn)資金不充足的問題，在一定程度上加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。通常情況下，造成國(guó)有企業(yè)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)的因素有兩個(gè)，一個(gè)是由于客戶自身存在信譽(yù)問題而出現(xiàn)突發(fā)性壞賬，讓與其簽訂合同的國(guó)有企業(yè)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。另一個(gè)是國(guó)有企業(yè)盲目通過賒銷的方式增加銷量，由于賒銷數(shù)量比較大，在一定程度上增加應(yīng)收賬款數(shù)量，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[3]。

（二）投資業(yè)務(wù)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)有企業(yè)投資環(huán)節(jié)中，如果存在投資決策失誤的狀況，投資的資金不能按照預(yù)期順利回收，在這種情況下，如果國(guó)有企業(yè)采用貸款方式進(jìn)行資金統(tǒng)籌，則企業(yè)將會(huì)喪失償債資金來源，讓企業(yè)面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，國(guó)有企業(yè)在面臨投資風(fēng)險(xiǎn)過程中，依然繼續(xù)開展主營(yíng)業(yè)務(wù)，從而給企業(yè)整體發(fā)展帶來不良影響。一些國(guó)有企業(yè)在投資失敗后，將會(huì)把部分營(yíng)運(yùn)資金用于繼續(xù)追加投資，從而阻礙主營(yíng)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。

（三）籌資活動(dòng)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于國(guó)有企業(yè)來說，在資金統(tǒng)籌過程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，具體展現(xiàn)在現(xiàn)金流入時(shí)間、結(jié)構(gòu)、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不符等方面，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率升高。部分國(guó)有企業(yè)為了采購(gòu)大量的資產(chǎn)或者對(duì)外投資所需投放大量資金，常規(guī)籌資方式就是向銀行申請(qǐng)貸款，而這種方式讓國(guó)有企業(yè)背負(fù)大量的流動(dòng)負(fù)債，從而容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有企業(yè)在開展籌資業(yè)務(wù)時(shí)，需要支付一定的籌資成本，增加財(cái)務(wù)成本，讓企業(yè)可能會(huì)受到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素影響而無法正常運(yùn)行。企業(yè)在籌資以后需要按照約定期限償還本息，如果國(guó)有企業(yè)無法快速統(tǒng)籌所需的資金，不能按照要求履行職責(zé)，從而伴隨嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的穩(wěn)定運(yùn)行，加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

三、基于現(xiàn)金流量的國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系建設(shè)措施

（一）結(jié)合償債能力加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范

從償債能力側(cè)面展現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，指的是本金、利息等到期債務(wù)償還能力，一般情況下，將其劃分為長(zhǎng)期償債能力與短期償債能力兩部分。在償債能力上，面臨的影響因素比較多，但是具體展現(xiàn)在現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果、融資能力等方面。現(xiàn)階段，對(duì)于債務(wù)的應(yīng)對(duì)處理，企業(yè)一般會(huì)通過融資方式來促進(jìn)現(xiàn)金流動(dòng)，使得企業(yè)面臨嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)具備較強(qiáng)的持續(xù)盈利能力，并且現(xiàn)金流量充足，可以更好應(yīng)對(duì)債務(wù)問題，但是如果經(jīng)營(yíng)不良，頻繁融資會(huì)加劇風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率，所以在國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的充分結(jié)合，對(duì)企業(yè)償債能力有所了解，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防控，采取有效的防控措施來抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)面影響[4]。

（二）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

結(jié)合現(xiàn)金流量管理要求，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因就是企業(yè)采用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方式不科學(xué)，所以企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與管理機(jī)制建設(shè)。在實(shí)際工作中，國(guó)有企業(yè)結(jié)合經(jīng)營(yíng)規(guī)模、產(chǎn)品類型、服務(wù)特點(diǎn)等，提前建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流量支出和收入情況，認(rèn)真編制現(xiàn)金流量預(yù)算管理方案。因?yàn)楫?dāng)前一些國(guó)有企業(yè)理財(cái)重點(diǎn)在于現(xiàn)金流動(dòng)，從短期角度來說，企業(yè)是否具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，并不會(huì)受到其盈利能力的影響，而是和其是否具備充足的現(xiàn)金流量有關(guān)。通過短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)，穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，從償債能力、盈利能力、經(jīng)濟(jì)效率等多方面入手，加強(qiáng)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)，讓資本保持在保值增值的運(yùn)行狀態(tài)，從而從根源上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

（三）從各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1.經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)

在國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，結(jié)合現(xiàn)金流量管理要求，從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)入手，及時(shí)識(shí)別和評(píng)估常見風(fēng)險(xiǎn)問題。一方面，注重企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量控制管理，大部分國(guó)有企業(yè)在保持良好經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的同時(shí)，可以通過生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量讓企業(yè)收支均衡，而在企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展中，組織開展部分投資業(yè)務(wù)或者實(shí)施季節(jié)性經(jīng)營(yíng)，可能會(huì)讓企業(yè)在此階段的凈現(xiàn)金流呈現(xiàn)出負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，在這種情況下，國(guó)有企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)問題分析，制定相應(yīng)的處理對(duì)策，并采用相關(guān)措施來增強(qiáng)企業(yè)盈利能力，扭虧為盈，增加經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量。另一方面，科學(xué)使用賒銷政策。國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入中不僅僅會(huì)受到市場(chǎng)價(jià)格質(zhì)量等因素影響，同時(shí)也受企業(yè)賒銷政策影響，大部分國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，所處的市場(chǎng)環(huán)境不斷變化，競(jìng)爭(zhēng)壓力越來越大。要想增加市場(chǎng)份額，一般會(huì)采用賒銷方式提高銷售量，在這種情況下，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量將不能做到同步發(fā)展，在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中雖然展現(xiàn)出盈利狀況，但是只能在應(yīng)收賬款中展現(xiàn)，沒有讓現(xiàn)金流量有所增長(zhǎng)。如果賒銷業(yè)務(wù)出現(xiàn)后，客戶在信譽(yù)或者資金方面存在問題，其拖欠的貸款將會(huì)演變成呆賬或者是壞賬，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控與管理，要求國(guó)有企業(yè)科學(xué)使用賒銷對(duì)策，并加強(qiáng)客戶信用度的調(diào)查與評(píng)估，通過建立完善的信用管理體系，對(duì)應(yīng)收賬款科學(xué)管控，及時(shí)催收。除此之外，國(guó)有企業(yè)應(yīng)適當(dāng)控制庫(kù)存資金占用量。現(xiàn)階段，我國(guó)大部分國(guó)有企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨占比比較大，并且企業(yè)未來對(duì)這些存貨進(jìn)行科學(xué)管理和保存，也會(huì)支付一定管理成本，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本不斷增多，嚴(yán)重縮小企業(yè)盈利空間。國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期存放庫(kù)存中的物資，可能會(huì)受物資自然消耗、人為因素等影響而面臨一定經(jīng)濟(jì)損失，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加[5]。要想更好控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)從減少庫(kù)存和減少資金占用方面入手，對(duì)采購(gòu)業(yè)務(wù)科學(xué)規(guī)劃與安排，從物資驗(yàn)收入庫(kù)、運(yùn)輸、采購(gòu)、管理等方面入手，做好存貨控制工作，從根源上防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.投資環(huán)節(jié)

在國(guó)有企業(yè)投資建設(shè)中，應(yīng)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，除了要提高企業(yè)投資決策能力之外，還要科學(xué)預(yù)測(cè)利率。在國(guó)有企業(yè)制定投資決策過程中，應(yīng)判斷投資可行性，保證投資決策的合理性，通過對(duì)市場(chǎng)發(fā)展情況的調(diào)查與分析，找到其中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，提前防范與處理，盡可能保證投資決策的合理性，加強(qiáng)投資預(yù)算與評(píng)估，識(shí)別其中潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)，判斷是否繼續(xù)投資，維護(hù)企業(yè)利益。并且，當(dāng)前部分國(guó)有企業(yè)通過把閑置資金用于證券投資，從中獲得一定經(jīng)濟(jì)利益，而證券投資在某種程度上容易受到利率因素影響，在利率不斷變化的情況下，可能會(huì)影響證券價(jià)格，加劇投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。為了更好防控投資風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)部門應(yīng)做好利率預(yù)測(cè)和分析工作，如果分析利率可能會(huì)出現(xiàn)下調(diào)，則需要大量采購(gòu)長(zhǎng)期債券，之后在利率下調(diào)時(shí)轉(zhuǎn)賣債券，從中獲得利差收入。如果預(yù)測(cè)利率上漲，應(yīng)轉(zhuǎn)賣長(zhǎng)期債券，采購(gòu)段區(qū)債券，在未來利率上漲以后再購(gòu)置長(zhǎng)期債券。企業(yè)通過組合方式進(jìn)行債券投資，從而起到防控投資風(fēng)險(xiǎn)的效果。

3.籌資環(huán)節(jié)

一方面，做好債務(wù)性籌資風(fēng)險(xiǎn)管理工作。因?yàn)閭鶆?wù)性籌資展現(xiàn)出差異性特點(diǎn)，要想更好防控風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)債務(wù)性籌資期限科學(xué)規(guī)劃與安排，確?，F(xiàn)金流入期限結(jié)構(gòu)和債務(wù)期限結(jié)構(gòu)相互統(tǒng)一。與此同時(shí)，在籌資過程中，加強(qiáng)對(duì)資本來源的思考，如果國(guó)有企業(yè)需要使用資金，可以通過向銀行貸款的方式來解決資金短缺的問題。如果企業(yè)所需的資金數(shù)量比較多，但是在時(shí)間方面沒有過多要求，則可以通過發(fā)行債券方式籌資。另一方面，國(guó)有企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金需求量計(jì)算和評(píng)估，確定籌資規(guī)模，在籌資成本分析過程中，調(diào)整企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。在籌資過程中，確定最佳的籌資目標(biāo)，從而減少籌資成本。國(guó)有企業(yè)在制定籌資決策過程中，特別是在短期貸款階段，除了要重視籌資數(shù)量之外，還要選擇適宜的籌資方法，對(duì)于不同籌資方式中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題認(rèn)真分析，實(shí)現(xiàn)綜合權(quán)衡，確定風(fēng)險(xiǎn)處理對(duì)策，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)防控的目的[6]。

（四）提高企業(yè)財(cái)務(wù)資金運(yùn)作效率

通常情況下，現(xiàn)金流動(dòng)滲透在企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，應(yīng)適當(dāng)提高資金運(yùn)行水平和效率，確?，F(xiàn)金流量均衡流動(dòng)。在實(shí)際中，企業(yè)應(yīng)合理使用財(cái)務(wù)管理調(diào)控方案，提高資金流動(dòng)速度和效率，減少企業(yè)資金占用量，從而加快現(xiàn)金流量流動(dòng)。并且，國(guó)有企業(yè)通過調(diào)度自有資金，結(jié)合財(cái)務(wù)資金運(yùn)行情況和發(fā)展規(guī)模，合理安排，避免消費(fèi)型支出數(shù)量多而占用大量資金。企業(yè)應(yīng)科學(xué)制定稅后利潤(rùn)分配策略，讓有限資金應(yīng)用在各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展。通過對(duì)資本金流動(dòng)情況的動(dòng)態(tài)監(jiān)督，避免資產(chǎn)大量流失，保證資本金籌數(shù)量充足，真正做到保值增值。

結(jié)語(yǔ)

總而言之，在國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展中，企業(yè)所處市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生明顯改變，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，伴隨各種不確定性因素，只有加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控與管理，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?，F(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間有著緊密的聯(lián)系，如果國(guó)有企業(yè)可以從現(xiàn)金流量管理角度出發(fā)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與管理，可以取得良好的防控效果。在實(shí)際財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，結(jié)合現(xiàn)金流量管理要求，確定最佳的防控對(duì)策，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范疇內(nèi)，降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)國(guó)有企業(yè)的負(fù)面影響，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。