新加坡發(fā)展金融科技的實踐與啟示

姜惠宸

摘? 要：新加坡經(jīng)濟發(fā)展的歷程，充分體現(xiàn)了金融業(yè)的重要作用。近年來，新加坡把握數(shù)字經(jīng)濟時代的發(fā)展機遇，以發(fā)展金融科技開辟金融發(fā)展新賽道，取得了許多金融科技創(chuàng)新成果，成為全球第三大國際金融中心。新加坡大力發(fā)展金融科技，鞏固和提升新加坡國際金融中心的地位，力爭將其打造為金融科技中心和智能金融中心。文章從新加坡推進金融管理架構的數(shù)字化轉型、培育“數(shù)字化”“可持續(xù)”的綠色金融科技生態(tài)系統(tǒng)、構建鼓勵創(chuàng)新的金融科技沙盒機制、發(fā)布“支持創(chuàng)新”“面向未來”的金融部門科技創(chuàng)新計劃這4個方面介紹其發(fā)展實踐，并從架構轉型、生態(tài)培育、創(chuàng)新激勵、政策支持方面探討其對發(fā)展中國家的啟示。

關鍵詞：新加坡；金融科技；數(shù)字經(jīng)濟；綠色金融科技；監(jiān)管沙盒

中圖分類號：F833；F837 文獻標識碼：A DOI：10.19881/j.cnki.1006-3676.2023.08.03

一、引言

目前，新加坡?lián)碛?33.2平方公里的國土面積、約564萬的人口，其人口密度超過了7600人/平方公里，是世界上人口密度最高的國家之一。盡管面臨人口密度高、自然資源匱乏等多方面挑戰(zhàn)[1]，但新加坡通過發(fā)展服務業(yè)（尤其是金融業(yè)），有力地促進了經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。

幾十年來，新加坡經(jīng)濟快速崛起，成功地從一個發(fā)展中國家升級為發(fā)達國家，成為享譽全球的“花園中的城市”和“智慧城市”。據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示（全文同），1973年，新加坡的人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（人均GDP）為9326美元。到2022年，已增長到67 360美元，處于世界前列。由圖1可見，從1976年首次邁上一萬美元臺階后，新加坡花了12年時間邁上兩萬美元臺階；從1988年到1995年，僅花7年時間踏上三萬美元新臺階；從1995年到2005年，又花了10年時間才邁上四萬美元臺階；但從2005年到2011年，僅用6年就跨上了五萬美元臺階，其中2007—2008年還爆發(fā)了全球性金融危機；從2011年到2018年，僅用7年就踏上六萬美元新臺階。除2020年因全球新冠肺炎疫情暴發(fā)對當年經(jīng)濟（人均GDP為59 176美元）產(chǎn)生一定沖擊外，其他年度人均GDP均始終位于6萬美元高位之上，分別為61 386美元（2019年）、67 176美元（2021年）、67 360美元（2022年）。

新加坡經(jīng)濟邁上一個又一個臺階，重要支撐是由金融業(yè)、商業(yè)服務業(yè)、旅游業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)等組成的服務業(yè)。從1973到2000年，新加坡服務業(yè)增加值在GDP中占比的平均值達到62.14％；進入21世紀以來，從2001年到2010年，服務業(yè)增加值占比的平均值達到了65.42％；從2011年到2020年，服務業(yè)增加值占比的平均值達到了70.26％。其中，2013年、2014年、2016年、2017年服務業(yè)增加值占比分別達到了70.76％、70.35％、70.70％、70.37％。在新冠肺炎疫情（COVID-19，2019—2022年）期間，服務業(yè)增加值占比分別達到了70.87％、72.02％、70.28％、70.85％。新加坡的服務業(yè)在GDP中甚至超過了“七分江山”的水平（見圖2）。

參考新加坡貿(mào)易與工業(yè)部2023年發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，筆者測算出新加坡金融業(yè)增加值2019—2022年在GDP中的占比分別達到了13.26％、14.52％、13.05％、12.80％。由此可見，金融業(yè)是新加坡經(jīng)濟增長的重要引擎。

新加坡是國際金融中心之一，也是數(shù)字經(jīng)濟時代金融科技發(fā)展較快的國家之一。2023年3月，國家高端智庫中國（深圳）綜合開發(fā)研究院（CDI）與英國智庫Z/Yen集團聯(lián)合發(fā)布第33期“全球金融中心指數(shù)報告”（Global Financial Centers Index，簡稱“GFCI”），新加坡GFCI綜合競爭力得分為723分，以1分的優(yōu)勢超越中國香港（722分，排名第四），躍居全球第三位，排名第一和第二的分別為紐約（760分）和倫敦（731分）。[2]在金融科技方面，2014年11月，新加坡將金融作為發(fā)展成“智慧國家”的重要內(nèi)容，將金融科技支持客戶服務、賦能金融監(jiān)管、提高融資效率作為使新加坡繼續(xù)成為區(qū)域?qū)用婧腿驅(qū)用骖I先的金融中心的重要依托。[3]2021年11月，新加坡副總理王瑞杰宣布啟動國家金融人工智能戰(zhàn)略，加強人工智能（Artificial Intelligence，簡稱“AI”）在金融服務領域的應用，促進金融機構更好地推進AI研發(fā)和部署工作，從而更好地服務客戶和進行風險管理，提升商業(yè)競爭力。[4]截至2022年9月，新加坡已發(fā)展成為東南亞國家中擁有最多金融科技公司（1580家）的國家。新加坡金融科技領域投資增長迅猛，從2020年的23億美元，增長為2022年的41億美元，增長幅度高達78.26％。[5-6]

筆者將分析新加坡在金融科技領域的探索與實踐，并在此基礎上形成相關結論與啟示。

二、新加坡發(fā)展金融科技的主要路徑

本部分中，筆者從新加坡推進金融管理架構的數(shù)字化轉型、培育“數(shù)字化”“可持續(xù)”的綠色金融科技生態(tài)系統(tǒng)、構建鼓勵創(chuàng)新的金融科技沙盒機制、發(fā)布“支持創(chuàng)新”“面向未來”的金融部門科技創(chuàng)新計劃4個方面，分析新加坡發(fā)展金融科技的實踐歷程，從而厘清其主要路徑。

（一）推進金融管理架構的數(shù)字化轉型

新加坡的金融服務業(yè)，由新加坡金融管理局（簡稱“新加坡金管局”）負責金融監(jiān)管。新加坡金管局是新加坡的中央銀行和綜合性金融監(jiān)管機構[7]，致力于確保新加坡國際金融中心的地位。從新加坡金管局的職責看，作為中央銀行，其通過貨幣政策執(zhí)行與宏觀經(jīng)濟監(jiān)測分析，實現(xiàn)可持續(xù)、非通脹的經(jīng)濟增長。此外，新加坡金管局還負責貨幣發(fā)行、外匯儲備管理、支付系統(tǒng)監(jiān)管；作為綜合性金融監(jiān)管機構，新加坡金管局既注重從微觀審慎監(jiān)管角度監(jiān)管新加坡金融服務業(yè)，具體是指銀行業(yè)、保險業(yè)、資本市場領域（如交易所）、支付領域（支付服務提供商和支付系統(tǒng)），監(jiān)管對象為新加坡所有的金融機構；同時，新加坡金管局也注重從宏觀審慎監(jiān)管角度開展金融穩(wěn)定監(jiān)測。

目前，新加坡金管局內(nèi)設經(jīng)濟政策、市場與發(fā)展、金融監(jiān)管、企業(yè)發(fā)展4個部門。從新加坡金管局的組織架構可以發(fā)現(xiàn)，其順應數(shù)字經(jīng)濟時代的發(fā)展趨勢，不斷優(yōu)化組織架構，非常重視金融監(jiān)管、金融科技以及科技與金融監(jiān)管融合形成的監(jiān)管科技，具體體現(xiàn)為[8]：

在市場與發(fā)展部門中，設立由首席金融科技官負責的金融科技與創(chuàng)新組，制定科技與創(chuàng)新領域的監(jiān)管政策和發(fā)展戰(zhàn)略，提高風險管理水平，增強金融部門競爭力。金融科技與創(chuàng)新組由5個辦公室組成，具體為：金融科技基礎設施辦公室，負責為發(fā)展安全有效的技術（如區(qū)塊鏈技術、云計算技術）賦能基礎設施制定監(jiān)管政策和監(jiān)管戰(zhàn)略；金融科技生態(tài)系統(tǒng)辦公室，負責探尋具有金融業(yè)潛在應用價值的尖端技術，并與金融業(yè)及相關方合作，共同開展創(chuàng)新性實驗；支付開發(fā)與數(shù)據(jù)連接辦公室，負責國家支付生態(tài)系統(tǒng)建設，發(fā)展金融領域跨境數(shù)據(jù)業(yè)務；人工智能開發(fā)辦公室，負責金融業(yè)人工智能戰(zhàn)略的制定和實施，推進國家層面的人工智能項目，構建人工智能金融生態(tài)系統(tǒng)；綠色金融科技辦公室，負責通過科技和數(shù)據(jù)的融合，發(fā)展可持續(xù)金融。

在經(jīng)濟政策部門中，除設立傳統(tǒng)的經(jīng)濟分析科、經(jīng)濟監(jiān)測與預測科、宏觀審慎監(jiān)測科之外，新加坡金管局還創(chuàng)新性地設立了企業(yè)知識科，負責數(shù)據(jù)治理與轉換等業(yè)務，通過制定數(shù)據(jù)治理政策來管理新加坡金管局的知識資產(chǎn)。

在金融監(jiān)管部門下，設立銀行與保險組。組內(nèi)設立了檢查與監(jiān)管方法科，其組織架構可細分為：監(jiān)管方法、工具與分析部，負責為新加坡金管局發(fā)展和改進監(jiān)管方法和分析工具，促進對金融機構的有效監(jiān)管，監(jiān)測金融部門發(fā)展狀況與發(fā)展趨勢。監(jiān)管科技部，通過數(shù)據(jù)分析和科技的融合運用，增強新加坡金管局的監(jiān)管能力。

在公司發(fā)展部門下設科技組，由首席數(shù)據(jù)官負責。科技組的具體組織架構包括：數(shù)據(jù)與技術架構科，為新加坡金管局的數(shù)字化轉型提供工程技術方面的支撐，具體負責數(shù)據(jù)分析與工程、數(shù)據(jù)與協(xié)作平臺、信息科技業(yè)務、網(wǎng)絡安全業(yè)務。該組內(nèi)還包括3名企業(yè)架構、網(wǎng)絡安全業(yè)務、人工智能領域的專家領袖；信息科技科，負責促進科技的戰(zhàn)略性應用，監(jiān)管新加坡國內(nèi)的支付系統(tǒng)等，具體涉及中央銀行業(yè)務及開發(fā)平臺、監(jiān)管平臺、企業(yè)平臺、支付系統(tǒng)領域，該組內(nèi)還包括解決方案架構、支付系統(tǒng)運營領域的2名專家領袖；科技及網(wǎng)絡風險監(jiān)管科，由首席網(wǎng)絡安全官負責，旨在為金融部門制定技術風險管理以及網(wǎng)絡安全戰(zhàn)略和政策，確保系統(tǒng)和服務的可靠性、安全性和彈性。

（二）培育“數(shù)字化”“可持續(xù)”的綠色金融科技生態(tài)系統(tǒng)

新加坡積極應對氣候變化，推動經(jīng)濟實現(xiàn)綠色低碳轉型發(fā)展。盡管新加坡的碳排放量僅為全球碳排放量的0.1％[9]，但新加坡政府近年來始終致力于為增強全球氣候治理、降低溫室氣體排放量作出屬于新加坡的一份貢獻。正如新加坡總理李顯龍在聯(lián)合國氣候雄心峰會上的演講中指出，氣候變化影響全球，對新加坡這樣的島國影響更甚。因此，李顯龍表示，新加坡要積極投資“低碳”解決方案，促進綠色融資，促進新加坡向低碳經(jīng)濟轉型發(fā)展。[10]

低碳轉型需要巨大投入，新加坡以“金融＋金融科技”為著力點應對挑戰(zhàn)。據(jù)新加坡作為《巴黎協(xié)定》的締約方于2022年11月向聯(lián)合國提交的修訂版《國家自主貢獻》方案顯示，新加坡計劃在2030年前實現(xiàn)“碳達峰”、2030年溫室氣體排放量減少到6000萬噸二氧化碳當量左右、2050年實現(xiàn)“凈零排放”的雄心勃勃的減排目標。[9]2019年11月，新加坡金管局指出，要用金融的“綠色化”，使世界實現(xiàn)綠色發(fā)展。[11]作為國際金融中心和全球領先的金融科技中心，新加坡在促進綠色金融發(fā)展時，注重發(fā)揮“金融—科技—創(chuàng)新”三者的協(xié)同作用。新加坡金管局將“可持續(xù)發(fā)展與氣候變化”作為2019年11月舉辦的第一屆“新加坡金融科技節(jié)”與“新加坡創(chuàng)新與科技周”聯(lián)合大會的主題，宣布啟動“綠色金融行動計劃”，力爭將新加坡發(fā)展成為“亞洲乃至全球領先的綠色金融中心”，具體舉措包括3個方面[12-13]：

一是為了更好地實現(xiàn)對氣候變化風險的度量和應對，加強可持續(xù)發(fā)展相關信息的披露，增強新加坡金融系統(tǒng)抵御環(huán)境風險和吸引綠色投資的能力；二是形成綠色債券、綠色基金、綠色貸款（如可持續(xù)發(fā)展相關貸款）等綠色金融解決方案和開發(fā)綠色金融市場，為綠色金融活動融得更多資金；三是發(fā)揮科技創(chuàng)新的作用，鼓勵發(fā)展綠色金融平臺技術吸引資本的關注和市場主體的參與（如構建面向供應鏈的數(shù)字綠色金融平臺，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)領域的可持續(xù)發(fā)展），基于大數(shù)據(jù)、智能算法、智能合約、分布式賬本等前沿技術形成創(chuàng)新性解決方案培育具有更高交易速度、更便于使用、更具透明性的綠色金融科技產(chǎn)品。

構建ESG（Environmental，Social and Governance，簡稱“ESG”）影響中心，以多方合作培育科技支撐的ESG數(shù)據(jù)生態(tài)。為綠色金融科技創(chuàng)新提供實驗平臺與合作機會，集合智庫、銀行、非政府組織等多方力量為應對推進綠色金融科技創(chuàng)新面臨的融資挑戰(zhàn)和數(shù)據(jù)挑戰(zhàn)貢獻技術解決方案[14]。

啟動由全球金融機構、金融科技公司參與的開放式協(xié)作平臺“綠圖”項目，共同構建可信的ESG數(shù)據(jù)環(huán)境[15]。目前“綠圖”項目由4個板塊組成，分別是：

1.ESG登記庫。由新加坡綠色金融科技公司開發(fā)，采用基于區(qū)塊鏈的解決方案，實現(xiàn)對各部門向銀行頒發(fā)的綠色認證的記錄和維護。2.ESG披露門戶。由新加坡交易所開發(fā)，幫助上市公司基于27項ESG核心指標編制可持續(xù)發(fā)展報告，并且能夠以上市公司的數(shù)據(jù)為基礎自動生成各種類型的報告。3.ESG數(shù)據(jù)聚合平臺。計劃于2023年推出，由主要ESG數(shù)據(jù)提供商、行業(yè)平臺、ESG登記庫等的數(shù)據(jù)聚合而成，并提供有助于開展綠色投資和綠色融資的數(shù)據(jù)分析功能。4.ESG數(shù)字市場。計劃于2023年推出，構建由ESG技術提供商、投資者、金融機構、企業(yè)多方組成的數(shù)字市場，促進ESG領域的合作和投資。

舉辦全球金融科技黑客加速大會，以創(chuàng)新方案助力綠色金融科技發(fā)展。正如新加坡金管局局長拉維·梅農(nóng)指出，“金融科技具有發(fā)揮積極作用的巨大潛力，金融與科技的力量結合起來將創(chuàng)造一個更具包容性和更可持續(xù)的地球”[16]。自2020年開始，新加坡金管局連續(xù)多年將綠色金融及相關內(nèi)容列為“新加坡金融科技節(jié)”上的“金融科技黑客加速大會”的主題，為創(chuàng)新性綠色金融科技解決方案提供全球?qū)用娴恼故緳C會，促進金融業(yè)面臨的現(xiàn)實需求與可直接投放市場的創(chuàng)新金融科技產(chǎn)品實現(xiàn)更好對接。新加坡金管局對表現(xiàn)優(yōu)秀者給予獎勵，前三名可獲得5萬新幣的現(xiàn)金津貼，獲得入圍決賽者也會獲得2萬新幣的現(xiàn)金津貼，并有資格申請項目資助，如2020—2022年，入圍者可通過快速申請程序獲得高達20萬新幣的新加坡金管局金融部門科技創(chuàng)新項目（FSTI）的概念驗證（POC）資助，2023年，決賽獲獎者可申請由新加坡國立大學主辦、高達50萬新幣的“AI新加坡”項目專用創(chuàng)業(yè)資助獎勵。

目前，全球金融科技黑客加速大會已支持更多支撐綠色金融發(fā)展的金融科技創(chuàng)新成果持續(xù)涌現(xiàn)。2020年11月，新加坡金管局將“支持向低碳經(jīng)濟轉型、應對氣候和自然災害風險的綠色金融解決方案”“促進綠色發(fā)展、低碳轉型、氣候金融發(fā)展的綠色融資促進方案”列為“全球金融科技黑客加速大會”的主題，參賽成果具有創(chuàng)新性，如基于氣候科學和金融模型的人工智能驅(qū)動的前瞻性氣候風險分析軟件、基于應用程序接口技術的輔助銀行通過信息聚合開展ESG等決策的分析軟件。

2021年10月，新加坡金管局將“利用技術推動綠色金融發(fā)展”作為全球金融科技黑客加速大會主題，關注“為綠色項目和綠色解決方案增加融資機會”“促進金融機構和投資者更方便地監(jiān)控綠色債券發(fā)行方對可持續(xù)發(fā)展的承諾”“度量貸款與投資對實現(xiàn)既定可持續(xù)發(fā)展目標的影響”領域的創(chuàng)新成果，獲獎成果如面向機構投資者的綠色債券數(shù)字金融平臺、幫助投資者獲取基于ESG因素的公司業(yè)績從而構建ESG投資組合的數(shù)據(jù)平臺。

2022年10月，新加坡金管局以“加速構建更‘綠的數(shù)字未來”為全球金融科技黑客加速大會主題，側重于關注2021年黑客加速大會綠色金融領域的后兩個領域，參賽成果如基于機器學習技術檢索數(shù)據(jù)，并按照國際監(jiān)管標準和投資基準的方式評估不同公司對可持續(xù)發(fā)展目標影響的分析系統(tǒng)、自動化從網(wǎng)絡聚合信息并將公司披露信息映射到ESG框架中的虛擬數(shù)據(jù)科學分析系統(tǒng)。

2023年6月，新加坡金管局的新一屆全球金融科技黑客加速大會，以“AI在金融領域中的應用：全球挑戰(zhàn)賽”為主題，關注“AI賦能的ESG解決方案”領域的創(chuàng)新成果，如以標準化的方式向投資者提供關于氣候風險、碳排放、ESG數(shù)據(jù)的有效與可靠度量。[17-19]

構建綠色金融科技創(chuàng)新應用，促進公司向可持續(xù)目標邁進。2021年11月，新加坡金管局、智能國家和數(shù)字政府辦公室將建設新星平臺作為支持新加坡國家金融人工智能戰(zhàn)略的舉措之一[4]，并提供資金支持、政府數(shù)據(jù)支撐，匯集專家力量，構建一個基于人工智能技術的平臺，評估公司的環(huán)境影響、識別環(huán)境風險。2022年6月，新星平臺開始輔助新加坡金融機構，對房地產(chǎn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展相關貸款的環(huán)境、社會、治理（ESG）風險進行評估[20]。這里的“可持續(xù)發(fā)展相關貸款”，是指收益、利率及其他關鍵指標與可持續(xù)發(fā)展績效相關的貸款，旨在促進金融機構實現(xiàn)促進資金流向可持續(xù)項目及企業(yè)的“可持續(xù)金融”、房地產(chǎn)企業(yè)實現(xiàn)以創(chuàng)新追求綠色發(fā)展的“綠色融資”。新星平臺助力金融機構向與行業(yè)相比具有可持續(xù)發(fā)展改進潛力的房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放貸款，為企業(yè)設定基于行業(yè)可持續(xù)發(fā)展績效基準的合理目標。并且，平臺采用自然語言處理技術，自動化從房地產(chǎn)企業(yè)提交的文檔中提取信息，顯著降低了金融機構收集、處理和分析數(shù)據(jù)的時間。

（三）構建鼓勵創(chuàng)新的金融科技沙盒機制

金融科技是數(shù)字技術以新理念、新業(yè)態(tài)、新模式與金融服務業(yè)融合的產(chǎn)物。為更好發(fā)揮金融科技的優(yōu)勢、推進金融科技創(chuàng)新、防范金融風險，新加坡金管局采用了國際通行的“監(jiān)管沙盒”做法，旨在將新加坡發(fā)展成運用既具有創(chuàng)新性又具有安全性技術的智能金融中心。

“監(jiān)管沙盒”的理念，首先由英國金融行為監(jiān)管局于2015年提出，并逐漸應用于中國、美國、澳大利亞等國家。新加坡金管局構建了“金融科技監(jiān)管沙盒框架”[21]，目前其沙盒框架由3種類型的“沙盒”組成：

“沙盒”，2016年提出，旨在鼓勵在特定期間、可定制的監(jiān)管沙盒環(huán)境中，對具有“先行者”（即采用了最新技術或新興技術，或以創(chuàng)新方式運用了現(xiàn)有的技術）特征，并且有望在新加坡開展更廣泛層面應用，或以其他方式對新加坡作出貢獻的金融科技產(chǎn)品或服務開展實驗。在沙盒環(huán)境下，其將適用于更具彈性的法律和監(jiān)管要求，并且新加坡金管局也會提供適當?shù)谋O(jiān)管支持措施以避免風險外溢、維護整個金融體系的穩(wěn)定性。[22]

“沙盒快車”，2019年提出，是對上述“沙盒”模式的有效補充，旨在通過“快速審核”的方式，為金融科技創(chuàng)新節(jié)省寶貴的時間和資源，盡快開展測試。為維護金融穩(wěn)定，“沙盒快車”適合低風險的金融科技產(chǎn)品或服務，且要在預定義的沙盒環(huán)境中測試。[23]

“加強版沙盒”，2021年提出、2022年開始運行，是新加坡金管局充分考慮金融科技發(fā)展特點后，為給金融科技創(chuàng)新提供更有效的“一站式”服務支持而形成的改進型“沙盒”?！凹訌姲嫔澈小钡纳暾堈?，可選擇在“沙盒”模式的可定制環(huán)境或“沙盒快車”的預定義環(huán)境中開展測試，并能通過每月舉辦的“交易星期五”活動，增進與外部投資者之間的交流?！凹訌姲嫔澈小辈粌H適用于技術領域的“先行者”，也適用于科技創(chuàng)新的“早期采用者”，適用范圍顯著擴大。技術“先行者”還可以同時申請“加強版沙盒”和財政補助，并有機會獲得高達50萬新幣的財政補助資金支持，從而加速推進科技創(chuàng)新和市場開發(fā)[24]。

除“沙盒框架”外，新加坡還從多方面為本國金融科技創(chuàng)新創(chuàng)造更多參與“沙盒”測試的機會，主要包括：1.基于應用程序接口的跨境沙盒，由新加坡金管局、世界銀行國際金融公司、東盟銀行家協(xié)會于2018年共同創(chuàng)立，幫助金融科技創(chuàng)新成果直接在云端的沙盒環(huán)境（無需依托具體的某個金融基礎設施中測試）中開展測試，并充分利用云端具有的數(shù)據(jù)優(yōu)勢和應用程序接口優(yōu)勢[25]。2.跨境數(shù)字貨幣沙盒。2022年，新加坡金管局在環(huán)球銀行金融電信協(xié)會的中央銀行數(shù)字貨幣沙盒中，與全球超過17家央行和商業(yè)銀行開展國際合作，探索基于批發(fā)型數(shù)字貨幣實現(xiàn)跨境交易的項目[26]。

（四）發(fā)布支持創(chuàng)新、面向未來的金融部門科技創(chuàng)新計劃

“金融部門科技創(chuàng)新計劃”是新加坡打造“智能金融中心”的重要舉措。新加坡金管局分別于2015年和2020年推出為期5年的“金融部門科技創(chuàng)新計劃”（即FSTI 1.0）和為期3年的“金融部門科技創(chuàng)新計劃”（即FSTI 2.0），由新加坡金融部門發(fā)展基金提供資金支持。截至2023年8月，F(xiàn)STI 1.0和 FSTI 2.0分別有接近500個、超過1000個項目獲得資助，累計資助金額達到了3.4億新幣，也通過增強金融機構的數(shù)字化能力產(chǎn)生了很好的效果（如數(shù)字化能力的增強有效保障了金融機構在新冠肺炎疫情期間的正常運行）。[27-30]

作為前期FSTI計劃（FSTI 1.0、FSTI 2.0）資助項目的延續(xù)，新加坡金管局于2023年8月推出3.0版“金融部門科技創(chuàng)新計劃”（FSTI 3.0），計劃投入1.5億新幣資助，F(xiàn)STI 3.0的運行期是2023年8月到2026年3月。為鼓勵金融業(yè)開展有清晰目標的金融創(chuàng)新，F(xiàn)STI 3.0目前由六大項目組成（見圖3），其運行目標是，加速構建面向未來、充滿活力的金融科技生態(tài)系統(tǒng)。[27-30]

三、結論與啟示

正如新加坡總理李顯龍在2014年啟動“智慧國家”建設時指出，要將新加坡打造為“超越想象、創(chuàng)造機遇”的國家。[3]新加坡抓住數(shù)字經(jīng)濟時代新機遇，積極推動金融管理領域的數(shù)字化轉型，培育頗具特色的綠色金融科技生態(tài)，不斷完善沙盒機制鼓勵創(chuàng)新，構建科技創(chuàng)新計劃為金融科技提供資金支持，是以“智慧國家”理念推動金融科技發(fā)展的生動體現(xiàn)。

當前，隨著全球經(jīng)濟邁向數(shù)字經(jīng)濟時代，發(fā)展金融科技已成為數(shù)字經(jīng)濟時代促進金融業(yè)發(fā)展的應有之義。對廣大發(fā)展中國家來說，發(fā)展金融科技，能夠為金融業(yè)發(fā)展創(chuàng)造新機遇、注入新動能。作為一個由發(fā)展中國家成長起來的發(fā)達國家，新加坡至今仍面臨資源貧瘠、人口密度高等各方面挑戰(zhàn)，但其通過科學謀劃穩(wěn)步推進金融科技創(chuàng)新發(fā)展，營造了良性循環(huán)的金融科技發(fā)展模式，取得了令人矚目的金融科技創(chuàng)新成果，為廣大的發(fā)展中國家在數(shù)字經(jīng)濟時代促進金融科技發(fā)展提供了新的思路。新加坡在金融科技領域的實踐，對幫助發(fā)展中國家通過發(fā)展金融科技實現(xiàn)在金融發(fā)展新賽道的“換道超車”、更好促進經(jīng)濟騰飛具有一定的啟示價值。

（一）順應數(shù)字經(jīng)濟時代發(fā)展潮流，適時推進政府架構數(shù)字化轉型

新加坡金管局圍繞數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展趨勢和金融科技發(fā)展特點，優(yōu)化組織架構。在市場與發(fā)展部門，設立覆蓋金融科技基礎設施、金融科技生態(tài)、綠色金融科技等領域的“金融科技與創(chuàng)新組”，并完善經(jīng)濟政策、金融監(jiān)管、公司發(fā)展部門組織架構。這些舉措，既增強了政府機構（即金融管理部門）的數(shù)據(jù)治理能力，提升了監(jiān)管水平，增強了技術能力，也為各金融科技子領域有序健康發(fā)展奠定了基礎。對于廣大的發(fā)展中國家而言，不僅應注重深化金融科技領域應用，也應注重同步推進與金融發(fā)展相協(xié)調(diào)的政府架構數(shù)字化轉型，通過“科技應用+架構轉型”協(xié)同發(fā)展，開啟金融科技發(fā)展新篇章。

（二）因地制宜、因時制宜培育具有發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑诳萍忌鷳B(tài)系統(tǒng)

新加坡依托國際金融中心的優(yōu)勢，結合區(qū)塊鏈等新一代信息技術的迅速發(fā)展，以金融科技賦能綠色金融，構建獨特的綠色金融科技生態(tài)系統(tǒng)，巧妙解決了ESG領域面臨的數(shù)據(jù)挑戰(zhàn)，以更智能的方式促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展和實現(xiàn)低碳轉型。對于廣大的發(fā)展中國家而言，發(fā)展金融科技，并不僅僅應推進金融領域?qū)崿F(xiàn)更高水平的數(shù)字化轉型，而是應探索如何順應時代潮流將金融科技發(fā)展與本國優(yōu)勢相結合、如何以培育多方科技創(chuàng)新主體共同參與的生態(tài)系統(tǒng)支撐金融科技創(chuàng)新成果涌現(xiàn)。[31]

（三）構建鼓勵創(chuàng)新、動態(tài)發(fā)展的金融科技沙盒機制

新加坡結合國際金融科技領域的發(fā)展情況和本國國情，持續(xù)優(yōu)化金融科技沙盒機制，推出“沙盒”“沙盒快車”“加強版沙盒”，形成了頗具特色的沙盒框架，激發(fā)金融科技領域創(chuàng)新活力。目前，發(fā)展“沙盒”機制，促進金融科技發(fā)展，已逐漸成為各國共識。對于廣大發(fā)展中國家而言，不僅應參考新加坡的“沙盒”機制，促進金融科技創(chuàng)新成果在沙盒環(huán)境中開展測試，也應注重學習新加坡的改進型“沙盒”機制，以政策支持，促進前沿技術應用于金融科技領域，促進創(chuàng)新成果抓住機遇快速發(fā)展。

（四）加大對金融科技創(chuàng)新的支持力度，助力金融更好服務實體經(jīng)濟

通過目標明確的金融部門科技創(chuàng)新計劃，新加坡以數(shù)億元新幣的資金，促進了上千個金融科技創(chuàng)新成果發(fā)展，形成了充滿活力的金融科技生態(tài)系統(tǒng)。對廣大發(fā)展中國家而言，應順應數(shù)字經(jīng)濟時代發(fā)展趨勢，及時布局金融科技發(fā)展新賽道；要制定清晰明確的發(fā)展目標，推進金融科技重點領域加快發(fā)展；應構建循序漸進、持續(xù)完善的發(fā)展計劃，以數(shù)字技術賦能金融業(yè)增加金融服務的有效供給[32]，發(fā)展壯大金融科技，以科技和金融的深度融合，促進金融更好地服務實體經(jīng)濟。

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Practice and Inspiration of Developing Fintech Industry in Singapore

Jiang? Huichen1，2

（1.China National Clearing Center，Beijing，100048；2.Renmin University of China，Beijing，100872）

Abstract：The history of Singapore's economic development fully reflects the important role of the financial industry. In recent years，Singapore has achieved many Fintech innovations and become the worlds third largest global financial center by seizing the opportunities in the digital economy era and starting a new track for the development of financial industry through the fintech development. Singapore has vigorously developed Fintech，consolidated and enhanced Singapores position as a global financial center，strived to build Singapore into a global Fintech center and an intelligent financial center. The article introduces Singapores fintech development practices from four aspects：promoting the digital transformation of the financial management structure，fostering a digital and sustainable green Fintech ecosystem，building a Fintech sandbox mechanism that encourages innovation，launching a future-oriented and creativity-oriented financial sector technology and innovation with fund support. From the aspects of structural transformation，ecological cultivation，innovation incentives，and policy support，the article discusses the inspiration of Singapores experience in developing fintech for developing countries.

Key words：Singapore；Fintech；Digital economy；Green Fintech；Regulatory sandbox