淺談監(jiān)理行業(yè)財務預測與財務分析

劉宏生

［摘 要］本文旨在探討監(jiān)理行業(yè)財務預測與財務分析的方法和技巧。通過概述監(jiān)理行業(yè)的定義和經(jīng)濟效益，為后續(xù)的財務分析提供背景。在財務分析部分，詳細介紹了監(jiān)理行業(yè)的財務指標，并提出適用的分析方法和技巧。針對監(jiān)理行業(yè)的特點探討了財務預測的方法、模型和案例，進一步分析了財務分析與預測在投資、經(jīng)營和融資決策中的應用，并提出相關建議。本文的研究可為監(jiān)理企業(yè)提供準確的財務評估和未來發(fā)展參考，為監(jiān)理行業(yè)的財務管理和決策提供有益支持。

［關鍵詞］監(jiān)理行業(yè)；財務分析；財務預測

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

隨著國家經(jīng)濟的發(fā)展和基礎設施建設的不斷推進，監(jiān)理行業(yè)也隨之迅速發(fā)展起來。監(jiān)理行業(yè)作為建設項目管理的重要組成部分，承擔著監(jiān)管、檢查、評估等重要職責，對于保證建設工程質量和工期的合理控制具有至關重要的作用。在監(jiān)理行業(yè)的管理中，財務分析和財務預測是非常重要的手段和方法?；诖耍疚牡奶接懣梢詾楸O(jiān)理行業(yè)的財務分析和預測提供一些參考和借鑒，為監(jiān)理行業(yè)的發(fā)展和管理提供有益的支持。

1 監(jiān)理行業(yè)概述

1.1 監(jiān)理行業(yè)定義

監(jiān)理行業(yè)是指在工程建設過程中進行工程監(jiān)理的一種專門行業(yè)。監(jiān)理行業(yè)在建設工程領域中具有重要的作用，其主要責任是對工程建設的質量、安全、合法性、經(jīng)濟性等進行監(jiān)督和管理。

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和城市化進程的加快，建設工程的需求量日益增加，也為監(jiān)理行業(yè)帶來了更廣闊的發(fā)展空間。同時，在政府加大對工程建設領域監(jiān)管力度的背景下，監(jiān)理行業(yè)將面臨更嚴峻的監(jiān)管和考驗。

1.2監(jiān)理行業(yè)經(jīng)濟效益

監(jiān)理行業(yè)作為建筑行業(yè)的重要組成部分，其經(jīng)濟效益與行業(yè)發(fā)展密切相關。監(jiān)理服務能夠提供全方位的技術支持和管理服務，對工程品質、工程進度和工程安全等方面起到重要作用，能夠有效保障建筑項目的順利進行，從而降低建筑項目的風險和成本。同時，監(jiān)理服務市場的不斷發(fā)展和擴大，也為監(jiān)理行業(yè)的經(jīng)濟效益提高注入潛力與動力。

從2015年開始，監(jiān)理行業(yè)的營業(yè)收入連續(xù)4年增長，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大。根據(jù)工程監(jiān)理領域的市場調研和數(shù)據(jù)分析，預計未來幾年監(jiān)理行業(yè)將持續(xù)保持增長態(tài)勢。隨著國家綠色建筑、智能建筑等政策的不斷出臺，以及投融資模式和商業(yè)模式的變革，監(jiān)理行業(yè)也將有更加廣闊的發(fā)展前景。

總的來說，監(jiān)理行業(yè)的經(jīng)濟效益與行業(yè)發(fā)展息息相關，并為行業(yè)的發(fā)展提供了動力和支撐。同時，隨著市場的不斷擴大和政策的不斷出臺，監(jiān)理行業(yè)未來也將繼續(xù)保持快速增長的趨勢。

2 監(jiān)理行業(yè)財務分析

2.1 監(jiān)理行業(yè)財務指標

監(jiān)理行業(yè)的財務分析需要關注多個財務指標，以全面評估企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營績效。

營業(yè)收入：監(jiān)理企業(yè)的主要收入來源反映了企業(yè)的市場份額和項目規(guī)模。

成本費用：包括直接項目成本、管理費用和銷售費用等，用于評估企業(yè)的成本控制能力和經(jīng)營效率。

凈利潤：企業(yè)經(jīng)營活動所得的凈收益，用于評估企業(yè)的盈利能力和盈余質量。

總資產(chǎn)：反映了企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)結構，用于評估企業(yè)的規(guī)模和資產(chǎn)利用效率。

資產(chǎn)負債率：反映了企業(yè)資產(chǎn)的融資結構和償債能力，是評估企業(yè)財務風險的重要指標。

償債能力指標：包括流動比率、速動比率和利息保障倍數(shù)等，用于評估企業(yè)償債能力和短期償債能力。

盈利能力指標：包括毛利率、凈利率和投資回報率等，用于評估企業(yè)的盈利能力和利潤質量。

運營效率指標：包括應收賬款周轉率、存貨周轉率和固定資產(chǎn)周轉率等，用于評估企業(yè)的資金利用效率和經(jīng)營效率。

2.2 監(jiān)理行業(yè)財務分析方法

監(jiān)理行業(yè)的財務分析方法主要包括趨勢分析、比較分析、財務比率分析和現(xiàn)金流量分析等，這些方法可以幫助管理者深入了解企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營績效和風險特征。

趨勢分析：通過比較企業(yè)在一段時間內的財務數(shù)據(jù)變化，分析企業(yè)的發(fā)展趨勢和變化規(guī)律，幫助預測未來的財務表現(xiàn)。

比較分析：將企業(yè)的財務指標與同行業(yè)或行業(yè)平均水平進行比較，評估企業(yè)在行業(yè)中的地位和績效。

財務比率分析：通過計算和比較財務比率，揭示企業(yè)的盈利能力、償債能力、流動性和運營效率等方面的問題。

現(xiàn)金流量分析：對企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量進行分析。通過分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、投資活動現(xiàn)金流量凈額和籌資活動現(xiàn)金流量凈額，評估企業(yè)的現(xiàn)金流動性、經(jīng)營風險和資金運作能力。

2.3 監(jiān)理行業(yè)財務分析技巧

一是全面獲取財務信息。確保獲得完整、準確的財務信息，包括財務報表、附注和管理層討論與分析等。同時，還應考慮獲取其他非財務信息，如行業(yè)報告、競爭對手信息和市場趨勢，以獲得更全面的分析材料。

二是理解監(jiān)理行業(yè)特點。了解監(jiān)理行業(yè)的運作模式、商業(yè)模式和風險特點是進行財務分析的基礎。監(jiān)理行業(yè)通常具有服務性強、周期性較長等特點，因此需要針對這些特點進行分析和判斷。

三是結合行業(yè)指標和標準。使用行業(yè)相關的財務指標和標準進行比較分析。了解行業(yè)平均水平和行業(yè)領先企業(yè)的指標表現(xiàn)，將監(jiān)理企業(yè)的財務指標與行業(yè)標準進行對比，以評估企業(yè)在行業(yè)中的地位和績效。

四是考慮財務指標的相互關系。財務指標之間存在內在的聯(lián)系和影響，需要綜合考慮。例如，資產(chǎn)負債率的上升可能影響到償債能力和利潤率，而毛利率的變化可能影響到凈利潤和現(xiàn)金流量等。因此，在分析財務指標時，要注意它們之間的相互關系和變化趨勢。

五是考慮時間因素。財務分析需要考慮時間的因素，不僅要關注當前的財務狀況，還要關注其歷史變化和未來趨勢。通過趨勢分析和預測，可以更好地了解企業(yè)的發(fā)展動態(tài)和潛在風險。

六是綜合利用多種財務分析方法。不同的財務分析方法可以從不同角度揭示企業(yè)的財務狀況和績效。綜合利用趨勢分析、比較分析、財務比率分析和現(xiàn)金流量分析等方法，可以得出更全面的財務分析結果。

3 監(jiān)理行業(yè)財務預測

3.1 監(jiān)理行業(yè)財務預測方法

監(jiān)理行業(yè)的財務預測是基于當前和歷史財務數(shù)據(jù)，結合行業(yè)趨勢和市場環(huán)境，對未來一段時間內企業(yè)的財務表現(xiàn)進行估計和預測。以下是4種常用的監(jiān)理行業(yè)財務預測方法。

基于歷史數(shù)據(jù)的趨勢分析：通過分析企業(yè)過去幾年財務數(shù)據(jù)的變化趨勢，將其延續(xù)到未來，做出預測。這種方法適用于行業(yè)相對穩(wěn)定、趨勢持續(xù)性較高的情況。

基于行業(yè)平均水平的比較分析：將企業(yè)的財務指標與同行業(yè)或行業(yè)平均水平進行比較，預測企業(yè)未來的表現(xiàn)是否能夠達到或超過行業(yè)平均水平。

經(jīng)濟環(huán)境分析：考慮宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化對監(jiān)理行業(yè)的影響，如國家政策、基礎設施建設投資等，從而對企業(yè)未來的財務狀況進行預測。

專家判斷法：依靠專業(yè)人士或行業(yè)專家的意見和經(jīng)驗，結合對企業(yè)的深入了解，進行財務預測。這種方法可以綜合考慮各種因素，提高預測的準確性。

3.2 監(jiān)理行業(yè)財務預測模型

在進行監(jiān)理行業(yè)的財務預測時，可以使用一些常見的預測模型，如時間序列分析、回歸分析和財務模型等。

時間序列分析模型：基于歷史財務數(shù)據(jù)的變化趨勢和季節(jié)性因素，使用時間序列分析方法進行未來財務數(shù)據(jù)的預測，如移動平均法、指數(shù)平滑法和ARIMA模型等。

回歸分析模型：通過建立財務指標與影響因素之間的關系模型，利用統(tǒng)計回歸分析方法預測未來的財務表現(xiàn)?？梢允褂煤唵尉€性回歸、多元線性回歸或邏輯回歸等。

財務模型：基于企業(yè)的財務結構和業(yè)務模式，建立相應的財務模型，利用模型對未來的財務數(shù)據(jù)進行預測。常見的財務模型包括財務比率模型、現(xiàn)金流量模型和利潤模型等。

3.3 監(jiān)理行業(yè)財務預測案例分析

一家監(jiān)理企業(yè)A，希望進行未來一年的財務預測，可以根據(jù)過去幾年的財務數(shù)據(jù)和行業(yè)趨勢，采用基于歷史數(shù)據(jù)的趨勢分析和行業(yè)比較分析的方法進行預測。

基于歷史數(shù)據(jù)的趨勢分析：收集企業(yè)A過去三年的營業(yè)收入數(shù)據(jù)，并計算出年均增長率為8 %，可以預測下一年的營業(yè)收入。假設當前年度的營業(yè)收入為100萬元，年均增長率為8 %，那么下一年的預測營業(yè)收入為100萬元×（1+8 %） = 108萬元。

基于行業(yè)平均水平的比較分析：收集監(jiān)理行業(yè)的平均營業(yè)收入水平，并與企業(yè)A進行比較。如果企業(yè)A的市場份額和競爭力相對較好，可以預測其營業(yè)收入將能夠達到或超過行業(yè)平均水平。假設趨勢分析預測為108萬元，而行業(yè)平均水平為110萬元，可以得出預測營業(yè)收入為108萬元～110萬元之間。

總之，通過綜合運用趨勢分析、比較分析和適用的預測模型，可以為監(jiān)理行業(yè)的財務預測提供一定的準確性和參考價值。需要注意的是，預測結果僅供參考，實際結果受多種因素影響，包括市場變化、政策調整和企業(yè)經(jīng)營決策等。因此，預測結果應結合其他信息進行綜合評估和分析。

4 監(jiān)理行業(yè)財務分析與預測的應用

4.1 監(jiān)理行業(yè)財務分析與預測在投資決策中的應用

投資者和資金提供方可以通過對監(jiān)理企業(yè)的財務狀況和未來表現(xiàn)進行分析和預測，評估其投資潛力和風險，從而作出明智的投資決策。

一是評估盈利能力。通過財務分析，投資者可以了解監(jiān)理企業(yè)的盈利能力，包括利潤水平、增長率和盈利能力的穩(wěn)定性［1］。預測企業(yè)未來的盈利能力有助于投資者確定投資回報率和預期收益。

二是評估償債能力。財務分析可以評估監(jiān)理企業(yè)的償債能力和財務風險，分析企業(yè)的資產(chǎn)負債比例、償債能力指標和現(xiàn)金流量狀況，可以幫助投資者評估企業(yè)的債務承擔能力和償還能力。

三是評估經(jīng)營效率。通過財務比率分析，投資者可以評估監(jiān)理企業(yè)的經(jīng)營效率，包括資產(chǎn)利用效率、應收賬款周轉率和存貨周轉率等。這些指標可以揭示企業(yè)的資源利用情況和運營效果。

四是預測未來表現(xiàn)。財務預測對投資決策至關重要，投資者可以基于財務分析結果和行業(yè)趨勢，預測監(jiān)理企業(yè)未來的財務表現(xiàn)，如營業(yè)收入、凈利潤和現(xiàn)金流量等。這有助于投資者評估投資回報和風險，并制定相應的投資策略。

五是比較和選擇投資標的。通過對不同監(jiān)理企業(yè)的財務分析和預測，投資者可以進行比較，選擇最具潛力和價值的投資標的。投資者可以比較不同企業(yè)的財務指標表現(xiàn)、增長潛力和競爭優(yōu)勢，從而作出投資決策。

4.2 監(jiān)理行業(yè)財務分析與預測在經(jīng)營決策中的應用

通過對財務數(shù)據(jù)的分析和預測，企業(yè)管理層可以獲得關鍵的財務信息，支持他們在經(jīng)營過程中作出明智的決策。

一是預測資金需求。財務分析和預測可以幫助企業(yè)管理層預測未來的資金需求，包括投資項目、設備采購、研發(fā)支出等。通過準確預測資金需求，企業(yè)可以制訂合理的資金籌集計劃，確保資金的充足性和合理運用。

二是資本預算決策。財務分析和預測可以幫助企業(yè)評估各種資本投資項目的潛在回報和風險。通過對項目的財務分析，包括現(xiàn)金流量預測、投資回收期和凈現(xiàn)值等，企業(yè)可以作出正確的資本預算決策，選擇最具價值和可持續(xù)性的投資項目。

三是經(jīng)營成本控制。財務分析可以揭示企業(yè)的成本結構和成本驅動因素，幫助企業(yè)管理層識別成本高的項目和支出。通過比較分析和趨勢分析，企業(yè)可以發(fā)現(xiàn)成本異常上升的原因，并采取相應的控制措施，提高經(jīng)營效率和盈利能力。

四是利潤管理和優(yōu)化。財務分析和預測可以幫助企業(yè)管理層分析利潤的來源和構成，識別利潤增長的潛力和風險。通過對利潤分析的深入理解，企業(yè)可以制定利潤管理策略，優(yōu)化產(chǎn)品組合、定價策略和成本結構，實現(xiàn)可持續(xù)的盈利增長。

4.3 監(jiān)理行業(yè)財務分析與預測在融資決策中的應用

通過分析企業(yè)的資本結構、資金需求和財務狀況，企業(yè)可以優(yōu)化資本結構，選擇合適的融資方式，確定融資額度并評估融資風險，從而制訂有效的融資方案。

一是資本結構優(yōu)化。財務分析可以幫助監(jiān)理企業(yè)評估其當前的資本結構，并確定是否需要進行融資調整。通過分析企業(yè)的負債水平、權益比例以及財務穩(wěn)定性，企業(yè)可以決定是否需要增加債務或權益融資，以優(yōu)化資本結構和提高財務健康度。

二是資金籌集方式選擇。財務分析和預測可以幫助企業(yè)確定最合適的融資方式［2］。通過分析企業(yè)的財務狀況、現(xiàn)金流量和未來的資金需求，企業(yè)可以決定是選擇債務融資還是權益融資，或者是其他融資方式，以滿足資金需求并降低融資成本。

三是融資額度確定。財務分析和預測可以幫助企業(yè)確定融資的額度。通過分析企業(yè)的財務指標、未來的現(xiàn)金流量和資本需求，企業(yè)可以確定需要融資的具體金額，以確保滿足資金需求的同時避免過度融資。

四是融資風險評估。財務分析和預測可以幫助企業(yè)評估融資決策的風險。通過分析企業(yè)的償債能力、利息覆蓋率和債務風險指標，企業(yè)可以評估融資后的償債能力和財務穩(wěn)定性，并避免因過度債務而面臨的財務風險。

五是融資方案制訂。財務分析和預測可以為監(jiān)理企業(yè)制訂合適的融資方案提供依據(jù)。通過分析企業(yè)的財務數(shù)據(jù)和市場環(huán)境，企業(yè)可以確定融資的時間、利率、期限以及相關條款，以最大限度地滿足資金需求并降低融資成本。

5 結語

綜合來看，監(jiān)理行業(yè)的財務分析與預測在投資決策、經(jīng)營決策和融資決策中發(fā)揮著關鍵的作用。通過對財務指標的分析和預測，投資者可以評估企業(yè)的盈利能力、償債能力和經(jīng)營效率，從而作出合理的投資決策。在經(jīng)營決策中，財務分析與預測幫助企業(yè)管理層預測資金需求、優(yōu)化資本結構、控制成本和優(yōu)化利潤。在融資決策中，財務分析與預測則提供了依據(jù)，幫助企業(yè)確定融資方式、融資額度和制訂合適的融資方案。因此，監(jiān)理行業(yè)的從業(yè)者和相關利益方應重視財務分析與預測的應用，以提高決策的準確性和效果，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻

［1］吳禹. 淺談企業(yè)財務風險與財務分析［J］. 納稅，2019（4）：101，103.

［2］戚典，張瑞. 淺析財務預測的管理與創(chuàng)新［J］. 商，2014（36）：13，16.