永安期貨2023年上半年業(yè)績(jī)穩(wěn)中有進(jìn)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

8月23日晚，永安期貨（600927.SH）發(fā)布了2023年半年度報(bào)告。報(bào)告顯示，2023年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入119.66億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.12億元，同比增長(zhǎng)30.40%。

回顧今年上半年，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)爬坡過(guò)坎，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體回升向好，期貨行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年上半年中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)5.5%。隨著下半年國(guó)內(nèi)迎來(lái)更多穩(wěn)增長(zhǎng)政策，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇格局有望進(jìn)一步穩(wěn)固。

與此同時(shí)，當(dāng)前中國(guó)多層次資本市場(chǎng)改革加速，期貨市場(chǎng)擴(kuò)容提質(zhì)，為期貨公司提供了廣闊的發(fā)展機(jī)遇。在這一背景下，永安期貨積極推進(jìn)“十四五”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，圍繞“135”戰(zhàn)略架構(gòu)，以“大宗商品投行、大類資產(chǎn)配置專家、產(chǎn)融資源整合者”為戰(zhàn)略目標(biāo)，以“五個(gè)永安”為戰(zhàn)略路徑，全力打造行業(yè)領(lǐng)先、獨(dú)具特色的衍生品投行。

主要業(yè)務(wù)開展穩(wěn)中有進(jìn)，境外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)逾五倍

上半年，面對(duì)復(fù)雜多變的外部環(huán)境和快速變革的行業(yè)態(tài)勢(shì)，永安期貨充分發(fā)揮人才、資金、業(yè)務(wù)等方面的優(yōu)勢(shì)，不斷完善公司治理體系和風(fēng)控體系，整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中有進(jìn)，各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)開展均有亮點(diǎn)表現(xiàn)。

以期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為例，永安期貨多措并舉提升客戶服務(wù)能力，通過(guò)打造優(yōu)質(zhì)服務(wù)品牌推動(dòng)傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。上半年，永安期貨開展調(diào)研活動(dòng)、行業(yè)會(huì)議超80場(chǎng)，有效服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶；參與舉辦中國(guó)大宗商品金融服務(wù)創(chuàng)新峰會(huì)、中國(guó)（深圳）私募基金高峰論壇等一系列大型會(huì)議活動(dòng)，提升公司品牌影響力；優(yōu)化“源點(diǎn)資訊”APP建設(shè)，提升其作為研究平臺(tái)和客戶平臺(tái)的雙重功能，新增注冊(cè)用戶1300余戶，新增點(diǎn)擊量超77萬(wàn)次。得益于此，公司今年上半年期貨經(jīng)紀(jì)成交量1.04億手，同比上升10.29%，成交金額7.67萬(wàn)億元?？蛻羧站鶛?quán)益487.18億元，同比增長(zhǎng)約8%。

在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，永安期貨管理規(guī)模穩(wěn)中有升，積極開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)。截至2023年6月末，永安期貨存續(xù)資管產(chǎn)品25只，較去年同期增加3只，存續(xù)規(guī)模31.84億元，同比增長(zhǎng)約80%。據(jù)悉，公司目前正持續(xù)打造以永安X系列產(chǎn)品為核心，其他系列產(chǎn)品為支撐的產(chǎn)品體系。此外，永安期貨積極開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》實(shí)施首日完成首單資管場(chǎng)外交易。

風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)方面，上半年，在期貨風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)發(fā)展放緩，行業(yè)盈利能力下降的嚴(yán)峻大環(huán)境下，永安期貨積極探索業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)交易量顯著增長(zhǎng)，積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，加強(qiáng)行情研究和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在運(yùn)用對(duì)沖工具、豐富交易品種、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、增進(jìn)業(yè)務(wù)協(xié)同等方面取得成效，推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

此外，永安期貨境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)加速布局，取得了顯著的發(fā)展成果。2023年上半年，永安期貨緊抓美元加息機(jī)遇，境外業(yè)務(wù)盈利增長(zhǎng)顯著，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)折合人民幣6376.02萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)逾五倍。一方面，公司加強(qiáng)重點(diǎn)客戶開發(fā)，積極拓展QDII基金、券商自營(yíng)、對(duì)沖基金等目標(biāo)客戶，機(jī)構(gòu)戶開戶數(shù)量同比增長(zhǎng)1.5倍；另一方面，公司扎實(shí)推進(jìn)場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù)布局，展業(yè)基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí)。

值得一提的是，除了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，目前永安期貨戰(zhàn)略投資也進(jìn)入正式布局期。據(jù)悉，公司與新希望六和股份有限公司簽訂全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，并作為戰(zhàn)略投資者參與國(guó)家電力投資集團(tuán)發(fā)起的全國(guó)首單央企新能源公募REITs，養(yǎng)殖飼料、新能源產(chǎn)業(yè)鏈布局進(jìn)一步深入，為實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)融資源整合者”的戰(zhàn)略目標(biāo)樹立了新的里程碑。

積極發(fā)揮期貨行業(yè)專業(yè)力量，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

近年來(lái)，中國(guó)期貨市場(chǎng)不斷探索創(chuàng)新，期貨品種日益豐富，市場(chǎng)交易活躍，價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資源配置功能不斷增強(qiáng)，為提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全性和穩(wěn)定性發(fā)揮重要作用。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年，共有1003家A股非金融上市公司發(fā)布了衍生品使用信息相關(guān)公告，同比增長(zhǎng)13%。

上半年，通過(guò)在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值操作，永安期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司永安資本成功幫助河北正大玻璃有限公司緩解了產(chǎn)銷兩頭的經(jīng)營(yíng)壓力，有效保障了玻璃生產(chǎn)的平穩(wěn)。1月，由于擔(dān)心純堿價(jià)格上漲，在永安資本的幫助下，正大玻璃買入純堿期貨套保，以每噸2900元的遠(yuǎn)期價(jià)格鎖定5000噸純堿原料，節(jié)省生產(chǎn)成本50萬(wàn)元。2023年春節(jié)后，由于市場(chǎng)預(yù)期后續(xù)需求將回暖，玻璃期貨價(jià)格階段性高于現(xiàn)貨價(jià)格，正大玻璃又通過(guò)賣出玻璃期貨套保，對(duì)沖了現(xiàn)貨市場(chǎng)中玻璃銷售價(jià)格的階段性低迷。

永安資本為上下游企業(yè)提供玻璃調(diào)運(yùn)、交割、倉(cāng)儲(chǔ)等服務(wù)，更好地滿足現(xiàn)貨企業(yè)的個(gè)性化需求。目前公司已具備13個(gè)期貨品種的貿(mào)易商廠庫(kù)業(yè)務(wù)模式運(yùn)營(yíng)資格。未來(lái)，永安期貨將更深度參與產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，將期貨工具融入企業(yè)融資、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，同時(shí)通過(guò)倉(cāng)儲(chǔ)物流等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加強(qiáng)配套服務(wù)能力，打通期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“最后一公里”。

多舉措規(guī)范期貨行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，“扶優(yōu)限劣”成為監(jiān)管導(dǎo)向

近期，證監(jiān)會(huì)就《衍生品交易監(jiān)督管理辦法》《期貨公司監(jiān)督管理辦法》公開征求意見，期貨公司業(yè)務(wù)范圍拓展，體現(xiàn)了 “扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管導(dǎo)向和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求。

其中，《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（征求意見稿）新增了期貨自營(yíng)、期貨保證金融資等業(yè)務(wù)安排，同時(shí)明確做市業(yè)務(wù)和場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)“由子歸母”，期貨公司從單一的期貨經(jīng)紀(jì)商轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合金融服務(wù)商，業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度和展業(yè)要求明顯提升。

市場(chǎng)人士指出，長(zhǎng)期以來(lái)期貨公司以輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主，而重資產(chǎn)業(yè)務(wù)具備高門檻，高要求，高回報(bào)的特點(diǎn)，對(duì)期貨公司的資本實(shí)力、融資能力和流動(dòng)性管理能力都有很高的要求。

頭部期貨公司往往具備更強(qiáng)的資本、投研、風(fēng)控以及金融衍生品服務(wù)能力，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展上往往更具備優(yōu)勢(shì)。

黨的二十大報(bào)告指出，要把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，金融行業(yè)要回歸本源。此外，官方多次定調(diào)，建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代期貨市場(chǎng)，是中國(guó)式現(xiàn)代化的應(yīng)有之義，是服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的迫切需要，是建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)的重要內(nèi)容。

可以預(yù)見，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)保持恢復(fù)和回升態(tài)勢(shì)，永安期貨憑借清晰的戰(zhàn)略定位、優(yōu)良的經(jīng)營(yíng)質(zhì)地，有望與中國(guó)期貨市場(chǎng)同頻共振，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期高質(zhì)量增長(zhǎng)。