出海印度“造芯”，富士康“巨無霸工程”夭折

程洋　嚴(yán)兆鑫

7月10日，富士康的母公司鴻?？萍技瘓F(tuán)在一份聲明中稱，已退出與印度金屬石油集團(tuán)韋丹塔（Vedanta）價(jià)值195億美元（約1400億人民幣）的半導(dǎo)體合資企業(yè)。韋丹塔則在一份聲明中稱，將全力致力于其半導(dǎo)體項(xiàng)目，并已找到其他合作伙伴建立印度第一個(gè)芯片工廠。

僅一年多的時(shí)間，雙方的合作便走到了盡頭。這也在一定程度上折射出了在全球新一輪產(chǎn)業(yè)變遷中，“印度制造”在追趕“中國制造”的路上仍面臨諸多挑戰(zhàn)。

盡管目前雙方都沒有提及結(jié)束合作的原因。但外界分析認(rèn)為，這或許與印度政府對合資項(xiàng)目的補(bǔ)貼遲遲不到位、項(xiàng)目進(jìn)展緩慢有關(guān)。今年6月有報(bào)道稱，雙方合作的28納米芯片工廠一直未達(dá)印度政府標(biāo)準(zhǔn)，因此無法取得高達(dá)數(shù)十億美元的補(bǔ)助，這對雙方有意合資195億美元建廠是一大挫敗。

對此，商務(wù)部研究院國際市場研究所副所長白明向南都灣財(cái)社記者表示，不僅是富士康一家，諸多跨國公司在印度投資都遇到了不符預(yù)期的情況。很多公司因此打了退堂鼓，這也說明印度的營商環(huán)境亟待改善。富士康是全球最大的代工廠企業(yè)，它的來去很能說明這方面的問題。

2021年12月，印度政府宣布批準(zhǔn)一項(xiàng)價(jià)值100億美元的激勵(lì)計(jì)劃，向符合條件的顯示器和半導(dǎo)體制造商提供高達(dá)項(xiàng)目成本50%的財(cái)政支持，以吸引企業(yè)在印度投資設(shè)廠。印度的目標(biāo)是要建成全球電子產(chǎn)品生產(chǎn)中心。

基于此項(xiàng)政策的吸引，2022年2月，富士康宣布與韋丹塔合作，計(jì)劃在印度建立一家芯片工廠。按照計(jì)劃，兩家公司共同成立一家價(jià)值195億美元的芯片合資企業(yè)，生產(chǎn)半導(dǎo)體和顯示器零部件。按照計(jì)劃，富士康應(yīng)投資1.187億美元，持有該合資公司40%的股份。

僅一年多的時(shí)間，雙方合作便走到了盡頭。鴻海在發(fā)布的聲明中表示，過去一年多來，鴻海科技集團(tuán)與Vedanta攜手致力于在印度實(shí)現(xiàn)共同的半導(dǎo)體理念，這是一段成果豐碩的合作經(jīng)驗(yàn)，也為雙方各自發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。但為探索更多元的發(fā)展機(jī)會，根據(jù)雙方協(xié)議，鴻海后續(xù)將不再參與雙方的合資公司運(yùn)作。

除了外界普遍認(rèn)為的補(bǔ)貼問題，還有報(bào)道分析認(rèn)為，這項(xiàng)合作計(jì)劃進(jìn)展緩慢的原因，還與第三方公司（意法半導(dǎo)體）的技術(shù)授權(quán)有關(guān)。意法半導(dǎo)體是合資企業(yè)VFSL的技術(shù)授權(quán)方，但印度政府希望這家歐洲公司有更多“利益參與”。

印度聯(lián)邦部長Rajeev Chandrasekhar發(fā)推特表示，富士康退出與Vedanta合資企業(yè)的決定，對印度的半導(dǎo)體制造目標(biāo)沒有任何影響，因?yàn)閮杉夜局岸紱]有半導(dǎo)體經(jīng)驗(yàn)或技術(shù)，預(yù)計(jì)會從技術(shù)合作伙伴那里采購晶圓廠技術(shù)。這也從側(cè)面證明了富士康的退出與遲遲拿不到第三方技術(shù)授權(quán)有關(guān)。

深圳大學(xué)政府管理學(xué)院助理教授郭靖也指出，芯片是一個(gè)高度分工的產(chǎn)業(yè)，大部分企業(yè)都僅擅長少數(shù)環(huán)節(jié)，韋丹塔與富士康兩家分別擅長生產(chǎn)顯示玻璃與電子制造服務(wù)，他們需要第三方的技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)來進(jìn)行芯片制造。但在該項(xiàng)目中，潛在的技術(shù)來源方意法半導(dǎo)體對于參與的形式與程度存在不定性，引起了政府和利益相關(guān)者的擔(dān)憂。在這種情況下，印度政府對項(xiàng)目支持的條件和程度可能會調(diào)整，而這會直接影響富士康參與的積極性。此外，意法半導(dǎo)體對于深度參與在印項(xiàng)目的擔(dān)心，或促使富士康重估這一合作可能面臨的挑戰(zhàn)。

據(jù)悉，富士康宣布與韋丹塔的合資公司最初提交了28納米晶圓廠提案，但無法找到技術(shù)合作伙伴。最近，Vedanta提交了一份40納米晶圓廠提案，并得到了全球半導(dǎo)體巨頭的技術(shù)許可協(xié)議支持，目前正在接受政府相關(guān)部門評估。

上海，富士康科技集團(tuán)。

事實(shí)上，不僅富士康在印度受挫。以色列晶片制造商Tower參與的合資項(xiàng)目ISMC，原計(jì)劃在印度蓋一座價(jià)值30億美元的半導(dǎo)體工廠，但由于Tower被英特爾收購，該項(xiàng)目目前同樣被擱置；新加坡IGSS公司的計(jì)劃因重新提交申請而暫停。

而在6月上旬，引發(fā)廣泛關(guān)注的還有小米公司在印度被沒收48億元的款項(xiàng)，這相當(dāng)于小米在印度9年利潤總額的6倍。而印度監(jiān)管機(jī)構(gòu)給出的理由是“向外國實(shí)體非法轉(zhuǎn)移資金”。

據(jù)印度《經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》援引印度工商部長公開的數(shù)據(jù)，從2014年到2021年11月，多達(dá)2783家外國公司離開了印度，約占在印跨國公司的六分之一。

郭靖指出，2022年世界營商環(huán)境報(bào)告中印度在開設(shè)企業(yè)子項(xiàng)中排名全球第136，依然是全球“最難”做生意的國家之一。國際零售巨頭沃爾瑪就曾因印度政府對海外投資的管理過于嚴(yán)格，不得不在2014年10月宣布放棄印度市場。

根據(jù)世界銀行《營商環(huán)境報(bào)告2022》的數(shù)據(jù)，印度的營商環(huán)境在參評的190個(gè)國家和地區(qū)中僅排名第63，特別是在稅收支付子項(xiàng)排名第115，在開設(shè)企業(yè)子項(xiàng)排名第136，在產(chǎn)權(quán)登記子項(xiàng)排名第154，在合同執(zhí)行子項(xiàng)排名第163，說明印度的營商環(huán)境仍存在提升空間，這對于印度承接全球產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移構(gòu)成了重大挑戰(zhàn)。

近年來，印度受益于全球地緣政治趨勢，尤其是中美之間的緊張關(guān)系，“印度制造”得以進(jìn)一步發(fā)展。

一份來自經(jīng)濟(jì)學(xué)人的報(bào)告分析，在過去10年里，全球制造業(yè)供應(yīng)鏈經(jīng)歷了一段動蕩時(shí)期。中美之間的地緣政治緊張、電子商務(wù)的迅速普及、疫情沖擊、局部沖突，導(dǎo)致人們重新思考采購回流、供應(yīng)路線多樣化和制造業(yè)本地化的戰(zhàn)略。白明表示，在這樣的大背景下，國內(nèi)的一部分外資企業(yè)產(chǎn)生了動搖，開始尋求產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移。

全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的新一輪變遷正是一個(gè)縮影。今年3月，美國通過《芯片法案》，大力支持本土的芯片研發(fā)和制造，并要求芯片制造龍頭臺積電赴美設(shè)廠。據(jù)外媒報(bào)道，為了降低地緣政治的風(fēng)險(xiǎn)，臺積電還在日本設(shè)立了一所大型工廠。

而對于全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，有專家指出，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展至今，早已是一個(gè)高度全球化分工的產(chǎn)業(yè)，并非通過砸錢就能建立起完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的新一輪遷移存在著巨大風(fēng)險(xiǎn)。

富士康作為全球最大的代工廠，其本身實(shí)際上缺乏在芯片半導(dǎo)體領(lǐng)域的技術(shù)積累，投資半導(dǎo)體廠本身同樣將面臨諸多的不確定性和挑戰(zhàn)。Counterpoint高級分析師Ivan Lam告訴南都灣財(cái)社記者，半導(dǎo)體行業(yè)范圍很廣、產(chǎn)業(yè)鏈條很長，缺乏一定技術(shù)積淀的富士康要在半導(dǎo)體行業(yè)站穩(wěn)腳跟，還需要居于自身?xiàng)l件和所處的位置度量更適合自己的發(fā)展路徑。

薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊在接受媒體采訪時(shí)表示，半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)形成了較高的進(jìn)入壁壘，富士康和印度合作的這個(gè)項(xiàng)目本身風(fēng)險(xiǎn)很高，退出也是及時(shí)止損的一種手段。

白明指出，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相對來說，對上下游產(chǎn)業(yè)鏈的體系建設(shè)要求嚴(yán)苛，需要相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)配套、技術(shù)人才、基礎(chǔ)設(shè)施等。目前來看，印度比較明顯的優(yōu)勢是勞動力資源，但芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，印度的基礎(chǔ)還不太牢靠，不可能通過吸引企業(yè)投資設(shè)廠一步到位。

對于全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈面臨的新一輪變遷，鄭磊認(rèn)為，芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)僅產(chǎn)品制造本身就是一個(gè)高技術(shù)的產(chǎn)業(yè)，我國的芯片制造還需要依靠國外的技術(shù)和設(shè)備，比如光刻機(jī)還面臨芯片卡脖子的難題。未來需要走另一條路徑才有可能實(shí)現(xiàn)突破，否則就會被限制在芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的低端環(huán)節(jié)，難以做大做強(qiáng)。

近年來，順應(yīng)全球產(chǎn)業(yè)的新一輪變遷，印度搶抓機(jī)遇，先后出臺多項(xiàng)政策以強(qiáng)化其本土制造業(yè)。為解決印度制造業(yè)長期存在的短板問題，2014年，印度提出了“印度制造”計(jì)劃，要將制造業(yè)占印度國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重從15％提升至25％。

不過，要承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，印度還面臨著諸多挑戰(zhàn)。印度政府前首席經(jīng)濟(jì)顧問、布朗大學(xué)高級研究員阿文德·薩勃拉曼尼安（Arvind Subramanian）曾在2022年撰文指出，如果印度不解決“投資風(fēng)險(xiǎn)過大、政策內(nèi)向性過強(qiáng)、宏觀經(jīng)濟(jì)失衡過大”這三大障礙，或?qū)㈠e(cuò)失跨國企業(yè)的投資以及承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機(jī)會。

分析人士也認(rèn)為，“印度制造”追趕“中國制造”的過程中，還將面臨重重現(xiàn)實(shí)問題。Counterpoint高級分析師Ivan Lam向南都灣財(cái)社記者分析，“中國制造”相比“印度制造”早二十余年，最大的區(qū)別在于供應(yīng)鏈、運(yùn)營環(huán)境、勞動力供應(yīng)體系，及政府政策的成熟度等方面，而這些都是對于工廠至關(guān)重要的。因此，印度本土制造業(yè)相比中國制造還有相當(dāng)一段差距。

“中國制造”比“印度制造”早二十余年，二者間的區(qū)別在于供應(yīng)鏈、運(yùn)營環(huán)境、勞動力供應(yīng)體系及政府政策的成熟度等方面，而這些對工廠都是至關(guān)重要的。

機(jī)工智庫研究員趙娟則指出，“印度制造”之于“中國制造”的差距在于要素、文化、政策、體系、基礎(chǔ)五方面。其中要素包括人力資源、基礎(chǔ)設(shè)施（交通/物流等）、信息化（數(shù)據(jù)）、金融、電力等。“目前印度整個(gè)國家的電力系統(tǒng)充斥著復(fù)雜的發(fā)電廠所有制、扭曲的煤炭價(jià)格體系和嚴(yán)重的環(huán)境污染，很難給制造業(yè)提供穩(wěn)定和廉價(jià)的電力供應(yīng)?！?/p>

在文化方面，受限于缺少通用性語言、人口流動性差等原因，且印度還沒有形成全國統(tǒng)一、自由流動的勞動力市場。同時(shí)，官僚主義盛行及行政程序繁復(fù)等也是阻礙制造業(yè)發(fā)展的原因。

趙娟介紹，印度的政策內(nèi)部差異性高，邦與邦之間的稅收等政策均不同；印度商工部的認(rèn)證門檻、貿(mào)易壁壘，對手機(jī)、汽車、光伏等產(chǎn)品的進(jìn)口征收高關(guān)稅等，都是阻礙印度制造業(yè)發(fā)展的原因。在制造業(yè)基礎(chǔ)層面，印度有50%是服務(wù)業(yè)，制造業(yè)只占15%左右，制造業(yè)基礎(chǔ)薄弱，就業(yè)人口多集中在農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)。

郭靖也告訴南都灣財(cái)社記者，“印度制造”在追趕“中國制造”的過程中，還面臨缺少產(chǎn)業(yè)集群、熟練工人不足、基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、行政效率低下等問題。印度能否成為全球性制造業(yè)大國，關(guān)鍵挑戰(zhàn)在于印度能否處理好其自身長期存在的深層次問題。

他還表示，“中國制造”與“印度制造”也并非零和關(guān)系，“中印制造業(yè)伙伴關(guān)系”說明兩國在制造業(yè)合作方面潛力巨大。2022年中印雙邊貿(mào)易額達(dá)1360億美元創(chuàng)下歷史新高，也一再證實(shí)中印是有互補(bǔ)性的。近年來，隨著中國對印度制造業(yè)投資激增，兩國利益已經(jīng)深度融合，在眾多行業(yè)中，中國不僅向印度輸出了資本，派出了技術(shù)和管理人員，而且還為印度提供了大量的原材料、中間產(chǎn)品和制造設(shè)備。

白明則表示，在新一輪的產(chǎn)業(yè)變遷中，“中國制造”的優(yōu)勢還是十分顯著的，無論是營商環(huán)境還是產(chǎn)業(yè)鏈配套，在國內(nèi)已經(jīng)形成了一個(gè)相對完整的產(chǎn)業(yè)集群，上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)高效協(xié)同分工，即便在很多發(fā)達(dá)國家都做不到這一點(diǎn)?！坝绕涫窃谑艿酵獠繘_擊的情況下，中國的這種優(yōu)勢就比較明顯了。”